股东权益变动基本情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票 发行对象为实际控制人李明及其控股的北京通域合盈投资管理有限公司[1] - 发行股票数量不超过265,110,655股 占发行前总股本883,702,186股的30%[2] - 发行后控股股东由通域众合变更为通域合盈 实际控制人李明保持不变[2] 股权结构变化 - 发行前控股股东通域众合及一致行动人合计持股13.68%[2] - 按发行上限计算 通域合盈将直接持有185,577,458股（占总股本16.15%） 直接间接合计控制306,465,811股（占总股本33.60%）[2] 认购对象财务数据 - 北京通域合盈2024年末总资产15,063,829.09元 负债10,951,077.40元 所有者权益4,112,751.69元[6][7] - 2024年度营业收入3,423,598.82元 营业利润-2,438,770.29元 净利润-2,438,770.29元[7] 实际控制人背景 - 李明1964年出生 持有清华大学经济管理学院博士学位 现任公司董事长及实际控制人[7] - 主要任职包括北京通域合盈董事长兼经理（持股60%） 博芯（海南）私募基金管理有限公司董事及经理（持股41%）[7] 协议与实施条件 - 已签署附条件生效股份认购协议 涉及认购价格、数量、金额及限售期等条款[8] - 发行需经股东会审议通过 深交所审核批准及中国证监会注册同意后方可实施[8]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行股票数量不超过总股本30%即265,110,655股 [1] - 发行价格确定为7.28元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价 [1] - 募集资金总额不超过19.30亿元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [1] 发行对象及认购方式 - 发行对象为实际控制人李明及其控制的企业通域合盈 [1] - 发行对象将以现金方式认购全部发行股票 [1] - 双方已签订附条件生效的《股份认购协议》 [1]

发行方案审议 - 探路者第六届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行股票相关议案 认购对象为李明及北京通域合盈投资管理有限公司 [1] 认购对象持股稳定性 - 定价基准日前六个月内 李明及通域合盈未以任何形式直接或间接减持公司股份 [2] - 自定价基准日起至发行完成后六个月内 承诺不减持现有持股且无减持计划 [3] - 自定价基准日至发行结束日起三十六个月内 承诺不减持本次认购股份 [3] 承诺保障机制 - 若违反承诺 减持所得收益将全部归公司所有并依法承担法律责任 [4] - 承诺内容真实准确完整 强化了发行方案的可靠性和严肃性 [4]

公司基本情况 - 公司名称为湖北双环科技股份有限公司，注册地址为湖北省应城市东马坊团结大道26号，注册资本464,145,765元，成立于1993年12月27日，股票简称双环科技，股票代码000707，在深圳证券交易所上市 [4][5] - 公司主营业务为纯碱和氯化铵的生产和销售，纯碱分为重质纯碱和轻质纯碱，重质纯碱密度1,000-1,200 kg/m³，轻质纯碱密度500-600 kg/m³，氯化铵包括农业氯化铵和工业氯化铵 [6] - 报告期内公司主营业务收入分别为38.50亿元、32.98亿元、24.71亿元和5.23亿元 [7] 财务数据表现 - 2025年3月31日流动资产合计138,880.06万元，非流动资产合计256,371.34万元，资产总计395,251.40万元，流动负债合计60,205.49万元，非流动负债合计102,115.37万元，负债合计162,320.86万元，归属于母公司股东权益合计232,930.54万元 [9] - 2025年1-3月营业收入61,320.25万元，营业成本58,412.47万元，营业利润-1,253.98万元，利润总额-988.06万元，净利润-994.58万元 [9] - 2024年度营业收入289,131.39万元，营业成本240,742.33万元，营业利润26,858.89万元，利润总额28,083.98万元，净利润28,067.06万元 [9] - 2023年度营业收入379,425.05万元，营业成本288,757.59万元，营业利润61,170.53万元，利润总额61,701.48万元，净利润61,631.72万元 [9] - 2022年度营业收入436,430.18万元，营业成本312,415.56万元，营业利润89,812.41万元，利润总额87,270.43万元，净利润87,304.36万元 [9] - 2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额-16,809.04万元，投资活动产生的现金流量净额-53,892.96万元，筹资活动产生的现金流量净额22,221.74万元，现金及现金等价物净增加额-1,121.17万元 [9] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额30,774.58万元，投资活动产生的现金流量净额-22,102.70万元，筹资活动产生的现金流量净额11,972.23万元，现金及现金等价物净增加额49,821.32万元 [9] - 2025年3月31日流动比率2.31倍，速动比率2.21倍，资产负债率41.07%，2024年12月31日流动比率2.56倍，速动比率2.43倍，资产负债率37.26% [9] - 2024年度毛利率16.74%，净利率9.71%，加权平均净资产收益率11.87%，基础每股收益0.60元/股 [9] - 2023年度毛利率23.90%，净利率16.24%，加权平均净资产收益率34.12%，基础每股收益1.88元/股 [9] - 2022年度毛利率28.42%，净利率20.00%，加权平均净资产收益率84.42%，基础每股收益0.91元/股 [9] 行业竞争格局 - 公司属化工化肥行业，拥有纯碱、氯化铵产能各100万吨，2023年我国纯碱行业产能排名行业第四 [11] - 新能源产业发展预计将扩大纯碱需求，但建筑玻璃行业前景难以预测可能影响部分纯碱需求 [11] - 2023年以来国内纯碱企业进入扩产周期，新投产产能包括远兴能源一期400万吨天然碱产能、河南金山200万吨联碱产能等 [11] 原材料价格波动 - 公司联碱生产主要原料是合成氨和盐，能源消耗主要是电力和煤炭，煤炭、合成氨易受外部市场价格波动影响 [11] - 报告期内煤炭采购均价分别为1,193.60元/吨、1,003.55元/吨、850.78元/吨及692.71元/吨，存在较大波动 [11] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额708,959,996.64元，扣除发行费用后用于收购宏宜公司68.59%股权项目 [24] - 收购宏宜公司68.59%股权的交易价格由符合要求的评估机构出具并经备案的资产评估报告确定 [24] - 本次收购宏宜公司68.59%股权构成重大资产重组，但根据相关规定可以不再适用重组管理办法 [25] 宏宜公司经营情况 - 宏宜公司主营业务为合成氨的生产及销售，2023-2024年营业收入分别为107,268.55万元、128,074.27万元，净利润分别为15,347.78万元、7,516.97万元 [12] - 2024年合成氨平均市场价格2,323.61元/吨，较2023年平均市场价格下降24.91% [12] - 标的公司合成氨产品约90%销售给发行人用于生产 [13] 发行方案细节 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行时间为2025年7月24日 [19] - 发行对象最终确定为17名，均以现金方式认购，发行价格确定为5.88元/股 [20][21] - 发行数量120,571,428股，募集资金总额708,959,996.64元 [23] - 双环集团和长江产业集团分别认购金额6,000万元、14,000万元，锁定期18个月，其他发行对象锁定期6个月 [23] 业务协同效应 - 本次发行募集资金用于收购宏宜公司68.59%股权，有利于减少关联交易，优化经营能力 [35] - 收购完成后宏宜公司成为发行人控股子公司，主要原材料合成氨将由外购转为自产，完善联碱法生产产业链条 [35]

公司基本情况 - 公司名称为宁夏英力特化工股份有限公司，英文名称为Ningxia Younglight Chemicals Co.,Ltd，法定代表人为田少平，注册资本为303,486,737元人民币，股票简称为英力特，股票代码为000635.SZ，成立日期为1996年11月12日 [1] - 公司注册地址和办公地址均为宁夏石嘴山市惠农区钢电路，邮政编码为753202，联系电话为0952-3689323，传真为0952-3689589 [2] - 公司经营范围包括危险化学品生产、基础化学原料制造、化工产品销售、热力生产和供应等许可及一般项目 [2] - 公司主要从事电石及其系列延伸产品的生产和销售，聚氯乙烯、烧碱及其系列延伸产品的生产和销售，特种树脂生产及销售，电力、热力的生产及销售 [2] - 公司形成了以地方煤炭资源为依托、以电力生产为基础、以聚氯乙烯和烧碱生产为核心、废物综合利用为一体的产业链，所属行业为化学原料和化学制品制造业（C26） [2] 财务数据表现 - 公司资产总计在2025年3月31日为266,184.15万元，2024年12月31日为257,203.81万元，2023年12月31日为268,146.36万元，2022年12月31日为273,137.07万元 [2] - 公司负债合计在2025年3月31日为164,021.86万元，2024年12月31日为147,192.12万元，2023年12月31日为108,006.70万元，2022年12月31日为46,224.82万元 [2] - 公司归属于母公司股东权益合计在2025年3月31日为102,162.29万元，2024年12月31日为110,011.68万元，2023年12月31日为160,139.66万元，2022年12月31日为226,912.25万元 [2] - 公司营业总收入在2025年1-3月为40,011.75万元，2024年度为184,611.52万元，2023年度为174,719.60万元，2022年度为187,505.57万元 [2] - 公司归属于母公司股东的净利润在2025年1-3月为-8,223.50万元，2024年度为-50,256.03万元，2023年度为-66,776.87万元，2022年度为-38,886.92万元 [2] - 公司经营活动产生的现金流量净额在2025年1-3月为-26,398.62万元，2024年度为-49,381.73万元，2023年度为-59,637.32万元，2022年度为-16,158.36万元 [2] - 公司综合毛利率在2025年3月31日为-9.03%，2024年12月31日为-13.89%，2023年12月31日为-23.86%，2022年12月31日为-7.46% [2] - 公司加权平均净资产收益率在2025年3月31日为-7.77%，2024年12月31日为-37.21%，2023年12月31日为-34.51%，2022年12月31日为-15.79% [3] - 公司资产负债率（合并报表）在2025年3月31日为61.62%，2024年12月31日为57.23%，2023年12月31日为40.28%，2022年12月31日为16.92% [3] - 公司流动比率在2025年3月31日为0.28，2024年12月31日为0.21，2023年12月31日为0.47，2022年12月31日为2.37 [3] - 公司速动比率在2025年3月31日为0.18，2024年12月31日为0.11，2023年12月31日为0.28，2022年12月31日为1.68 [3] 发行方案细节 - 本次发行股票类型为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元 [16] - 本次向特定对象发行股票数量不超过91,046,021股，不超过本次发行前公司总股本303,486,737股的30% [16] - 本次发行实际发行数量为91,046,021股，募集资金总额为683,755,617.71元 [17] - 本次发行价格为7.51元/股，发行价格与发行底价的比率为100.81% [17] - 本次发行对象最终确定为15家，所有发行对象均以现金方式认购 [17] - 公司控股股东英力特集团认购股票数量不低于本次发行实际发行数量的30.00%，不高于50.00%，认购金额不超过35,000.00万元 [17] - 英力特集团认购的股份限售期为18个月，其他发行对象认购的股份限售期为6个月 [18] - 本次发行股票限售期届满后将在深圳证券交易所主板上市交易 [18] 募集资金用途 - 本次募集资金将投向年产30万吨电石技改工程项目、储灰场自发自用分布式光伏发电项目、氯碱和树脂分公司污水零排技改项目及补充流动资金 [25] - 年产30万吨电石技改工程项目运营期内年均新增资产折旧摊销4,691.23万元 [13] - 储灰场自发自用分布式光伏发电项目运营期内年均新增折旧摊销456.49万元 [13] - 氯碱和树脂分公司污水零排技改项目运营期内年均新增折旧摊销754.00万元 [13] - 本次募集资金项目的总投资额为135,412.92万元 [8] 业务运营特点 - 公司热电机组为电石的生产提供了电力，自产电石又为下游产品聚氯乙烯提供了生产原料，形成一体化产业链 [2] - 公司主要原材料包括电煤、兰炭、原盐、白灰等 [4] - 公司存货主要包括原材料、在产品和库存商品，报告期各期末存货账面价值分别为29,422.74万元、15,088.92万元、12,381.26万元和13,860.25万元 [7] - 公司2022年、2023年、2024年分别计提存货跌价损失16,815.42万元、4,451.14万元、5,200.14万元 [7] - 公司关联采购金额报告期内分别为53,968.19万元、24,832.17万元、36,776.73万元和7,045.83万元，主要为向国家能源集团及其关联方采购燃煤、原材料和服务 [11] - 公司存在部分客户为供应链公司的情况，以及部分大客户及供应商为贸易型公司 [11][12]

发行基本情况 - 向特定对象发行A股股票91,046,021股，发行价格7.51元/股，募集资金总额683,755,617.71元 [5][7][9] - 发行后总股本增至394,532,758股，新增股份于2025年8月26日在深交所上市，股票代码000635，上市首日股价不除权 [1][3][25] - 控股股东英力特集团认购股份锁定期18个月，其他发行对象锁定期6个月，自2025年8月26日起计算 [1][25] 发行对象结构 - 最终发行对象共15名，包括控股股东英力特集团、私募基金、资产管理公司及自然人投资者 [5][12][15] - 英力特集团认购比例不低于实际发行数量的30%，不高于50%，与其他发行对象同价认购 [5] - 发行对象资金来源均为自有或自筹资金，无结构化安排或发行人资助情形 [21][22] 财务影响分析 - 发行后每股净资产从3.62元提升至4.51元（2024年末），基本每股收益从-1.65元改善至-1.27元 [26] - 募集资金净额679,483,919.60元，扣除发行费用4,271,698.11元，资本公积增加588,437,898.60元 [10] - 资产负债率从57.23%下降，资产结构和偿债能力优化，业务结构保持不变 [27][29] 公司经营状况 - 主营业务为PVC、E-PVC和烧碱的生产销售，2024年营业收入184,611.52万元，同比增5.66% [31] - 2025年一季度营业收入40,011.75万元，同比降2.32%，毛利率为-9.03% [29][31] - 流动资产占比从37.11%降至15.14%，非流动资产以固定资产和在建工程为主（占比超94%） [30] 合规性与程序 - 发行经深交所审核通过及证监会注册批复（证监许可〔2024〕1749号），符合《证券法》《注册管理办法》等法规 [3][22][23] - 发行价格7.51元/股为发行底价7.45元/股的100.81%，配售遵循价格优先、金额优先、时间优先原则 [5][8][9] - 私募基金及资管产品均已完成备案，发行对象投资者适当性管理符合监管要求 [16][17][19]

发行基本情况 - 国元证券担任中达安向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商 [1] - 发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象为厦门建熙，发行后将成为控股股东 [5][14] - 发行价格为8.70元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [14] - 发行数量不超过42,040,200股，募集资金用于补充流动资金及偿还债务 [11] 公司概况 - 公司全称为中达安股份有限公司，股票代码300635.SZ，在深圳证券交易所上市 [4][6] - 注册资本为14,013.40万元，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日 [6] - 主营业务包括工程监理、承包、代建、工程项目管理、工程设计及咨询服务等 [5] - 办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [4] 财务与投资状况 - 截至2025年3月31日，公司可能涉及财务性投资的金额为1,120.19万元，占归属于母公司所有者权益的3.01% [18][19][20] - 长期股权投资中对广东青羊私募基金管理有限公司和上海钛昕电气科技有限公司的投资构成财务性投资 [20][21] - 报告期内公司营业收入存在波动，2022年至2024年分别为59,025.44万元、70,535.40万元和68,819.71万元 [28] - 报告期各期末应收账款和合同资产账面价值之和占流动资产比例较高，维持在70%以上 [28] 行业与市场定位 - 公司主营业务属于"M74专业技术服务业"大类，符合国家产业政策 [24] - 工程监理行业市场竞争充分，企业数量众多，市场集中度相对较低 [27][30] - 业务受国家基础设施建设与固定资产投资规模影响，包括通信、电力、水利等领域 [26] 发行合规性 - 发行符合《公司法》《证券法》及《注册管理办法》的相关规定 [11][12][13] - 发行对象厦门建熙承诺认购的股票自发行结束之日起18个月内不转让 [15] - 本次发行不涉及重大无先例事项，不存在重大舆情或违法违规线索 [25] 募集资金用途 - 募集资金总额扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务 [11][23] - 符合《适用意见第18号》关于募集资金主要投向主业的要求 [23] 保荐机构核查 - 国元证券内部审核程序包括项目组审核、质量控制部门审核及内核机构审核 [7][8] - 内核小组于2025年8月11日一致同意保荐该项目并对外申报 [9] - 保荐机构及发行人均不存在有偿聘请第三方的行为 [25][26]

公司基本情况 - 公司全称为中达安股份有限公司，英文名称为SinoDaan Co Ltd，股票代码为300635 SZ，在深圳证券交易所上市，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日，注册资本为140134万元，注册地址位于广州市白云区沙太南路668号之二901-903房，办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [3] - 公司主要从事以工程监理为主的建设工程项目管理咨询服务业务，包括工程监理、工程咨询服务，覆盖通信工程监理、电力工程监理、水利工程监理、房屋建筑工程监理、市政公用工程监理、机电安装工程监理、信息系统工程监理等专业领域，报告期内以通信工程监理、电力工程监理、水利工程监理和房屋建筑工程监理为主 [4] - 公司业务还包括咨询与代建服务、招标代理、电力勘察设计等，咨询与代建服务涵盖工程咨询、造价咨询、项目管理等全过程工程咨询业务及项目代建，招标代理提供招标、采购代理服务，电力勘察设计业务以电力咨询设计和电力工程总承包为主要收入来源，涉及电网、配网和电力用户端供电用电工程建设的勘察、咨询、设计和工程总承包等细分类型 [5] 财务数据及指标 - 公司2025年3月31日资产总计为138410533345元，较2024年12月31日的136936237868元增长约108%，2024年12月31日负债合计为96795994225元，2025年3月31日增至98341061248元，资产负债率（合并报表口径）从2024年度的7069%上升至2025年3月31日的7105% [5][6] - 2025年1-3月营业收入为14212761838元，2024年度为68819712008元，较2023年度的70535396988元下降约24%，2023年度利润总额为278268602元，2024年度为-5878178892元，同比下降约2214%，2025年1-3月利润总额为-375660691元 [5][6] - 2025年1-3月归属于母公司股东的净利润为-265980783元，2024年度为-4934956762元，2023年度为263157568元，2022年度为-17778447269元，每股收益2025年1-3月为-00191元，2024年度为-03551元，2023年度为00193元，2022年度为-13045元 [6] - 2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为-7177026648元，2024年度为-4023733535元，2023年度为3321516280元，2022年度为1615894641元，每股经营活动产生的现金流量净额2025年1-3月为-029元，2024年度为-051元，2023年度为024元，2022年度为012元 [6] - 应收账款周转率2025年1-3月为061次，2024年度为340次，2023年度为360次，2022年度为328次，存货周转率2025年1-3月为593469次，2024年度为384949次，2023年度为5641次，2022年度为4423次 [6] 本次发行基本情况 - 本次向特定对象发行A股股票采取向特定对象发行方式，发行对象为厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙），通过现金方式认购全部股票，发行价格定为870元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [15][16][18] - 发行股票数量不超过42040200股，未超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过3657497万元，在扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务，股票将在深圳证券交易所创业板上市交易 [19][20] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，本次发行前公司滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有 [19][20] 发行对象信息 - 厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）成立于2024年5月10日，注册资本为60100万元，执行事务合伙人为北京和达信立控股集团有限公司，实际控制人为王立，经营范围包括科技推广和应用服务、以自有资金从事投资活动、自有资金投资的资产管理服务等 [16][17] - 王立出生于1981年，中国国籍，无境外永久居留权，北京大学研究生学历，曾任职于中粮集团有限公司、国信弘盛私募基金管理有限公司、北京和君咨询有限公司等，现任苏州和达私募基金管理合伙企业执行董事、总经理，北京和达信立控股集团有限公司执行董事、经理等职务 [17] 保荐机构信息 - 保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人为石天平先生和董江森先生，项目协办人为胡清女士，项目组其他成员包括梁伟斌、郭晋平、陈涣波等 [25][26][27][36] - 国元证券声明不存在可能影响公正履行保荐职责的情形，包括持有发行人或其关联方股份、发行人或其关联方持有保荐机构股份、保荐代表人及其配偶或高管在发行人或其关联方任职等情况 [27]

公司财务与借款活动 - 向控股股东重庆城投借款人民币7.15亿元用于生产经营，期限一年，利率执行一年期LPR，报告期内提取借款0亿元，归还借款本金4亿元，截至期末累计提取7.15亿元，累计归还7.15亿元，借款本金余额0亿元 [5] - 向控股股东重庆城投借款人民币1.5亿元用于生产经营，期限一年，利率执行一年期LPR，报告期内提取借款0亿元，归还借款本金1.5亿元，截至期末累计提取1.5亿元，累计归还1.5亿元，借款本金余额0亿元 [6] - 向控股股东重庆城投借款人民币5亿元用于生产经营，期限一年，利率执行一年期LPR，报告期内提取借款5亿元，归还借款本金0亿元，截至期末累计提取5亿元，累计归还0亿元，借款本金余额5亿元 [7] - 截至报告期末，上述借款本金余额共计5亿元 [8] 子公司担保与融资 - 为全资子公司物业公司向光大银行申请授信额度1,000万元和向重庆三峡银行申请授信额度1,000万元的流动资金贷款提供连带责任保证担保 [8] - 物业公司与重庆三峡银行签订补充协议，将原固定利率3.65%变更为浮动利率，按调整当日一年期LPR执行，按年调整 [9] - 为物业公司向重庆银行申请授信额度700万元流动资金贷款提供连带责任保证担保 [9] - 为物业公司向厦门银行融资1,000万元提供连带责任保证担保 [10] - 截至报告期末，公司向物业公司提供的担保额度为3,700万元，实际提款2,600万元，还款150万元，期末实际担保余额为2,450万元 [10] 向特定对象发行股票 - 公司向特定对象发行股票事宜于2023年7月14日取得有权国资监管单位批准 [11] - 2023年7月20日公司2023年第三次临时股东大会未通过部分议案，2023年10月17日2023年第四次临时股东大会审议通过 [11] - 2024年6月24日董事会及7月10日股东大会通过延长决议有效期至2025年7月19日 [11] - 2024年8月深交所受理发行申请文件，2024年9月收到审核问询函 [11] - 2024年12月9日董事会审议通过二次修订稿相关议案 [11] - 2025年6月20日董事会及7月7日股东大会通过再次延长决议有效期至2026年7月19日 [12] - 截至报告期末，向特定对象发行股票申请相关工作正常推进中 [12] 公司治理与人事变动 - 2025年3月28日董事罗升平辞职，4月15日股东大会选举向双林为董事，4月15日董事会补选向双林为战略委员会委员及薪酬与考核委员会委员 [13] - 2025年3月28日董事会秘书谢勇彬和财务总监官燕辞职，董事会聘任李星一为财务总监、苏琦为副总经理，指定李星一代行董事会秘书职责 [13] - 2025年6月20日董事会聘任李星一为董事会秘书 [13] - 2025年6月13日董事会及监事会、6月30日股东大会通过修订《公司章程》议案，调整经营范围，监事会相关职权由董事会审计与风险管理委员会承接行使，7月1日完成工商变更登记 [13] 资产重组与股权交易 - 2024年10月30日董事会同意以评估价1,274.985万元收购城投路桥所持有道金公司3%股权及吸收合并道金公司 [13] - 2024年11月15日完成收购道金公司3%股权工商变更登记，道金公司成为全资子公司，同日股东大会通过吸收合并议案 [14] - 2025年1月2日道金公司完成注销 [14] - 2025年1月14日董事会同意预披露转让持有的重庆朗福置业有限公司1%股权及932万元独享利润优先分配权 [14] - 2025年1月24日董事会同意挂牌转让朗福公司1%股权及932万元独享利润优先分配权，挂牌底价1,943.50万元 [14] - 2025年2月10日股东大会审议通过挂牌转让议案 [14] - 2025年3月21日重庆联交所出具《交易结果通知书》，3月23日与上海复地投资签订《产权交易合同》，3月24日取得产权交易凭证 [14] - 2025年3月26日收到产权转让总价款1,943.5万元，支付466万元保证金，完成工商变更登记，朗福公司不再纳入合并报表范围 [14] 资产减值准备 - 2025年半年度对应收账款和其他应收款计提信用减值损失-293万元 [16] - 2025年半年度计提存货跌价准备2,105万元，主要由开发产品中各项目车位减值构成 [18] - 本次计提资产减值准备减少公司2025年半年度利润总额1,812万元，减少归属于母公司所有者的净利润1,351万元，占最近一个会计年度经审计的归属于母公司所有者的净利润的比例为11.87% [19]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请已获中国证监会批复(证监许可〔2025〕1642号) [1] - 公司于2025年8月20日披露2025年半年度报告后更新了募集说明书等文件 [1] - 更新文件包括向特定对象发行A股股票募集说明书(注册稿)及发行保荐书等 [1] 文件披露安排 - 财务数据更新依据《监管规则适用指引——发行类第7号》要求进行 [1] - 更新文件于2025年8月23日在巨潮资讯网披露 [1] - 公司将根据发行进展及时履行信息披露义务 [2]