南银转债强赎转股事件 - 南京银行发行的"南银转债"于7月18日实现强赎转股并摘牌 累计转股金额达199.96亿元 转股数23.57亿股 转股率达99.98% [1][2][11] - 本次转股使公司总股本从100.07亿股增至123.64亿股 股本扩张23.55% [2][5][6] - 该转债原定2027年到期 提前两年完成摘牌 成为2025年第4只强赎的银行转债 [3][8][9] 转股条款与市场表现 - 转股价格为8.02元/股 强制赎回价为100.1537元/张 未转股比例仅0.02% [4][11] - 南京银行股价表现强劲 2024年涨幅57.96% 2025年累计上涨12.86% 7月18日收盘价11.82元/股 [13] - 银行板块整体走强 7月18日齐鲁银行、厦门银行涨超3% 杭州银行涨超2% [14] 行业影响与市场格局 - 年内已有4家银行转债触发强赎 待齐鲁转债完成后 市场银行转债将缩减至7只 [9][10] - 银行转债高转股率现象普遍 与二级市场表现正相关 投资者通过转股可获得股息分红和股价上涨收益 [12][11] - 高转股率帮助银行补充核心一级资本 优化资产负债结构 减轻利息支出压力 [11] 公司资本结构变化 - 转股短期内会摊薄每股收益 但长期增强资本实力 支持可持续发展 [7] - 通过转债转股实现权益融资199.96亿元 相当于间接完成股票增发 [11] - 转股后公司核心资本充足率将提升 偿债压力降低 [11]

业绩表现 - 2025年上半年实现营收200.93亿元，同比增长3.9%，归母净利润116.62亿元，同比增长16.7% [2][3][4] - 营业利润133.68亿元（+17.49%），利润总额133.71亿元（+17.57%），扣非净利润115.59亿元（+17.2%）[4] - 基本每股收益1.75元/股，同比增长6.71% [4] - 加权平均净资产收益率（ROE）9.5%，同比下降0.24个百分点 [2][4][5] - 总资产达2.24万亿元（+12.6%），贷款总额1.01万亿元（+12%），增速显著高于全国人民币贷款7.1%的同比增速 [4] 业务结构 - 信贷业务集中于长三角经济圈，对公贷款占比63.6%，其中水利、环境和公共设施管理业占比高达40.9% [4] - 拨备覆盖率520.89%（同比下降20.56个百分点），不良贷款率0.76%（与上年末持平）[5] - 2023-2025年一季度信用减值损失同比分别减少18.1%、7.7%、56.9%，通过释放拨备维持利润增长 [5] 资本运作 - 可转债转股完成149.94亿元，转股比例99.96%，新增13.19亿股（占转股前总股本22.24%）[6] - 转股后核心一级资本充足率预计提升0.7个百分点至9.8%，但短期摊薄ROE [6] - 2024年末核心一级资本充足率8.85%，在A股上市银行中排名倒数第三 [6] 股东变动 - 中国人寿拟减持不超过5079万股（占总股本0.7%），系2024年减持计划的剩余部分 [7][8] - 外资股东澳洲联邦银行退出，新华保险通过协议转让受让5.09%股份 [8] - 2024年8月-11月中国人寿已减持1%股份（金额7.7亿元）[8] 市场表现 - 2025年上半年股价上涨15.1%，2024年以来累计上涨79.6% [7] - 市净率（PB）0.996倍，在A股上市银行中排名第三（行业均值0.69倍）[7]

豪威集团权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为每10股派发现金红利2.20元（含税），预计分配现金红利总额为263,989,846.78元（含税）[1] - 权益分派股权登记日前一交易日（2025年7月25日）至股权登记日期间，"韦尔转债"将停止转股[1] - 权益分派实施后，公司将根据募集说明书调整"韦尔转债"转股价格[1] 相关ETF市场表现 食品饮料ETF - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，近五日涨幅1.40%，市盈率20.20倍[4] - 最新份额56.4亿份，减少1650万份，主力资金净流入1318.5万元[4] - 估值分位为18.50%[4] 游戏ETF - 跟踪中证动漫游戏指数，近五日跌幅2.12%，市盈率43.40倍[4] - 最新份额54.6亿份，增加3700万份，主力资金净流出1.9亿元[4] - 估值分位64.36%[4] 科创半导体ETF - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，近五日跌幅0.58%[4] - 最新份额2.5亿份，增加600万份，主力资金净流入176.4万元[4] 云计算50ETF - 跟踪中证云计算与大数据主题指数，近五日涨幅7.95%，市盈率110.72倍[5] - 最新份额4.7亿份，减少800万份，主力资金净流入484.9万元[5] - 估值分位90.43%[5]

公司实际控制人持股比例变动 - 公司实际控制人朱江及其一致行动人（成都水华智云科技有限公司、张芝焕）、刘进、陈伟、吴志雄合计持有权益由27.96%被动稀释至26.61%，变动幅度为1.35个百分点 [1][2] - 权益变动原因是"帝欧转债"转股导致公司总股本增加，实际控制人持股数量不变 [1][2] - 本次权益变动不会导致公司实际控制权发生变更，不影响公司治理结构及持续经营 [6] 权益变动具体数据 - 朱江及其一致行动人持股数量为2,318.7122万股，占总股本比例由5.65%降至5.38% [3] - 刘进持股数量为3,101.6189万股，占总股本比例由7.56%降至7.20% [3] - 陈伟持股数量为3,005.5597万股，占总股本比例由7.33%降至6.97% [3] - 吴志雄持股数量为3,042.1897万股，占总股本比例由7.42%降至7.06% [3] - 合计持有股份数量为11,468.0805万股，占总股本比例由27.96%降至26.61% [3] 权益变动方式及时间 - 权益变动时间为2025年7月15日 [2] - 变动类型为持股比例被动稀释，不涉及股份减持或增持 [2][3] - 变动方式为"帝欧转债"转股导致总股本增加 [2][3]

核心观点 - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人因可转债转股导致总股本增加，合计持股比例从55.90%被动稀释至53.15%，触及1%及5%的整倍数变动门槛，但持股数量未发生变化 [1][2] 权益变动基本情况 - 权益变动时间为2025年7月10日至2025年7月14日，涉及四位一致行动人：李剑刚（持股比例稀释0.95%）、李春荣（稀释0.91%）、李剑峰（稀释0.78%）、施美华（稀释0.13%），合计稀释2.75% [1][2] - 所有信息披露义务人均为实际控制人或一致行动人，住所均为江苏省苏州张家港市，持股变动类型均为比例减少但持股数量不变 [1] 可转债转股具体数据 - 公司于2021年2月18日发行面值25,000万元可转债（债券代码123093），转股期限为2021年7月26日至2027年2月17日 [2] - 2025年7月10日至14日期间，"金陵转债"累计转股6,898,219股，公司总股本从133,359,676股增加至140,257,895股 [2] 持股结构变化 - 李春荣持股数保持24,411,700股，但持股比例从18.31%降至17.40%；李剑峰持股数保持21,101,066股，比例从15.82%降至15.04% [2] - 施美华持股数保持3,371,950股，比例从2.53%降至2.40%；李剑刚持股数保持25,665,880股，比例从19.25%降至18.30% [2] - 一致行动人合计持股数保持74,550,596股，但持股比例从55.90%降至53.15%，其中无限售股份占比从15.87%降至15.09%，有限售股份占比从40.03%降至38.06% [2] 公司治理影响 - 本次权益变动不涉及实际控制人变化或控制权稳定性问题，不会对公司治理结构及持续经营产生实质影响 [1][3]

帝欧转债转股情况 - 帝欧转债累计转股数量为39,124,884股，占转股前公司已发行股份总额386,893,064股的10.11% [1] - 截至公告日，尚有13,002,370张帝欧转债未转股，占可转债发行总量15,000,000张的86.68% [1] 可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2021年10月25日公开发行15,000,000张可转债，每张面值100元，发行总额150,000万元 [1] - 帝欧转债转股期自2022年4月29日起至2027年10月24日止 [2] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为13.53元/股 [2] - 第一次调整：2022年6月2日转股价格由13.53元/股调整为13.33元/股 [2] - 第二次调整：2022年7月21日转股价格由13.33元/股调整为13.34元/股 [2] - 第三次调整：2024年11月1日转股价格由13.34元/股向下修正为5.1元/股 [3] 转股价格调整原因 - 第一次调整因2021年度权益分派方案实施 [2] - 第二次调整因回购注销限制性股票 [2] - 第三次调整经股东大会审议通过向下修正转股价格 [3]

股价表现 - 截至2025年7月4日收盘，保隆科技报收于38.11元，较上周的39.22元下跌2.83% [1] - 本周最高价报39.49元，最低价报38.06元 [1] - 当前最新总市值81.74亿元，在汽车零部件板块市值排名68/229，在两市A股市值排名1995/5149 [1] 担保情况 - 公司为控股子公司保隆工贸、龙感电子提供担保金额分别为35,900万元、1,700万元 [1] - 截至公告披露日，实际为保隆工贸、龙感电子提供的担保余额为66,200万元、7,550万元 [1] - 公司及其控股子公司对外担保总额276,230.82万元，占公司最近一期经审计净资产86.40% [1] - 担保主要用于全资子公司保隆工贸同多家银行开展业务，控股子公司龙感电子同上海银行开展业务 [1] - 保隆工贸注册资本30,100万元，龙感电子注册资本1,000万元 [1] 可转债发行 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券，每张面值100元，发行数量1,390万张，募集资金总额139,000万元 [2] - 扣除发行费用后，募集资金净额为137,707.25万元 [2] - 可转债存续期限为6年，利率逐年递增，从第一年的0.10%至第六年的2.00% [2] - 转股期限自2025年5月6日至2030年10月30日 [2] - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为AA，评级展望为稳定 [2] 财务表现 - 2024年度公司实现营业收入702,486.83万元，较上年同期增加19.12% [2] - 2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,241.63万元，较上年同期下降14.00% [2] - 2024年募集资金专户利息收入238,808.19元，募投项目支出308,823,838.94元 [2] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为326,414,969.25元 [2] 可转债转股情况 - 2025年第二季度，公司共有98,000元"保隆转债"转为股票，形成股份数量2,414股 [3] - 截至2025年6月30日，尚未转股的"保隆转债"金额为1,389,902,000元，占发行总额的99.9929% [3] - 保隆转债的初始转股价格为40.11元/股，最新转股价格为39.65元/股 [2][3] 股权激励计划 - 2025年第二季度，公司激励对象行权且完成股份过户登记的股票期权数量共计200股 [3] - 行权股票可于行权日后第二个交易日上市交易 [3] - 2025年第二季度共1人参与行权并完成登记，行权股票上市流通数量合计200股 [3] - 截至2025年6月30日，累计过户登记股份200股，募集资金8,852元 [3] 股份回购 - 公司已累计回购股份102.47万股，占公司总股本的0.4778% [4][5] - 回购成交的最高价为39.36元每股，最低价为38.68元每股 [5] - 支付的资金总额为4,000.30万元 [4][5] - 回购金额不低于10,000万元不超过20,000万元，回购价格不超过58.49元每股 [5]

股价表现 - 截至2025年7月4日收盘价为2.94元，较上周2.89元上涨1.73% [1] - 本周盘中最高价2.97元（7月4日），最低价2.88元（6月30日） [1] - 当前总市值190.32亿元，在电力板块市值排名31/102，A股总排名835/5149 [1] 可转债转股情况 - 累计转股金额135.9万元，转股数量345,077股，占转股前总股本0.006884% [4] - 2025年Q2新增转股金额3,000元，转股870股 [4] - 未转股余额29.99亿元，占发行总量99.9547% [4] - 可转债发行规模30亿元（3,000万张），初始转股价4.05元/股，当前转股价3.37元/股 [4] - 转股期2021年12月27日至2027年6月20日 [4] 股份回购进展 - 计划回购金额1-2亿元，实施期限2025年5月23日至2026年5月22日 [4] - 回购价格上限从4.44元/股调整为4.37元/股（2025年6月18日生效） [4] - 截至2025年6月30日尚未实施回购 [4] 公司股本结构 - 截至2025年6月30日总股本64.73亿股 [4]

北部湾港股份有限公司权益变动报告 - 信息披露义务人为上海中海码头发展有限公司，法定代表人朱涛，注册资本人民币74.856亿元，注册地位于上海市虹口区[4] - 信息披露义务人通过将持有的"北港转债"实施转股，导致其持有北部湾港股份数量增加43,503,584股，持股比例从9.66%提升至11.32%[5][6] - 本次权益变动后，信息披露义务人持有北部湾港股份总数达到268,145,692股，全部为无限售条件股份[6] - 权益变动方式为可转债转股，不涉及资金交易，且变动股份不存在质押、冻结等权利限制情形[6] - 信息披露义务人声明在未来12个月内暂无增持或减持北部湾港股票的计划[5] 公司基本情况 - 北部湾港股份有限公司在深圳证券交易所上市，股票代码000582，注册地位于广西北海[1][7] - 上海中海码头发展有限公司成立于2008年2月，企业类型为外商独资企业，经营期限至2058年2月[4] - 信息披露义务人主要经营范围包括投资管理、货物仓储、机械设备租赁及销售等业务[4] - 公司董事及主要负责人包括朱涛（董事长）、陈栋、陈毅鹏、赵丰年等，均为中国籍人士[4] 权益变动细节 - 权益变动实施时间为2025年6月25日，通过可转债转股方式完成[10] - 变动前持股数量224,642,108股，变动后持股数量268,145,692股，增加1.66%的持股比例[10] - 信息披露义务人在签署报告书前6个月内未通过二级市场买卖北部湾港股票[7][10] - 本次权益变动未导致北部湾港控股股东和实际控制人发生变化[6][10]

权益分派方案 - 公司2024年度股东会审议通过利润分配预案，总股本6,393,980,683股，拟派发现金红利约81,203.55万元，每10股派发现金红利1.27元（含税）[1] - 若股权登记日前因可转债转股等事项导致总股本变动，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额[2] 可转债转股安排 - 公司可转债已于2021年2月1日开始转股[2] - 权益分派实施期间（2025年7月10日至股权登记日）可转债将停止转股[1][3] - 股权登记日后第一个交易日可转债恢复转股，欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年7月9日（含）前完成转股[3] 信息披露安排 - 公司将于2025年7月11日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告[2] - 具体股权登记日信息将在2025年7月11日披露的权益分派实施公告中公布[3]