行业AI大模型应用现状 - 截至2025年，消费金融行业在AI大模型领域的部署已取得显著成效并在实际业务中发挥重要作用 [1] - 行业内各公司均在AI大模型方面有所部署，但基于资源禀赋和战略目标的差异，其能力侧重点各不相同 [1] - 主要应用方向包括群体经验萃取、人机协同贷后管理、普惠信贷应用以及风控体系赋能 [1] 蚂蚁消费金融AI应用 - 公司基于智能信贷平台构建了链接机构、惠及大众、服务实体三位一体的普惠信贷生态体系 [2] - 金融领域识别理解大模型可识别20余种自证材料并抽取关键信息，以更新客户画像实现精准授信 [2] - 打造具备识人、共情、讲理、普法能力的AI调解员，用于优化调解对话、辅助分析和风险预警 [2] 杭银消费金融风控体系 - 公司客群具有笔均交易金额430元、2025年交易笔数达3.5亿笔、无有效信用卡账户占比超38%的特点 [2] - 针对客群特点构建了自主的“信用大脑”风控体系，以寻求业务发展与风险稳健的动态平衡 [2] - 通过整合人行征信和三方数据，采用横向维度拓展与纵向时序深化策略挖掘数据价值 [3] - 搭建智能化驱动的精细化风控策略体系，利用大模型提升风险识别的精准度 [3] 马上消费金融技术实践 - 公司推出“天镜”大模型3.0，可将服务对话、操作日志、规则文档等原始数据转化为结构化知识 [4] - 该技术旨在完成对集体经验的萃取和内化，让机器按照人的最佳实践实现智能服务 [4] - 指出金融大模型面临安全可信风险、推理准确性稳定性不足、知识经验提取难度大三大问题 [4] - 建议行业构建覆盖“算法—算力—数据”全链路安全合规的可信AI技术治理体系 [4] 招联消费金融贷后管理 - 行业面临获客更难、竞争更激烈、监管更严的常态，贷后成为高质量发展的关键 [5] - 提出从催收管理到资产运营跃迁的贷后经营思路，即从“盯着一笔账”转变为“经营一个人” [5] - 公司常规催收的回收占比已降至4% [5] - 每天约有超两万名逾期客户会主动登录App，为主动协商还款方案提供了机会 [6] - 通过“智鹿”大模型进行智能挖掘和实时决策，构建人机协同的贷后服务模式 [6] - AI负责标准化辅助工作，人工专家专注于深度沟通，从而提升整体贷后服务效能 [6]

文章核心观点 - 中国互联网金融协会汇总并公布了截至10月31日国内119家金融机构的互联网助贷业务合作机构名单披露情况，并指出当前披露工作中存在的四大不规范、不准确问题 [1][21] 金融机构披露概况 - 披露名单的金融机构总数达到119家 [1] - 金融机构类型包括11家全国性股份制银行、39家城商行、5家农商行、16家民营银行、10家外资银行、30家消费金融公司、7家信托公司、1家直销银行 [1] - 披露的助贷合作机构共有500余家，包括科技公司、融资担保公司、财险公司等 [21] - 助贷合作机构累计被披露频次近4000次 [21] - 部分金融机构对名单进行了动态更新，部分机构除名称外还披露了产品名称、客服电话等信息 [21] 披露存在的主要问题 - 助贷合作平台或机构名单的披露位置较为隐蔽且不支持搜索功能，查找难度较大 [22] - 披露标题均仅为“公告”二字，且未按时间排序或未标明更新发布时间 [22] - 金融机构对披露名单进行更新时采用直接覆盖原公告内容的形式 [23] - 披露的合作机构名称不规范，仅展示合作机构所属集团名称或所披露合作机构存在“已更名”“已注销”等情况 [23] 规范披露的倡议 - 金融机构应按照“便于金融消费者查看”的原则进行披露 [23] - 建议在官网首页显著位置设置“最新公告”“重要公告”或类似栏目进行披露 [23] - 披露标题应标明“互联网助贷业务合作机构名单”或类似字样 [23]

政策背景与核心观点 - 国家金融监督管理总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（助贷新规）于10月1日起正式施行 [1][2] - 金融监管部门以窗口指导方式要求消费金融公司压降借款人综合融资成本 相关工作自2021年已开始 [2] - 相关政策在短期内对消费金融公司的业务模式和定价策略产生影响 但长期看将规范市场竞争秩序 推动行业高质量发展 [1] - 消费金融公司互联网助贷业务将告别野蛮生长 进入合规为王和风控为本的新阶段 [2] 监管政策的目标与影响 - 《消费金融公司管理办法》修订发布 旨在促进消费金融公司坚守专业化消费信贷功能定位 加强消费者权益保护 支持恢复和扩大消费 [1] - 监管措施坚持问题导向 针对部分公司缺乏自主获客和风控能力 过度依赖助贷平台导致融资成本偏高 合作机构管理不到位引发投诉较多等问题 [3] - 监管旨在防范金融风险 优化金融服务 践行金融的政治性和人民性 推进行业高质量发展 [3] - 过度依赖助贷业务的中小消费金融公司面临较大压力 [2] 消费金融公司的发展方向与空间 - 消费金融在提升居民消费意愿和能力方面发挥积极作用 消费金融公司是消费金融市场的供给主体 未来仍具有良好的发展空间 [3] - 公司应以负责任消费金融为愿景 将政策压力转化为转型动力 [3] - 政策从两个层面促进公司高质量发展 一是引导强化科技投入和队伍建设 提高自主获客和风控核心竞争力 二是引导避免过度依赖外部助贷机构 主动压降高风险业务 [2] 提升竞争力的具体路径：战略与科技 - 公司应明确战略定位 寻求差异化竞争 告别规模为王的粗放生长 [4] - 公司可深耕良性消费场景或特色客群 如结合股东资源专注于家电、教育、旅游等细分领域或特定客群 [4] - 公司应加强金融科技应用和赋能 加大在人工智能、反欺诈等领域投入 将技术能力打造为核心竞争力 [4] 提升竞争力的具体路径：风控与运营 - 公司必须提升风险定价与精细化运营能力 利用大数据、人工智能技术对客户进行精准画像和分层 实现差异化定价 [4] - 公司需优化客户生命周期管理 在提升获客能力的同时深耕存量客户资源 通过提升服务质量和客户体验挖掘优质客户长期价值 [5] - 公司应努力降本增效 提升自控风险能力 为降低借款人综合融资成本创造空间 [5] 提升竞争力的具体路径：业务模式与合规 - 金融监管部门要求逐步压降担保增信比例 推动公司从单纯资金提供模式转向核心风控自主掌控模式 [5] - 公司应逐步减少对担保增信模式的过度依赖 主动调整与助贷平台合作模式 从被动依赖转向主动协同 [5] - 合规能力正成为公司的生存技能 应将合规融入所有业务流程 建立覆盖贷前、贷中、贷后的全流程合规审查机制 [6] - 公司需压实消费者权益保护责任 健全工作机制 将其纳入公司治理和日常经营管理 特别要加强对合作机构的管理 [6] 构建健康的业务结构 - 对多数公司而言 完全脱离助贷机构并不现实 重在逐步降低助贷业务占比和风险 构建去依赖化的自主风控能力 [7] - 健康的业务结构应是哑铃型 一端是强大可控的自主业务（如自营App、线下场景、股东生态） 另一端是多元精选的助贷合作 中间代表强大的外部合作业务整合与管理能力 [7] - 通过此结构 公司可发挥专营消费信贷机构优势 打造差异化经营特色和核心竞争能力 构建合规、稳健、高质量发展的消费金融生态 [7]

监管合规动态 - 柳州银行根据国家金融监管总局于2025年发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（金规[2025]9号）相关要求，发布其互联网个人合作贷款业务平台的合作机构名单 [1] 合作机构名单 - 截至2025年10月末，柳州银行互联网个人合作贷款业务的助贷类合作机构为蚂蚁智信（杭州）信息技术有限公司 [1] - 共同出资类合作机构包括重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司和重庆蚂蚁消费金融有限公司 [1]

公司战略与技术应用 - 公司充分发挥业务场景优势和应用研发能力，与浙江大学联合研发数字人员工“邮小宝” [1] - 公司战略以科技为先，积极引入数字人、大模型等新技术赋能业务创新和运营升级 [2] - 公司理念以客户为中心，旨在提升服务效率和客户体验 [1] 数字人员工“邮小宝”的功能与特点 - “邮小宝”具备灵动逼真的虚拟形象和专业自然的交互能力 [1] - 与传统在线客服相比，“邮小宝”能高度模拟真人的形态、行为和情感表现，增强服务互动性 [1] - “邮小宝”可提供24小时不间断服务，实现快速响应和及时解决客户问题 [1] 业务场景应用与成效 - “邮小宝”广泛应用于客户服务、风险面审、知识科普、新闻播报等业务场景 [1] - 在风险面审、优客贷首次提现等场景中，“邮小宝”能完成视频语音认证、人脸识别等动作，提升防欺诈能力 [2] - 通过化身虚拟讲师和新闻主播，“邮小宝”能生动科普产品知识并自动生成新闻播报 [2] 行业发展趋势 - 金融与科技融合的新时代到来，推动金融服务向个性化、智慧化、便捷化方向发展 [2]

公司近期动态与业绩表现 - 2025年上半年公司营收36.81亿元，净利润1.5亿元，同比实现扭亏为盈，净利润增幅高达149.04% [1][8] - 2024年公司业绩显著下滑，全年营收75.47亿元（同比下降3.94%），净利润5953万元（同比下降88.92%），上半年曾大亏3.06亿元 [4] - 公司资产总额截至2025年6月末达817.03亿元 [8] 股权结构与股东支持 - 中国银行于2025年8月受让两家小股东股权，持股比例增至47.98% [1] - 公司背靠中国银行，初立时利用其全国网点优势进行线下业务布局 [10] 高管团队重大调整 - 2024年完成董事长和总经理的将帅齐换，新任董事长高维斌和总经理陈小琳均来自中国银行 [5][6] - 2025年高管调整加速，多名“中行系”核心高管获批就职，包括董事、副总经理、独立董事及副总裁等职位 [7] - 高层频繁变动反映了股东因公司业绩亏损掉队而对原管理团队不满 [7] 业务模式转型与线上化发展 - 公司贷款余额从2021年末的524.35亿元增长至2024年末的784.05亿元 [10] - 2024年末线上业务占比已达72.84%，显示线上化转型成效显著 [10] - 业务模式从侧重线下布局转向优化自营渠道，提升线上业务占比 [10] 资产质量与风险管理挑战 - 不良贷款率持续攀升，从2021年的2.94%升至2024年的3.56% [10] - 不良贷款金额从2021年的15.42亿元增至2024年的27.92亿元 [10] - 截至2025年9月末，公司已发布76期不良贷款批量转让项目，仅第69-76期未偿本息总额就超过25.04亿元 [11] 合规运营与催收管理问题 - 2024年12月因“催收行为不当”等三项违规被国家金融监管总局上海监管局罚款90万元 [12] - 公司与近200家催收机构合作，远超行业其他公司 [11] - 线上业务过度依赖互联网平台合作，自主获客能力欠缺，增加了获客成本和客户复杂性 [10]

公司核心事件 - 南银法巴消费金融推迟发行原定10月底规模约20亿元的2025年第二期个人消费贷款资产支持证券(ABS) [1] - 发行推迟是经综合考虑市场环境与实际情况，并与发起机构、发行人及主承销商充分沟通后协商一致的决定 [1] - 此次事件较为罕见，此前仅有少数小贷公司消费金融类ABS发行曾暂缓，持牌消费金融公司发生此类情况尚属首次 [1] 公司经营与财务表现 - 2025年上半年公司营业收入达27.40亿元，净利润为1.43亿元，分别同比增长33.72%和98.61% [2] - 2024年全年营业收入和净利润同比增幅分别高达74.52%和172.97% [2] - 公司以约七成的线下业务比例实现快速增长，营收与净利润增速位居行业前列 [2] - 2025年6月末公司不良贷款率为1.29%，拨备覆盖率为354.83% [3] - 2022年至2024年，公司不良贷款率分别为2.59%、1.23%、1.29% [3] - 2025年1-6月公司资本充足率为12.09%，流动性比例为269.56% [4] - 2025年1月公司曾在银登中心发布个人不良贷款批量转让项目招商公告，转让债权金额30.69亿元，债权人平均逾期约6年，资产包息费占债权规模比例超60% [4] 行业动态与市场环境 - 2025年至今共有中原消金、南银法巴消金、马上消金、海尔消金、宁银消金5家持牌消费金融公司发行11期ABS产品，总规模159.63亿元 [2] - 多家消费金融公司加速不良资产处置，例如中信消金年内转让债权规模约1.01亿元，中银消金年内18期不良贷款转让合计规模达29.33亿元 [5] - ABS发行是消费金融公司重要的融资与流动性补充渠道 [6] 监管与政策动向 - 有市场分析认为监管端的窗口指导与市场环境变化可能共同促成了南银法巴消金ABS发行的暂缓 [2] - 中国人民银行行长潘功胜宣布将探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排 [6] - 专家指出探索非银流动性支持机制需重点防范道德风险，涉及设定清晰触发条件、成本化机制设计、事后问责等多维度 [6] 公司治理变动 - 国家金融监督管理总局江苏金融监管局于10月16日披露批复公告，南银法巴消金两名副总经理均有履新 [2] - 公司成立10年，原身为苏宁消金，经历了更名、增资、股权结构调整及高管更迭等一系列变动 [2]

政策引导与工具创新 - 将拉动内需明确为“十五五”时期推动经济增长的关键抓手，促进形成内需主导、消费拉动、内生增长的经济发展模式[1] - 中央财政持续加大财政补贴力度，与金融贴息协同发力，推动汽车、家电、数码产品、家装厨卫等大宗消费更新换代[1] - 设备更新改造专项再贷款政策落地，引导金融机构向符合条件的企业和项目提供低成本贷款[1] - 首创个人消费贷款财政贴息政策，覆盖购物、旅游、养老、家装等高频场景[1] - 服务消费与养老再贷款定向支持文娱、教育、养老等服务业，惠及约4000家经营主体[1] 消费信贷市场发展 - 5年来消费信贷市场在规范中实现总量与结构的同步优化，不含个人住房贷款的全国住户消费贷款余额较“十四五”初期大幅增长[2] - 信贷服务领域不断拓展，从传统住房、汽车等大额消费，逐步拓展至教育、医疗、文旅、绿色消费等领域[2] - 金融机构主动创新，推出“专精特新贷”、“苏知贷”等定向产品，为消费新业态、新模式提供精准资金支持[2] - 推动消费信贷从总量调控向结构优化转型，合理调控住房信贷增速，逐步提升支持服务消费、绿色消费的额度[3] - 发展场景化、小额化、短期化消费信贷，针对新市民、低收入群体推出“信用+收入”双维度评估模型[3] 金融数字化转型与基础设施 - 消费金融数字化转型加速推进，移动支付、数字人民币等金融基础设施不断完善[2] - 推动消费场景向“线上+线下”、“城市+乡村”全面渗透，2024年移动支付交易规模达到563.7万亿元，用户规模突破10亿[2] - 数字人民币应用场景覆盖餐饮、零售、文旅等细分领域，形成全场景、全天候的金融服务生态[2] 普惠金融与区域均衡发展 - 针对城乡区域金融服务不均衡，完善普惠金融机制，构建县域消费金融生态圈，推动国有大行与农村信用社合作[3] - 健全农村信用体系，整合社保、医疗、消费数据，建立农村居民信用评分体系，对信用良好者给予贷款利率优惠和额度提升[3] - 鼓励东部地区探索“科技+消费+金融”模式，支持中西部地区发展“文旅+消费+金融”，对乡村旅游、非遗体验等项目提供专项贷款[3] 金融与产业政策协同 - 强化金融与产业政策的协同联动，建立跨部门产融协作平台，打通消费数据与金融授信链条[4] - 推动金融机构深度嵌入绿色家电、节能建筑、新能源汽车等产业链前端，提供“支付+融资+保险”一体化服务[4] - 鼓励设立消费金融专项引导基金，重点支持养老托育、智慧医疗、体育休闲等民生服务领域创新项目，形成“政策引导—金融支持—产业落地”良性循环[4] 风险监管与消费者权益保护 - 构建“科技+监管”新型治理体系，建立“中央+地方”双层监管协调机制，明确互联网平台“助贷”业务的资本金要求、风险准备金计提标准[4] - 加强个人信息保护，严禁无场景、无用途的消费信贷投放，严控大数据杀熟与过度授信行为[4] - 实时监测信贷资金流向，对“套路贷”、虚假交易等行为实施零容忍打击，保障消费者权益[4]

政策导向与支持 - 将拉动内需明确为“十五五”时期推动经济增长的关键抓手，促进形成内需主导、消费拉动、内生增长的经济发展模式 [1] - 中央财政加大补贴力度，与金融贴息协同发力，推动汽车、家电、数码产品、家装厨卫等大宗消费更新换代 [1] - 设备更新改造专项再贷款政策落地，引导金融机构向符合条件的企业和项目提供低成本贷款 [1] - 首创个人消费贷款财政贴息政策，覆盖购物、旅游、养老、家装等高频场景 [1] - 服务消费与养老再贷款定向支持文娱、教育、养老等服务业，惠及约4000家经营主体 [1] 消费信贷市场发展 - 消费信贷市场在规范中实现总量与结构同步优化，不含个人住房贷款的全国住户消费贷款余额较“十四五”初期大幅增长 [2] - 信贷服务领域从传统住房、汽车等大额消费，拓展至教育、医疗、文旅、绿色消费等领域 [2] - 金融机构创新推出“专精特新贷”、“苏知贷”等定向产品，为消费新业态、新模式提供精准资金支持 [2] - 推动消费信贷从总量调控向结构优化转型，合理调控住房信贷增速，提升支持服务消费、绿色消费的额度 [3] - 发展场景化、小额化、短期化消费信贷，针对新市民、低收入群体推出“信用+收入”双维度评估模型 [3] 金融数字化与基础设施建设 - 移动支付、数字人民币等金融基础设施不断完善，推动消费场景向“线上+线下”、“城市+乡村”全面渗透 [2] - 2024年移动支付交易规模达到563.7万亿元，用户规模突破10亿 [2] - 数字人民币应用场景覆盖餐饮、零售、文旅等细分领域，形成全场景、全天候的金融服务生态 [2] - 依托“数字乡村”建设整合社保、医疗、消费数据，建立农村居民信用评分体系 [3] 普惠金融与区域均衡发展 - 构建县域消费金融生态圈，推动国有大行与农村信用社合作，打通服务末梢 [3] - 健全农村信用体系，对信用良好的农村消费者给予消费贷款利率优惠和额度提升 [3] - 鼓励东部地区探索“科技+消费+金融”模式，支持中西部地区发展“文旅+消费+金融” [3] - 对乡村旅游、非遗体验等项目提供专项贷款 [3] 产融协同与新增长点 - 建立跨部门产融协作平台，打通消费数据与金融授信链条 [4] - 推动金融机构深度嵌入绿色家电、节能建筑、新能源汽车等产业链前端，提供“支付+融资+保险”一体化服务 [4] - 鼓励设立消费金融专项引导基金，重点支持养老托育、智慧医疗、体育休闲等民生服务领域创新项目 [4] - 形成“政策引导—金融支持—产业落地”良性循环，赋能消费新业态发展 [4]

新规实施成效 - 截至10月底已有约120家金融机构披露了互联网助贷业务合作机构名单 [1] - 被披露的合作机构共有500余家科技公司、融担公司、财险公司等 [1] - 合作机构累计被披露频次近4000次 [1] - 部分金融机构对名单进行了动态更新并披露了合作机构的产品名称、客服电话等信息 [1] 当前披露存在的问题 - 披露位置较为隐蔽且不支持搜索功能导致查找难度较大 [1] - 披露标题不规范仅为“公告”二字且未按时间排序或未标明更新发布时间 [1] - 更新披露名单时采用直接覆盖原公告内容的形式 [1] - 披露的合作机构名称不规范仅展示集团名称或存在“已更名”“已注销”等情况 [1] 监管倡议与要求 - 倡议金融机构在官网首页显著位置设置专门栏目进行披露且标题需标明“互联网助贷业务合作机构名单” [2] - 倡议披露信息应准确包括合作机构类别、产品名称、合同约定的合作期间等 [2] - 倡议及时更新披露信息且更新时不宜直接覆盖原公告内容 [3] - 助贷新规要求金融机构对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理并通过官方渠道披露 [3] 新规背景与目标 - 助贷新规指国家金融监督管理总局2025年4月发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》 [3] - 新规旨在解决互联网助贷业务暴露出的总行管理不到位、权责收益不匹配、定价机制不合理等问题 [3]