公司概况 - 公司是光电互连产品提供商，产品应用于AI数据中心，光模块产品涵盖100G - 800G传输速率[33] - 按2024年收入计，公司在全球专业光模块提供商中排第十，在全球及中国专业AI光模块提供商中分别排第六及第五[33] - 公司有JDM、ODM、自有品牌三种业务模式，ODM自2022年与全球领先互连解决方案提供商合作[50][51][52] 业绩数据 - 2022 - 2025年6月公司收入分别为102795千元、175338千元、861832千元、264458千元（2024年未经审核）、698126千元[72] - 2022 - 2025年6月公司（毛损）/毛利分别为 - 7825千元（ - 7.6%）、 - 31304千元（ - 17.9%）、101813千元（11.8%）、15779千元（6.0%）、42719千元（6.1%）[72] - 2022 - 2025年经营活动所用现金流量净额分别为 - 90724千元、 - 91042千元、 - 254808千元、 - 17965千元[78] - 2022 - 2025年投资活动所得/（所用）现金流量净额分别为4212千元、 - 98804千元、 - 106912千元、 - 192245千元[78] - 2022 - 2025年融资活动所得现金流量净额分别为106152千元、71747千元、411366千元、487688千元[78] - 2022 - 2025年现金及现金等价物增加/（减少）净额分别为19640千元、 - 118099千元、49646千元、277478千元[78] - 2022 - 2025年流动比率分别为2.2、1.1、1.1、1.5[80] - 2022 - 2025年速动比率分别为1.7、0.6、0.7、1.1[80] - 2022 - 2025年负债权益比率分别为31.7%、99.7%、247.4%、91.8%[80] - 2022 - 2025年毛利率分别为 - 7.6%、 - 17.9%、11.8%、6.1%[80] - 2022 - 2024年公司在全球前十大专业光模块供应商中收入增长最快[89] - 公司毛利率由2022年的 - 9.9%提升至2024年的11.6%[95] - 公司总营运支出占收入的百分比由2022年的56.3%降至2024年的12.2%，截至2025年6月30日止六个月进一步降至9.9%[96] - 2022年公司净亏损6020万元人民币[196] - 2023年公司净亏损1.086亿元人民币[196] - 2024年公司净亏损1790万元人民币[196] - 截至2025年6月30日止六个月公司净亏损3490万元人民币[196] 研发情况 - 公司专注开发1.6T、3.2T及其他下一代高速光电互连、先进光电互连技术、PCIe AEC及PCIe AOC产品[34][36] - 公司正在开发硅光子AOC，如400G硅光子AOC、800G硅光子AOC及PCIe 6.0 AOCs[43] - 截至最后实际可行日期，公司AEC产品仍处于开发中[44][45] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，研发开支分别为3720万元、4230万元、6380万元、4280万元，分别占总收入的36.2%、24.1%、7.4%、6.1%[53] - 截至2025年6月30日，研发团队有101名成员，占员工总数约30.0%，超20.0%的研发成员平均有十年全球行业经验[54] - 公司与领先晶圆厂及互联网企业AI数据中心合作开发硅光子光模块的集成化封装解决方案[56] - 公司在产品研发中采用硅光子芯片设计、光学与电气设计等关键技术[57] 市场与客户 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，五大客户产生的收入分别为9340万元、1.68亿元、6.059亿元、6.009亿元，分别占总收入的90.9%、95.8%、70.3%、86.1%[63] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，最大客户产生的收入分别占总收入的53.6%、48.3%、25.2%、29.9%[63] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，向五大供应商的采购金额分别为4680万元、1.573亿元、6.833亿元、4640万元，分别占采购总额的42.3%、62.6%、72.5%、61.3%[64] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，向最大供应商的采购额分别占采购总额的16.4%、24.9%、29.8%、30.6%[64] 未来展望 - 公司拟实施聚焦AI、聚焦硅光子等策略以把握未来机遇和实现持续增长[61] - [编纂]净额的约51%用于扩充光模块及其他光电互联产品产能并提升自动化水平[107] - [编纂]净额的约37%用于未来三年持续投资新产品及技术研发[107] - [编纂]净额的约2%用于未来三年业务推广及市场拓展措施[107] - [编纂]净额的约10.0%用于营运资金及一般企业用途[107] 风险因素 - 终端市场增长波动、行业竞争激烈、产品需求周期性等影响业绩[167][170][171] - 技术更新换代、研发活动不确定、竞争对手产品威胁等影响发展[174][175][181] - 产品质量问题、客户流失、供应商问题等影响业务[182][185][191] - 净亏损、增长依赖多因素、外部变量影响未来业务[196] - 扩张计划实施可能产生重大费用影响财务状况[199]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 香港公开发售前需公司招股章程在香港公司注册处注册[6] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公告不构成招股章程等文件，不应基于此做投资决策[7][9] 委任情况 - 公司已委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[11] 董事构成 - 公告相关申请中公司董事包括5名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[12]

公司基本情况 - 公司是光电子互连产品供应商，提供光收发器、有源光缆等产品，用于AI数据中心[37] - 公司于2011年11月1日成立，2020年12月22日转为股份有限公司[138] - 公司股份面值为每股人民币1.00元[148][165] 业绩情况 - 2022 - 2025年各期营收分别为102,795千元、175,338千元、861,832千元、698,126千元[83] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金流分别为 - 90,724千元、 - 91,042千元、 - 254,808千元、 - 17,965千元[91] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金流分别为4,212千元、 - 98,804千元、 - 106,912千元、 - 192,245千元[91] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金流分别为106,152千元、71,747千元、411,366千元、487,688千元[91] - 2022 - 2025年各期毛利率分别为 - 7.6%、 - 17.9%、11.8%、6.1%[93] - 公司毛利润率从2022年的负9.9%提升至2024年的11.6%[112] - 公司总运营费用占收入的百分比从2022年的56.3%降至2024年的12.2%，2025年上半年降至9.9%[113] 市场排名 - 2024年公司在全球专业光收发器供应商中按收入排名第十，2022 - 2024年是前十中收入增长最快的[39] - 2024年公司在全球专业AI光收发器供应商中按收入排名第六，在中国排名第五[39] 研发情况 - 2022 - 2025年上半年研发费用分别为3720万元、4230万元、6380万元和4280万元，占总营收的36.2%、24.1%、7.4%和6.1%[60] - 截至2025年6月30日，研发团队有101名员工，约占总员工数的30.0%；超20.0%的研发员工有平均十年全球行业经验[61] - 公司正在研发1.6T、3.2T等下一代高速光电互连产品及先进光电互连技术[39] - 公司下一代研发成果有接近客户送样的1.6T硅光光收发器以及3.2T和6.4T光电子芯片[109] 客户与供应商 - 2022 - 2025年上半年五大客户收入分别为9340万元、1.68亿元、6.059亿元和6.009亿元，占总营收的90.9%、95.8%、70.3%和86.1%[71] - 2022 - 2025年上半年最大客户收入分别占总营收的53.6%、48.3%、25.2%和29.9%[71] - 2022 - 2025年上半年五大供应商采购额分别为4680万元、1.573亿元、6.833亿元和4.64亿元，占总采购额的42.3%、62.6%、72.5%和61.3%[72] - 2022 - 2025年上半年最大供应商采购额分别占总采购额的16.4%、24.9%、29.8%和30.6%[72] 市场情况 - 全球SiPh光收发器市场2020 - 2024年复合年增长率为25.4%，预计2024 - 2029年以27.8%的复合年增长率增长至1443亿元[77] - 中国SiPh光收发器市场预计2024 - 2029年复合年增长率为36.7%，2029年将达到453亿元[77] H股发售 - 公司H股每股面值为人民币1.00元[7] - 认购H股需支付最高价格及相关费用，若最终定价低于最高价格可获退款[7][10] - 发售价预计由相关方与公司协定，若未达成协定发售将不进行[10] - 相关方可在特定时间前减少发售股份数目及/或指示性发售价，并发布通知[11] 资金用途 - 预计约51%的净所得款项用于扩大光电子互连产品产能及提高自动化水平[127] - 预计约37%的净所得款项用于未来三年新产品和技术的研发[127] - 预计约2%的净所得款项用于未来三年的业务推广和市场拓展[127] - 预计约10.0%的净所得款项用于营运资金和一般公司用途[127] 子公司与激励平台 - 南京海芯诚科技有限公司于2025年2月17日成立，为公司全资子公司[158] - 南通海光芯创科技有限公司于2020年10月28日成立，为公司全资子公司[158] - 新加坡海光芯正科技有限公司于2023年12月19日成立，为公司全资子公司[165] - 苏州海光芯诚科技有限公司于2025年7月7日成立，是公司全资子公司[169] - 苏州海旭投资管理合伙企业于2015年11月29日成立，是公司员工激励平台之一[169] - 苏州海怡投资管理合伙企业于2015年3月6日成立，是公司员工激励平台之一[169] 股权与期权 - 截至最新实际可行日期，胡博士等共同持有公司已发行股份总数的21.11%[117] - 截至最新实际可行日期，未行使期权对应的股份数量为300万股[131] 其他 - 公司于2025年10月23日采用股份期权计划[162] - 公司主要以JDM、ODM和自有品牌三种模式开展业务[52] - 公司光收发器产品组合涵盖100G、200G、400G和800G传输速度[38] - 公司与中国领先互联网公司成为JDM合作伙伴，建立了较高的市场进入壁垒[106]

公司信息 - 公司为北京海光芯正科技股份有限公司，于中国注册成立[2] - 公司执行董事、非执行董事、独立非执行董事人员名单[12] 上市相关 - 公司委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[9] - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] - 公司拟维持外国私人发行人地位，证券不在美国公开发售[4]