公司监管情况 - 公司近五年无证券监管处罚但收到两次监管警示 包括2024年2月上海证券交易所口头警示和2024年3月江苏证监局警示函 [1][2] - 监管问题涉及收入确认方法错误 2022年财报将部分产品收入和成本确认从总额法改为净额法 追溯调整2022年一季度营业收入623万元（占更正后5%） 半年报1954万元（8%） 三季报2899万元（8%） [1] - 在建工程核算不准确 更正后调减2022年年报总资产608万元（0.5%） 调增2023年一季报总资产965万元（0.7%） 调增2023年半年报总资产492万元（0.3%） [1] 公司整改措施 - 针对口头警示组织相关部门加强学习并增强内部规范管理 [1] - 针对警示函召开专题会议部署整改 2024年3月向江苏证监局报送整改报告 [2] - 公司承诺持续完善治理结构并加强合规运作以保障健康发展 [2] 公司资本运作 - 公司拟在2025年度向特定对象发行A股股票 [1]

核心财务表现 - 公司总资产从期初45.75亿元增长至期末53.65亿元，增幅17.2% [1] - 营业收入同比下降58.3%，从3.45亿元降至1.44亿元 [2] - 净利润由盈转亏，从盈利3,354万元转为亏损8,783万元 [2] - 经营活动现金流量净额恶化，从正2.82亿元转为负2.30亿元 [2] 资产负债表变动 - 货币资金大幅增加525.3%，从1.10亿元增至6.88亿元 [1] - 应收票据下降59.7%，从4.24亿元降至1.71亿元 [1] - 在建工程增长11.8%，从12.55亿元增至14.02亿元 [1] - 短期借款增长6.2%，达到2.70亿元 [1] - 资本公积激增317.6%，从4.13亿元增至17.24亿元 [1][2] 盈利能力分析 - 营业成本率高达133.4%，超过营业收入 [2] - 毛利率为负33.4%，较上年同期下降62.8个百分点 [2] - 研发费用增长18.2%，从1,105万元增至1,307万元 [2] - 信用减值损失转正，从亏损111万元转为收益767万元 [2] 现金流量状况 - 筹资活动现金流量净额大幅改善，从负370万元转为正9.76亿元 [2] - 投资活动现金流出增加10.2%，达到2.04亿元 [2] - 期末现金及现金等价物余额增长2,627.2%，达到5.85亿元 [2] 股东权益变化 - 归属于母公司股东权益增长176.6%，从7.45亿元增至20.59亿元 [1][2] - 未分配利润亏损扩大，从亏损5,400万元增至亏损1.41亿元 [1] - 股本增长26.6%，从3.43亿股增至4.34亿股 [1][2] 重要资产项目 - 存货规模基本稳定，为3.31亿元 [1] - 商誉保持7.83亿元未发生减值 [1] - 合同资产新增3,687万元 [3] - 其他非流动资产增长143.1%，达到4.79亿元 [1] 负债结构变化 - 长期借款下降83.3%，从1.80亿元降至3,000万元 [1] - 应付账款增长13.6%，达到12.02亿元 [1] - 一年内到期非流动负债下降40.2%，从1.95亿元降至1.16亿元 [1]

核心观点 - 公司对2024年多个财务报告期间进行会计差错更正 主要涉及控股股东及关联方资金占用问题 导致多项资产负债表和利润表项目调整 [1][2] - 更正后公司总资产减少1.7459亿元 股东权益减少344.10万元 净利润进一步恶化 [2][4] - 公司因年报信息披露问题被监管问询并立案调查 目前尚未结案 [1][3] 会计差错原因 - 公司2024年度将募集资金及自有资金以货款或工程款形式向供应商付款后 部分资金流入控股股东 子公司内蒙古豪安能源科技有限公司 江西豪安及其关联方控制的企业 [1] - 该行为导致公司资金被控股股东和其他关联方占用 公司对预付货款 工程款及应付资金借款进行冲抵 并对占用资金收取利息 [1] - 差错更正源于上海证券交易所问询函和江西证监局责令整改警示函的要求 [1] 资产负债表影响 - 资产总计减少1.7459亿元 从55.40亿元降至53.65亿元 [2] - 预付款项增加570.48万元 从3740.11万元增至4310.59万元 [2] - 存货减少1.2100亿元 从4.5176亿元降至3.3076亿元 [2] - 其他应收款减少1649.01万元 从3.1860亿元降至3.0211亿元 [2] - 负债合计减少1.7115亿元 从34.80亿元降至33.09亿元 [2] - 归属于母公司股东权益减少344.10万元 从20.63亿元降至20.59亿元 [2] 利润表影响 - 营业成本增加193.71万元 从1.9035亿元增至1.9229亿元 [4] - 营业利润减少344.10万元 从-8638.95万元增至-8983.06万元 [4] - 净利润减少344.10万元 从-8438.52万元增至-8782.62万元 [4] - 归属于母公司所有者的净利润减少344.10万元 从-8377.82万元增至-8721.93万元 [4] - 基本每股收益从-0.22降至-0.23 [4] 现金流量表影响 - 经营活动现金流入减少1.2773亿元 从4.7440亿元降至3.4667亿元 [4] - 经营活动现金流出减少1.3771亿元 从7.1451亿元降至5.7679亿元 [4] - 经营活动现金流量净额改善998.17万元 从-2.4010亿元增至-2.3012亿元 [4] - 筹资活动现金流量净额减少1000万元 从9.8634亿元降至9.7634亿元 [4] 监管与程序 - 公司于2025年5月30日收到上交所问询函 7月23日收到江西证监局责令整改警示函 [1] - 2025年7月25日公司收到证监会立案告知书 目前处于立案调查中 [3] - 差错更正已经第五届董事会第四次会议和监事会第三次会议审议通过 [9] - 公司需在公告发布后两个月内披露会计师事务所出具的专项鉴证报告 [3]

被实施其他风险警示的情况 - 公司因控股子公司康铭盛通过销售返利不入账等方式虚增利润和应收账款 导致2020年及2021年年度报告存在虚假记载 [1][2] - 深圳证监局出具《行政处罚事先告知书》〔2025〕1号 并于2025年1月10日披露相关公告 [1][2] - 公司股票自2025年1月13日起被实施其他风险警示 依据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第（七）项规定 [1][2] 会计差错更正及审计情况 - 公司召开董事会审议通过《关于前期会计差错更正的议案》 对2021年度会计差错进行更正 [2] - 中兴财光华会计师事务所出具带强调事项的保留意见审计报告 针对更正后2021年度财务报表 [3] - 公司已披露《关于前期会计差错更正的公告》及更正后的2021年度审计报告 [3] 行政处罚及整改措施 - 康铭盛原管理人员因销毁、隐匿文件资料构成阻碍监督检查违法行为 被处以行政处罚决定书〔2024〕29号 [3] - 公司已完成规范整改 加强内部控制并完善公司治理体系 [3] - 公司将每月披露一次差错更正进展公告 直至披露行政处罚决定所涉事项财务会计报告更正公告及专项核查意见 [1]

公司财务违规与监管处分 - 上交所于2025年8月26日对ST葫芦娃及相关人员（时任董事长兼总经理刘景萍、时任财务总监于汇）予以通报批评 [1][2] - 公司因2023年部分销售业务提前确认收入、销售价格异常及对应费用差异导致财务数据不准确 需对2023年度和2024年半年度财报进行追溯调整 [2] - 2023年归属于上市公司股东的净利润调减9564.64万元 占调整前金额的89.81% 利润总额调减约1.08亿元 占比80.05% [2] - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润调减3765.91万元 占调整前金额的47.82% 利润总额调减4404.49万元 占比46.73% [2] 公司业务与市场表现 - 公司2024年营业收入全部来源于医药制造业 业务占比为100.0% [3] - 截至新闻发稿时 ST葫芦娃市值为38亿元 [4]

会计政策、会计估计变更及会计差错的定义与范围 - 会计政策变更指公司在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和处理方法发生变化，需满足法律要求或提供更可靠会计信息时才可变更 [2] - 不属于会计政策变更的情形包括交易事项与以前相比具有本质差别或对初次发生/不重要的交易采用新政策 [2][3] - 会计估计变更指基于最新信息对不确定交易事项的判断调整，需以资产/负债当前状况及预期经济利益变化为基础 [3] - 会计差错指会计核算中因计量、确认、记录等出现的错误，重大会计差错指金额占该类交易金额10%及以上且使报表不可靠的差错 [3] 会计政策、会计估计变更及会计差错的处理方法 - 会计政策变更需区分情况处理：法律要求变更时按规定执行，自主变更时采用追溯调整法调整期初留存收益及相关项目 [4][5] - 若会计政策变更对前期影响数不切实可行，则从可追溯调整的最早期初应用新政策或采用未来适用法 [5] - 会计估计变更采用未来适用法，影响仅限当期则在当期确认，影响多期则在当期和未来期间共同确认 [5] - 会计差错处理需区分年度：本年度重大差错调整本年报表，以前年度重大差错调整发现年度期初留存收益，非重大差错均调整发现年度报表 [6] 会计政策变更的审批与披露要求 - 自主变更会计政策需由财务经理提书面报告说明合理性及财务影响，经财务总监审核后提交董事会审议，批准后2交易日内向深交所提交决议并披露 [7] - 自主变更会计政策若对净利润或所有者权益影响比例超过50%，或导致盈亏性质变化，需在董事会批准后提交专项审计报告并股东大会审议 [7] - 董事会决议公告需包含变更概述、合理性说明、财务影响、追溯调整后果、独立董事/监事会意见、审计意见及股东大会安排等 [7] - 向深交所提交文件包括董事会决议及公告、合理性说明、独立董事/监事会意见等资料 [8][9] 会计估计变更的审批与披露要求 - 变更重要会计估计需由财务经理提书面报告说明依据信息及财务影响，经财务总监审核后提交董事会审议，批准后2交易日内向深交所提交决议并披露 [9] - 重要会计估计变更若对净利润或所有者权益影响比例超过50%，或导致盈亏性质变化，需董事会批准后提交专项审计报告并股东大会审议，且提供网络投票渠道 [9] - 重要会计估计涵盖存货可变现净值、投资性房地产公允价值、固定资产折旧方法、无形资产使用寿命、金融资产公允价值等19项具体内容 [9] 重大会计差错的审批与披露要求 - 存在重大会计差错更正时需由财务经理提书面报告说明财务影响，经财务总监审核后提交董事会审议，批准后2交易日内向深交所提交决议并披露 [10] - 重大会计差错更正若对净利润或所有者权益影响比例超过50%，或导致盈亏性质变化，需董事会批准后提交专项审计报告并股东大会审议 [10] 制度实施与解释 - 本制度由公司董事会解释，经股东大会审议通过后实施，财务部门负责具体解释和修订 [11] - 制度经董事会审议通过之日起生效，修订时亦同 [11]

核心观点 - 公司对2024年半年度及第三季度合并利润表进行会计差错更正 追溯调整营业收入和营业成本 因合并过程中抵消错误导致数据差错 更正不影响2024年度合并资产负债表及利润表 也不改变盈亏性质或导致净资产为负 [1][2] 差错更正原因 - 利润表合并过程中抵消错误 导致2024年半年度和第三季度合并利润表的营业收入和营业成本数据出现差错 [1] 财务影响 - 2024年半年度营业收入调整前470,368,952.07元 调整减少153,531,064.65元 调整后316,837,887.42元 [2] - 2024年半年度营业成本调整前350,671,733.00元 调整减少153,531,064.65元 调整后197,140,668.35元 [2] - 2024年第三季度营业收入调整前500,214,692.71元 调整减少83,630,386.00元 调整后416,584,306.71元 [2] - 2024年第三季度营业成本调整前346,388,412.68元 调整减少83,630,386.00元 调整后262,758,026.68元 [2] 审议程序 - 审计委员会认为更正符合企业会计准则和信息披露规定 调整后财务数据更客观准确反映财务状况 [2] - 董事会认为更正符合相关规定 调整后报表更公允反映财务状况 有利于提高财务信息质量 [3] - 监事会认为更正符合相关规定 审议程序合法 未损害公司及股东利益 [4] 公司措施 - 公司将加强对财务会计工作的监督和检查 避免类似问题再次发生 [4] - 公司对会计差错更正给投资者带来的不便表示歉意 [1][4]

核心观点 - 浙江海正药业股份有限公司对2021年度、2022年度及2023年度财务报表进行前期会计差错更正 更正内容涉及合并利润表、合并现金流量表及部分附注项目 但未对合并资产负债表、合并所有者权益变动表及母公司报表产生影响[1][9][16] 合并利润表关键数据 - 2021年度营业总收入115.72亿元 较上年同期113.54亿元增长1.9% 营业利润7.00亿元 较上年同期7.77亿元下降9.8% 净利润5.11亿元 较上年同期7.23亿元下降29.3%[1] - 2022年度营业总收入113.79亿元 较2021年度115.72亿元下降1.7% 营业利润6.82亿元 较2021年度7.00亿元下降2.6% 净利润4.91亿元 较2021年度5.11亿元下降3.9%[9] - 2023年度营业总收入100.53亿元 较2022年度113.79亿元下降11.7% 营业利润0.89亿元 较2022年度6.82亿元下降87.0% 净利润-0.97亿元 较2022年度4.91亿元由盈转亏[16] 合并现金流量表关键数据 - 2021年度经营活动现金流量净额17.59亿元 较上年同期15.90亿元增长10.6% 投资活动现金流量净额-5.16亿元 较上年同期10.08亿元由正转负 筹资活动现金流量净额-20.74亿元 较上年同期-22.29亿元收窄6.9%[2] - 2022年度经营活动现金流量净额21.52亿元 较2021年度17.59亿元增长22.3% 投资活动现金流量净额-6.65亿元 较2021年度-5.16亿元扩大28.9% 筹资活动现金流量净额-15.05亿元 较2021年度-20.74亿元收窄27.4%[10] - 2023年度经营活动现金流量净额14.57亿元 较2022年度21.52亿元下降32.3% 投资活动现金流量净额-2.93亿元 较2022年度-6.65亿元收窄56.0% 筹资活动现金流量净额-10.04亿元 较2022年度-15.05亿元收窄33.3%[18] 分部经营业绩 - 2021年度医药制造业务收入69.73亿元 成本29.38亿元 医药商业业务收入43.53亿元 成本34.88亿元[5] - 2022年度医药制造业务收入67.21亿元 成本25.29亿元 医药商业业务收入42.57亿元 成本35.63亿元[13] - 抗肿瘤药收入从2021年8.41亿元增长至2022年9.72亿元 抗感染药收入从2021年27.47亿元下降至2022年21.92亿元[5][13] 非经常性损益 - 2021年度非经常性损益2.80亿元 主要包括非流动资产处置损益1.28亿元和政府补助0.63亿元[5] - 2022年度非经常性损益1.81亿元 主要包括非流动资产处置损益2.22亿元和金融资产公允价值变动损失-1.41亿元[13] - 2023年度非经常性损益0.13亿元 主要包括金融资产公允价值变动收益0.94亿元和营业外支出-1.29亿元[21] 每股收益与净资产收益率 - 2021年度基本每股收益0.43元 加权平均净资产收益率7.49%[6] - 2022年度基本每股收益0.42元 加权平均净资产收益率6.38%[14] - 2023年度基本每股收益-0.08元 加权平均净资产收益率-1.15%[21]

重要前期差错更正情况 - 公司对2021-2024年度合并财务报表进行重要前期差错更正 涉及子公司浙江省医药工业有限公司原料贸易业务收入确认问题 [3][6] - 差错更正包括两类情况：不满足收入确认条件和不满足总额法确认收入 [4] 收入确认条件相关更正 - 不满足收入确认条件的更正导致2021-2023年度合并财务报表营业收入调减94,882.64万元 营业成本调减93,002.88万元 投资收益调增1,879.77万元 [4] - 2024年度合并财务报表营业收入调增40,512.86万元 营业成本调增39,479.65万元 投资收益调减1,033.21万元 [4] 总额法确认收入相关更正 - 不满足总额法确认收入的更正导致2021-2023年度合并财务报表营业收入及营业成本各调减59,377.58万元 [4] - 2024年度合并财务报表营业收入及营业成本各调增14,827.04万元 [4] 对合并利润表的影响 - 2021年度营业收入从12,136,465,765.07元调减至11,572,039,167.66元 调减564,426,597.41元 [6] - 2022年度营业收入从12,036,690,081.66元调减至11,379,008,474.81元 调减657,681,606.85元 [6] - 2023年度营业收入从10,373,071,956.92元调减至10,052,577,933.70元 调减320,494,023.22元 [6] - 2024年度营业收入从9,786,848,052.59元调增至10,340,247,008.47元 调增553,398,955.88元 [6] - 各年度净利润均未发生变动 [6] 对合并现金流量表的影响 - 2021年度经营活动产生的现金流量净额从1,736,524,243.17元调增至1,758,968,465.90元 [6] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额从2,065,736,608.09元调增至2,152,140,950.30元 [7] - 投资活动产生的现金流量净额在2021年和2022年分别调减22,444,222.73元和86,404,342.21元 [6][7] 鉴证情况 - 天健会计师事务所出具鉴证报告 确认差错更正符合企业会计准则和信息披露规则 [1][2] - 鉴证报告日期为2025年8月22日 [2]

核心观点 - 海正药业对2021-2024年度合并利润表和现金流量表进行前期会计差错更正 涉及调减营业收入和营业成本 但不影响合并利润总额、净利润及归属于上市公司股东的净利润 [1][2] - 更正原因包括部分原料贸易业务不满足收入确认条件或不满足总额法确认收入条件 全资子公司浙江省医药工业有限公司进行业务自查后追溯调整 [1] - 会计师事务所及公司内部审计委员会、监事会均认为更正符合企业会计准则和信息披露规定 能更客观反映财务状况和经营成果 [6][7] 会计差错更正概述 - 公司在编制2023和2024年度财务报表时发现全资子公司浙江省医药工业有限公司部分原料贸易业务收入确认存在问题 于2025年8月22日董事会会议决定追溯调整2021-2024年度合并财务报表 [1] - 更正无需提交股东大会批准 [2] 不满足收入确认条件的更正 - 因不满足收入确认条件 调减2021-2024年度营业收入合计56,442.66万元 同时调增投资收益1,879.77万元 [1] - 调增2024年度合并财务报表营业收入（具体金额未披露） [1] 不满足总额法确认收入的更正 - 因未实质承担存货主要责任 子公司身份属于代理人 不满足总额法确认收入条件 调减2021-2024年度营业收入及营业成本14,827.04万元 [1] 对主要财务指标的影响 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润调整金额为-618.60万元 从-10,001.58万元调整为-10,620.18万元 [3] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释每股收益均为-0.09元/股 无变化 [3] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率从-1.24%调整为-1.31% 下降0.07个百分点 [3] 对2021-2024年度合并利润表的影响 - 2021年度营业总收入从121.36亿元调整为115.72亿元 调减5.64亿元 营业成本从71.86亿元调整为66.27亿元 调减5.60亿元 [3] - 2022年度营业总收入从120.37亿元调整为113.79亿元 调减6.58亿元 营业成本从69.99亿元调整为63.47亿元 调减6.52亿元 [4] - 2023年度营业总收入从103.73亿元调整为100.53亿元 调减3.20亿元 营业成本从61.89亿元调整为58.77亿元 调减3.12亿元 [4] - 2024年度营业总收入从97.87亿元调整为103.40亿元 调增5.53亿元 营业成本从54.07亿元调整为59.50亿元 调增5.43亿元 [5] - 各年度净利润均未调整 [3][4][5] 对2021-2024年度现金流量表的影响 - 2021年度经营活动现金流入小计从124.52亿元调整为120.79亿元 调减3.73亿元 经营活动现金流出小计从107.16亿元调整为103.20亿元 调减3.96亿元 [3] - 2021年度投资活动现金流入小计从18.71亿元调整为22.44亿元 调增3.73亿元 投资活动现金流出小计从23.64亿元调整为27.60亿元 调增3.96亿元 [3] - 2022年度经营活动现金流入小计从126.30亿元调整为121.46亿元 调减4.85亿元 经营活动现金流出小计从105.65亿元调整为99.93亿元 调减5.71亿元 [4] - 2022年度投资活动现金流入小计从2.41亿元调整为7.25亿元 调增4.85亿元 投资活动现金流出小计从8.19亿元调整为13.91亿元 调增5.71亿元 [4] - 2023年度投资活动现金流出小计从1.70亿元调整为7.14亿元 调增5.43亿元 [5] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额从-2.21亿元调整为-2.90亿元 调减0.70亿元 [6] 内部控制及合规性 - 会计师事务所认为公司编制的差错更正说明符合企业会计准则和第19号信息披露编报规则 如实反映了2021-2024年度财务报表差错更正情况 [6] - 公司董事会审计委员会和监事会均审议通过更正议案 认为更正符合相关规定 能更客观、准确反映财务状况和经营成果 不存在损害公司及股东利益的情形 [6][7]