美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道指涨1.89%至45631.73点 纳指涨1.88%至21496.54点 标普500涨1.52%至6466.91点[2][3] - 道指创历史新高 道指和标普500指数实现连续三周上涨[2] - KBW银行指数上涨3.2% 创2022年以来新高[3] 科技股与中概股表现 - 大型科技股普涨 特斯拉涨超6%创两个月最大单日涨幅 英特尔涨超5% 谷歌和亚马逊涨逾3% AMD和Meta涨超2% 苹果和英伟达涨超1%[3] - 纳斯达克中国金龙指数收涨2.73% 名创优品涨20.25% 蔚来涨14.60% 向上融科涨13.18% 金山云涨9.21% 阿里巴巴和小鹏汽车涨超4%[4][6] - 美国政府持有英特尔10%股份[4] 大宗商品与加密货币 - 比特币涨逾3% 以太坊突破历史最高价4871.42美元 较4月9日年内低点累计涨超250%[6] - COMEX黄金期货涨1.05%至3417美元/盎司 COMEX白银期货涨2.12%至38.885美元/盎司[6] - 最近24小时全球超16万人爆仓[6] 货币政策信号 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会暗示9月可能降息 强调就业市场风险上升需调整政策立场[7][8] - 巴克莱银行预测美联储将从9月开始降息 较此前12月预测提前[8] 政府政策与评级 - 惠誉确认美国评级为"AA+" 展望稳定 预计2025年政府赤字收窄至GDP的6.9% 2026年升至7.8% 2027年升至7.9%[10][11] - 预计2026年降息加速将推动2027年经济增长回升至2.1% 2026年经济增速维持在1.5%低位[11]

美联储政策信号 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上暗示美国经济可能需要降息 尽管通胀仍受关注 但就业市场风险上升可能使美联储在9月降息 同时强调需谨慎行事 [1] - 鲍威尔的表态被市场解读为九月降息的积极信号 美股三大指数在讲话期间集体上扬 道指一度上涨至45748.82点 再创盘中新高 [1] - 截至北京时间8月23日0:20 道琼斯指数报45716.74点 上涨931.24点涨幅2.08% 纳斯达克指数报21440.66点 上涨340.35点涨幅1.61% 标普500指数报6463.11点 上涨92.94点涨幅1.46% [2] 市场与政治压力 - 美国总统特朗普不断向鲍威尔及美联储成员施压 要求尽快大幅降息并试图安插更多鸽派人士进入决策层 特朗普要求美联储在短时间内迅速降息3个百分点 [4] - 美国财政部长斯科特·贝森特指出 联邦基金利率至少应比当前的4.25%～4.50%区间低1.5个百分点 [4] - 鲍威尔的任期将在明年年初结束 特朗普一直在催其提前离任 几个月前出台的"大而美法案"带来大规模财政开支 需要通过债券融资 使美联储承受更多政策层面的隐形压力 [5] 经济数据表现 - 美国劳工部8月1日公布的数据显示 7月非农业部门新增就业人数7.3万 低于预期 失业率小幅上升至4.2% 5月和6月的新增非农就业数据被大幅向下修正 [6] - 7月份核心消费者价格指数同比上涨3.1% 高于美联储2%的长期目标 部分官员担心今年加征的关税将进一步推高消费价格 [6] - 瑞银财富管理投资总监办公室亚太经济学家Philip Wyatt预计 美联储将在9月会议上降息25个基点 并在今年年底至明年二季度累计降息约100个基点 [7] 亚洲市场影响 - 美联储降息对亚洲的经济与资本市场可能成为积极力量 中国和印度之外的许多小型开放型经济体高度依赖贸易 降息有助于缓冲下半年出口放缓的压力 [8] - 亚洲的通胀压力并不大 各国央行早已获得降息的绿灯 2025年或将呈现前强后弱的增长格局 上半年表现亮眼但下半年受出口放缓影响动力减弱 [8] - 大型内需驱动型经济体如中国和印度仍有足够政策空间维持增长 债券市场的收益率可能进一步下行 股票投资需更谨慎筛选 尤其关注高分红和人工智能相关领域 [8]

美联储政策信号 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上表示就业面临下行风险上升 风险平衡转变可能使得政策调整成为恰当之举[1] - 鲍威尔称美联储对降息持开放态度 强调在维持紧缩政策背景下需根据经济前景和风险变化调整立场[14] - 美联储发布修订后的《长期目标与货币政策战略声明》 取消平均通胀目标制并回归灵活通胀目标[14] 利率预期变化 - 交易员加大对9月降息押注 CME美联储观察显示9月降息25基点概率飙升至91.1%[1] - 市场完全定价美联储将在年底前降息两次[1] 美股市场反应 - 美股三大指数全线收涨 道指涨846.24点(1.89%)至45631.74点 纳指涨396.22点(1.88%)至21496.53点 标普500涨96.74点(1.52%)至6466.91点[1] - 大型科技股集体上涨 特斯拉涨幅5.10%至336.440美元 亚马逊涨2.05%至226.500美元 脸书涨2.03%至754.125美元 谷歌涨2.01%至204.660美元[2] 外汇市场波动 - 美元指数跌破98关口 日内跌0.82%至97.8371[2] - 非美货币普遍上扬 离岸人民币对美元汇率报7.16817[2] - 日元对美元汇率升破148和147关口 报146.912[4] - 欧元对美元汇率报1.17054[4] 大宗商品表现 - 国际金价上涨 现货黄金突破3370美元/盎司 日内涨幅1.05%[6][7] - 现货白银日内涨超2% 报38.965美元/盎司[6] - 加密货币集体拉升 比特币涨2.27%至115860美元 以太坊涨7.91%至4614.22美元[8][9] 中概股表现突出 - 中国金龙指数涨超1.5%[10] - 名创优品大涨15.18%至25.535美元 公司旗下TOP TOY完成淡马锡领投的战略融资 投后估值约100亿港元[11] - 美银证券上调名创优品目标价至46.9港元 因其第二季度收入和非国际财务报告准则净利润分别增长23%和11%[12] - 蔚来涨13.97%至6.314美元 公司发布全新ES8车型 预售价比上一代正式售价更低[13] 美联储人事动态 - 特朗普威胁解雇美联储理事丽莎·库克 要求其主动辞职[15] - 库克回应称不会因威胁辞职 强调将继续履行职务[16]

美联储政策与市场反应 - 鲍威尔释放鸽派信号 强调就业风险并敞开降息大门 暗示政策调整可能迫在眉睫 9月降息预期升温 [2][3][20] - 美联储宣布货币政策框架调整 淘汰容忍高通胀政策 回归灵活通胀目标制 删除低利率环境表述 [3][13] - 美债收益率普跌 2年期收益率跌7.44基点 10年期跌7.39基点 美元单日暴跌超1.3%创4月以来最大跌幅 [2][8] 全球资产表现 - 美股三大指数集体上涨 道指创历史新高涨1.89% 标普500涨1.52% 纳指涨1.88% 但科技七巨头本周累计收跌 [2][8] - 黄金上涨1%至3417美元/盎司 以太坊暴涨14%创历史新高 原油震荡上行 美油收涨0.5% [2][8] - A股显著走强 沪指涨1.45%站上3800点 成交额连续8日超2万亿 科创50暴涨超8% [2][8][21] 地缘政治与贸易动态 - 普京称俄美关系出现曙光 提出俄乌停火四项条件 包括反对西方在乌驻军 [4][15] - 加拿大取消对美价值超200亿美元商品的报复性关税 但保留汽车钢铝关税 [3][14] - 欧洲多国邮政公司因美国关税政策暂停向美发送包裹 受影响的包裹价值门槛为800美元 [3][15] 半导体与科技行业 - 美国政府以89亿美元获得英特尔10%股权 每股认购价20.47美元 英特尔股价涨超5.5% [2][5][16] - 台积电考虑退还美国政府66亿美元补贴 以避免"补贴换股份" 维持经营独立性 [6][16] - 英伟达CEO黄仁勋高度评价台积电 称其为人类历史上最伟大的公司之一 并透露台积电正为其制造六款新产品 [7][17] 亚太市场与政策 - 中国国常会部署大规模设备更新和消费品以旧换新政策 研究释放体育消费潜力 [3][12] - 证监会修订证券公司评价标准 突出风险管理与功能发挥 引导行业高质量发展 [18] - 日本7月核心通胀同比增3.1% 远高于央行2%目标 大米价格飙升90.7% 加息预期升温 [30] 企业动态与业绩 - 特斯拉计划在中国车型引入DeepSeek和豆包大模型 提升车载AI功能 [22] - 富途控股因海外客户激增和加密币交易起量获大摩看好 目标价上调至210美元 Q2加密资产规模环比增40% [22] - 多家A股公司发布半年报：同花顺净利润增38.29% 长安汽车新能源车销量增49.1% 洛阳钼业净利润增60.1% [23][24][26] 人工智能与技术创新 - DeepSeek发布V3.1模型 采用FP8格式提升训练效率 适配国产芯片硬件逻辑 [22] - 苹果探索采用谷歌Gemini AI支持新版Siri 谷歌股价涨3.8% [31] - 谷歌云与Meta达成超100亿美元六年期协议 提供云计算服务 [31]

加密货币市场表现 - 以太币价格突破4866.400美元创历史新高 达到4866.727美元 [1] - 价格突破2021年11月10日加密货币牛市行情顶部水平 [1] 宏观政策环境 - 美联储主席鲍威尔暗示降息条件可能得到保障 [1]

美联储政策信号 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上暗示未来可能降息 称若条件允许可能有必要降息 美联储将谨慎推进政策 [1][3] - 鲍威尔指出政策处于限制性区域的情况下 基准前景和风险平衡的变化可能需要对政策立场进行调整 [3][4] - 市场预计9月会议降息25个基点的概率约为91% [3] 美股市场表现 - 道指涨844.31点 涨幅1.89% 报45629.81点 盘中最高上涨至45787.84点创盘中新高 [3] - 纳指涨421.80点 涨幅2.00% 报21522.11点 [3] - 标普500指数涨100.10点 涨幅1.57% 报6470.27点 [3] - 本周迄今标普500指数下跌0.9% 纳斯达克指数下跌2% 道指上涨0.3% [5] 科技股表现 - 鲍威尔讲话推动巨型科技股大涨 英伟达上涨1.3% [3] - Meta涨幅超2% [3] - Alphabet涨幅超2% [3] - 亚马逊涨幅超2% [3] - 特斯拉股价跳涨约5% [3] 劳动力市场状况 - 鲍威尔表示劳动力市场处于不同寻常的平衡状态 源于劳动力供需两端的显著放缓 [4] - 7月就业数据显示最近几个月就业增长远弱于此前报告水平 [4] - 就业面临的下行风险正在上升 若风险成为现实可能迅速以裁员激增和失业率上升的形式反映 [5] 通胀风险因素 - 政策制定者必须防范关税措施导致持续通胀的风险 关税对消费者价格的影响现在已清晰可见 [5] - 关税对价格的上涨压力可能引发更持久的通胀动态 这是需要评估和管理的风险 [5] 市场资金流向 - 降息前景助推今年未能参与上涨行情的板块 投资者抛售科技股转向小盘股和价值股 [5]

本文源自：金融界AI电报 美股周五午盘继续上扬，道指飙升950点创盘中新高。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔备受期待 的讲话中暗示未来可能降息。目前道指涨954.91点，涨幅为2.13%，报45740.41点；纳指涨384.27点，涨 幅为1.82%，报21484.59点；标普500指数涨102.13点，涨幅为1.60%，报6472.30点。周五早间，道指最 高上涨至45748.82点，再创盘中新高。 ...

美联储政策信号 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上表示就业面临下行风险上升 政策立场调整可能成为恰当之举 [1][17] - 鲍威尔称美联储对降息持开放态度 强调劳动力市场与经济增长已出现显著放缓 [17] - 美联储发布修订后的《长期目标与货币政策战略声明》 取消平均通胀目标制并回归灵活通胀目标 [17] 利率预期变化 - 交易员加大对美联储9月降息的押注 CME数据显示9月降息25个基点概率飙升至91.1% [1] - 市场再次完全定价美联储将在年底前降息两次 [1] 美股市场反应 - 美股三大指数齐涨 道指涨1.82% 纳指涨1.83% 标普500指数涨1.52% [1] - 大型科技股集体上涨 特斯拉涨超5% [3] - 特斯拉现价336.440美元 涨幅5.10% 亚马逊涨2.05% 脸书涨2.03% 谷歌涨2.01% 英伟达涨1.57% 苹果涨1.53% 微软涨1.17% [4] 外汇市场波动 - 美元指数直线下挫跌破98关口 报97.8371 日内跌0.82% [4] - 非美货币上扬 离岸人民币对美元汇率报7.16817 [4] - 日元对美元汇率升破148和147关口 现报146.912 欧元对美元汇率报1.17054 [6] 大宗商品表现 - 国际金价上涨 现货黄金突破3370美元/盎司 [8] - 伦敦金现报3373.543美元/盎司 较前日上涨35.143美元 涨幅1.05% [9] - 现货白银日内涨超2% 现报38.965美元/盎司 [8] - 比特币涨至115860美元 24小时涨幅2.27% 以太坊涨至4614.22美元 24小时涨幅近8% [10] 中概股表现 - 热门中概股普遍走高 中国金龙指数涨超1.5% [12] - 名创优品大涨超15% 蔚来涨近14% 拼多多涨超4% 金山云和阿里巴巴涨超3% 小鹏汽车和禾赛科技涨超2% [12] - 名创优品现价25.535美元 涨幅15.18% 公司旗下TOP TOY完成淡马锡领投的战略融资 投后估值约100亿港元 [13] - 美银证券上调名创优品目标价从32港元至46.9港元 因第二季度收入和非国际财务报告准则净利润分别增长23%和11% [14] - 蔚来现价6.314美元 涨幅13.97% 公司发布全新ES8车型 预售价比上一代正式售价低 [16] 政治压力事件 - 特朗普警告解雇美联储理事丽莎·库克 要求其辞职 [18] - 库克回应称不会因威胁辞职 将继续履行职务 [18]

美联储政策信号 - 美联储主席鲍威尔暗示美国经济可能需要降息 强调需谨慎行事 [1] - 鲍威尔表态被视为谨慎中透灵活的姿态 非急于大幅宽松或完全坚持紧缩 [2] - 美联储可能在9月会议上正式启动降息进程 降息25个基点 预计年底至明年二季度累计降息约100个基点 [2][6] 经济数据表现 - 美国7月非农新增就业人数7.3万 低于预期 失业率小幅上升至4.2% 5月和6月数据被大幅向下修正 [5] - 7月核心消费者价格指数同比上涨3.1% 高于美联储2%的长期目标 [5] - 经济正进入工资表衰退而非传统失业衰退 低失业率不阻止美联储降息 [6] 政治与市场压力 - 美国总统特朗普不断向美联储施压 要求尽快大幅降息并安插鸽派人士进入决策层 [2] - 特朗普要求美联储在短时间内迅速降息3个百分点 财政部长认为利率应比当前4.25%～4.50%区间低1.5个百分点 [3] - 鲍威尔任期明年年初结束 特朗普催其提前离任 大规模财政开支通过债券融资使美联储承受政策隐形压力 [4] 对亚洲市场影响 - 美国降息对亚洲经济和资本市场形成积极力量 缓冲出口放缓压力 [7] - 亚洲通胀压力不大 各国央行已获得降息绿灯 2025年增长或前强后弱 [7] - 债券市场收益率可能进一步下行 股票投资需谨慎筛选 关注高分红和人工智能相关领域 [7]

美联储政策立场 - 美联储主席鲍威尔暗示可能通过降息支持经济增长 因通胀上升与劳动力市场疲软的不寻常组合 [1] - 美联储自去年12月以来连续8个月维持利率不变 但7月会议纪要显示决策者对劳动力市场和通胀状况担忧 [3] - 芝商所美联储观察工具显示市场预期9月降息25个基点概率从鲍威尔讲话前70%升至90% [4] 经济数据表现 - 美国7月非农就业人数仅增加7.3万 远低于市场预期的10万 且5-6月新增就业人数合计下修25.8万个岗位 [2] - 美国失业率升至4.2% 首次申请失业救济人数截至8月16日当周增加1.1万人至23.5万 创6月20日以来最高 [1][2] - 四周平均首次申请失业救济人数升至22.625万人 达一个月来最高值 [1] 市场反应与影响 - 鲍威尔讲话后美股大幅上涨 道琼斯指数上涨720点（涨幅1.6%） 标普500指数上涨1.4% 纳斯达克指数上涨1.6% [1] - 鲍威尔首次表示关税对通胀的影响可能只是短暂的 但指出关税对消费者价格的影响已明显显现并将逐步累积 [1] - 疲弱就业数据公布后特朗普解雇美国劳工统计局局长 引发对官方数据公信力质疑及美国"滞胀"担忧 [2] 政策决策动态 - 美联储7月会议纪要显示多数决策者认为现在降息为时过早 但两位理事沃勒和鲍曼反对维持利率不变 系1993年来首次出现两位理事同时投反对票 [3] - 鲍威尔强调货币政策没有预设路线 FOMC将仅根据数据评估及对经济前景和风险平衡的影响作出决策 [4]