市场表现 - A股科技股走强 科创综指上涨近1% 科创综指ETF天弘上涨0.90% 成交额超2800万元 [1] - 机器人概念活跃 机器人ETF上涨0.44% 成交额超2亿元 换手率超2.5% [1] - 机器人ETF获净申购1200万份 [2] 指数及产品特征 - 科创综指ETF覆盖科创板97%市值 聚焦小市值硬科技企业 前十大权重股包括寒武纪-U、海光信息、中芯国际等龙头 [2] - 机器人ETF追踪中证机器人指数 覆盖硬件软件核心领域：核心零部件、算法控制模块、电机电池模块 [2] - 机器人ETF配备两只场外联接基金（A类014880 C类014881） [2] 行业催化事件 - 阿里云与英伟达在Physical AI领域合作 集成软件栈为企业提供全链路平台服务 缩短具身智能及辅助驾驶开发周期 [3] - 高通公司认为机器人及可穿戴设备市场规模将等同或超过智能手机 [3] - 特斯拉提出累计交付100万台Optimus人形机器人目标 马斯克增持特斯拉股票约10亿美元 [3] 机构观点 - 人形机器人指数收益变化主要受特斯拉机器人进展影响 包括性能迭代、硬件定型和量产指引 [4] - Gen3硬件定型及规模化量产在即 板块β持续向好 将带来历史性机遇 [4] - 产业链确定性和硬件变化新方向是核心 需关注国产链应用落地进展 [4]

今日热点导览 李想宣布i6高阶辅助驾驶永久免费，称高阶辅助驾驶不该收使用费 阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 iPhone 17 Pro mini首曝：4.7英寸屏，未能上市 销售渠道调整为"单城单店"？丰田中国：目前仅是一种尝试 阿里夸克发布全新AI创作平台"造点"，已接入通义万相Wan2.5 TOP3大新闻 张雪峰多平台账号被禁止关注，工作室回应：正在反省 9月24日，张雪峰的账号在微博、小红书、抖音、B站均被禁止关注。智通财经就此询问其工作室工作 人员，对方回复"正在反省"。目前，抖音平台上如"张雪峰讲升学规划"、"张雪峰聊考研"等账号仍可关 注，且多个账号正在直播。（智通财经） 盒马客服回应"最难吃的甜品被台风选出来了" 9月24日消息，超强台风"桦加沙"逼近广东，沿海城市纷纷宣布"五停"措施。市民为此采购食材做足准 备。有网友发现，在此期间，盒马超市货架上的青菜、粮油等食材被抢购一空，唯独一款榴莲大福甜品 大量剩余。 盒马超市客服对此回应：榴莲大福剩余的主要原因是库存充足，后续会根据消费者反馈对商品配方进行 调整，让更多的人满意。（智通财经、南方都市报） 大公司/大事件 美股三大指 ...

市场整体表现 - A股主要指数全线走高 沪指涨0.83%至3853.64点 深证成指涨1.8%至13356.14点 创业板指涨2.28%至3185.57点创逾3年新高 科创50指数涨3.49%创近4年新高 [1] - 港股同步拉升 恒生指数涨逾1% 恒生科技指数涨超2% [1] - 沪深北三市成交额23475亿元 较前一日减少约1700亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] 半导体行业表现 - 芯片概念爆发 存储芯片与光刻机概念表现亮眼 [3][4] - 江丰电子与兴福电子20%涨停 盛美上海涨近15% 通富微电与北方华创等涨停 [4] - 三星对DRAM和NAND闪存产品大幅提价 部分产品提价幅度高至30% [6] - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备 首台系统已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户 [5] 固态电池行业动态 - 固态电池概念盘中走高 海目星涨近14% 骄成超声涨超10% 道明光学与中国宝安等涨停 [7][8] - 全固态电池技术逐步成熟 从小试线向中试线过渡 宝马推出搭载SolidPower全固态电池的路试车 国轩高科与长安汽车计划2026年开启装车验证 [9] - 2025-2026年有望迎来密集的全固态电池上车路测 需解决体积膨胀与循环寿命衰减问题 [10] 个股异动解析 - 立讯精密尾盘快速拉升 一度逼近涨停 收盘涨近7%至70.2元/股 市值突破5000亿元达5091亿元 近5日累计涨约35% [1][11][12][14] - 市场传闻公司与OpenAI签署协议共同打造消费级设备 已获得至少一款设备组装合同 公司未作正面回应 [14] - 阿里巴巴港股大涨超9% 市值达33186亿港元 美股盘前涨近10% [15][16] - 阿里云与英伟达在Physical AI领域达成合作 将集成英伟达软件栈提供全链路平台服务 [18] - 公司计划推进3800亿元AI基础设施建设并追加更大投入 [18]

市场整体表现 - A股主要指数全线走高 沪指涨0.83%至3853.64点 深证成指涨1.8%至13356.14点 创业板指涨2.28%至3185.57点创逾3年新高 科创50指数涨3.49%创近4年新高[2] - 沪深北三市合计成交23475亿元 较前一日减少约1700亿元 超4400只个股上涨[2] - 港股同步拉升 恒生指数涨逾1% 恒生科技指数涨超2%[2] 半导体行业表现 - 半导体板块爆发 存储芯片和光刻机概念表现亮眼 江丰电子和兴福电子20%涨停 盛美上海涨近15% 通富微电和北方华创涨停[3][4] - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF 首台设备已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户[4] - 三星对DRAM和NAND闪存产品大幅提价 部分产品提价幅度高至30% 成为继美光和闪迪后最新调价的存储巨头[5] - 海外存储大厂相继调整报价 闪迪对闪存产品涨价10%+ 美光阶段性暂停报价 NAND因产能利用率低且价格涨幅低于DRAM 在企业级SSD需求高增下涨幅有望超预期[6] 固态电池行业动态 - 固态电池概念走高 海目星涨近14% 骄成超声涨超10% 道明光学、中国宝安、洪田股份和恩捷股份涨停[7][8] - 全固态电池技术逐步成熟 从小试线向中试线过渡 宝马推出搭载SolidPower全固态电池的路试车 国轩高科有全固态电池路试车亮相 长安汽车将在2026年开启装车验证[8] - 2025年—2026年有望迎来密集的全固态电池上车路测 需解决体积膨胀与循环寿命衰减问题 关注电芯材料环节的导电剂、功能性添加剂、固态电解质及掺杂、材料表面包覆等[9] 重点公司异动 - 立讯精密尾盘快速拉升一度逼近涨停 收盘涨近7%至70.2元/股 市值突破5000亿元达5091亿元 近5日累计涨约35%[10][12] - 公司与OpenAI签署协议共同打造消费级设备 已获得至少一款设备的组装合同 公司未作正面回应 经营情况正常[12] - 阿里巴巴港股大涨超9% 市值33186亿港元 美股盘前涨近10%[13] - 阿里云与英伟达在Physical AI领域合作 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达Physical AI软件栈 缩短具身智能和辅助驾驶等应用开发周期[15] - 公司积极推进3800亿元的AI基础设施建设 计划追加更大投入 认为大模型是下一代操作系统 AI Cloud是下一代计算机[15]

市场整体表现 - A股主要指数全线走高 沪指涨0.83%至3853.64点 深证成指涨1.8%至13356.14点 创业板指涨2.28%至3185.57点创逾3年新高 科创50指数涨3.49%创近4年新高[1] - 港股同步上涨 恒生指数涨逾1% 恒生科技指数涨超2%[1] - 沪深北三市合计成交23475亿元 较前一日减少约1700亿元 超4400只个股上涨[1] 半导体行业表现 - 半导体板块爆发 存储芯片与光刻机概念表现亮眼 江丰电子、兴福电子20%涨停 盛美上海涨近15% 通富微电、北方华创等涨停[1][3] - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF 首台设备已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户[4] - 三星对DRAM和NAND闪存产品大幅提价 部分产品提价幅度高至30% 美光阶段性暂停报价 闪迪此前已对闪存产品涨价10%+[5] - NAND产能利用率保持低位约3个季度 价格涨幅低于DRAM 企业级SSD需求高增推动NAND涨幅超预期[6] 固态电池概念表现 - 固态电池概念盘中走高 海目星涨近14% 骄成超声涨超10% 道明光学、中国宝安、洪田股份、恩捷股份等涨停[7] - 全固态电池技术逐步成熟 从小试线向中试线过渡 宝马推出搭载SolidPower全固态电池的路试车 国轩高科有全固态电池路试车亮相 长安汽车计划2026年开启装车验证[8] - 2025年—2026年有望迎来密集的全固态电池上车路测 重点关注电芯材料环节的导电剂、功能性添加剂及制造环节的等静压、铝塑膜等技术[8] 个股异动 - 立讯精密尾盘快速拉升 一度逼近涨停 收盘涨近7%至70.2元/股 市值突破5000亿元达5091亿元 近5日累计涨约35%[1][9] - 公司未公开回应与OpenAI签署协议共同打造消费级设备的市场传闻 公告称经营情况正常且未发生重大变化[11][12] - 阿里巴巴港股大涨超9% 市值达33186亿港元 美股盘前涨近10%[12] - 阿里云与英伟达在Physical AI领域达成合作 集成英伟达软件栈提供全链路平台服务 公司计划推进3800亿元AI基础设施建设并追加更大投入[14]

市场整体表现 - A股主要指数全线走高 沪指涨0.83%至3853.64点 深证成指涨1.8%至13356.14点 创业板指涨2.28%至3185.57点创逾3年新高 科创50指数涨3.49%创近4年新高[2] - 沪深北三市合计成交23475亿元 较前一日减少约1700亿元 超4400只个股上涨[2] - 港股恒生指数涨逾1% 恒生科技指数涨超2%[2] 半导体行业爆发 - 光刻机及存储芯片概念强势拉升 江丰电子(300666)和兴福电子(688645)均20%涨停 盛美上海涨近15% 通富微电(002156)及北方华创(002371)涨停[5][6] - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF 首台设备已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户[6] - 三星对DRAM和NAND闪存产品大幅提价 部分产品提价幅度高至30% 美光阶段性暂停报价 闪迪对闪存产品涨价10%+[7] - NAND产能利用率保持较低水平约3个季度 价格涨幅低于DRAM 企业级SSD需求高增下NAND涨幅有望超预期[7] 固态电池概念走强 - 固态电池概念盘中走高 海目星涨近14% 骄成超声涨超10% 道明光学(002632) 中国宝安(000009) 洪田股份(603800) 恩捷股份(002812)等涨停[9][10] - 全固态电池技术逐步成熟 从小试线向中试线过渡 宝马推出搭载SolidPower全固态电池路试车 国轩高科有全固态电池路试车亮相 长安汽车计划2026年开启装车验证[10] - 2025年—2026年有望迎来密集全固态电池上车路测 重点关注电芯材料环节的导电剂 功能性添加剂 固态电解质及电芯制造环节的等静压等技术[11] 立讯精密股价异动 - 立讯精密(002475)尾盘快速拉升 一度逼近涨停 收盘涨近7%至70.2元/股 续创历史新高 市值突破5000亿元达5091亿元[2][13] - 近5日累计涨约35% 市场传闻公司与OpenAI签署协议共同打造消费级设备 并获得至少一款设备组装合同 公司未作正面回应[15] 阿里巴巴股价大涨 - 阿里巴巴港股大涨超9% 市值达33186亿港元 美股盘前涨近10%[18] - 阿里云与英伟达在Physical AI领域达成合作 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达Physical AI软件栈 缩短具身智能等应用开发周期[19] - 公司正积极推进3800亿元的AI基础设施建设 并计划追加更大投入[19]

合作内容 - 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达全套Physical AI软件栈 包括NVIDIA Isaac Sim、NVIDIA Isaac Lab、NVIDIA Cosmos和Physical AI数据集 [1] - 合作将提供数据预处理、仿真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿真测试等全链路平台服务 [1] 技术整合 - 结合阿里云大数据AI平台能力与英伟达Physical AI软件栈 形成全链路平台支撑 [1] - 集成覆盖从数据预处理到仿真测试的完整开发流程 [1] 应用领域 - 重点应用于具身智能和辅助驾驶等前沿技术领域 [1] - 旨在显著缩短相关应用的开发周期 [1] 合作背景 - 合作于2025杭州云栖大会上正式宣布 [1] - 双方在Physical AI（物理AI）领域达成战略合作 [1]

公司与行业合作 - 阿里云与英伟达在Physical AI（物理AI）领域达成合作[2] - 阿里云人工智能平台PAI将集成NVIDIA Isaac Sim、NVIDIA Isaac Lab、NVIDIA Cosmos和Physical AI数据集在内的全套Physical AI软件栈[2] - 结合阿里云大数据AI平台能力 为企业用户提供数据预处理、仿真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿真测试等全链路平台服务[2] 技术应用与开发效率 - 合作将缩短具身智能、辅助驾驶等应用的开发周期[2] - 提供从数据预处理到仿真测试的全链路平台服务[2] 市场反应与股价表现 - 阿里巴巴港股大涨超8%[2] - 最新股价报173港元/股[2] - 盘中最高报174.6港元/股[2] - 成交金额达2.19亿港元[3] - 总市值达3.3万亿港元[3]

道通科技与上智院合作启动Physical AI赛道 - 公司与上海科学智能研究院联合启动"世界科学智能大赛Physical AI赛道"，聚焦AI在实体系统的感知、推理、执行能力跃迁 [1] - 公司在智能机器人、诊断终端、能源系统等垂直场景具备软硬协同能力，将为参赛团队提供工业级场景验证条件 [1] - 公司作为首批签约产业合作伙伴参与"星河启智科学智能开放平台"生态建设，该平台定位为科学智能2.0时代的全链路开放平台 [1] 星河启智平台合作与产业转化 - 公司通过与星河启智平台协同，发挥垂直行业工程转化优势，加速科研模型进入实战场景 [2] - 公司为平台注入产业活力，以产业视角加速实践落地，提供技术与场景支撑 [2] - 公司旗下机器人子公司参与平台建设，展示"空地一体具身智能解决方案"的商业闭环能力 [2] 具身智能产品体系展示 - 公司在世界人工智能大会展示"空地一体具身智能解决方案"，以AI大脑为核心驱动无人机、地面机器人集群协同 [2] - 方案融合多模态识别、具身及行业三大垂域模型和AI平台底座，实现自主作业能力 [2] - 公司面向能源、交通行业构建智能化、无人化空地一体作业新范式，具备多场景应用潜力 [2]

AI技术演进与架构升级 - 公司提出AI技术发展路径：从Perception AI到Generative AI，即将进入Agentic AI阶段，未来将迈向Physical AI（机器人时代）[1] - 发布开源AI模型系列及企业级Blackwell Ultra DGX SuperPOD，支持Agentic AI平台开发[1] - 计算需求呈现超快加速趋势，扩展定律覆盖预训练、训练后及测试时间（"长思维"）[1] 芯片采购与市场前景 - 美国四大云服务商2024年采购130万颗Hopper架构芯片，2025年追加采购360万颗Blackwell架构芯片[2] - 预计2028年全球智算中心资本开支将超1万亿美元[2] - B系列芯片获云厂商大规模采购，订单量超300万颗[1] Blackwell架构技术突破 - Blackwell架构全面投产，超级芯片Grace Blackwell NVLink 72集成72个GPU，FP4计算性能达1.4 EFLOPS[2] - 推出开源软件Dynamo，解决token供应瓶颈问题，Blackwell架构较Hopper性能提升25倍[2] - Blackwell Ultra NVL72平台带宽为前代GB200的2倍，内存速度提升1.5倍[3] - GB300 NVL72机架设计支持72块GPU，LLM推理速度较Hopper提升11倍，计算能力提高7倍，内存增加4倍[3] 下一代芯片路线图 - Vera Rubin平台2026年下半年出货，NVLink 144技术支持性能达GB300 NVL72的3.3倍[4] - Rubin推理速度50 petaflops，超Blackwell芯片20 petaflops的1倍多，支持288GB快速内存[4] - Rubin Ultra NVL576预计2027年推出，性能为GB300 NVL72的14倍[4] - 2028年将推出Feynman架构，延续技术迭代[4] 跨领域AI合作生态 - 自动驾驶领域：与通用汽车深化合作开发自动驾驶技术，推出汽车安全解决方案Halos[5] - 6G网络领域：联合思科、T-Mobile研发AI原生无线网络[5] - 机器人领域：发布开源人形机器人模型GR00T N1，与DeepMind、迪士尼开发物理引擎Newton[5] - AI硬件领域：推出Blackwell架构AI电脑DGX Spark和DGX Station，分别采用GB10和GB300芯片[5] 算力效率与成本趋势 - 算力效率每8个月提升3倍，成本持续大幅下降[6] - 技术迭代显著降低云厂商与应用端运营成本[6]