公司境外上市备案进展 - 中国证监会于2025年9月5日公布境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年8月29日至2025年9月4日）[1] - 证监会要求广合科技进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行》相关问题[1] - 要求说明公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》外资禁止或限制准入领域[1] 公司主营业务 - 广合科技是全球领先的算力服务器关键部件PCB制造商[1] - 主要从事研发、生产及销售应用于算力服务器及其他算力场景的定制化PCB[1] - 产品覆盖算力场景PCB、工业场景PCB及消费场景PCB三大领域[1]

证监会备案要求 - 要求补充说明广告设计、代理、制作、发布及互联网信息服务等业务具体开展情况和资质许可情况 [1] - 需说明经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域及外资持股比例上限规定 [1] - 要求说明本次发行上市后是否符合外商投资准入要求 [1] - 需参照控股股东要求补充说明第一大股东基本情况及股份质押冻结情况 [1] - 需严格对照办法第八条说明是否存在境外发行上市禁止性情形 [1] 数据安全与业务运营 - 要求说明公司及下属公司是否开发运营网站、小程序、APP、公众号等产品 [2] - 需说明是否向第三方提供信息内容及内容类型与安全保护措施 [2] - 要求说明收集储存的用户信息规模及数据收集使用情况 [2] - 需披露上市前后个人信息保护和数据安全的具体安排或措施 [2] 公司业务概况 - 公司自1996年成立专注于提供一站式技术驱动营销服务 [2] - 按2024年收入计为中国最大营销公司且全球排名第十 [2] - 为全球前十大营销传播公司中唯一一家中国企业 [2] - 营销服务覆盖全球近200个国家和地区 [2] - 累计服务客户超过10万名包括超100家财富中国500强企业 [2] 上市进展 - 公司于6月25日向港交所递交上市申请 [1] - 联席保荐人为华泰国际、国泰君安国际和华兴资本 [1]

公司监管事项 - 证监会要求说明香港兆威设立具体情况及未履行境外投资备案程序是否构成重大违法违规行为[1] - 需说明公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单禁止或限制领域[1] 上市进展 - 公司于6月18日向港交所递交上市申请 招商证券国际与德意志银行担任联席保荐人[1] 业务定位 - 公司为一体化微型传动与驱动系统解决方案提供商 主要面向智能汽车 具身机器人 消费科技 医疗科技及先进工业制造等高增长行业[1] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入7.87亿元 同比增长21.93%[1] - 实现归属于上市公司股东净利润1.13亿元 同比增长20.72%[1] - 扣除非经常性损益净利润9669.75万元 同比增长33.39%[1] - 基本每股收益0.47元[1]

公司业务与经营 - 公司为一体化微型传动与驱动系统解决方案提供商 主要面向智能汽车 具身机器人 消费科技 医疗科技及先进工业制造等高增长行业提供定制化解决方案 [1] - 2025年上半年实现营业收入7.87亿元人民币 同比增长21.93% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.13亿元人民币 同比增长20.72% [1] - 扣除非经常性损益的净利润9669.75万元人民币 同比增长33.39% [1] - 基本每股收益0.47元人民币 [1] 上市进展与监管要求 - 公司向港交所递交上市申请 联席保荐人为招商证券国际和德意志银行 [1] - 证监会要求说明香港兆威设立的具体情况 并要求律师就未履行境外投资备案程序是否构成重大违法违规出具明确结论性意见 [1] - 证监会要求说明公司及下属公司经营范围与实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》中外资禁止或限制准入领域 [1]

境外上市备案进展 - 中国证监会于2025年8月29日至9月4日期间要求广合科技补充说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市情形 [1] - 证监会同时要求公司说明经营范围及实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》外资禁止或限制准入领域 [1] - 广合科技于2025年6月11日向港交所递交上市申请 联席保荐人为中信证券和汇丰 [1] 公司业务概况 - 公司为全球领先算力服务器关键部件PCB制造商 主要从事研发、生产及销售应用于算力服务器及其他算力场景的定制化PCB [1] - 产品线涵盖算力场景PCB、工业场景PCB及消费场景PCB三大领域 [1] - 公司A股代码为001389.SZ 目前正推进香港上市进程 [1]

港股IPO市场表现 - 2025年8月共有6只新股上市 募资总额53.86亿港元 较6月300.35亿港元和7月198.59亿港元明显放缓 [1] - 天岳先进募资20.44亿港元 佳鑫国际资源募资13.79亿港元 分列前两位 另有双登股份、银诺医药-B、中慧生物-B募资额均低于10亿港元 [1] - 东阳光药通过介绍方式上市 未涉及新股募资 [1] 个股市场表现 - 天岳先进发行价42.8港元/股 上市首日收涨6.4% 9月3日收盘价44.1港元 [3] - 银诺医药-B因糖尿病及代谢疾病研发管线受追捧 上市首日涨幅一度超200% [3] - 奥克斯电气发行价17.42港元/股 首日下跌5.4% 当前市值约249亿港元 [3] 上市排队情况 - 截至8月31日港交所排队企业总数达234家 其中主板224家 创业板10家 [4] - 5家企业已通过聆讯 大行科工预计9月9日上市 发行价或为49.5港元/股 [4] 重点申请企业动态 - 布鲁可8月18日递表港股主板 计划通过"H股+深交所"双平台融资 上半年营收1245.03亿元同比增长20.18% 净利润66.44亿元同比增长23.13% [4] - 圣邦股份、晶合集成、可孚医疗、阳光电源、华勤技术等A股公司均已递交港股上市申请 [4] 行业趋势分析 - 港股IPO放缓受国际市场波动及企业定价时机权衡影响 但半导体、新能源、医药等战略性新兴产业企业正加快登陆步伐 [5] - "科企专线"等制度红利将推动生物科技、专精特新企业集中上市 强化香港国际金融中心地位 [5]

港股IPO市场概况 - 2025年8月港交所共有6只新股上市 合计募资总额达53.86亿港元 [1] - 2025年1-8月已有58只新股上市 合计募资总额超过1341亿港元 [1] - 港股IPO发行数量自2025年6月以来呈持续放缓趋势 6月及7月分别有15只和9只新股上市 募资规模分别为300.35亿港元和198.59亿港元 [1] 8月新股表现分析 - 天岳先进募资规模达20.44亿港元位居首位 发行价42.8港元/股 首日收涨6.4% [1][2][3] - 佳鑫国际资源募资13.79亿港元排名第二 首日涨幅达177.84% [1][2][3] - 银诺医药-B首日涨幅超200%为当月最高 发行价18.68港元/股 [2][3][4] - 东阳光药采用介绍上市方式 通过吸收合并子公司实现整体上市 无募集资金 [2] IPO排队企业现状 - 截至2025年8月31日港股IPO排队企业总数达234家 其中主板224家 创业板10家 [4] - 已刊登申请版本企业229家 5家企业已通过聆讯 [1][4] - 立讯精密于8月18日申请港股主板IPO A股市值约3200亿元 2025年上半年营收1245.03亿元同比增长20.18% 净利润66.44亿元同比增长23.13% [5] 重点企业动态 - 大行科工预计9月9日上市 发售价格49.5港元/股 主营折叠自行车生产销售 [6] - 阳光电源 华勤技术等A股上市公司在8月披露港股IPO申请计划 "A+H"布局持续升温 [1][6] - 奥克斯电气于9月2日上市 发行价17.42港元/股 首日下跌5.4% 截至9月3日市值约249亿港元 [4]

港股IPO市场概况 - 2025年8月港交所共有6只新股上市 合计募资总额达53.86亿港元[1] - 2025年1-8月已有58只新股上市 合计募资总额超过1341亿港元[1] - 自2025年6月以来港股IPO发行数量呈现增长态势[1] 8月新股表现详情 - 天岳先进募资20.44亿港元居首 发行价42.8港元/股 首日收涨6.4%[1] - 佳鑫国际资源募资13.79亿港元 发行价10.92港元/股 首日涨幅177.84%[1] - 银诺医药-B首日涨幅超200% 发行价18.68港元/股 募资6.83亿港元[1] - 双登股份募资8.5亿港元 首日涨31.29% 中慧生物-B募资4.31亿港元 首日涨157.98%[1] - 东阳光药采用介绍方式上市 未进行募资[1] - 奥克斯电气9月2日上市 发行价17.42港元/股 首日下跌5.4% 市值约249亿港元[1] IPO排队企业情况 - 截至2025年8月31日港股IPO排队企业总共234家[2] - 主板IPO排队企业224家 创业板排队企业10家[2] - 已刊登申请版本企业229家 5家企业已通过聆讯[2] - 大行科工已通过聆讯 预计9月9日上市 发售价格预计49.5港元/股[3] 重点申请企业动态 - 立讯精密于2025年8月18日申请港股主板IPO 从事消费电子、通信及汽车零组件业务[3] - 阳光电源、华勤技术等A股上市公司在8月公告披露港股IPO申请计划[1][4] - 圣邦股份、晶合集成、可孚医疗等A股上市公司向港交所递交聆讯资料[4] - A+H股布局热度持续 多家A股公司推进港股上市计划[4]

港股IPO市场概况 - 2025年8月港交所共有6只新股上市 合计募资总额达53.86亿港元[1][2] - 2025年1-8月累计58只新股上市 募资总额超过1341亿港元[2] - 自2025年6月以来港股IPO发行数量呈持续放缓趋势 6月有15只新股上市募资300.35亿港元 7月有9只新股上市募资198.59亿港元[1][2] 8月上市新股表现 - 天岳先进募资20.44亿港元规模最大 发行价42.8港元/股 首日收涨6.4%[1][2][3][5] - 佳鑫国际资源募资13.79亿港元 首日涨幅达177.84%[1][2][3] - 银诺医药-B首日涨幅超200%达206.48% 为当月最高涨幅新股[2][3][5] - 东阳光药采用介绍上市方式 无募集资金[2][3] IPO排队企业情况 - 截至2025年8月31日港股IPO排队企业总数234家 其中主板224家 创业板10家[1][6] - 审核状态显示229家企业已刊登申请版本 5家企业已通过聆讯[1][6] - 排队企业包括合肥芯碁微电子 甫康生物科技-B 宜品营养科技等科技及生物医药公司[7] 重点企业动态 - 立讯精密于8月18日申请港股主板IPO 该公司为深交所上市公司 A股市值约3200亿元 2025年上半年营收1245.03亿元同比增长20.18% 净利润66.44亿元同比增长23.13%[9] - 大行科工预计9月9日上市 发售价格49.5港元/股[9] - 阳光电源 华勤技术等A股上市公司在8月披露港股IPO申请计划 "A+H"布局持续升温[1][9]

港股IPO市场爆发式增长 - 2025年上半年港股IPO融资规模达140亿美元 同比增长714% [3][5] - 日均成交额同比增长118%至2402亿港元 [5] - 截至8月22日全年54只新股募资超1300亿港元 接近2023和2024年总和 [5] 中介费用分配格局 - 上半年上市中介费用总额达54.92亿港元 平均单项目费用1.02亿港元 [5] - 保荐人收取50%-60%费用 会计师分得8%-12% [3][5] - 大型IPO项目投行/律师/会计师合计收费1-2亿港元 [5] 中资券商业绩表现 - 13家在港上市券商投行收入合计91.7亿港元 同比增长30% [3][7] - 中金公司收入增长6.06亿港元达15.84亿 国联民生增长3.96亿港元达5.48亿 申万宏源增长2.59亿港元达6.28亿 [7] - 中金公司保荐13单港股IPO 主承销规模超28亿美元 包揽宁德时代等大型A+H项目 [8] 市场格局变化 - 保荐人前五名中中资机构占四席 合计市场份额46.8% 较2020年同期提升34个百分点 [3][12] - 中金公司以22家保荐项目居首 市占率17.46% 中信证券(香港)14家占11.11% 中信里昂12家占9.52% 华泰金控11家占8.73% [12][13] - 2020年同期前五名仅3家中资券商 市场份额仅12.84% [13] 人才争夺战加剧 - 香港持牌金融专业人士达4.25万人 过去12个月净增1200人 [10] - 港股IPO相关职位数量较去年增长30% [10] - 拥有保荐人签字权人士年薪普遍超百万港元 VP级以上薪酬包上调20%-35% [3][15] 薪酬水平变化 - 中信里昂证券部分初级助理月薪上调15%-30%至7.5-8万港元 [14] - 国泰君安国际人均薪酬从61万港元涨至71万 兴证国际从45万港元涨至54万 [15] - 香港金融保险业月收入中位数4万港元 居各行业首位 [16] 业务量激增 - 投行人员连续三个月无休假 人手明显不足 [9] - 审计行业往年1-4月为忙季 今年因IPO项目多至7月无休假 [9] - 外资投行采取措施争抢人才 高盛香港实习生转正率从50%提至90% 摩根士丹利推出2年晋升Associate快速通道 [11]