担保情况概述 - 公司及子公司2025年度拟为自身及全资子公司提供担保额度总计不超过人民币330,000万元，其中为资产负债率70%以下的担保对象提供不超过290,000万元，为资产负债率70%以上的担保对象提供不超过40,000万元 [3] - 公司及全资子公司欧神诺为经销商提供连带责任担保总额度不超过10,000万元，以支持经销商融资并推动销售业绩增长 [4] 担保进展情况 - 欧神诺以自有土地、厂房为广西欧神诺与中国银行梧州分行的5,000万元流动资金借款提供抵押担保 [5] - 欧神诺为经销商与江苏苏商银行的采购贷提供最高额保证担保，担保债权额上限为7,000万元 [5][6] 累计对外担保情况 - 截至公告日，公司及子公司对外担保余额为124,47507万元，占最近一期经审计净资产的7633% [6] - 其中对合并报表内单位担保余额为122,34206万元（占净资产7502%），对合并报表外单位（经销商）担保余额为2,13301万元（占净资产131%） [6]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股109,080,992股 发行价格为36.67元/股 募集资金总额为人民币3,999,999,984.64元（约40亿元）[1] - 实际募集资金净额为人民币3,932,047,364.58元（约39.32亿元）[1] - 募集资金于2025年8月7日划至公司专户 并由中汇会计师事务所出具验资报告（中汇会验[2025]10382号）[1] 募集资金专户设立情况 - 公司在兴业银行大连分行营业部开设专户 账户余额未披露[2] - 子公司恒力重工在中国建设银行吴江盛泽支行开设专户 账户余额未披露[2] - 恒力重工在浦发银行吴江支行开设专户 账户余额未披露[2] - 子公司恒力造船在兴业银行苏州吴江支行开设专户 账户余额未披露[2] 三方监管协议主要内容 - 专户仅用于"恒力造船绿色高端装备制造项目"及"恒力重工国际化船舶研发设计中心项目（一期）"的募集资金存储和使用[2] - 独立财务顾问西南证券负责监督募集资金使用情况 可采取现场调查或书面问询方式行使监督权[4] - 西南证券指定孔辉焕、尹鹰、蔡忠中三位财务顾问主办人可随时查询专户资料[4] - 银行需按月（每月10日前）向公司提供专户对账单并抄送西南证券[4] - 单次或12个月内累计支取超5000万元且达募集资金净额20%时 银行需通知西南证券并提供支出清单[5] - 协议自三方签署盖章后生效 至专户资金全部支出且督导期结束失效[5]

工业经济整体表现 - 全国规模以上工业增加值同比增长6.4% [1] - 高技术制造业增加值增长9.5% [1] - 3D打印设备、新能源汽车、工业机器人产品产量分别增长43.1%、36.2%、35.6% [1] 创意设计驱动品牌价值提升 - 老铺黄金海外门店客流量强劲 平均排队时间1至3小时 九成客户为首次光顾 [2] - 老铺黄金去年营收和利润同比分别增长166%和254% 今年上半年延续增长势头 [2] - 泡泡玛特组建2000多人设计师团队 LABUBU产品通过设计创新实现全球热销 [3] - 全球前5000个品牌中中国品牌价值达1.76万亿美元 位居全球第二 [5] 设计创新推动制造升级 - 小米汽车工厂引入超700个机器人 关键工艺100%自动化 [7] - 一体化压铸工艺将72个零件简化为1个 生产工时降幅74% [7] - 每76秒下线一台SU7汽车 [7] - 规上轻工业企业数字化研发工具普及率达86.2% [8] 供应链整合与效率提升 - 宁德时代采用"厂中厂"模式 实现20分钟内供应商响应新需求部署调整 [7] - 赛力斯超级工厂实现核心供应链企业内部融合 [7] AI技术赋能工业设计 - 阿尔特汽车发布垂直AI创绘工具"TAI" 设计师绘图速度提升50% [9] - 国产AI手机、电脑等人工智能终端已超百款 [8] - 国内多家企业发布具有"全球首款"性质的关键产品 [8] 产业变革与设计创新 - 佛山家电产业通过设计提升产品情感价值和文化内涵 实现差异化竞争 [10] - 设计思维融入全产业链 从产品营销到生产前端驱动创新 [10] - 工业设计被认定为创新链起点和价值链源头 [6]

金融支持"五篇大文章"领域 - 金融部门重点支持科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域[2] - 截至5月末，"五篇大文章"贷款余额达103.3万亿元，同比增长14%[3] - 各领域贷款增速均高于整体贷款增速：科技贷款增12%、绿色贷款增27.4%、普惠贷款增11.2%、养老贷款增38%、数字贷款增9.5%[3] 金融机构具体举措与成效 - 建设银行上半年新增科技金融贷款超7000亿元[3] - 工商银行科技贷款余额近6万亿元，国家级及省级专精特新企业授信覆盖率达30.93%[5] - 农业银行制造业贷款余额同比增长17.1%[5] - 建设银行民营经济贷款余额较年初新增近6000亿元[5] - 邮储银行承销新希望集团5亿元科技创新债券，发行利率2.1%[5] 重点领域融资支持案例 - 福建南平元力活性炭公司获建行7000多万元绿色信贷支持[2] - 浙江鸿昌铝业获农行2.5亿元绿色贷款建设全自动生产线[2] - 景德镇贝汉美陶瓷获工行400万元普惠贷款支持新品研发[2] - 四川南充蚕具研究公司获中行1700万元普惠贷款采购生产机具[2] - 洛轴集团获工行和国开行8亿元10年期贷款及1.27亿元设备更新贷款[4] 金融政策与市场创新 - 债券市场"科技板"启动，截至6月末288家主体发行科技创新债券约6000亿元[5] - 中国人民银行增加3000亿元科技创新再贷款额度和3000亿元支农支小再贷款额度[7] - 全面下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点[7] - 5月新发放普惠小微企业贷款加权平均利率同比下降0.66个百分点[7] 消费与内需金融支持 - 光大银行为义乌西门老街项目提供7.29亿元低利率贷款，总投资额31.2亿元[6] - 6月末制造业中长期贷款余额同比增长8.7%，基础设施业中长期贷款余额同比增长7.4%[7] - 金融系统推出19条促消费举措，围绕商品消费、服务消费和新型消费制定行动方案[6] 整体金融环境数据 - 上半年社会融资规模存量超430万亿元[1] - 广义货币（M2）余额超330万亿元[1] - 新增贷款近13万亿元[1]

氧化锆陶瓷行业概述 - 氧化锆陶瓷是一种以氧化锆为基础的高性能陶瓷材料，添加氧化钇、氧化镁等稳定剂形成四方相或立方相晶体结构，具有韧性、抗弯强度和耐磨性好等特点 [3] - 氧化锆陶瓷广泛应用于航空航天、汽车制造、电子信息、生物医疗等领域 [3] - 2024年中国氧化锆陶瓷行业市场规模达到43.2亿元，同比上涨6.2% [1][14] 氧化锆陶瓷生产工艺 - 氧化锆陶瓷制作第一步是成型，共有8种成型方法，实际操作中采用最多的是注浆成型与干压成型 [5] - 脱脂排胶是第二步，加入塑化剂提高氧化锆陶瓷的塑性、韧性及强度 [6] - 烧结是最后一步，共有7种不同的方法，一般工艺上使用较多的是无压烧结 [6] 氧化锆陶瓷行业产业链 - 上游主要涉及原料的制备与提纯，氧化锆粉末是主要原料，占比通常超过90% [8][10] - 中游是指氧化锆陶瓷的生产制造 [8] - 下游应用领域包括航空航天、汽车制造、电子信息、生物医疗等 [8] 氧化锆陶瓷价格趋势 - 2024年以来中国氧化锆价格呈现波动下滑趋势，截至2025年7月28日已降至4.6万元/吨 [10] - 价格下降主要受行业景气周期下行和市场竞争白热化影响 [10] 氧化锆陶瓷在齿科领域的应用 - 氧化锆陶瓷在牙齿领域应用广泛，包括牙冠、牙桥、嵌体及种植体等修复体制作 [12] - 2021年中国假牙行业市场规模为100.99亿元，预计2028年增长至159.81亿元 [12] 氧化锆陶瓷行业竞争格局 - 头部企业如国瓷材料、东方锆业、三祥新材等凭借规模化生产、技术优势和品牌影响力占据较高市场份额 [16] - 中小企业通过技术创新和产品差异化寻求突破，市场集中度有所分散 [16] 主要企业业绩 - 山东国瓷功能材料2025年第一季度实现营业收入9.75亿元，同比增长17.94%；归母净利润1.36亿元，同比增长1.80% [17] - 广东东方锆业2024年实现营业收入15.43亿元，同比上涨6.72%；归母净利润1.77亿元，同比上涨327.81% [19] 氧化锆陶瓷行业发展趋势 - 技术创新方向包括纳米级制备工艺、复合材料研发和新型烧结技术应用 [21] - 应用领域不断拓展，未来将在新能源、航空航天等领域有更多应用 [22] - 行业积极推进绿色发展，优化生产流程，减少污染物排放和能源消耗 [24]

核心观点 - 抖音电商宝藏小店IP通过"线下市集+线上营销"创新模式 显著提升中小商家经营效率 新商家首月GMV破万 老店铺业绩翻四倍[1] - 平台提供场景化体验、专业陪跑、资源联动等全链路支持 降低新商试错成本 助力商家实现从冷启动到持续增长[7][15] 新商家成长路径 - 平台通过场景化体验+专业团队陪跑 为新商家提供低门槛高确定性的成长路径 包括流量激励、培训支持和全链路经营指导[2] - 辰天陶瓷通过完成平台入门任务获得3000元投流券激励 发布8条优质种草短视频 实现全店GMV增长超460%[4] - 寅卯堂大漆艺术通过线下宣讲会快速完成店铺搭建 结合线下展位互动与线上流量激励 实现首月GMV破万[6] 老商家突破模式 - 老商家通过创新场景和资源联动打破增长惯性 景德镇华清陶瓷采用展播+仓播双场景模式 店铺曝光增长245% 全店GMV增长160%[11] - 造物集通过入选主题榜单获得多维曝光渠道 结合SEO优化和排位赛参与 店铺日均GMV增加106%[14] - 平台通过热点话题催生内容爆发 结合榜单资源和激励赛玩法 为老商家提供增长新支点[14] 商业模式创新 - 线上+线下场域重构消费链路 形成"线下种草-线上拔草"闭环 提升转化效率和文化价值转化[15] - 平台通过培训、专属任务和陪跑机制 推动商家从依赖平台资源转向自主经营能力沉淀[15] - 抖音电商全域生态优势将场景、资源、方法打包成可复制成长路径 助力中小商家持续成长[15]

回售条款生效原因 - 公司变更募集资金用途并将剩余募集资金47,658.43万元永久补充流动资金 导致附加回售条款生效 [1] - 变更涉及"欧神诺八组年产5000万平方高端墙地砖智能化生产线项目二期"和"两组年产1300万㎡高端陶瓷地砖智能化生产线项目" [1] - 股东会于2025年8月8日审议通过相关议案 [1] 回售条款具体内容 - 附加回售条款允许持有人按面值加当期应计利息回售全部或部分可转债 [2] - 回售价格为101.284元/张（含税） 其中当期应计利息1.284元/张 [3] - 税后实际可得金额因投资者类型不同而异：个人投资者和证券投资基金为101.027元/张 QFII和RQFII为101.284元/张 [3] 回售程序安排 - 回售申报期为2025年8月14日至8月20日 通过深交所交易系统申报 [4] - 回售资金到账日为2025年8月27日 公司资金到账日为8月25日 [5] - 回售期内可转债继续交易但暂停转股 业务处理顺序为交易/转让优先于回售 [5] 特别提示事项 - 截至公告披露前一日 可转债收盘价高于回售价格 回售可能导致投资者损失 [1] - 回售申报期内未申报视为自动放弃回售权 已申报债券若被司法冻结则回售失效 [4] - 回售公告将通过巨潮资讯网发布至少三次 分别在回售实施前和实施期间 [4]

公司财务事件 - 公司下属恒力造船（大连）有限公司于2025年8月11日收到与资产相关的政府补助资金共计3.3亿元人民币 [2] 业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为陶瓷行业占比99.89% [2] - 酒店用品行业收入占比0.08% [2] - 餐饮业务收入占比0.04% [2]

公司成立信息 - 景德镇熙源珍古陶瓷有限公司近日成立 [1] - 法定代表人为聂鹏辉 [1] - 注册资本10万人民币 [1] 经营范围 - 主营业务包括日用陶瓷制品销售、茶具销售 [1] - 涉及工艺美术品及收藏品零售、批发（象牙及其制品除外） [1] - 覆盖珠宝首饰批发、零售及回收修理服务 [1] - 包含非金属矿及制品销售、金属制品销售 [1] - 提供艺术品代理、专业设计服务 [1] - 涉及非物质文化遗产保护、文物文化遗址保护服务 [1] - 包含互联网销售（除销售需要许可的商品） [1] - 提供会议及展览服务、包装服务 [1] - 涉及商业综合体管理服务、集贸市场管理服务 [1] - 包含柜台、摊位出租业务 [1]

淄博陶瓷产业链 - 淄博陶瓷产业链被誉为"国瓷之光"，展现了山东好品牌的实力 [1] 华光国瓷品牌概况 - 公司始建于1961年，是国家用瓷生产企业，中国高端陶瓷市场领先品牌，拥有中国陶瓷行业第一块驰名商标和中国名牌 [7] - 产品被用于中华人民共和国成立60周年庆典、北京APEC峰会首脑用瓷、上合青岛峰会元首用瓷等重大场合，并被国家博物馆、法国卢浮宫、英国皇室收藏 [7] 核心产品与技术 - **千峰翠色·上合元首茶咖具**：采用世界独有的华青瓷材质（国家发明专利），造型高雅大气，融入泰山、祥云、海浪等元素，展现国泰民安景象 [9][10] - **荷风茶器**：采用自主研发的华玉瓷材质（国家发明专利），通透晶莹，浮雕工艺刻画荷花，寓意"和和美美" [11][12][13] - **风华凝香女神杯**：采用天然矿物骨质瓷（国家发明专利），材质润泽轻薄，设计灵感源自宋徽宗《芙蓉锦鸡图》，寓意富贵与人生似锦 [14][15][16] 联名与文创合作 - 与中央广播电视总台《花开中国》栏目合作推出2025中秋礼"好运连连"，融入敦煌艺术的莲花、忍冬纹、飞天彩带等元素，诠释传统文化 [17][18][21] 品牌价值定位 - 公司产品代表国宴标准的匠心品质与东方美学的文化价值 [22]