黄大豆行业概述 - 黄大豆是大豆中种植最广泛的品种，是重要的粮油兼用农产品，用于制作豆制品、酱油、蛋白及饲料 [1][2] - 黄大豆主要分为转基因和非转基因两类，中国是非转基因大豆主要生产国，而美国、巴西、阿根廷是转基因大豆主产区，转基因大豆出油率（18%-22%）高于非转基因大豆（16%-17%） [3] - 黄大豆产业链分为上游种植（种子、农机、农药、化肥）、中游加工（核心环节，产出豆粕、豆油及精深加工产品）和下游消费 [5] 全球供需格局 - 2024/25年度全球大豆产量达4.21亿吨，消费量达4.09亿吨，同比分别增长6.0%和6.6%；预计2025/26年度产量将增至4.27亿吨，消费量将达4.24亿吨 [5] - 全球大豆供给格局稳定，美洲地区为主产区，2024/25年度美国、巴西、阿根廷大豆产量分别为1.69亿吨、1.19亿吨、0.49亿吨，合计占全球总产量超80% [6] - 全球黄大豆种植存在季节性，北半球（如中美）播种期为4-5月，收获期为9-11月；南半球（如巴西、阿根廷）播种期为9-12月，收获期为次年1-6月 [7] 中国市场供需状况 - 中国由大豆主产国转变为最大进口国，2024/25年度国内大豆产量为2065万吨，但消费量高达11456万吨，产需缺口巨大；预计2025/26年度产量为2109万吨，消费量为11415万吨 [1][8] - 中国大豆产业在加入WTO后受到冲击，美国转基因大豆凭借低价优势涌入，挤压国产大豆发展空间，导致豆农利润下降、种植意愿降低 [1][7] - 未来国内黄大豆生产呈现面积增、单产升、产量增的特征，预计2029年播种面积达16733万亩，通过技术集成提升单产，自给率将逐步提高 [12] 中国进出口贸易分析 - 中国是全球最大黄大豆进口国，2024年进口量达1.05亿吨，同比增长6.5%，进口金额为527.26亿美元，同比下降10.9%；2025年1-8月进口量为0.73亿吨，金额为325.81亿美元，其中99.5%为转基因黄大豆 [1][8][9] - 中国黄大豆出口量小价高，2024年出口6.02万吨，金额0.58亿美元；2025年1-8月出口4.26万吨，金额0.37亿美元，出口均价达857.84美元/吨，均为非转基因大豆 [8] - 中国转基因黄大豆进口来源高度集中，2025年1-8月从巴西进口5274.03万吨，占总进口量72.3%；从美国进口1680.09万吨，占比23.0%；从阿根廷、加拿大、乌拉圭进口占比分别为2.4%、1.2%、1.0% [9] 进口格局变化与价格趋势 - 美国关税政策导致其大豆到岸成本显著高于南美供应商，每吨高出逾百美元，使得中国买家对美国新季大豆采购积极性大幅下降，未来美国对华大豆出口数量将大幅减少 [1][10] - 2025年1-8月中国从美国进口黄大豆1680.09万吨，同比增长30.9%，主要反映的是第二季度及更早的采购决策，存在贸易"时间差"效应 [10] - 2025年1-8月中国转基因黄大豆进口均价为444.17美元/吨，较2024年全年下降57.6美元/吨；从巴西、美国、阿根廷进口均价分别为439.46美元/吨、459.25美元/吨、446.39美元/吨 [11] 行业未来发展趋势 - 未来中国将增加从南美和"一带一路"国家的进口比例以增强供应链韧性，并通过政策技术双驱动推动国内大豆全产业链升级，增强贸易自主性和抗风险能力 [12] - 国内食用油和豆粕需求总体呈下降趋势，供求关系持续改善，国产大豆进入压榨领域比例增加，进口结构将加速调整 [12]

眼下正值花生收获关键期，部分主产区却遭遇"先旱后涝"的连环考验。持续的阴雨天气不仅影响新季花 生的产量与品质，也在期货市场上得到了体现——主力合约持仓量一度创下历史新高。然而，高持仓量 并未推高花生期货价格，新季花生的产量与价格悬念仍未揭晓。 从主产区情况来看，东北地区整体供应稳定，且花生质量较好；山东西南地区单产及质量均不理想；河 南地区收获、晾晒都受了不同程度的影响。 "我们在河南产区调研时发现，9—10月的降雨对河南大部分地区的花生产量影响不大，但部分地区质量 确实打了折扣。比如，豫北地区产量跟去年差不多，但约一成的早收花生在淋雨后品质下降。"卓创资 讯花生分析师严琳表示。具体来看，开封、周口等地的蒜茬花生产量没有下降，但生长成熟期遭遇持续 的阴雨天气，导致三成左右的花生发芽、发霉。驻马店的白沙花生饱满度比去年好，含油率也高了，但 太饱满反而容易出现黑筋，加上雨水多，花生皮色偏黄。南阳阴雨天气更多，花生发芽、发霉的情况比 驻马店更严重。 今年河南产区注定减产？"也不一定。"河南驰戍农业经理郑霈茹告诉期货日报记者，虽然天气给花生生 产"添了乱"，但农户们都在想方设法抢收，尽可能减少损失。而且，8月下旬那场 ...

Joining me now, S Gilberty, CEO and chief investment officer of Tukrium. S, thanks so much for joining me at the desk. >> Thanks for having me.>> So, we're talking soybeans. I think a good place to start would be the fact that China has totally pulled back on US purchases of soybeans. It was what, the first time that US soybean shipments fell to zero since 2018.That's to China specifically. Talk to me about the the ripple effects on the the global supply picture. >> Sure.Um, it's creating plenty of soybeans ...

产品核心特质 - 宝楼姜产自汕尾市东涌镇宝楼村，具有独特的温润浅黄色泽和沃土芬芳 [2][3][6] - 产品口感独特，入口微辛，随后回甘，辛香中带有柔和感 [7][8] - 三面环山的地理位置形成温润小气候，使姜块自带清润底色，品质出众 [6][7] 产品应用场景 - 作为汕尾餐桌常驻食材，可用于煮菜茶增添暖意，蒸海鱼时去除腥味并保留鲜味 [10][11] - 可加工成姜脯，酸甜口味中保留姜的本真，起到解腻作用 [11] - 通过深加工开发出红糖姜茶、姜洗发水、沐浴露等多元化产品 [15] 产业发展模式 - 农业生产遵循传统老规矩，姜农顺应时节进行播种和采收，操作小心翼翼 [13] - 借助电商渠道将产品销售至全国，使消费者能够远程感受产品新鲜度 [14] - 村里建立深加工车间，实现产品多元化发展，既保留本味又拓展应用可能 [15] 市场推广活动 - 计划于10月22-24日在深圳食博会汕尾展团进行产品展示推广 [21] - 展会提供体验环节，消费者可亲手触摸姜块并感受其辛香口感 [22]

质量基础设施与服务 - 建设绿色食品原料标准化生产基地，多款特色农产品获评全国名特优新农产品 [1] - 计量检测服务入驻产业园区，设备检定周期从7个工作日压缩至1个工作日，效率提升超85% [3] - 打造质量基础设施一站式服务中心，2024年累计服务企业超300家次，攻克技术难题46项 [3] 产业升级与金融支持 - 作为绵阳市首批制造业智改数转揭榜挂帅单位，已发布40个转型榜单 [3] - 规划2025年底前实现规模以上工业企业智改数转全覆盖 [3] - 拓展质量+金融模式，落地质量融资增信、知识产权质押融资等产品 [3] 全链条质量与监管体系 - 推行监管+服务+技术模式，覆盖企业全生命周期，年内快速响应并解决企业诉求127件，保持全县质量安全零事故 [3] - 从水稻制种的质量管控入手，构建从田间到餐桌的全链条质量追溯体系 [2][4] - 融合七曲山翠云廊历史文化与两弹城红色基地，以质量+文化+旅游模式提升产业吸引力 [5] 战略目标与路径 - 以质量强县战略为核心引擎，推动全域质量系统性提升，探索丘区特色高质量发展路径 [1] - 实现从传统农业到现代文旅、从基础制造到高端服务的全产业质量升级 [5] - 力争成为丘区县域高质量发展标杆，让梓潼经验在更多地区落地见效 [5]

传统村落农业与旅游发展 - 福建屏南县拥有25座国家级传统村落，当前呈现旅游与农业共同繁荣的景象 [1] - 四坪村500多亩柿子进入采收期，全县传统村落柿子产量预计达150多吨，比去年增收10% [1][3] - 南湾村200亩梯田水稻迎来丰收，通过“认领一亩田”活动复垦撂荒地8000多亩，全年粮油产量预计超4.8万吨，为近5年最高 [5][7] - 十月期间全县25个传统村落接待游客超过73万人次，文创古村游人如织，呈现“人来、村活、业兴、文盛”景象 [9] 人才引进与业态创新 - 屏南通过老屋抢救性修复、人才引领及老屋流转机制，吸引新村民入驻，例如四坪村引入40多位新村民 [10][12] - 新村民推动业态多元化，50多栋明清民居出现面包店、咖啡馆、精酿啤酒吧等，并主动围绕古村宣传营销提出“共创”概念 [12] - 当地出台多项优惠政策留住年轻人，新农人与返乡创业青年通过产业发展促进农民人均可支配收入增长 [14][16] 农业生产方式现代化 - 南湾村新村民引入小型打谷机、轻轨等新工具，其中轻轨一次可运送600斤稻谷，改变了传统耕作方式 [18][19] - 通过“农户+合作社+互联网+文创品牌”模式策划“稻田文创”活动，推动农业与文创融合 [22] - 传统与现代在新老农人互动中融合，游客可体验稻田音乐会、画展、非物质文化遗产表演等多元化活动 [21]

文章核心观点 - 山西省高平市在持续阴雨天气的不利条件下，通过组织“农机+无人机”的协同抢收作业模式，有效应对秋收挑战，保障秋粮颗粒归仓 [1][5][7] 抢收作业模式与技术应用 - 采用“农机+无人机”协同作业模式，利用雨停间隙窗口期进行抢收 [1][7] - 矿企组建40多人的抢收小分队，使用挖掘机在泥泞田地中帮助村民收获红薯 [2] - 国企“智能助农先锋队”利用无人机进行短途运输，每次载重150斤，每小时可运送近3000斤，效率远超人工搬运 [2][5] 抢收作业成效与案例 - 在东周村古纂兴合作社的500余亩红薯地，通过企业支援，每天可采收6至7亩，极大提高了效率，避免了因土壤湿度过高导致的腐烂损失 [5] - 在南坡村，无人机解决了农机无法进地、玉米搬运难题，帮助村民在20多分钟内完成2亩玉米的转运工作 [5] 政府支持与保障措施 - 农业部门完成全市履带式收获机的摸排与检修，并公布23个设备的地址和电话方便农户调度 [6] - 发动党员干部、群众和国企单位工作人员联合开展人工抢收，并及时公布10个粮食烘干点，保障抢收与烘干作业有序衔接 [6]

中国大豆进口格局的重大转变 - 2024年9月，中国自美国的大豆进口量降至零，这是自2018年11月以来的首次[1] - 作为全球最大的大豆进口国，中国正通过加大对南美国家的采购来替代美国大豆[1] 南美大豆进口数据激增 - 2024年1月至9月，中国从巴西进口大豆6370万吨，同比增长2.4%[1] - 同期，中国从阿根廷进口大豆290万吨，同比大幅增长31.8%[1] - 中国对南美国家的大豆进口总量创下历史新高[1] 美国大豆产业面临的冲击 - 在关税背景下，美国豆农在丰收季失去了来自中国的订单[1] - 失去中国买家导致美国大豆价格面临下跌压力[1] - 美国农民的不满情绪加剧，并急切期待政府援助，但因政府“停摆”援助被搁置[1] - 若中美贸易谈判无突破，美国农民可能面临数十亿美元的损失[1]

大豆贸易格局变化 - 巴西已取代美国成为中国主要大豆供应国，2024年中国与巴西成交大豆7464万吨[3][8] - 巴西大豆价格出现显著上涨，比美国大豆贵1美元，比芝加哥大豆贵2.8美元[3] - 中国因价格过高已停止下达12月以后的新订单[5] 价格与成本分析 - 中国购买一吨巴西大豆预计损失超过200元[8] - 美国大豆价格同期上涨1.7美元，但巴西在美豆基础上额外加价1美元[6] - 国内大豆采购商如油厂本身盈利状况不佳，人民币兑美元汇率亦构成压力[6] 市场反应与潜在影响 - 巴西大豆出口严重依赖中国，截至10月其出口量1亿吨中79.9%为中国订单[17] - 巴西农户因订单增加已扩大种植，2024及2025年大豆产量均创下新高记录[10] - 若失去中国订单，巴西可能面临大豆囤积，最终导致价格被农户自行压低[10] 中国的替代采购方案 - 首要选择仍是巴西，利用其丰收季后的供应过剩压力来谈判价格[10] - 美国是重要替代来源，特朗普政府有强烈意愿促成大豆交易以缓解国内压力[12] - 中国可动用战略储备，2023年东北粮仓储备约200万吨大豆以平抑价格[12] - 其他潜在供应国包括阿根廷等愿意出售储粮的国家[12] 中国国内大豆产业现状 - 国内耕地优先用于水稻、小麦等高粱等主粮生产，以确保基本需求[14] - 非平原地区耕地分散，难以实现机械化种植，导致人力成本过高[16] - 进口大豆价格相对较低，且来源多元化可避免单一国家垄断[16] 中美贸易谈判前景 - 中美已达成进行第五轮经贸磋商的意见，谈判成功概率超过50%[19] - 谈判焦点为关税问题，美方为获取中国大豆订单可能降低对中国高关税[19] - 中美通话安排调整为配合中国时间，显示美方态度积极[19]

文章核心观点 - 中国对美国大豆加征关税是贸易反制措施的一部分，其战略意图超越大豆本身，旨在通过中断大豆-玉米轮作体系，对美国农业产业链造成更深远的结构性冲击 [1][3][5] - 行业已提前数年进行战略布局，包括在南美投资农业基础设施和种植体系，以确保替代供应并增强对全球大豆贸易的影响力 [3][5][7] - 该策略被视为一系列迫使美国让步的组合措施之一，可能加剧双边紧张关系，并存在冲突升级的风险 [7] 大豆市场与贸易动态 - 中国并未禁止进口美国大豆，但因美国关税战而对美国大豆加征关税，导致巴西和阿根廷大豆因价格优势成为中国的主要供应来源 [1] - 大豆市场本身规模有限，美国向阿根廷提供200亿美元援助的行为显示其未将大豆订单的流失视为重大威胁 [3] 农业产业链与轮作体系分析 - 大豆在美国农业中具有关键生态作用，其根系固氮特性为土壤提供天然氮肥，因此与玉米形成不可或缺的轮作体系 [3] - 若大豆持续滞销，将迫使农场主面临亏损种植或中断轮作的两难选择，中断轮作将导致玉米种植需增加化肥投入并引发土壤板结问题，从而危及玉米产量 [5] - 巴西和阿根廷的农业模式可能同样采用大豆-玉米轮作，这意味着中国在采购大豆后，可能进一步转向采购这些国家的玉米 [5] 长期战略布局与潜在影响 - 行业的长期战略包括在南美修桥铺路建港口、发展种植和养殖业，这些布局点的汇聚旨在对美国农业产业链形成结构性压力 [5][7] - 与稀土管制等措施相比，大豆贸易和港口费用等经济手段被视为更难以逆转的举措 [7] - 当前局势已超出试探阶段，可能迫使美国走向硬脱钩或其他极端应对策略 [7]