战略调整 - 公司为优化战略布局将更多资源与管理精力聚焦投入在一二线核心城市 [1] - 通过股权交易实现全面退出彰泰服务集团并不再持有任何权益 [1] 交易细节 - 公司全资附属公司融远投资转让广西彰泰融创智慧80%股权给广西老彰家 [1] - 交易代价为人民币8.2662亿元 [1] - 股权过户登记已完成且全部交易价款已收悉 [1]

战略调整 - 公司为进一步优化战略布局 将更多资源与管理精力聚焦投入在一二线核心城市 [1] - 公司通过股权交易实现全面退出彰泰服务集团 不再持有其任何权益 [1] 交易细节 - 公司全资附属公司融远投资将间接持有的广西彰泰融创智慧80%股权转让给广西老彰家 [1] - 交易代价为人民币8.2662亿元 [1] - 股权过户登记已完成 公司已收悉全部交易价款 [1]

对外投资概述 - 公司计划加强对饮料行业的业务拓展 重点加大在果汁领域的投资与发展 与重庆橙标农业发展有限公司和盐城丝路安栎股权投资合伙企业共同出资设立合资公司 [1] - 合资公司注册资本7000万元 公司以自有或自筹资金出资3570万元 持股比例51% [1] - 合资公司将纳入公司合并报表范围 成为新增控股子公司 [2] 共同投资方基本情况 - 重庆橙标农业发展有限公司注册资本10000万元 主要从事水果种植 新鲜水果批发 食品生产与销售等业务 主要股东为湖北省银岭冷链投资有限责任公司和重庆鑫孜睿农业开发有限公司 实际控制人为陈征 [2] - 盐城丝路安栎股权投资合伙企业成立于2023年10月26日 出资额5500万元 主要从事私募股权投资活动 实际控制人为樊帆 [3][4][5] - 两家投资方与公司及持有公司5%以上股份的股东 控股股东 实际控制人 公司董事及高级管理人员均不存在关联关系 [2][5] 投资标的基本情况 - 合资公司名称为兰州黄河（重庆）饮品有限公司 注册资本7000万元 注册地址为重庆市忠县 [6] - 经营范围包括生产销售果汁及蔬菜汁类饮料 浓缩果蔬汁 果肉 果浆 橙子精油 预包装食品批发零售 水果种植与销售等 [6][7] - 股权结构为公司持股51% 重庆橙标持股30% 盐城安栎持股19% 全部以货币方式出资 [7] 合资公司治理结构 - 股东会为最高权力机构 普通决议需经代表过半数表决权股东通过 特别决议需经代表三分之二以上表决权股东通过 [9][10] - 设执行董事1名由公司委派 兼任总经理 负责日常经营决策 [10][11] - 设监事3名 由重庆橙标委派2名 盐城安栎委派1名 乙方委派监事担任监事会主席 [10] - 财务总监和采购总监由公司推荐 工厂厂长和销售总监由重庆橙标和盐城安栎推荐 [11] 财务安排与利润分配 - 利润分配时提取10%作为法定公积金 累计达注册资本50%以上可不再提取 剩余利润按股东实缴出资比例分配 [11] - 每年6月前召开股东会确定上年度利润分配金额 [11] - 经营亏损由合资公司全部资产承担 股东以出资额为限承担有限责任 [11] 投资目的与影响 - 投资旨在推动饮料业务发展 完善产业布局 提升综合实力 [14] - 投资资金来源于自有或自筹资金 不会对生产经营和财务状况产生重大不利影响 [14] - 预计将对公司长远发展和经营效益产生积极影响 [14]

战略布局优化 - 公司计划加强对饮料行业的业务拓展并重点加大果汁领域投资与发展 [1] - 合资设立兰州黄河(重庆)饮品有限公司以提升市场竞争力 [1] 合资协议细节 - 合资方包括重庆橙标农业发展和盐城丝路安栎股权投资合伙企业 [1] - 合资公司注册资本7000万元人民币 [1] - 公司出资3570万元人民币持股51%并纳入合并报表范围 [1] 业务结构变化 - 合资公司将成为公司新增控股子公司 [1] - 公司通过自有或自筹资金完成出资 [1]

公司战略布局 - 公司计划优化战略布局并提升市场竞争力 通过加强对饮料行业的业务拓展 重点加大在果汁领域的投资与发展 [1] - 公司与重庆橙标农业发展有限公司及盐城丝路安栎股权投资合伙企业签署合资公司协议 共同出资设立合资公司兰州黄河(重庆)饮品有限公司 [1] 合资公司设立 - 合资公司注册资本为7000万元 其中公司出资3570万元 持股比例达到51% [1] - 合资公司将纳入公司合并报表范围 成为公司新增控股子公司 [1] - 公司使用自有或自筹资金进行出资 [1]

私有化交易概述 - 大悦城控股子公司大悦城地产计划通过协议安排回购股份并私有化退市 总金额约29.32亿港元 每股计划股份换取0.62港元现金 [1][2] - 交易完成后大悦城地产将从香港联交所退市 结束其12年港股上市历程 [1][2] - 私有化后大悦城持股比例从64.18%增至96.13 得茂持股3.87 大悦城将几乎全部控股大悦城地产 [2] 私有化动因 - 大悦城地产股价自2018年5月以来持续低于1港元 停牌前近一年日均成交额不足300万港元 总市值约76.85亿港元 市净率仅0.24 [2] - 公司股票流动性不足且长期较每股资产净值折让 限制了资本市场融资能力 上市地位难以提供足够境外融资支持 [2][3] - 私有化可缩短决策周期 提高营运效率并降低相关成本 业务策略将不再受上市规则批准限制 [5] 财务影响 - 大悦城2022-2024年连续三年亏损 归母净利润分别亏损28.83亿元、14.65亿元和29.77亿元 累计亏损73.25亿元 [1][3] - 2025年半年度预计实现归母净利润8000万至1.2亿元 较上年同期亏损3.64亿元扭亏为盈 扣非净利润6200万至1亿元 [1][3] - 私有化完成后大悦城地产收益将注入母公司报表 有望改善大悦城财务状况并提升归母净利润 [3] 战略优化 - 私有化被视为房地产行业深度调整期对整体战略布局的关键优化 旨在聚焦长期价值 [1][6] - 将增强协同效应并化解同业竞争问题 通过统一上市平台整合商业地产、物业开发、酒店运营等核心板块 [4][5][6] - 大悦城地产持有或管理32个大悦城、大悦汇商业项目及多个顶级酒店品牌 私有化后更专注于提升运营质量与资产价值 [5][6] 组织架构调整 - 大悦城2024年建立"投融建管退"平台并发行成都大悦城商业REIT [5] - 2025年6月将商业管理中心调整为商业事业部 以提升商业地产专业能力和品牌影响力 [5] - 优化内部架构旨在强化商业地产领域竞争力 为此次私有化做了前期准备 [5]

股权转让交易 - 公司下属全资子公司长兴电力拟公开挂牌转让其持有的天泰能源41.0071%股权，转让底价不低于评估价值64,075.96万元，增值率为123.60% [2][5] - 本次交易有利于提升资产运营效率和优化战略布局，将股权转化为流动性更强的资金，预计可实现当期投资收益约1.9亿元 [18] - 交易已通过董事会审议，尚需提交股东大会批准 [8][9] 天泰能源基本情况 - 天泰能源成立于2016年12月，注册资本24,523.25万元，主要经营电力生产销售、铝制品制造销售等业务 [12] - 2023年1月至2024年10月审计期间，天泰能源100%股权评估价值为156,255.76万元 [16] - 长兴电力最初以3,911万元获得29.41%股权，2021年通过股权重组增至41.0071% [4] 2025年上半年经营情况 - 公司水电站累计完成发电量9.7831亿千瓦时，同比下降23.04%，主要因重庆地区来水量偏枯 [43] - 预计2025年上半年归母净利润4,000-5,200万元，同比减少77.30%-82.54% [47][49] - 业绩下滑主要因自发水电减少2.90亿千瓦时减利0.96亿元，以及补缴税款减利0.47亿元 [53] 担保计划进展 - 截至2025年6月30日，公司及子公司累计担保余额121,234.41万元，担保总额478,657.03万元 [59] - 2024年度担保计划已于2025年6月27日期满，2025年度计划自6月28日起执行 [59] - 6月份多家子公司偿还贷款共计解除担保责任8,445.94万元 [62] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于7月28日召开，将审议天泰能源股权转让等议案 [23][27] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上交所系统进行 [25][26]

减资情况概述 - 公司基于整体战略规划及新能源、储能市场环境考虑，决定以定向减资方式退出控股子公司数字能源（持股66%）的投资 [1] - 减资完成后数字能源注册资本从3000万元减少至1020万元，公司将不再持有其股权且不再纳入合并报表范围 [1] - 减资事项已通过董事会和监事会审议，无需提交股东会，不构成关联交易或重大资产重组 [1] 减资对象基本情况 - 数字能源注册资本3000万元，经营范围涵盖发电输电供电业务、新能源技术研发、电力电子设备销售等 [2] - 减资前股东结构：江苏凌瑞电力（66%）、常州创享能源（18%）、成俊（16%）[2] - 减资后股东结构变更为：常州创享能源持股52.94%（540万元）、成俊持股47.06%（480万元），江苏凌瑞电力完全退出 [2] 财务数据表现 - 截至2025年4月30日，数字能源资产总额2678.21万元，较2024年末4203.44万元下降36.3% [3] - 净资产2058.30万元，较2024年末3108.86万元下降33.8% [3] - 2025年前4月营业收入33.72万元，净利润亏损50.57万元，经营活动现金流净额79.86万元 [3] 减资目的及影响 - 减资旨在聚焦主业、优化业务布局、回笼资金提高效率，符合公司战略规划 [4] - 减资不会对公司正常经营及财务状况产生重大影响，数字能源将不再纳入合并报表 [4]

文章核心观点 融创服务为优化战略布局聚焦一二线核心城市，出售彰泰融创智慧80%股权全面退出彰泰服务集团 [1] 交易详情 - 2025年4月29日融创服务全资附属公司融远投资与广西老彰家等订立股权交易协议 [1] - 融远投资将间接持有的广西彰泰融创智慧80%股权以8.2662亿元转让给广西老彰家 [1] - 交易完成后融创服务不再持有彰泰服务集团任何权益 [1]