创新药行业 - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出16条措施支持创新药研发、医保准入、临床应用及支付能力[4] - 舒泰神股价自4月低点累计最大涨幅726.78%，其血友病新药STSP-0601获突破性疗法认定并提交附条件上市申请，ARDS适应症STSA-1002显示有效性[2] - 一品红年初迄今累计最大涨幅353.56%，拥有71项在研项目，创新药AR882（高尿酸血症）和APH01727片（降糖/减重）处于临床试验阶段[6] - 昂利康年初迄今累计最大涨幅334.83%，海思科累计最大涨幅69.87%，均属创新药概念股[4] 机器人及新材料 - 上纬新材年初迄今累计最大涨幅473.50%，智元机器人拟收购其63.62%股份，东吴证券认为公司将转型为人形机器人平台化公司[6][9] - 智元系或支付超21亿元收购上纬新材至多66.99%股权，智元机器人具备全栈技术，国内出货量第一[9] AI硬件及光通信 - 胜宏科技年初迄今累计最大涨幅337.97%，其PCB产品在AI算力卡、数据中心市场份额全球领先，已实现800G交换机批量化及1.6T光模块产业化[9] - 仕佳光子年初迄今累计最大涨幅334.69%，拟收购福可喜玛82.38%股权以获取MT插芯工艺能力，其AWG芯片已应用于400G/800G光模块并大批量出货[11][13] - 新易盛年初迄今累计最大涨幅309.02%，预计2025H1归母净利润37亿-42亿元（同比+327.68%-385.47%），800G及以上光模块占比提升并推出1.6T产品[13][15] - 中际旭创年初迄今累计最大涨幅186.88%，预计2025H1归母净利润36亿-44亿元（同比+52.64%-86.57%），800G光模块销售大幅增长并布局1.6T领域[15][16] 其他行业亮点 - 博瑞医药年初迄今累计最大涨幅209.84%，亿田智能累计最大涨幅200.01%，诺诚健华-U累计最大涨幅193.62%[1][2] - 沪电股份年初迄今累计最大涨幅137.43%，景旺电子累计最大涨幅134.70%，均属AI硬件中PCB概念股[11]

文章核心观点 POET Technologies Inc.完成非经纪公开发行500万个单位证券，总收益2500万美元，拟将净收益用于营运资金和一般公司用途，发行尚需TSX Venture Exchange最终批准 [1][2][4] 发行情况 - 公司完成非经纪公开发行，共发行500万个单位，每个单位5美元，总收益2500万美元 [1] - 每个单位包含一股普通股和一份普通股购买权证，权证行使价8.16加元，有效期5年 [1] - 发行依据2024年9月6日的简式基础暂搁招股说明书补充文件，已向加拿大和美国证券监管机构提交 [3] - 发行获机构投资者全额认购，投资者均为符合加拿大证券管理机构规定的“合格投资者” [3] 资金用途 - 公司拟将发行净收益用于营运资金和一般公司用途，未支付佣金或中介费，未聘请承销商或销售代理 [2] 发行审批 - 发行尚需TSX Venture Exchange最终批准 [4] 公司介绍 - 公司为人工智能系统市场和超大规模数据中心提供高速光引擎、光源产品和定制光模块 [5] - 公司光子集成解决方案基于POET Optical Interposer™平台，产品成本低、功耗少、尺寸小且易于大规模生产 [5] - 公司总部位于加拿大多伦多，在新加坡、马来西亚槟城和中国深圳设有业务 [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为11.80亿元，扣除发行费用后净额为10.99亿元[2] - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为2.17亿元，扣除发行费用后净额为2.17亿元[3] - 募集资金已设立专项账户存储，并与保荐机构及银行签署监管协议[3] 募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日，首次公开发行募集资金已使用4.66亿元，计划投资总额为10.94亿元[3][4] - 向特定对象发行募集资金已使用0.63亿元，计划投资总额为2.17亿元[5][6] - 募集资金投资项目正按计划推进，部分资金因项目建设周期存在暂时闲置[6] 现金管理方案 - 公司拟使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，期限为董事会审议通过后12个月内[2][6] - 投资产品包括定制化活期存款、结构性存款、定期存款等保本型理财产品[2][6] - 资金可循环滚动使用，产品期限不超过12个月[2][6] 实施与授权 - 董事会授权董事长或其授权人员决策并签署法律文件[2][7] - 具体实施由财务部负责，包括选择理财机构、确定金额期限及产品品种等[2][7] - 公司承诺严格按照监管规定履行信息披露义务[7] 资金收益分配 - 现金管理收益将优先用于补足募投项目资金缺口及公司日常经营流动资金[7] - 到期资金将归还至募集资金专户[7] 监管机构意见 - 监事会认为该事项符合公司及全体股东利益，不影响募集资金使用计划[8][9] - 保荐人对该事项无异议，认为符合相关监管规定及公司管理制度[9][10]

仕佳光子收购福可喜玛交易预案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞福可喜玛通讯科技有限公司82.3810%股权，交易完成后福可喜玛将成为控股子公司 [1] - 本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，募集配套资金以购买资产成功实施为前提但不影响其执行 [1] - 公司股票于2025年6月30日起停牌不超过10个交易日，7月11日复牌当日股价收报43.70元涨幅14.85% [1] 交易结构与定价机制 - 发行股份购买资产的股份发行价格为28.24元/股，发行对象为光电子基金等5名交易对方 [2] - 标的资产交易价格尚未确定，将以评估机构结果为基础协商确定，最终数据将在重组报告书中披露 [2] - 拟发行A股普通股每股面值1元，具体发行数量待股东会及监管机构审批后确定 [2] 配套融资安排 - 配套融资总额不超过股份购买交易价格的100%，发行数量不超过交易后总股本30% [3] - 募集资金将用于补充流动资金、支付现金对价、中介费用及交易税费 [3] - 配套融资发行价格将在监管审核通过后根据申购报价情况确定 [3] 标的公司财务表现 - 福可喜玛2023-2025Q1营业收入分别为8317.69万元、27036.08万元、8257.80万元 [4] - 同期净利润分别为1822.46万元、7994.12万元、3068.65万元，2024年同比增速达338.7% [4][5] - 经营活动现金流从2023年-1863.21万元改善至2025Q1的619.75万元 [4][5] 资产与股权结构 - 标的公司总资产从2023年1.14亿元增长至2025Q1的2.49亿元，所有者权益同期从0.94亿元增至1.97亿元 [5] - 交易前光电子基金持有福可喜玛50.48%股份，公司作为该基金最大LP持有44.49%实缴份额 [5] 公司上市背景 - 仕佳光子2020年8月12日科创板上市，发行价10.82元/股，募资总额4.98亿元 [6][7] - 上市首日股价最高达47元，实际募资净额4.45亿元较计划少5510.25万元 [7]

公司向特定对象发行A股股票方案 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，发行对象包括控股股东佛山照明及其他符合资格的投资者 [2][3] - 佛山照明承诺认购金额为11,600万元，不参与市场竞价但接受最终定价 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终价格将通过询价确定 [5][6] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过185,543,150股 [6] - 佛山照明认购股份锁定期为18个月，其他投资者锁定期为6个月 [7][8] 募集资金用途 - 预计募集资金总额不超过98,132.39万元，将全部用于超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目 [9] - 项目总投资99,252.39万元，募集资金不足部分将由公司自有资金或其他融资方式解决 [9][10] - 公司在预案董事会召开前6个月内存在1,120万元财务性投资，已在募投项目金额中扣除 [9] 发行程序及审批 - 公司监事会认为符合向特定对象发行股票的条件和资格 [1] - 发行方案尚需提交2025年第一次临时股东会审议 [2][10] - 公司将与控股股东佛山照明签署附条件生效的股份认购协议 [11] - 本次发行构成关联交易，需经股东会审议 [12] 其他相关事项 - 公司将设立募集资金专用账户规范资金管理 [13] - 公司分析了本次发行对即期回报的摊薄影响并制定了填补措施 [13] - 公司最近五个会计年度内无其他募集资金行为，无需编制前次募集资金使用情况报告 [14]

公司融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过9.81亿元 [1] - 控股股东佛山照明拟认购金额为1.16亿元 [1] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金将用于"超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目" [1] - 资金将用于"光电传感及智能健康器件产业化建设项目" [1] - 资金将用于"智慧家居显示及Mini背光模组建设项目" [1] - 资金将用于"智能车载器件及应用建设项目" [1] - 资金将用于"国星光电研发实验室项目" [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

AR眼镜市场前景 - 2025年全球AR眼镜销量预计达65万台，同比增长30% [1] - 2024年全球AR销量为50万台，2025年Q1全球AR销量为11.2万台 [1] - 2024年中国AR销量为18万台，海外AR销量为32万台 [1] - 2025年主要增长来源于光波导信息提示型AI+AR眼镜 [1] - 预计到2027年全球AR销量有望突破150万台 [1] AR显示技术发展 - 衍射光波导成为最具潜力的AR光学方案，具有轻薄、高透光率、可规模化量产等优点 [2] - 衍射光波导面临视场角、色彩均匀性等方面的挑战 [2] - 当前AR眼镜镜片主流材料为树脂、光学玻璃与碳化硅 [2] - 碳化硅(SiC)具备极强耐磨与抗冲击能力，在大视场角、高亮度显示和微结构精度控制方面潜力突出 [2] SiC衬底行业现状 - 2024年中国企业6英寸、8英寸产线建设加速推进，本土产能同比增长超过40% [3] - 2024年全球SiC衬底市场高度集中，Wolfspeed、天科合达、天岳先进、高意科技四大企业市场份额合计占82% [3] 相关产业链公司 - 光波导厂商：歌尔股份、水晶光电、蓝特光学、苏大维格 [4] - 碳化硅厂商：三安光电、晶盛机电、天岳先进 [4]

并购交易筹划 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购东莞福可喜玛通讯科技有限公司控股权，并拟募集配套资金 [1] - 交易尚处筹划阶段，未确定是否构成重大资产重组，标的公司估值也未最终确定 [1] - 公司股票将于2025年6月30日起停牌，预计停牌不超过10个交易日 [4] 标的公司基本面 - 福可喜玛主营MT/MPO插芯、连接器等精密光纤组件，受益于AI数据中心带宽需求增长 [6] - 2024年1-10月营收2.2亿元（同比+164.9%），净利润6523万元（同比+257.9%），远超2023年全年8317万元营收和1822万元净利润 [6] - 资产总额从2023年末1.14亿元增至2024年10月末2.17亿元，所有者权益从9385万元增至1.49亿元 [7] - 股东结构中泓淇光电基金（仕佳光子出资占比39.8%）于2024年2月以3.26亿元收购其53%股权 [7][8] 公司股价表现 - 股价于6月20日创39.95元/股阶段新高，逼近历史峰值46.83元/股 [10] - 自2023年9月18日低点7.97元累计上涨超365%，最高涨幅达5倍 [10] - 2024年一季度净利润同比暴增10倍，驱动股价4月9日以来上涨169% [10] - 当前技术指标显示MA5（37.36元）下穿MA10（37.25元），布林带上轨41.26元 [11]

文章核心观点 POET Technologies Inc.的POET Teralight™高性能光引擎获第八届AI Breakthrough Awards的“AI硬件创新奖”，体现其技术创新得到认可，产品有成本低、设计简单等优势，在AI市场有发展潜力 [1][4] 获奖情况 - POET公司获第八届AI Breakthrough Awards的“AI硬件创新奖”，这是该奖项连续第二年认可POET，也是公司过去12个月获得的第六个重要奖项 [1] - 今年AI Breakthrough Awards吸引超5000份来自超20个国家的提名，凸显AI的全球重要性，POET在竞争中获奖意义重大 [4] 产品特点 - POET Teralight™采用高度集成的芯片级设计，在晶圆级生产，包含1.6T发射和接收光引擎，尺寸约12x12 mm，无引线键合，信号噪声比低、能源效率高 [2] - 单个设计团队可用相同电路板设计和制造工艺构建1.6T DR8和2xFR4可插拔模块 [2] - Teralight发射光引擎采用三菱电机的2x200G EML激光器，仅用四个激光芯片实现1.6T引擎，还包括倒装芯片连接到POET Optical Interposer™的直流耦合EML驱动器 [3] - 光插片平台上的集成高速电迹线和光波导可减少串扰、提高耦合效率，其设计特点是获奖关键因素 [3] 公司评价 - 公司董事长兼首席执行官称Teralight在OFC Conference展示后获客户关注，产品演示效果好，正与大公司合作使其成为收发模块设计的重要组件，此次获奖是对技术和创新的重要验证，产品架构能适应未来计算设备 [4] - AI Breakthrough董事总经理称Teralight使POET处于光引擎设计前沿，在收发器领域有尺寸、可扩展性等优势 [5] 公司业务 - POET为人工智能系统市场和超大规模数据中心提供高速光模块、光引擎和光源产品，其光子集成解决方案基于POET Optical Interposer™平台 [7] - 除提供高速光引擎和模块，还为AI服务器内和之间的芯片到芯片数据通信设计生产光源产品，其平台还可解决5G网络等领域的设备集成挑战 [8] 奖项介绍 - AI Breakthrough Awards由领先市场情报组织AI Breakthrough举办，表彰全球人工智能市场的顶尖公司、技术和产品，涵盖多个AI类别 [6] - 该奖项是Tech Breakthrough旗下项目，致力于表彰人工智能技术、服务、公司和产品的卓越表现，为AI公司和产品成就提供公开认可 [10]

文章核心观点 POET Technologies与NationGate达成制造协议，此前与Globetronics的合作也有进展，公司有望扩大生产规模并在不久的将来实现显著创收 [1][4] 合作协议 - 公司与NationGate签署主协议、模块采购协议和寄售契约，由其在马来西亚槟城为公司制造光引擎组件 [1] - 公司与NationGate合作组装和测试带有定制光纤连接单元的寄售光引擎，该产品受超大规模数据中心关注 [2] - 公司2024年12月已与Globetronics达成制造协议，截至6月初已向现有客户发运积压的800G光引擎样品订单 [4] 各方表态 - NationGate CEO表示很高兴与POET合作，双方都热衷于以马来西亚为中心的先进光电子产品制造生态系统 [3] - POET董事长兼CEO称合作伙伴的投入超出预期，聚焦马来西亚制造是正确选择，有望实现大规模生产和创收 [3] 生产计划 - 公司预计在2025年第三季度发运积压的1.6T样品 [4] - Globetronics和NationGate工厂已启动关键认证流程，上线后将确保产品供应的连续性和可扩展性 [5] 公司介绍 - POET为人工智能系统市场和超大规模数据中心提供高速光模块、光引擎和光源产品 [6] - 公司基于POET光插入器的产品成本低、功耗小、尺寸小且易于大规模生产 [6] - 公司总部位于加拿大多伦多，在中国深圳、马来西亚槟城和新加坡均有业务 [6] 合作方介绍 - NationGate是马来西亚领先的电子制造服务提供商，自2010年前成立以来为多个行业提供服务 [8] - NationGate提供复杂高速SMT、COB、最终组装、精密塑料成型、最终测试和先进实验室服务 [8]