银行业不良资产处置 - 四季度以来多家银行密集启动不良资产处置工作，金融机构不良贷款转让挂牌量明显增多 [1] - 渤海银行、广州农商行两家港股上市银行率先开启"百亿元级减负"行动 [1] - 涉及不良资产以个人消费贷款、经营性贷款以及信用卡透支为主 [1] 可转债市场动态 - 近期可转债发行预案激增，9月以来共有22家公司预案获股东大会通过，超出预期 [1] - 规模高达80亿元的特变电工可转债预案快速获得受理，向市场传递积极信号 [1] - 待发预案中，科创板相关上市公司普遍身处热门赛道，受投资者关注 [1] 港股IPO与投行业务 - 今年以来港股IPO融资额同比增逾2倍，市场火爆导致投行产能紧张 [2] - 高盛、摩根大通等国际投行重启或加快亚太区人才招聘计划 [2] - 主权基金、国际长线资金对港股IPO的兴趣创近4年来新高 [2] 全球智能手机市场 - 第三季度全球智能手机出货量增长2.6%至3.227亿部 [2] - 三星以6140万部出货量保持全球第一，苹果出货量增长近3%至5860万部 [2] - 消费者对高端和支持人工智能设备的需求强劲，推动市场增长 [2] 科技产业投资与创新 - 苹果供应商联合启动总规模十亿元人民币的中国可再生能源基础设施基金，计划到2030年新增100万兆瓦时清洁电力 [3] - 北京大学团队研制出高精度可扩展模拟矩阵计算芯片，计算吞吐量与能效较顶级GPU提升百倍至千倍 [3][4] - 阿里云宣布下调部分云服务器ECS产品价格，涉及法兰克福、东京、迪拜等地 [4] 企业合作与项目进展 - 中国化学签订埃及磷肥项目总承包合同，项目位于艾因苏赫纳，建设内容包括3100吨/日硫酸装置等 [4] - 浙江娃哈哈饮用水有限公司已重新拿回桶装水销售权 [5] 金融市场与商品表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.29%，纳指涨2.21%，标普500指数涨1.56% [7] - 黄金史上首次涨破4100美元，期金盘中涨超3%；白银突破50美元关口，期银盘中涨超7% [8] - 比特币盘中涨近2%重上11.6万美元，美油盘中涨超2%告别五个月低位 [8] 医药与商业政策 - 美团买药上线"副作用全额退"功能，针对GLP-1药物及抗失眠药物，用户21天内可凭病历申请全额退款 [5] - 新修订《反不正当竞争法》实施，明确规定平台经营者不得强制或变相强制平台内经营者以低于成本价格销售 [5]

银行不良资产处置规模 - 渤海银行拟挂牌转让债权总额近700亿元，其中本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，另含代垫司法费用1.26亿元 [2] - 广州农商行计划出售信贷资产包合计约189.28亿元，其中本金规模为149.78亿元，利息38.97亿元 [3] - 渤海银行转让资产包中，174户债权里有52户账龄在五年及以上，属于长期占用资本、流动性极差的资产 [2] 资产转让定价与财务影响 - 渤海银行此次转让的初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额的约7折，对比该资产包经减值准备后的账面净值483.1亿元，存在有限溢价 [2] - 广州农商行拟转让的资产在2023年及2024年的税前净亏损分别为5.09亿元、10.6亿元，税后净亏损分别为3.81亿元、7.95亿元 [3] - 通过转让，银行预期能有效降低不良贷款率和拨备计提额，提升资本充足率和资本利用率 [2][3] 小额分散类不良资产转让 - 交通银行青岛分行转让的个人消费贷款资产包未偿本息总额约1.1亿元，涉及2177户借款人，贷款五级分类全部为"损失"类，加权平均逾期天数达471.25天 [4] - 平安银行转让的信用卡透支不良贷款涉及3488笔贷款，未偿本金总额达5289.44万元，本息合计接近5979万元，加权平均逾期天数长达791.5天 [4][5] - 上海浦东中银富登村镇银行转让的个人经营性贷款资产包未偿本息合计超过8800万元，涉及156名借款人，加权平均逾期天数高达802.56天 [5] 小额不良资产风险特征 - 上海浦东中银富登村镇银行转让的156笔贷款中，有105笔为纯信用贷款，占比高达67.3%，缺乏有效抵押物作为风险缓释 [6] - 个人消费贷、信用卡透支、个人经营性贷款等"小额分散"类不良资产正以常态化、高频化节奏在银登中心平台转让 [4][6] 不良资产处置方式演进 - 不良资产证券化(ABS)成为重要补充手段，可将不良资产转化为证券在资本市场发行，实现资产"出表"并拓宽融资渠道 [7] - 监管政策放宽，大型银行、股份制银行可将债委会项目等五类风险资产转让至金融资产管理公司(AMC)，丰富市场供给 [7] - 行业趋势是构建"全周期、主动化、生态化"的不良资产价值管理能力，利用大数据和AI技术对回收率、处置周期进行精准预测 [8]

银行加速处置不良资产 - 2025年四季度伊始，银行业加速清理历史包袱，出现两起超百亿级债权资产转让，渤海银行拟挂牌转让近700亿元债权资产，广州农商行计划出售近190亿元信贷资产包 [1] - 两家银行转让资产的目标是优化资产结构、提升资本充足率，出清长期占用资本且流动性差的资产 [1] - 在银登中心平台上，个人消费贷、信用卡透支等小额分散类不良资产包正以常态化节奏转让，部分资产逾期超两年 [1] 渤海银行大额资产转让详情 - 渤海银行10月10日公告，拟转让债权资产涉及本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，叠加代垫费用，债权总额近700亿元 [2] - 转让初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额约7折，略高于经减值准备后的账面净值483.10亿元 [2] - 截至2024年底，174户债权中有52户账龄在五年及以上，属于长期占用资本、流动性极差的资产 [2] - 该行预期通过此次转让大幅改善资产质量，节省风险资产占用，提高资本充足率和资本利用率 [2] 广州农商行资产出售计划 - 广州农商行10月9日公告批准一项潜在非常重大出售事项，拟转让信贷资产包合计约189.28亿元，其中本金规模为149.78亿元，利息38.97亿元 [3] - 该资产包在2023年及2024年的税前净亏损分别为5.09亿元和10.6亿元，税后净亏损分别为3.81亿元和7.95亿元 [3] - 出售所得资金拟用于一般性运营资金，出售后将有效降低不良贷款率和拨备计提额、提升效益水平 [3] 小额分散不良资产转让常态化 - 银登中心平台上，国有大行、股份制银行及地方中小银行正常态化转让个人消费贷、信用卡透支等小额分散不良资产包 [4] - 交通银行青岛分行10月11日转让一笔未偿本息总额约1.1亿元的个人消费贷款资产包，涉及2177户借款人，贷款全部为损失类，加权平均逾期471.25天 [4] - 平安银行转让第54期信用卡透支不良贷款，涉及3488笔贷款，未偿本息合计近5979万元，加权平均逾期天数长达791.5天 [4] - 上海浦东中银富登村镇银行转让个人经营性贷款不良资产包，涉及156名借款人，未偿本息超8800万元，加权平均逾期天数高达802.56天 [5] 小额不良资产风险特征与处置优势 - 上海浦东中银富登村镇银行转让的资产包中，156笔贷款有105笔为纯信用贷款，占比高达67.3%，缺乏有效抵押物 [6] - 通过平台化批量转让小额分散不良资产，显著降低了传统个案清收的高成本和高摩擦，激活了市场活力 [6] - 随着金融市场发展和政策优化，个贷不良业务有望吸引更多元化市场主体参与 [6] 不良资产处置方式多元化趋势 - 不良资产处置正从传统批量转让转向市场化、多元化、专业化的综合解决方案，不良资产证券化（ABS）成为重要补充方式 [7] - 监管部门已逐步放宽不良ABS发行条件，基础资产范围扩大，发行流程简化 [7] - 2024年5月金融监管总局通知，允许大型银行、股份制银行将债委会项目等五类风险资产转让至金融资产管理公司（AMC），进一步丰富市场供给 [7] 银行不良资产价值管理能力建设 - 专家建议中小银行综合运用现金清收、自主核销、不良资产转让和证券化等多种方式，加大处置力度和提高速度 [8] - 应放宽政策限制，鼓励更多市场主体参与，创新处置方法和手段，提高市场供给能力 [8] - 银行需构建全周期、主动化、生态化的不良资产价值管理能力，对风险初现客户提前介入，设计债务重组等综合方案 [8] - 利用大数据和AI技术，结合宏观及企业经营数据，对不良资产的回收率和处置周期进行更精准预测，有效防控风险 [8]

资产转让交易核心信息 - 渤海银行拟通过产权交易所公开挂牌方式，分批次转让其依法享有的债权资产，该事项构成《香港上市规则》下的"非常重大出售事项"，需经股东大会批准 [1] - 拟转让资产本金金额约为人民币499.37亿元，利息、罚息及代垫司法费用约200亿元，合计约为698.33亿元 [1] - 为加速出清，渤海银行为其设定了不低于488.83亿元的初步最低代价，相当于对总债权打了约七折 [1] 资产质量与转让背景 - 此次拟转让的近700亿债权包，其资产质量状况揭示了甩卖的紧迫性，资产包内174户债权中，账龄在5年以上的长期资产占比超过55% [2] - 渤海银行在公告中坦承，这些资产"经济资本占用较高、流动性较差" [2] - 此次大规模资产剥离背后是亟待改善的财务指标，截至2025年6月末，渤海银行不良贷款率已升至1.81%，不良贷款余额达175.35亿元 [1] 交易目的与预期影响 - 通过一次性、折价的方式将资产"出清"，虽会带来账面损失，但能快速回收巨额现金、节约风险资本占用，从而为提升资本充足率、优化流动性指标赢得空间 [2] - 此次转让若能完成，预计将带来约5.73亿元的正向财务影响，并大幅改善资本充足率 [6] - 这已是该行连续第二年进行大规模资产剥离，加上这次计划出售的资产，渤海银行三次累计处置的问题资产约为1044.65亿元 [3] 潜在受让方与交易安排 - 渤海银行在公告中列明了六家符合资格的企业，包括中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司、中国东方资产管理股份有限公司天津市分公司等五大资产管理公司在津分公司，以及天津本地的两家资产管理公司 [2] - 鉴于本次拟出售资产规模巨大，难以通过单次交易完成，董事会决议寻求股东大会授予一般性授权，以期在为期一年的授权有效期内，根据实际情况分批次组织实施资产转让 [2] 行业背景与普遍挑战 - 渤海银行的案例折射出中国部分中小银行在宏观经济周期与产业结构调整中所面临的普遍挑战，过去粗放增长模式下积累的资产质量问题集中显现 [3] - 自不良贷款转让试点工作开展以来，已有广州银行、杭州银行、江苏银行等多家中小金融通过银登中心批量挂牌转让资产包 [3] - 一个由五大资产管理公司、地方资产管理及各类投资机构组成的多层次不良资产处置市场正在不断发展 [4] 战略转型与深层问题 - "甩卖"资产只是解决了存量问题，属于"止血"的第一步，更关键的考验在于"止血"之后能否成功"造血" [5] - 银行能否真正实现战略转型取决于能否构建更审慎的信贷文化与风险定价能力，摆脱对特定高风险行业的过度依赖，并找到新的、稳健的盈利增长点 [6] - 如果银行的信贷文化、风险内控和业务结构没有发生根本性转变，那么"生成—处置—再生成"的循环就可能重演 [6]

银行不良资产处置动态 - 渤海银行公告拟公开挂牌转让债权资产，涉及本金及利息超过500亿人民币 [1] - 广州农商银行宣布挂牌出售合计约189.28亿人民币的债权资产 [1] - 海南农商银行启动招标聘请资产评估机构，将对不良资产进行全面评估 [1] 资产处置的动机与效果 - 渤海银行预期出售能改善资产质量，优化结构，节省风险资产占用，提高资本充足率和盈利能力 [2] - 广州农商银行预计出售募集资金约122亿元，用于一般运营资金，并可有效降低不良贷款率和拨备计提额 [2] - 银行债权集中转让的接盘方多为地方国企或金控集团，对减轻银行经营包袱作用很大 [2] 银行业资产质量现状 - 截至今年6月末，商业银行不良贷款余额3.43万亿，环比减少24亿，不良贷款率为1.49% [3] - 国有行、股份行、城商行、农商行不良率分别为1.21%、1.22%、1.76%、2.77%，环比均有所下降 [3] - 上市银行整体不良生成率近年维持在0.7%左右，较2015年峰值回落，但仍处于较高水平 [1][3] 不同业务与银行类型的分化 - 制造业、房地产和城投领域不良基本出清和见顶回落 [3] - 各类型零售贷款不良率均在上升，零售风险正处于暴露当中 [1][3] - 大行及部分城商行在资产质量和拨备压力方面的表现相对更好 [3] 历史处置与市场环境 - 渤海银行和广州农商银行在2024年11月均完成过大额债权资产转让，金额分别约为289.65亿元和145.92亿元 [2] - 去年以来中心城市房价和地价企稳，市场接受程度和折价情况好转，促使银行加快处置动作 [3] - 四季度银行业务清淡，资产部门赶在年底前加速处置不良资产，以减轻不良率并争取收回部分利润 [1]

交易核心信息 - 广州农商行拟公开挂牌转让一笔债权总额合计约189.28亿元的信贷资产 [2] - 资产本金金额约149.78亿元，初步预计以不低于122亿元的价格出售 [2] - 出售价格较本金折扣率约为8折，较资产账面价值约121.32亿元轻微溢价0.68亿元 [3][6] 资产构成分析 - 该笔信贷资产按行业类别划分，租赁和商务服务业占比最高，为38.78%，涉及本金余额58.08亿元 [4][5] - 房地产业资产占比20.46%，涉及本金余额30.64亿元，批发和零售业资产占比16.27%，涉及本金余额24.37亿元 [4][5] 交易背景与目的 - 此次交易是公司近10个月内的第二次大额资产出售，此前于2024年12月曾以99.93亿元折价出售约145.92亿元债权资产 [7] - 公司表示交易完成后将有效提升风险抵御能力，优化业务结构和资产质量，所募资金拟用于一般性运营资金 [2][6] - 资产转让旨在有效降低不良贷款率和拨备计提额，提升效益水平 [6] 公司经营状况 - 截至2025年6月末，公司不良贷款率为1.98%，较上年末上升0.32个百分点，不良贷款余额为142.19亿元，较上年末增加22.69亿元 [7] - 2025年上半年，公司实现营业收入80.37亿元，同比增长9.41%，但归母净利润为13.74亿元，同比下降6.83% [7] - 公司计划加大不良资产处置力度，通过债权转让、核销等措施加快推进高风险资产处置 [7]

资产出售交易核心信息 - 公司董事会批准一项潜在非常重大出售事项，拟转让合计约189.28亿元的债权资产 [2] - 本次交易的初步最低代价总额预计约122亿元，较出售资产账面价值轻微溢价0.68亿元 [2][3] - 出售的信贷资产包中本金为149.78亿元（账面价值121.32亿元），利息38.97亿元，另含代垫司法费用0.51亿元 [3] - 此次出售事项的募集资金拟用于公司之一般性运营资金，旨在有效降低不良贷款率和拨备计提额、提升效益水平 [3] 出售资产质量与历史表现 - 此次出售的资产近年来表现不佳，处于持续亏损状态，2023财年及2024财年税前分别净亏损5.09亿元、10.6亿元，税后分别净亏损3.81亿元、7.95亿元 [3] - 如果此次交易完成，公司3年内累计出售的对公信贷资产将超400亿元，此前在2024年12月出售145.92亿元债权资产，2023年12月出售账面价值为121.05亿元的资产包 [6] 资产行业分布 - 此次转让的信贷资产集中在对公领域，租赁和商务服务业贷款占比最高，达38.78%，涉及本金余额58.08亿元 [3][5] - 房地产业贷款占比20.46%，本金余额30.64亿元；批发和零售业贷款占比16.27%，本金余额24.37亿元 [3][5] - 上述三大行业合计占到全部出售贷款本金余额的75%以上，住宿和餐饮业，居民服务、修理和其他服务业出售贷款本金同样超10亿元 [4][5] 公司资产质量现状 - 截至2025年6月末，公司不良贷款合计142.19亿元，不良率1.98%，较去年末上升0.32个百分点 [2][6] - 同期逾期贷款达510.9亿元，较去年末增加190.2亿元，逾期贷款占总贷款7.12%，较上年末增加2.67个百分点 [2][6] - 公司不良率显著高于重庆农商行（1.17%）、上海农商行（0.97%）、北京农商行（1.14%）三家头部农商行 [6] - 截至2025年6月末，公司对公不良贷款余额73.68亿元，不良率为1.69%，较去年末上升0.14个百分点 [5] 公司经营业绩与战略转向 - 2025年上半年，公司实现营收80.4亿元，同比增长9.4%；净利润15.1亿元，同比减少11.2% [7] - 不良资产减值损失对利润侵蚀明显，折射出盈利与资产质量的错配 [7] - 连续超百亿资产转让意味着公司经营重心转向"提质增效"，下阶段经营重点包括在风险化解上求突破，推动资产质量加速改善 [7] - 公司此举是中小银行在逆周期中主动剥离亏损资产、置换资产流动性的缩影，旨在为长期稳健发展铺路 [7]

河南农商银行改革进程 - 河南农商银行于2025年9月28日完成第二批吸收合并，将开封、平顶山等9市的78家农商银行（农信社）及4家村镇银行，共计82家机构纳入旗下[2][4] - 这是继2025年2月26日首批整合25家机构（由河南农商联合银行及郑州等4市共25家机构新设合并组建）后的进一步改革[2][3] - 截至2025年3月末，河南农商银行系统为“1+112”格局，即1家省级农商银行和112家市县农商银行（农信联社）[2][3] - 第二批合并完成后，系统内仍有34家农商银行（农信社）待推进改革[2][4] 改革策略与行业模式 - 河南农商银行采用分阶段、分批次的策略推进改革，以逐步消化整合问题并借鉴前期经验[2][5] - 分批次整合有助于优先处理风险较高的机构，防止风险蔓延，并应对一次性整合上百家机构对省级管理带来的巨大挑战[2][5] - 此分阶段吸收合并模式并非河南独有，同样于2025年组建的吉林农商银行也明确了“逐步吸收合并”的路径[4] - 专家指出，辽宁、河南、吉林等省份在本轮农信社改革中普遍采取此策略，旨在维护金融稳定和服务连续性的前提下，通过渐进式改革组建统一法人的省级农商银行[4] 不良资产处置与AMC参与 - 在吸收合并实施前，相关机构的不良资产剥离工作已先行展开[6] - 河南资产管理有限公司于2025年7月以16.66亿元和14.56亿元分别收购了太康农商银行、新野农商银行的不良资产包[6] - 中原资产管理有限公司于2025年8月7日以19.47亿元收购了平顶山鹰城农商银行转让的不良资产[6] - 两家地方AMC累计出资50.69亿元处置上述三家已被纳入第二批合并名单的农商银行不良资产[6] - 专家认为，让地方AMC先行收购不良资产，有助于被合并机构轻装上阵、新成立的省级农商银行稳健起步，并加快化解基层金融风险，符合市场化改革方向[6][7] 村镇银行的整合 - 河南农商银行的两轮合并均将村镇银行纳入整合范围，首批包括荥阳利丰村镇银行，第二批涉及尉氏合益村镇银行等4家村镇银行[7] - 部分第二批被合并村镇银行的主发起行已在首轮改革中完成整合[8] - 专家指出，由于我国大部分村镇银行为农信机构投资入股，在农信机构改革中统筹考虑村镇银行的结构性重组是自然而然的做法[8]

资产拍卖结果 - 位于上海市杨树浦路的滨江国际广场1号楼于9月29日在阿里资产处置平台以13.1亿元价格拍卖成交，较11.3亿元的起拍价溢价15.9% [1] - 本次拍卖吸引3名竞买人参与，经过37轮激烈加价后由竞买号P1592的买家摘得 [9] - 该物业资产占地面积为18560.00平方米，总建筑面积为47743.23平方米，可出租面积为42703.97平方米，用途为办公、商业及车库 [9] - 以成交价计算，该资产单价约2.74万元／平方米，较2024年1月首次拍卖时的4.4万元／平方米单价降幅超37% [9] 资产处置历程 - 该标的物经历了“四拍四流”的曲折处置历程，最早于2024年1月以21亿元起拍流拍 [9] - 2024年2月起拍价降至19.81亿元后再次流拍，2025年7月起拍价下调至14.57亿元仍遭遇零报名，2025年8月起拍价降至13.12亿元依然流拍 [9] - 直至本次拍卖将起拍价进一步降至11.3亿元才最终成交 [9] 原业主背景与兴衰 - 该楼宇原名“阳光控股大厦”，曾是阳光城集团及其母公司阳光控股的总部所在地 [4] - 阳光城集团于2012年将管理总部迁至上海，凭借“高周转+高杠杆”模式进行全国化布局 [4] - 2017年集团总部迁入该大楼，同年阳光控股以236.7亿美元的年度营收首次跻身“世界500强” [4] - 2021年至2024年，阳光城集团归属于退市公司股东的净亏损额分别达69.52亿元、125.53亿元、80.69亿元与195.63亿元，四年合计亏损超过471亿元 [5] - 公司目前已被标记为失信被执行人、被执行人，同时存在限制高消费、债券违约等多项风险 [5] 资产风险与交易条件 - 该资产存在多重权利限制，已为中建投信托设定9.33亿元抵押权 [10] - 因相关公司诉讼，导致1011室房产被法院保全至2027年6月，且办公区域存在前租户占用情况 [10] - 此次拍卖公告特别注明，在物业资产过户前，拍卖人将解除中建投抵押和部分资产保全，降低了交易风险 [10] 区域市场与估值支撑 - 杨浦滨江板块土地市场近期持续高热，为资产估值提供助力 [13] - 上海第七批次土拍中，同属杨浦滨江的N090601单元I4-01地块经过75轮加价，由中铁置业以总价27.362亿元竞得，成交楼面价高达92225元／平方米，溢价率28.09% [13] - 该地块吸引了9家品牌房企参与角逐，反映出市场对板块发展潜力的高度认可 [13]

行业趋势 - 9月已有包括蚂蚁消费金融、北银消费金融、中信消费金融等9家持牌消费金融公司发布个人不良贷款转让和招商公告 [1] - 消费金融公司被纳入不良贷款转让试点机构后，不良资产市场化处置将趋于常态化，截至2025年9月21日已有15家持牌消费金融公司在银登中心挂牌转让不良资产，累计挂牌转让项目179个，涉及未偿本息总额近300亿元 [6] - 2025年一季度不良贷款转让业务批量个人业务成交规模370.4亿元，成交单数128单，同比分别增长760%和357% [2] 转让资产特点 - 不良贷款转让整体呈现“量大价低”的特点，转让折扣极低 [1] - 从资产类型结构看，个人消费贷款、信用卡透支、个人经营类贷款规模分别为268.2亿元、51.9亿元和50.1亿元，占比分别为72.4%、14%和13.5% [2] - 中银消费金融近期将批量转让第76期个人不良贷款，未偿本息总额5.27亿元，借款人户数4674户，借款人加权平均年龄46.16岁，加权平均逾期天数1920.76天 [1] 具体转让案例 - 中银消费金融2025年第38期个人不良贷款未偿本息总额为3.27亿元，转让起始价为562万元，折扣低至0.17折 [1][3] - 蚂蚁消费金融2025年第6期个人不良贷款未偿本息总额9.005亿元，起始价8140万元，折扣低至0.9折 [2] - 杭银消费金融2025年第5期个人不良贷款未偿本息总额9.26亿元，起始价3104.02万元，折扣低至0.3折 [2] - 中信消费金融2025年第4期不良资产包未偿本息总额1.44亿元，起始价754万元，约为0.5折 [3] 驱动因素与影响 - 消费金融公司低价甩卖不良资产已成常态，主要原因为资产供给增加造成买方市场形成、回收预期悲观等多重压力 [4] - 不良资产转让能快速回笼资金、压降不良率、改善报表、释放资本占用，但也会形成资产损失，影响当期利润，且过度依赖转让可能掩盖风控短板 [1][6] - 在利率持续压降、资产质量逐步下行、贷后管理日趋严格的背景下，公司需要做好客群分层、利率定价等基础工作，并强化自营竞争力 [7] 未来展望 - 随着不良资产规模不断增长，预计会有越来越多的消费金融公司加入不良贷款转让行列 [5] - 公司需加大营销力度扩大客群范围，并积极发展金融科技通过科技赋能业务降低经营成本提高盈利水平 [5] - 有序的风险出清有利于行业长期健康发展，但还需从根本上增强风控意识或改变发展模式 [6]