十年上证箱体，在今夏终于强势破局。市场波澜再起，投资格局随之变动。站在四季度的起点，投资者们无不思考：如何在风云激荡中把握方向？如何 通过科学配置与 ETF 定投，找到财富增值的新机遇？ 九月古都西安，历史与现代交织之地，正成为这场思想盛会的见证。9月25日，朝阳永续X 新财富2025年线下投顾巡回沙龙即将抵达西安，我们将在此 汇聚基金经理与投资顾问，共同探讨资产配置的破与立，ETF定投的价值与节奏，以及财富管理的未来路径。 本次沙龙将带您： ✅深度解析当下的ETF配置策略，把握投资核心工具 ✅洞察弱美元背景下的新兴市场机会，拓展全球投资视野 ✅分享投顾展业的全链路方法论，助力专业转型与成长 沙龙主题：十年蓄势终破局，季末乘风觅机遇 沙龙时间：2025年9月25日 13:30-16:00 沙龙地址：西安高新希尔顿酒店 8楼 会议室5&6（西安市高新区沣惠南路22号） 风起古都，机遇正盛。 我们诚邀您莅临，与时代同行，共探四季度市场脉动，布局属于您的投资新篇章。 开场致辞 特邀嘉宾分享 ● 新机遇下的ETF配置策略 谭弘翔 华泰柏瑞基金 指数投资部总监助理 ● 弱美元背景下新兴市场配置机会 13:30 签到互动 ...

十年上证箱体，在今夏终于强势破局。市场波澜再起，投资格局随之变动。站在四季度的起点，投资者们无不思考：如何在风云激荡中把握方向？如何 通过科学配置与 ETF 定投，找到财富增值的新机遇？ 九月古都西安，历史与现代交织之地，正成为这场思想盛会的见证。9月25日，朝阳永续X 新财富2025年线下投顾巡回沙龙即将抵达西安，我们将在此 汇聚基金经理与投资顾问，共同探讨资产配置的破与立，ETF定投的价值与节奏，以及财富管理的未来路径。 ✅深度解析当下的ETF配置策略，把握投资核心工具 ✅洞察弱美元背景下的新兴市场机会，拓展全球投资视野 ✅分享投顾展业的全链路方法论，助力专业转型与成长 沙龙主题：十年蓄势终破局，季末乘风觅机遇 沙龙时间：2025年9月25日 13:30-16:00 沙龙地址：西安高新希尔顿酒店 8楼 会议室5&6（西安市高新区沣惠南路22号） 风起古都，机遇正盛。 我们诚邀您莅临，与时代同行，共探四季度市场脉动，布局属于您的投资新篇章。 本次沙龙将带您： 谭弘翔 华泰柏瑞基金 指数投资部总监助理 ● 弱美元背景下新兴市场配置机会 谭 米 南方东英基金 投资部董事 基金经理 13:30 签到互动 14:0 ...

投资行为转变 - 德国投资者正从传统银行储蓄转向股票和ETF投资 自2022年以来逾300万德国人首次买入股票或基金 增幅在欧洲仅次于英国 [1] - 德国股民人数比十年前增加44% ETF管理资产自2017年以来暴涨约200% 达到3430亿欧元 [1] - 德国DAX指数今年迄今上涨逾20% 创连续第三年涨势 表现远超标普500指数 [1] 资产配置结构 - 德国家庭仍将37%资产存放在银行储蓄中 几乎是美国水平的四倍 [3] - 仅有20%的家庭金融资产投资于股票 而美国这一比例为42% [3] - 德国平均家庭财富低于欧元区中位水平 养老金缺口日益迫近 [7] 社会与人口因素 - 健康股市回报将帮助德国家庭为退休养老做准备 对快速老龄化社会至关重要 [3] - 到2050年德国将出现每两名劳动者需供养一名退休者的人口结构 [7] - 德国必须保持2%年增长率才能为养老金和社会保障提供资金 但未来五年预期增长率仅为0.5% [8] 市场推动力量 - 理财博主和金融网红在社交平台输出ETF投资理念 成功说服年轻一代 [4] - 德语投资论坛用户数一年间增长四成 讨论火爆程度堪比美股散户社区 [4] - 各大券商和资管机构借势教育投资者 通过地铁广告、明星代言和社交媒体宣传 [6] 企业融资与经济增长 - 活跃资本市场有助于为初创企业提供资金 推动长期停滞经济焕发活力 [3] - 若德国投资水平达到法国程度 将为企业融资提供额外1.1万亿欧元资本 德国股市总市值约为2.6万亿欧元 [8] - 缺乏投资者参与使德国股票相对便宜 具有更大上涨潜力 [8] 投资偏好与市场表现 - 德国客户最爱持有的十只股票中九只是美股巨头 唯一本土股票是军工企业莱茵金属 [10] - 随着德国政府加大国防与基建刺激 军工和工业股今年涨势惊人 [10] - 剔除美股的全球ETF自2024年推出以来资产从400万美元膨胀至35亿美元 显示本土市场吸引力增强 [10] 估值比较与制度需求 - 德国股市市值约为GDP的66% 而美国股市规模超过名义GDP的两倍 [9] - 市场认为德国必须建立类似美国401k或瑞典个人投资账户的制度化工具 [8] - 养老金改革被视为引发世代转折的关键 [8]

深交所ETF定投策略推广 - 深交所联合支付宝平台及8家基金管理人启动"打卡定投"活动，参与人次超1600万，通过"线上+线下"立体化推广使定投理念深入人心 [1] - 推出8种场景化定投策略，覆盖养老、子女教育、抗通胀等场景，包括创业板、创业板50、沪深300等单品及组合策略 [2] - 采用品牌化运营模式，推出"大话定投策略"投教品牌和"悟多家族"IP形象，结合短视频、线下活动等全渠道普及 [2] ETF智能定投策略优势 - 智能定投通过规则化计划（如定期定额、均线/估值指标加减仓）实现低位多投、高位少投，系统性摊薄成本并规避情绪干扰 [3] - 创业板ETF回测显示，智能定投在牛市能跟上涨幅，熊市有效控制回撤，适应性显著 [3] - 景顺长城、富国基金等公募测试表明定投策略可帮助投资者应对市场波动 [3] 定投市场现状与投资者行为 - 2024年调研显示仅2%投资者进行中定投，11%曾参与，6成不定投主因缺乏理念普及和专业指导 [4] - 长期回测表明定投在V型反转、震荡市表现优于一次性买入，仅持续上涨期可能跑输 [4] - 深交所已组织推出8种定投策略，覆盖不同风险偏好和场景 [4] 未来发展规划 - 深交所将持续推出核心ETF单品及组合定投案例，通过手册、视频等方式普及知识 [5] - 目标营造适配中长期资金入市环境，提升投资者获得感并推动ETF市场高质量发展 [5]

深交所ETF大讲堂活动 - 活动由深交所、江苏省证券业协会主办，广发基金协办，主题为"聚焦深市ETF，共话ETF定投新趋势"，吸引近300名金融机构代表及投资者参与 [1] - 深交所表示将持续推出核心ETF单品及组合定投策略案例，开展全渠道投教活动，发布案例手册和视频，营造中长期资金入市环境 [1] ETF市场发展现状 - 截至2025年6月底，深市ETF总规模突破1.1万亿元，年内新发产品超70只，覆盖宽基指数、行业主题、跨境投资等多类别 [2] - ETF被定位为高效、透明、低成本的工具化产品，成为资产配置重要选择 [2] 场景化定投策略创新 - 深交所推出8种场景化定投策略，涵盖养老、子女教育等场景，包括创业板50+港股通互联网等组合，匹配不同风险偏好 [3] - 通过"大话定投策略"品牌和"悟多家族"IP进行推广，采用线上线下全渠道模式，投教活动参与人次突破1650万 [3] 机构智能定投实践 - 广发基金智能定投引入"情绪温度"指标，动态调节金额，2022年5月定投创业板指收益0.97%，加止盈规则后达26.64% [5] - 景顺长城基金开发创业板50"500日均线"策略，当前市盈率31.73倍（近10年24.85%分位），未来两年净利润增速27.6% [6] - 天弘基金与深交所联合开发PB分位数策略，低于50%分位时加仓，止盈采用"双指标触发"机制 [6] 市场配置建议 - 华泰证券建议A股采用"核心+卫星"配置：宽基ETF为基础，辅以商业航天、先进制造等行业ETF [6]

深交所ETF定投推广活动 - 深交所举办"ETF大讲堂"南京站活动 吸引近300位金融机构及个人投资者参与 重点推广ETF定投策略 [1] - 活动属于"大话策略之定投"投资者服务系列 旨在树立理性投资 价值投资 长期投资理念 [1] - 江苏省证券业协会指出ETF作为高效透明低成本工具 已成为资产配置重要选择 省内投资者对创新金融产品需求持续增长 [2] ETF定投策略创新 - 深交所推出场景化定投策略 覆盖养老 子女教育 抗通胀等8种投资场景 涉及创业板 创业板50 沪深300等核心宽基ETF [3] - 策略采用品牌化运营 推出"大话定投策略"投教品牌和"悟多家族"IP形象 通过线上线下全渠道普及 [3] - "打卡定投"投教活动参与人次突破1650万 显示策略推广成效显著 [3] 金融机构定投方法论 - 广发基金提出智能定投策略 通过创业板ETF数据回测显示 牛市跟涨 熊市控回撤 有效规避情绪化操作 [4] - 富国基金推荐组合定投策略 搭配港股通互联网指数与创业板50指数 平衡市场涨跌 适合普通投资者 [4] - 嘉实基金推出目标定投策略 设定收益目标自动止盈 解决盈利回吐痛点 特别适合养老资金规划 [5][6] 深市ETF市场发展 - 截至2025年6月底深市ETF总规模突破1.1万亿元 年内新发产品超70只 覆盖宽基 行业主题 跨境投资等多元类别 [7] - 深市是高新技术企业和战略性新兴产业聚集地 ETF产品为投资者提供创新成长风格配置工具 [7] - 深交所将持续推出核心ETF定投策略案例 通过手册 视频等形式普及知识 营造中长期资金入市环境 [8] 市场环境分析 - 华泰证券分析当前A股处于经济温和复苏+流动性宽松环境 预期三季度稳增长政策加码可能成为市场催化剂 [6] - 建议投资者通过行业ETF分散布局 平衡风险与收益 [6]

活动概况 - 深交所ETF大讲堂南京站活动吸引近300位来自江苏省内金融机构、专业投资者及个人投资者参与[1] - 活动聚焦"长钱长投"理念，通过"大话策略之定投"系列活动推广ETF定投优势[3] - 江苏省证券业协会指出ETF已成为投资者资产配置重要选择，江苏地区对创新金融产品需求持续增长[5] ETF定投策略推广 - 深交所创新推出8种场景化定投策略，覆盖养老/子女教育/抗通胀等场景，包含创业板/创业板50/沪深300等核心宽基ETF单品及组合策略[6] - 通过"大话定投策略"投教品牌和"悟多家族"IP形象进行全渠道推广，"打卡定投"活动参与人次突破1650万[6] - 深市ETF总规模突破1.1万亿元，年内新发ETF超70只，涵盖宽基/行业主题/跨境投资等类别[11] 机构定投策略解析 - 广发基金智能定投策略：创业板ETF回测显示能有效控制熊市回撤并跟上牛市涨幅，规避情绪化操作[8] - 富国基金组合定投策略：建议搭配港股通互联网指数与创业板50指数，平衡科技成长机会与单一赛道波动[8] - 嘉实基金目标定投策略：设定收益目标后止盈，解决普通定投盈利回吐问题，适合养老资金规划[9] 市场环境与投资机会 - 华泰证券分析当前A股处于"经济温和复苏+流动性宽松"环境，预期三季度稳增长政策加码可能成为催化剂[9] - 建议通过行业ETF进行分散布局，深市作为高新技术企业聚集地为投资者提供创新成长风格配置工具[11] 未来发展规划 - 深交所将持续推出核心ETF定投策略案例，开展全渠道投教活动，发布案例手册和投教视频[12] - 目标营造适配中长期资金入市环境，推动ETF市场高质量发展[12]

境内ETF市场发展 - 境内ETF市场进入"质量提升"新发展阶段，总规模突破4万亿元，从3万亿元到4万亿元仅耗时7个月 [1] - 深交所推出"大话策略之定投"投资者服务系列活动，推动行业由推广单一产品向推广投资策略组合转变 [1] 政策支持与中长期资金入市 - 中央金融办、中国证监会等部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，引导商业保险资金、社保基金等加大入市力度 [2] - 中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，实施ETF快速注册机制，原则上5个工作日内完成注册 [2] - 证券ETF在金融"五篇大文章"指引下，将为落实中长期资金入市、优化市场结构发挥重要作用 [2] ETF产品特点与优势 - ETF具有分散化、流动性好、低成本、透明度高等特点，2024年深市ETF规模增长103% [3] - 深市主要宽基指数投资工具不断丰富，包括深100指数、创业板指数、沪深300指数、中证500指数等 [3] - 定投策略能够帮助投资者获得相对稳健的长期收益，分批入市锁定金额投资，提高获取收益的概率 [3] 投资者策略与ETF选择 - 定投策略能够提升投资者体验，ETF品类丰富，投资者可利用ETF工具把握产业链各环节投资机会 [4] - 投资者需熟悉ETF类型，结合自身目标挑选产品，考察基础资产状况，研究宏观经济动态 [4] - 应对比不同ETF的管理费及相关费用，优先选择日成交量可观的ETF以保障流动性 [4] ETF市场生态与未来方向 - ETF市场"机构化"趋势凸显，深交所努力将ETF定投从"小众策略"转化为"大众工具" [5] - 深交所围绕中长期资金需求，在新产品供给、新生态建设与新监管要求上给出明确方向 [5] - 深交所将持续推广核心ETF单品定投策略和ETF组合定投策略案例，开展全渠道、场景化投资者服务活动 [5]