存储芯片行业趋势 - 存储芯片涨价周期可能会持续到明年 [1] - 消费市场涨价趋势更加明显 行业市场情况稍微复杂 [1] 公司产品技术进展 - LPDDR4产品几年前已量产销售 但25nm工艺成本较高影响性价比竞争力 [1] - 20nm、18nm、16nm工艺产品从去年到今年陆续送样 [1] - 产品容量持续提升 4G、8G、16G、32G的LPDDR4产品将逐渐到位 [1] - 预计明年开始LPDDR4产品销售占比会逐渐增加 [1] 产品结构变化 - 大容量NOR FLASH产品确实在增长 增速优于DRAM产品 [1] NPU技术研发 - 目前已有的NPU是一个多T算力 [1] - 正在加大NPU研发力度 预计明年中将投产带有4T算力的IPC产品 [1] - 更大算力的NPU模块也将继续研发 [1]

德州仪器(TI)涨价传闻与市场动态 - 近期再次传出TI将于9月1日涨价的消息 涉及数千个型号 为年内第三次涨价传闻[3] - 6月初首次传闻涨价 但无官方涨价函 代理商表示官网价格已调整 合约价将跟进[4] - 8月1日第二次传闻涨价 覆盖超6万个型号 涨幅10-25% 部分超30% 工业和车载产品为主 8月4日生效[5] - 9月1日第三次传闻涨价 分销商确认消息属实 影响未结订单[3] 涨价原因与公司财务表现 - 涨价主要原因为回补利润 推动毛利率回升 以及高资本开支的晶圆厂建设[6] - 公司一季度营收同比增长11% 二季度同比增长16% 增速低于ADI的20%以上增长[6] - 汽车业务复苏缓慢 二季度营收同比中个位数增长 环比低个位数下降 消费类占比高易受波动[6] - 毛利率承压 二季度为57.89% 低于ADI的70%左右 库存水位超200天仍偏高[6] - 公司扩充12英寸晶圆产能 高资本开支路径保障长期毛利率与供给安全 短期财务压力增加[7] 现货市场表现与行业影响 - 2024年芯片现货市场需求总体疲软 2025年初需求平淡 PPV类需求尚有支撑[9] - 二季度关税风波导致报价短暂上涨 后市场恢复平静[9] - 涨价或帮助经销商消化缺芯潮库存 倒逼客户寻找现货或替代方案[9] - 价格传递到市场需3-6个月时间[9]