（文章来源：第一财经） 国务院办公厅日前印发《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》。其中提出， 营造良好市场环境。优化体育消费支付服务，加快拓展数字人民币体育消费应用场景，利用数字人民币 智能化、数字化服务优势助力体育产业和赛事经济高质量发展。探索实行体育预付式消费资金托管模 式，推广应用数字人民币智能合约预付资金管理方案，防范化解预付式消费风险。完善青少年体育培训 制度标准。实施体育赛事门票实名制管理，依法严厉查处、打击倒卖赛事门票等违法犯罪行为。完善地 方体育行政执法工作机制，明确体育市场执法主体和执法事项，保护体育消费者合法权益。引导保险机 构开展体育赛事、运动伤害等保险业务。 ...

政策目标 - 到2030年体育产业总规模超过7万亿元人民币 [1] - 培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事 [1] - 体育产业发展水平大幅跃升并在构建新发展格局中发挥重要作用 [1] 重点举措 - 扩大体育产品供给包括丰富体育赛事活动 优化赛事服务管理 发展户外运动产业 培育壮大冰雪经济 推动体育用品升级 [1] - 激发体育消费需求包括拓展体育消费场景 举办体育消费活动 实施消费惠民举措 扩大体育消费群体 [1] - 壮大体育经营主体包括做大做强体育企业 搭建优质对接平台 深化体育产业交流合作 [1] - 培育体育产业增长点包括深化行业融合发展 促进区域协调发展 推动体育数字化发展 [1] - 强化产业要素支撑包括加强人才队伍建设 加大金融支持力度 丰富体育场地供给 [1] - 提升服务保障水平包括营造良好市场环境 做好体育产业统计监测工作 [1]

港股运动品牌2025年上半年业绩表现 - 2025年以来港股市场复苏 国产运动品牌股价普遍上涨 其中361度涨幅接近50% [1] - 四大品牌上半年营收和净利润数据：安踏营收385亿元 净利润70亿元 李宁营收148.17亿元 净利润17.37亿元 特步营收68.38亿元 净利润9.14亿元 361度营收57.05亿元 净利润8.58亿元 [3][4] - 安踏营收规模为李宁、特步、361度总和的1.4倍 净利润为三家公司总和的2倍以上 [3] 财务增速与市场表现对比 - 安踏营收同比增长14.26% 但净利润同比下降8.94% 若剔除AmerSports上市权益摊薄影响 净利润实际增长14.5% [4] - 特步营收同比下降5.07% 但净利润同比增长21.47% 主要因剥离K·SWISS和帕拉丁业务亏损 Saucony品牌运营利润率从4%提升至10% [5][6] - 李宁营收增速仅3.29% 净利润同比下降10.99% 主因零售渠道收入下降3.4%及所得税率提升 [6] - 361度营收增速10.96% 净利润增速8.61% 表现均衡 [6][7] - 股价表现：361度年初至今上涨49.97% 安踏上涨21.37% 特步上涨16.70% 李宁上涨14.13% 仅361度跑赢恒生指数27%的涨幅 [7][8][9] 行业环境与战略方向 - 行业宏观环境：消费者信心指数回升但仍低于长期平均水平 运动用品市场展现韧性 户外运动赛道处于成长初期 [12][13] - 电商平台体育用品零售额达2181.67亿元 同比增长17.5% 显著高于全国实物商品网上零售额6.0%的增速 [15] - 安踏战略：通过并购构建多品牌矩阵（FILA、DESCENTE、KOLONSPORT、AmerSports） 上半年完成收购JACK WOLFSKIN [17] - 李宁战略：保持审慎经营 夯实业务基本盘 聚焦专业运动品牌形象 [18] - 361度战略：聚焦三线及以下城市（门店占比76%） 鼓励开设大规模形象店并提升商场门店数量 [19] - 特步战略：聚焦跑步领域 强化特步主品牌与Saucony、Merrell的协同效应 [20][21]

体育赛事活动成效 - 截至7月31日济南市开展市级以上重点体育赛事444场 参与人次达87.1万 [3] - 赛事活动产生直接经济效益4.71亿元 其中拉动消费3.32亿元 [3] - 间接经济效益包括产出效应10.16亿元 所得效应4.24亿元 税收效应3042.29万元 [3] - 赛事活动对第三产业拉动效应达7.08亿元 [3] 重点赛事经济贡献 - 电竞赛事直接经济效益1.1亿元 带动吃住行游购娱消费超5200万元 GDP贡献1.6亿元 [3] - 街舞大赛吸引超3000人参赛 省外选手占比40% 有效拉动端午假期消费 [3] - 中国女篮热身赛吸引近8000名观众 外地球迷占比72% 五档门票两天售罄 [3] 全民健身与区县赛事 - 全民健身运动会持续营造氛围 包括新年登高、冰雪嘉年华、大学生欢乐跑等活动 [3] - 历城"村超"首次代表山东出战全国赛 联动贵州"村超" [3] - 区县赛事包括济阳马拉松、槐荫生态黄河半程马拉松、平阴女子半程马拉松等 [3]

体育产业发展机遇 - 济南市于2025年3月入选国家促进体育消费和赛事经济试点城市 [3] - 体育局将联合金融机构开展促消费合作 设立体育消费金融补贴并试点推广"票根经济" [3] - 试点推广凭赛事票享受景区、酒店、商场、餐饮折扣的消费模式 [3] 赛事体系规划 - 计划举办国际马术场地障碍赛和济南冬季畅游泉水国际公开赛等国际赛事 [3] - 将承办2025济南(泉城)马拉松等国家级赛事 [3] - 组织济南市第一届运动会和第一届电子竞技运动会 [3] - 持续开展济南潮流体育运动会和"泉在济南全城热练"等群众性赛事活动 [3] 体旅融合发展战略 - 依托"山泉湖河城"资源禀赋发展冰雪、越野挑战、山地自行车等户外运动 [3] - 培育体育旅游精品线路和体育研学线路 [3] - 争创户外运动示范基地和体育旅游示范基地 [3] - 扩大冰雪场地面积并试点冰雪消费一卡通 [3] - 通过冰雪嘉年华活动以"冷资源"带动文体旅商协同发展 [3]

群众体育赛事活动兴起背景 - 群众体育赛事活动呈现广泛参与性特点 包括广覆盖和低门槛 赛事不严格按竞赛规程 让更多体育爱好者参与[1] - 国际经验表明当人均GDP跨越5000美元门槛时 体育从可选消费升级为日常需求 群众对体育需求越来越旺盛[2] - 全国体育场地数量达484.17万个 体育场地面积42.3亿平方米 人均体育场地面积3.0平方米 为赛事提供基础设施支持[3] 体育消费与产业带动效应 - 户外运动线上消费总额超3000亿元 增幅近40% 冲锋衣 骑行服 登山靴等体育用品受追捧[2] - 苏超前六轮比赛实现服务营收379.6亿元 同比增长42.7% 带动住宿 餐饮 旅游等行业增收[2] - 体育赛事下沉涵养乡风文明 票根经济以体育为支点 形成体育+和+体育的多元价值功能[2] 赛事体系与可持续发展 - 国家体育总局构建3831全国性群众体育赛事活动体系 包括全运会群众赛事 全国全民健身大赛 社区运动会等[4] - 体系包含8项全国性全民健身主题示范活动 足球 篮球 排球等群众三大球赛事 以及全民健身线上运动会[4] - 通过将场地建在群众身边 活动办在群众身边 形成全项目覆盖 全人群参与 全社会共享的竞赛体系[4] 社会价值与经济动能 - 群众赛事让普通百姓成为赛场主角 包括小店主 外卖小哥 鱼塘老板 挖掘机手等职业人群[4] - 赛事产生我参与我快乐的效应 健其身悦其心 成为满足人民群众对美好生活向往的重要手段[1] - 体育热情是时代进步的产物和动力源泉 通过挖掘群众力量为各项事业提供不竭动力[3][5]

匹克球运动发展现状 - 匹克球具有轻器材、简规则、强社交特点，正成为全民健身新载体与体育消费新引擎 [1] - 国家体育总局推动匹克球进校园、进社区，加速运动普及 [1] - 运动在深圳户外天台、商圈球馆快速兴起，催生新消费市场和投资赛道 [2] 运动特性与消费特征 - 器材轻便，球拍重量介于200至300克之间 [2] - 场地要求灵活，标准场地长13.4米宽6.1米，可入驻商业中心及闲置仓库 [2] - 消费亲民，初学者球拍低于100元，专业赛事级球拍150-600元，室内场地每小时125元，室外场地仅50元 [2] - 爱好者每周运动2-3次，人均每次消费50-60元 [2] 深圳市场发展驱动因素 - 气候适宜户外运动 [2] - 年轻人口占比高，易于接受新兴运动 [2] - 毗邻港澳地区，匹克球发展成熟带来辐射效应 [2] 产业链与基础设施 - 深圳涌现专业化场馆如兰斯博（集成场馆运营、赛事服务、教练培训、装备研发于一体）和Pickehead俱乐部（4片室内场地） [3] - 通过"i深圳"系统可查询三家球馆，分布于宝安、罗湖和深汕地区 [3] - 深圳周边形成成熟产业链，东莞设有多家以外贸出口为主的球拍及配件工厂 [3] 全球市场增长前景 - 美国参与人群从2021年482万人激增至2023年4830多万人 [4] - 全球市场规模预计从2024年22亿美元增长至2034年91亿美元 [4]

体育消费潜力 - 中国体育消费占收入比例与发达国家相当，2020年约为0.84%，但人均体育消费支出不到40美元，仅为发达国家均值的1/6[2][4][14] - 地区数据显示体育消费与收入高度相关，23个省市相关系数达0.88，但支出倾向稳定在4.5%-6.5%[4][16] - 日本经验表明经济周期直接影响体育消费，经济上行期增长快，停滞期萎缩，高收入群体更抗波动[4][18][22][24] 体育消费结构 - 中国体育实物消费占比超60%，明显高于欧盟的35%，接近美国2005年水平[2][5][28] - 中国观赛与健身服务支出仅占11%，而美国2005年约为20%[2][5][28] - 日本体育服务消费占比持续上升，从1980年27.5%增至2011年58%，增量主要来自赛事和健身[5][35] 体育赛事经济 - 中国体育赛事对GDP拉动约0.1%，低于欧美的0.4%-0.5%，就业拉动也仅0.1%左右[3][6][38][56] - 欧美拥有全球近90%顶级体育IP，头部联盟收入达数十亿至数百亿美元，与中国赛事规模悬殊[6][43] - 上海居民观赛消费倾向更强（1万美元收入支出73美元 vs 美国38美元），但美国收入高6倍且观赛渗透率达61% vs 上海5%[8][44] - 中国体育从业者占就业人口0.15%，低于英美0.5%及日韩0.2%-0.3%，需提升收入和服务业比重[8][54]

核心观点 - 中国体育经济发展的核心制约因素在于居民收入水平和产业结构，而非消费意愿[3] - 中国体育消费占收入比例与发达国家相当（2020年中国0.84% vs 发达国家平均0.85%），但人均体育消费支出不到40美元，仅为发达国家均值的1/6[3][5] - 中国体育消费结构呈现"重商品、轻服务"特征，2020年体育实物消费占比超60%，而观赛与健身服务支出仅占11%[3][6] - 中美体育产业结构差异显著，2023年中国竞赛商演增加值占体育产业2%，而美国2014年已达32%[4] - 中国体育赛事对GDP和就业拉动估算均在0.1%左右，约为欧美的1/5-1/4[4][8] 消费潜力分析 - 收入水平是体育消费的决定性因素，23个样本省市体育消费与收入高度相关（2023年相关系数0.88）[5][15] - 日本经验表明经济周期直接影响体育消费，1974-1993年日本家庭体育消费支出年均复合增速超10%，1994-2003年则连续10年下降[18] - 高收入群体体育消费意愿更强且更抗经济波动，2009年日本最高收入阶层体育消费支出占比超1.5%，与其他阶层差距扩大[20][21] 消费结构特征 - 中国体育消费以实物为主，2020年实物消费占比超60%，明显高于欧盟的35%[3][6] - 即便高收入地区如北京、厦门仍以实物消费为主，17个样本省市中仅6地体育服务消费占比超50%[6][25] - 日本体育服务消费占比持续上升，从1980年27.5%增至2011年58%，增量主要来自赛事和健身服务[26] 赛事经济分析 - 2023年欧美体育赛事经济拉动达1280亿美元，相当于GDP的0.4-0.5%，而2024年中国预计仅208亿美元，拉动GDP约0.1%[29] - 欧美拥有全球近90%顶级体育IP，2024年全球收入最高500个体育IP收入达1700亿美元[33] - 上海居民观赛消费倾向强于美国（1万美元收入下上海支出73美元 vs 美国38美元），但美国观赛渗透率达61%，远超上海的5%[34] - 经济大省不一定是赛事大省，广东、江苏、浙江的赛事表演产业发展水平甚至低于全国整体[36] 就业拉动效应 - 2020年中国体育从业者占就业人口约0.15%，低于英美（约0.5%）及日韩法（0.2%-0.3%）[38] - 人均体育支出越高、服务业增加值占比越大，体育从业人员占比也越高（相关系数约0.7）[38] - 美国体育赛事对GDP和就业拉动均值均为0.44%，上海2023年分别为0.25%和0.24%[39] - 体育服务业就业弹性高于体育制造业，应重点发展运动项目产业和竞赛表演业[38]

行业政策导向 - 国务院常务会议提出培育体育产业增长点并加快构建现代体育产业体系 通过增加体育产品供给和丰富赛事活动激发消费需求 [1] - 体育产业被定位为扩大内需战略的重要内容 需调动市场力量提升经营主体活力以实现高质量发展 [1] - 体育产业近5年年均增速超10% 赛事经济、户外产业和冰雪经济成为重要增长引擎 [1] 消费潜力与产业联动 - 超大规模市场优势与中等收入群体壮大形成巨大体育消费潜力 需通过降低消费门槛和创新模式转化潜在需求 [2] - 体育产业具有强大融合力 能带动制造业、服务业、文化、旅游、健康等相关产业深度融合发展并优化产业结构 [1][2] 体育制造业发展现状 - 体育用品制造业年产值规模达1.47万亿元 占体育产业总规模40% 生产企业超6.3万家 [3] - 形成覆盖竞技体育、群众健身和康复训练的15大类产品体系 冰雪装备实现全场景覆盖 [3] - 2024年体育用品出口额284亿美元 同比增长6.8% 产品进入全球100多个国家和地区市场 [3] 赛事经济带动效应 - 城市足球篮球联赛带动经济增量 赛事经济能整合场地设施、装备制造和健身休闲等业态 [4] - 马拉松赛事显著拓宽跑步类鞋服市场规模 国货潮品销量实现快速增长 [4] - 区域合作办赛成为新趋势 长三角体育产业规模1.5万亿元占全国超40% [5] 区域发展格局 - 京津冀发挥冬奥会长尾效应推进京张体育文化旅游带建设 [5] - 粤港澳大湾区利用"十五运"契机推动三地通关便利化和体育湾区建设 [5] - 体育产业空间集聚趋势显著 中心城市和城市群成为重要载体空间 [4][5]