美光存储产品涨价通知 - 美光宣布DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品价格即将上涨20%-30% [2][3] - 所有存储产品自9月12日起暂停报价一周 协议客户价格取消 [3] - 汽车电子产品预计涨幅达70% 涉及消费级、工业级及汽车电子领域 [4] 现货市场反应 - 代理商和贸易商普遍暂停报价 多数处于观望状态 [9] - DDR4产品出现实际涨价 16G工业级DDR4从21美元上涨约30%至约27.3美元 [11] - 8G商业级DDR4价格稳定在7美元左右 工业级维持在9美元左右 [11] - 其他品牌DDR4出现约5%的小幅上涨 [11] - 排单价格涨幅与通知一致（20-30%） 现货价格涨幅通常更高 [11] 历史价格走势 - DDR4从2023年2-3月开始大幅涨价 6月中旬美光停产消息导致价格暴涨150%-400% [13] - 8G DDR4从2022年11-12月的1.15-1.25美元涨至2024年5月的3美元 6月停产消息后暴涨至8+美元 [14] - 16G DDR4从2022年11-12月的2.88美元涨至2024年5月的5.5+美元 6月涨至20-21美元 [14] - LPDDR4同样大幅上涨 DDR3/LPDDR5部分型号涨幅达30%-50% [14] - 7月进入高位横盘阶段 8G DDR4小幅回调至7美元 16G DDR4成交价区间为17-25美元 [14] 涨价原因分析 - 供应短缺为主要原因 原厂将传统DRAM产能转向高利润产品并停产旧制程导致供需失衡 [17] - 客户需求预测显示重大供应短缺 公司紧急暂停报价重新调整价格 [17] - 可能为配合财报表现 花旗预计美光2025财年Q4财报将远超市场预期 [19] - 三星电子与SK海力士虽延长DDR4生产至明年 但未对市场产生显著影响 [21] 市场不确定性 - 暂无官方文件证实涨价消息 [5] - 行业人士表示情况仍需观察 市场能否持续上涨及涨幅持续时间待验证 [12][21]

DDR4价格暴涨现象 - DDR4现货价单日暴涨近8%，其中8Gb（1Gx8）3200型号均价达3.775美元（+7.8%），8Gb（512Mx16）3200型号均价3.824美元（+7.99%），16Gb（1Gx16）3200型号均价8.2美元（+7.9%）[2] - 6月仅半个月内，8Gb（1Gx8）3200型号从2.73美元涨至3.775美元（+38.27%），本季累计涨幅达1.32倍；16Gb（1Gx16）3200型号从6.1美元涨至8.2美元（+34.42%），本季累计涨幅1.07倍[3][4] - 当前DDR4报价已超过DDR5形成“价格倒挂”，并回升至2022年首季水平，当时南亚科毛利率达43.9%，华邦毛利率达48.6%[5][6] 行业供需动态 - 三星、美光等大厂逐步停产DDR4转向DDR5和HBM高阶市场，导致DDR4产能锐减[2] - 工控等领域因板卡设计不易更换，对DDR4需求刚性，叠加停产预期引发抢购潮[7] - 台厂南亚科罕见加码DDR4旧世代产能扩充，打破行业向新世代升级惯例[7] 公司受益情况 - 南亚科DDR3+DDR4占营收80%，其DDR4产品获模块厂验证，库存加速去化，有望在第四季转亏为盈[7][8] - 钰创、晶豪科等内存IC设计厂已接获客户订单，营运将随DDR4价量齐升而改善[9]