基金净值表现排名 - 2025年8月28日开放式基金净值增长前10名包括长安鑫瑞科技混合A（单位净值0.9135，日增0.0981）、凯石澜龙头经济混合（单位净值1.2543，日增0.1316）及国联安优选行业混合（单位净值3.6953，日增0.3764）[2] - 净值增长后10名主要为港股消费主题基金，包括泰康港股通大消费指数A（单位净值1.1437，日降0.0365）和易方达中证港股通消费ETF（单位净值1.3458，日降0.0405）[4] - 当日共28,522只基金更新净值数据，市场整体活跃度较高[3] 市场行情与行业表现 - 上证指数与创业板指数均呈现震荡反弹态势，全日成交额达3.00万亿元，个股涨跌比2868:2402[6] - 通信设备、半导体、元器件行业领涨，涨幅均超4%，铜缆高速连接与CPO概念板块涨幅逾5%[6] - 煤炭行业为唯一领跌板块，消费行业港股通标的普遍承压[4][6] 领先基金持仓结构 - 长安鑫瑞科技混合A前十大持仓集中度38.66%，重仓股包括中际旭创（日涨10.44%）、新易盛（日涨15.12%）及天孚通信（日涨20%）等人工智能产业链标的[7] - 该基金风格聚焦人工智能与CPO方向，规模1.48亿元，当日净值增长主要受益于重仓股大幅上涨[7] - 持仓变动显示积极调仓迹象，如沪电股份增持19.8万股、沃尔核材增持23.6万股[7] 落后基金持仓特征 - 泰康港股通大消费指数A前十大持仓集中度58.96%，重仓港股消费龙头包括阿里巴巴-W（占比13.97%）、美团-W（占比12.61%）及比亚迪股份（占比9.16%）[7] - 基金规模1.10亿元，为被动型指数基金，跟踪中证港股通大消费主题港元指数，当日净值下跌主要因重仓股美团-W跌幅逾10%[7] - 持仓变动幅度较小，泡泡玛特仅增持0.52万股，百胜中国增持0.21万股，策略偏向稳定持仓[7]

板块表现 - 铜缆高速连接概念板块单日上涨5.61%，位列所有概念板块涨幅首位 [1] - 板块内40只个股上涨，其中奕东电子、鼎通科技涨停（20%），长飞光纤涨停（10%），长芯博创、胜蓝股份、华丰科技分别上涨18.84%、17.28%、15.12% [1] - 共封装光学(CPO)、F5G概念、光刻机等科技相关板块同步上涨，涨幅均超5% [1] 资金动向 - 板块获主力资金净流入18.37亿元，26只个股呈净流入状态 [1] - 9只个股主力净流入超1亿元，通宇通讯净流入3.41亿元居首，华丰科技、瑞可达、胜蓝股份分别净流入2.29亿元、1.84亿元、1.74亿元 [1] - 长飞光纤、通宇通讯、瑞可达主力资金净流入比率达28.85%、18.22%、12.41%，显示资金集中流入头部个股 [2][3] 个股表现 - 鼎通科技、奕东电子实现20%涨停，换手率分别为10.95%、18.01% [2][3] - 通宇通讯虽涨幅6.32%，但换手率达31.01%，资金活跃度显著 [2] - 立讯精密、航锦科技等少数个股遭遇主力资金净流出，净流出金额分别为7879.15万元、9472.90万元 [4]

市场整体表现 - 上证指数上涨1.14%至3843.60点，深证成指上涨2.25%至12571.37点，创业板指上涨3.82%至2827.17点[3][8][16] - 市场成交额30008.89亿元，较上一交易日减少1969.02亿元[3][16] - 全市场2867只个股上涨，2402只个股下跌[3][16] 行业与风格表现 - 成长风格领涨（排序：成长>金融>周期>稳定>消费），通信（+7.15%）、电子（+5.33%）、综合金融（+2.38%）涨幅居前[3][22] - 煤炭（-1.05%）、农林牧渔（-0.53%）、综合（-0.42%）表现落后[3][22] - 概念板块中铜缆高速连接（+5.61%）、CPO（+5.13%）、F5G（+5.12%）大幅上涨[22][25] 资金流向 - 主力资金净流出443.43亿元（超大单净流出159.67亿元，大单净流出283.76亿元），小单资金净流入622.35亿元[4][26] - 南向资金净流出204.41亿港元（沪市港股通净流出132.97亿港元，深市港股通净流出71.44亿港元）[5][28] - 主要宽基ETF中上证50ETF成交额增加4.62亿元至35.25亿元，资金净流入2.08亿元[4][30] 全球市场 - 恒生指数下跌0.81%至24998.82点，恒生科技指数下跌0.94%至5644.02点[5][34] - 美股道琼斯指数上涨0.32%至45565.23点，标普500上涨0.24%至6481.40点，纳斯达克上涨0.21%至21590.14点[6][35] - 日经225指数上涨0.73%至42828.79点，澳洲标普200上涨0.22%至8980.00点[5][34] 其他数据 - 人民币兑美元中间价上调45点至7.1063，为2024年11月6日以来最高[15] - 两市融资余额增加201.01亿元至22048.81亿元[15]

市场表现 - 沪指上涨1.14%收于3843.60点 深证成指上涨2.25%收于12571.37点 [1] - 创业板指大幅上涨3.82%收于2827.17点 科创50指数暴涨7.23%收于1364.60点 [1] - 沪深北三市合计成交额达30013亿元 显示市场交易活跃 [1] 行业板块表现 - 半导体 通信设备 元器件 电信运营等科技板块走强 [1] - 旅游服务 证券 航空 IT设备板块同样表现强劲 [1] - 铜缆高速连接 CPO概念 先进封装等概念股显著拉升 [1] 弱势板块 - 林业 种植业等农业板块走弱 [1] - 汽车服务 地产 中成药板块表现疲软 [1]

核心观点 - 兆龙互连在数据中心高速连接、光纤及5G领域具备技术优势 海外业务占比较高 受益人民币贬值 2025年上半年业绩显著增长 股价近期表现强势 [1][2][3][6][7] 业务与技术优势 - 公司高速组件系列产品（DAC）覆盖25G至800G传输速率 主要应用于大型数据中心交换机与服务器连接 [2] - 光产品包括光纤跳线、MPO/MTP预端接等 国内服务于金融系统、医疗等中高端项目 海外市场处于拓展阶段 [2] - 具备超六类至八类数据电缆设计制造能力 满足5G数据传输需求 [2] - 机器视觉产品已批量应用于CoaXPress、GigE等多种连接系统解决方案 [2] - 主营业务收入构成：6类及以下数据通信线缆52.44% 6A及以上数据通信线缆21.25% 连接产品10.04% 专用电缆8.51% [7] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入9.72亿元 同比增长14.29% [7] - 2025年1-6月归母净利润8961.01万元 同比增长50.30% [7] - 海外营收占比61.93% 受益人民币贬值 [3] - A股上市后累计派现1.13亿元 近三年累计派现8234.03万元 [8] 市场表现与资金动向 - 8月28日股价涨8.95% 成交额19.54亿元 换手率12.04% 总市值205.26亿元 [1] - 当日主力净流入5293.94万元 行业排名22/89 连续2日被主力资金增仓 [4] - 主力持仓未控盘 筹码分布分散 主力成交额占比6.98% [5] - 筹码平均交易成本54.43元 股价介于压力位69.99元与支撑位56.03元之间 [6] 股东结构 - 截至2025年6月30日股东户数3.50万户 较上期增加24.73% [7] - 人均流通股7265股 较上期减少3.80% [7] - 香港中央结算有限公司持股169.72万股（第八大股东） 较上期增加65.54万股 [8] - 南方中证1000ETF新进成为第九大流通股东 持股85.08万股 [8]

市场表现 - 沪指午盘涨0.07%报3803.08点 盘中一度跌破3800点 [1] - 深证成指涨0.56% 创业板指涨1.26% 科创50指数涨3.67% [1] - 沪深北三市合计成交18084亿元 [1] 行业板块表现 - 半导体 通信设备 电子化学 元件 小金属 光伏设备 旅行及酒店 军工电子等板块走强 [3] - 种植业与林业 养殖业 教育 轨交设备等板块走弱 [3] - CPO概念 光通信 铜缆高速连接 汽车芯片 先进封装等概念股拉升 [3] 机构观点与配置建议 - 科技TMT板块近期表现强势 中游制造业景气度提升 [3] - 建议关注电子行业（半导体 消费电子）计算机行业（计算机设备 软件开发）非银金融 电力设备（电池 光伏设备 风电设备）机械设备（自动化设备 工程机械）美容护理等领域 [3] - 配置逻辑基于PPI止跌回升 流动性宽松 景气改善但估值较低等多维度因素 [3]

股价表现 - 2025年8月27日收盘价16.44元，较前一交易日下跌0.85元，跌幅4.92% [1] - 当日开盘价17.25元，最高价17.37元，最低价16.42元，成交量188232手，成交额3.19亿元 [1] - 主力资金当日净流出1658.25万元，近五日累计净流出4892.79万元，分别占流通市值0.63%和1.85% [1] 财务表现 - 2025年上半年营业总收入3.75亿元，同比下降9.29% [1] - 归母净利润亏损2180.04万元，较上年同期亏损407.82万元扩大亏损 [1] - 扣非净利润亏损2741.45万元，较上年同期亏损1128万元扩大亏损 [1] - 经营活动现金流量净额-2842.09万元，上年同期为7534.47万元 [1] 公司业务 - 信息通信网络基础设施解决方案提供商，主营通信领域产品与解决方案 [1] - 所属概念板块包括通信设备、江苏板块、铜缆高速连接、微盘股、光通信模块 [1]

市场指数表现 - 沪指午盘涨0.33%至3881.07点 深证成指涨1.34% 创业板指涨2.41% 科创50指数涨4.16% [1] - 沪深北三市合计成交额达17467亿元 [1] 行业板块动向 - 半导体 通信设备 机床制造 元器件 林业 新型电力 火力发电 电气设备 证券板块走强 [1] - 焦炭加工 轻工机械 石油贸易 白酒 地产 煤炭板块走弱 [1] - CPO概念 光通信 汽车芯片 铜缆高速连接等概念股拉升 [1] 机构策略观点 - 利率债于年线企稳符合预期 但受股市强势影响预计短期震荡后仍有下跌风险 [1] - 大盘突破去年10月8日高点后成交量与波动率同步放大 短期未见结束迹象 [1] - 股强债弱格局预计持续 国债短期企稳震荡后存在下行空间 [1] - 商品市场呈现蓄势待发状态 债市预计年线震荡整理后继续下跌 [1]

股价表现 - 2025年8月26日收盘价37.14元 较前一交易日下跌0.55元 跌幅1.46% [1] - 当日开盘价37.89元 最高价38.20元 最低价37.01元 [1] - 成交量4.73万手 成交额1.77亿元 [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入3.71亿元 同比增长0.34% [1] - 归母净利润495.45万元 同比扭亏为盈 [1] - 扣非净利润10.99万元 实现扭亏 [1] - 经营活动现金流净额2412.81万元 同比下降54.71% [1] 资金流向 - 8月26日主力资金净流出1590.24万元 占流通市值0.67% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出8829.16万元 占流通市值3.72% [1] 业务概况 - 主营业务为信号转换器、信号拓展坞、电源适配器等移动终端智能配件 [1] - 涉及无人机零部件业务 [1] - 属于消费电子、AI眼镜、铜缆高速连接等概念板块 [1]

公司业务与产品 - 公司高速组件系列产品（DAC）包括25G、100G、200G、400G等速率，并已开发800G传输速率的高速电缆组件，主要应用于大型数据中心交换机与服务器连接 [2] - 光产品涵盖光纤跳线、MPO/MTP预端接、LC光纤连接器等，目前国内主要服务于金融系统、高等院校、医疗、展馆等中高端项目，并正拓展海外市场，逐步形成小批量业务 [2] - 公司是国内少数有能力设计制造超六类、七类、超七类乃至八类数据电缆的企业，能够满足5G时代数据传输需求 [2] - 机器视觉产品已经批量运用于多种机器视觉连接系统解决方案，包含CoaXPress、GigE、10GigE、Camera Link、光跳线等 [2] - 主营业务收入构成为：6类及以下数据通信线缆52.44%，6A及以上数据通信线缆21.25%，连接产品10.04%，专用电缆8.51%，其他(补充)4.54%，其他主营产品3.23% [7] 财务表现 - 2025年1月-3月，公司实现营业收入4.48亿元，同比增长21.54%；归母净利润3259.24万元，同比增长85.12% [7] - 公司海外营收占比为61.93%，受益于人民币贬值 [3] - A股上市后累计派现1.13亿元，近三年累计派现8234.03万元 [8] 市场交易与资金 - 8月26日，公司股价跌3.48%，成交额8.81亿元，换手率5.73%，总市值185.78亿元 [1] - 当日主力净流入-9684.60万元，占比0.11%，行业排名73/89，连续3日被主力资金减仓；所属行业主力净流入-49.97亿元 [4] - 近3日主力净流入-1.61亿元，近5日-2.48亿元，近10日-1.46亿元，近20日-2.29亿元 [5] - 主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额2.59亿元，占总成交额的5.22% [5] 技术面与筹码 - 筹码平均交易成本为52.80元，近期有吸筹现象但吸筹力度不强；股价在压力位61.65元和支撑位56.03元之间，可做区间波段 [6] 股东与机构持仓 - 截至3月31日，股东户数2.81万，较上期减少17.33%；人均流通股7552股，较上期增加20.97% [7] - 香港中央结算有限公司位居第八大流通股东，持股104.17万股，相比上期减少266.90万股 [8] 行业与概念 - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信线缆及配套，概念板块包括IDC概念、CPO概念、高速连接器、大数据、云计算等 [7]