登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603398 证券简称：*ST沐邦（维权） 公告编号：2025-160 江西沐邦高科股份有限公司 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 拍卖事由：本次司法拍卖源于控股股东沐邦新能源控股与深圳智卓的借款合同纠纷，因其未履行生效 法律文书确定的偿债义务，经债权人申请，法院裁定强制执行并拍卖其持有的公司股份以清偿债务。 ● 拍卖标的：公司控股股东沐邦新能源控股持有的本公司无限售流通股10,470,610股，占其所持公司股 份的比例15.02%，占公司总股本的比例2.41%。 ● 拍卖时间：2026年1月26日10时至2026年1月27日10时止（延时的除外）。 ● 拍卖平台：广东省深圳市龙岗区人民法院于"京东资产交易平台"（https://auction.jd.com）进行公开拍 卖。 ● 异议申请：控股股东沐邦新能源控股已于近日向深圳龙岗法院提交《执行异议申请书》，请求依法裁 定撤销广东省深圳市龙岗区人民法院作出的（2025）粤0 ...

欠款情况 - 截至2025年5月21日，沐邦新能源控股及廖志远欠款合计52237397.74元[7] 股份拍卖 - 2026年1月26 - 27日拍卖10470610股，占总股本2.41%[3] - 起拍价按规则确定，公示价76058511.04元[12] 股份变动 - 沐邦新能源控股持股16.08%，93.92%被质押[14] - 若成交，持股降至13.66%[16] 其他情况 - 控股股东提交《执行异议申请书》，结果不确定[13][4] - 受让方6个月内不得减持[17]

2025年第四次临时股东大会决议 - 股东大会于2025年12月22日召开，会议召集、召开程序及出席人员资格符合相关法律法规及公司章程规定 [2] - 会议以现场投票和网络投票相结合的方式进行表决，所有议案均获通过，无否决议案 [2] - 公司7名在任董事、3名在任监事全部出席，代行董事会秘书及全体高管列席会议 [3] - 会议审议通过了关于取消监事会暨修订《公司章程》的特别决议议案，该议案需出席会议股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [4][6] - 会议审议通过了关于制定、修订共9项公司治理制度的议案，包括《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等 [4][5][6] - 会议审议通过了关于全资孙公司为全资子公司提供担保的议案 [6] - 本次股东大会由北京德恒（南昌）律师事务所见证，律师认为会议召集、召开程序、表决程序及结果均合法有效 [7] 全资子公司借款展期及担保安排 - 全资子公司广东邦宝益智玩具有限公司向民生银行汕头分行申请27,506,381.34元银行借款展期，展期期限为1年 [12] - 为支持此次展期，两家全资孙公司（邦宝益智教育、伟邦仓储）及实际控制人廖志远先生分别与银行签订《保证合同》，为借款提供连带责任担保，每方担保的债权本金金额均为5,000万元人民币 [10][12] - 实际控制人廖志远先生提供的担保为无偿担保，且公司无需提供反担保 [10][12] - 子公司邦宝益智玩具以其名下位于汕头市濠江区邦宝益智科创园的7套生产线及102台机器设备作为抵押物，与银行签订了《抵押合同》 [10][12] - 本次担保前，公司为邦宝益智玩具提供的担保余额为27,506,381.34元，而两家孙公司及实际控制人此前为其提供的担保余额为0元 [12] - 本次担保事项中，子公司及孙公司合计提供的担保金额为1.5亿元，超过了公司2025年度为邦宝益智玩具提供的5,000万元担保预计额度，因此需要重新履行审批程序 [10][13] 担保事项的决策程序与现状 - 本次担保议案已经公司第五届董事会第七次会议审议通过，并于2025年12月22日召开的2025年第四次临时股东大会审议通过 [13][21] - 截至公告披露日，包含本次担保在内，公司及控股子公司对外担保总额为17.65亿元 [11][21] - 公司对外担保总额占最近一期经审计归母净资产的比例为176.84% [11][21] - 公司公告称无违规担保和逾期担保情况 [21]

拍卖标的详情 - 拍卖标的为江西沐邦新能源控股有限公司持有的*ST沐邦（证券代码603398）股票，共计2,363,264股 [1] - 起拍价为14,784,580元人民币，保证金为150万元，增价幅度为5万元及其倍数 [1] - 起拍价的计算方式为：以起拍日2026年1月24日前20个交易日的收盘价均价乘以总股数的80% [1] - 当前对外公示的展示价格为7.82元（2025年12月22日收盘价）乘以拍卖股数2,363,264股的80%，但此价格非实际起拍价 [1] 拍卖安排 - 拍卖时间为2026年1月24日10时起至1月25日10时止（延时除外） [1] - 拍卖平台为淘宝网（https://sf.taobao.com/） [1] - 拍卖辅助机构为上海康吉拍卖有限公司 [1]

会议信息 - 股东大会于2025年12月22日在江西南昌召开[3] - 出席股东和代理人598人，持表决权股份120,159,525股，占比30.9828%[3] 议案表决 - 多项章程、制度修订及制定议案同意比例超99%[5][6][9][10][11][13][14][15] - 部分议案赞成、反对、弃权票占比情况公布[20] 决议情况 - 本次股东大会程序及结果符合规定，决议合法有效[22]

公司财务与经营状况 - 公司及控股子公司对外担保总额为17.65亿元，占公司最近一期经审计归母净资产的比例为176.84% [1] - 公司2025年1至6月份营业收入构成为：光伏硅片和硅棒占比80.87%，其他业务占比9.26%，益智玩具占比5.23%，其他占比1.81%，精密模具占比1.01% [1] - 截至发稿，公司市值为34亿元 [2] 行业动态 - 新能源重卡行业11月销量同比增长178%，呈现爆单状态，客户直接进厂催单，生产两班倒仍供不应求，此情景被描述为十年难遇 [2]

借款与担保 - 邦宝益智玩具申请27,506,381.34元银行借款展期1年[5] - 邦宝益智教育等为借款展期担保债权本金均为5000万元[3][5] - 本次担保前公司为邦宝益智玩具担保余额为27,506,381.34元[5] - 子公司及孙公司合计担保金额1.5亿元，超2025年度预计担保额度[3][7] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额17.65亿元，占比176.84%[4][18] - 邦宝益智玩具以设备抵押担保5000万元，保证期间至2030年12月31日[15] 业绩数据 - 2024年度邦宝益智玩具营收35,552,635.23元，净利润 -111,184,661.80元[11] - 2025年1 - 9月营收40,770,230.50元，净利润 -96,095,205.81元[11] - 2024年末负债31,993,129.21元，归母权益307,379,923.81元[11] - 2025年9月末负债42,183,392.93元，归母权益211,284,718.00元[11] 其他 - 邦宝益智玩具注册资本8000万元[9] - 本次担保经董事会和股东大会审议通过[17] - 实际控制人廖志远为借款无偿担保[16] - 截至公告日公司无违规和逾期担保情况[18]

股东会信息 - 公司2025年第四次临时股东会于12月22日15:00召开[8] - 现场会议在江西南昌召开，网络投票时间为12月22日9:15 - 15:00 [10] - 本次股东会由董事会召集，12月4日董事会会议审议通过召开议案[13] - 本次股东会无增加临时提案情况[15] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人2名，持股79,789,552股，占比20.5735% [10] - 网络投票股东598人，持股120,159,525股，占比30.9828% [12] 议案表决情况 - 《关于取消监事会暨修订〈公司章程〉的议案》同意119,665,945股，占99.5892% [21] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意119,684,945股，占99.6050% [21] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意119,684,945股，占比99.6050% [25] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意119,680,345股，占比99.6012% [25] - 《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》同意119,706,345股，占比99.6228% [27] - 《关于修订〈关联交易决策制度〉的议案》同意119,684,945股，占比99.6050% [29] - 《关于修订〈融资与对外担保管理制度〉的议案》同意119,706,445股，占比99.6229% [30] - 《关于制定〈利润分配管理制度〉的议案》同意119,662,245股，占比99.5861% [31] - 《关于修订〈对外投资管理制度〉的议案》同意119,710,745股，占比99.6265% [32] - 《关于制定〈累计投票制实施细则〉的议案》同意119,710,845股，占比99.6265% [33] - 《关于全资孙公司为全资子公司提供担保的议案》同意119,521,945股，占比99.4693% [33] 表决结果 - 本次会议议案获有效表决权通过，表决程序及结果合法有效[36]

核心事件概述 - 公司因未能按约定推进10GW光伏电池项目 被梧州市人民政府要求退还已获得的财政补助及扶持资金合计5.1亿元 [1] - 公司在被要求退款后 又与当地政府签署补充协议 但未能履行新协议中1.5亿元的首笔资金汇存义务 进而被要求支付该笔款项及1365万元违约金 [2] 项目与合同详情 - 2022年7月20日 公司与梧州市人民政府签署《10GW TOPCON光伏电池生产基地项目投资合同书》 并于2023年12月19日签署补充协议 [1] - 公司因项目长期未按约定进度推进且未能实现投产 于2025年7月1日收到责令退还5.1亿元资金的行政决定事先告知书 [1] - 为推动项目实施 双方于2025年7月28日再度签署《10GW-N型高效光伏电池生产基地项目建设运营补充协议书》 约定公司应于8月4日前将首笔资金1.5亿元汇存至专用账户 [2] - 因未能履行1.5亿元资金汇存义务 公司于2025年11月14日收到相关管委会的催告函 要求支付该款项及相应违约金1365万元 [2] 财务与资金状况 - 公司已收到与上述项目相关的补助资金2.7亿元及扶持资金2.4亿元 合计5.1亿元 [1] - 截至2025年前三季度末 公司资产负债率为82.22% [2] - 公司原主营玩具业务 于2022年跨界进入光伏行业 近年来持续亏损 并于2025年5月6日起被实施退市风险警示 [2] 当前进展与潜在影响 - 公司已就5.1亿元的退款要求行使陈述申辩权利并参加听证 最终行政处理决定尚未作出 [1] - 公司表示正积极沟通协商 推动项目有序进行 并努力筹措资金 [2] - 若未能及时履行1.5亿元的资金支付义务 可能对公司本期及期后利润、现金流、资产负债结构及持续经营能力构成重大不利影响 并可能面临行政诉讼、司法强制执行等法律程序 [2]

文章核心观点 - 光伏行业跨界玩家在行业洗牌中面临严峻挑战，资金实力不足却激进扩张的公司正暴露重大风险 [1] - *ST沐邦因未能履行与广西梧州市政府的重大投资合同，被要求退还巨额财政补助并支付违约金，事件凸显了部分跨界企业“空手套白狼”的操作模式及地方政府在招商引资中面临的风险 [1][14] - *ST沐邦深陷财务与法律危机，面临巨额诉讼、退市风险、监管调查等多重压力，公司持续经营能力存在重大疑问 [15][24][26] 公司与梧州市政府合同违约事件 - **违约事实与金额**：因10GW TOPCon电池项目长期未按约定进度推进且未能实现投产，梧州市人民政府责令*ST沐邦及相关子公司退还已获得的财政补助及扶持资金合计人民币5.1亿元 [5][11]；此外，公司未能按2025年7月28日签署的补充协议约定，在8月4日前将首笔资金人民币1.5亿元汇存至项目专用账户，因此被要求支付该笔款项及已产生的违约金人民币1,365万元（后续违约金将继续计算） [3][6][14] - **事件背景**：公司与梧州市政府于2022年7月20日签署项目投资合同，后续获得财政补助款2.7亿元及项目建设扶持款2.4亿元 [5][12]；为推进项目，双方于2025年7月28日再次签署补充协议，但公司仍未履行出资义务 [12][14] - **潜在影响**：若公司最终被要求退还相关款项且未能及时支付，预计将对公司本期及期后利润、现金流及财务状况构成重大不利影响 [3]；此次违约可能导致项目推进受阻，并引发财务、项目、法律及声誉等多重风险 [7][8] *ST沐邦面临的诉讼与财务危机 - **诉讼规模**：在2024年12月20日至2025年12月19日的十二个月内，公司及控股子公司新增诉讼、仲裁事项140起，全部作为被告/被申请人，涉案金额合计人民币92,311.78万元，占公司最近一期经审计净资产的123.98% [15][17][18] - **重大案件**：其中包括4起单项涉案金额占净资产10%以上且超1,000万元的重大诉讼，涉及金融借贷、合同及服务合同纠纷，其中与南昌市国资供应链金融管理有限公司的两起服务合同纠纷合计涉案金额约3.18亿元 [19][20] - **劳动纠纷**：在140起案件中，涉及员工劳动纠纷的案件共86起，涉案金额为745.73万元 [15][18] *ST沐邦的退市与监管风险 - **退市风险警示**：因2024年度净利润为负且扣除后的营业收入低于3亿元，公司股票已于2025年5月6日被实施退市风险警示 [26]；若2025年度营业收入仍低于3亿元且利润指标为负，或财报被出具非无保留意见审计报告，公司股票将在2025年年报披露后终止上市 [26][33] - **预重整与破产风险**：债权人已申请对公司进行重整及预重整，但公司能否进入重整程序存在重大不确定性，且预计无法在2025年12月31日前进入重整程序 [24][32]；即使进入重整，也存在因重整失败而被宣告破产并终止上市的风险 [27] - **监管立案调查**：公司因涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露，于2025年7月25日被中国证监会立案调查 [28][33]；公司实际控制人廖志远也因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来，于2025年9月29日被立案调查 [28][33] 公司经营与财务状况 - **经营业绩**：2025年1-9月，公司营业收入为22,682.26万元，归属于母公司股东的净利润为-35,571.61万元，亏损严重 [26][33] - **资金链紧张**：公告指出公司“债台高筑、流动性趋于枯竭”，继续推进梧州项目力不从心 [15]；被要求偿还政府补助和支付投资款将进一步拉紧公司资金链 [34] - **跨界扩张历史**：公司通过收购豪安能源进入光伏赛道，并曾计划在南昌安义、湖北鄂州及广西梧州三地大规模投资TOPCon电池项目，计划投资总额高达人民币170亿元（安义70亿、鄂州48亿、梧州52亿） [33] 行业观察与影响 - **行业洗牌现象**：新闻评论指出，光伏行业正处于洗牌期，那些账户资金不足却动辄抛出数十亿扩产项目的跨界玩家正在“露出原形” [1] - **地方政府风险**：*ST沐邦与梧州市政府的合同违约事件，为积极扶持光伏产业的地方政府敲响了警钟，政府提供的5.1亿元投资有变成坏账的风险 [1][34] - **项目现状**：梧州10GW电池项目于2024年4月30日举行首片下线仪式，但投产仅6个月后市场上就传出停产、欠薪的消息 [34]