板块整体表现 - A股人形机器人概念板块2025年以来持续领跑市场 共有110只概念股 截至8月25日仅2家股价下跌 近70家涨幅超30% 16家实现股价翻倍 呈现普涨少跌格局 [1][2] 个股涨幅表现 - 胜宏科技年内涨幅472.28% 专业从事高精密多层/HDI/FPC/软硬结合板研发生产 产品应用于人工智能/大数据中心/工业互联领域 [2] - 中大力德涨幅235.72% 从事机械传动与控制应用关键零部件研发生产 以精密减速器/减速电机为核心产品 [2] - 长盛轴承涨幅222.68% 主要产品包括双金属自润滑轴承/金属塑料自润滑轴承/金属基自润滑轴承 [2] - 上海洗霸涨幅208.92% 提供水处理特种化学品/过程化学品与新能源材料 数据中心空液冷系统装备解决方案 [3] - 中马传动涨幅188.72% 从事汽车变速器/新能源汽车减速器/传动齿轮研发制造 [3] - 雷迪克涨幅176.23% 主要从事汽车轴承研发生产和销售 [3] - 福达股份涨幅170.40% 从事发动机曲轴/精密锻件/新能源电驱齿轮研发生产 [3][5] - 双林股份涨幅157.52% 襄阳轴承涨幅151.15% 北方稀土涨幅148.61% 卧龙电驱涨幅137.24% [3] 业绩表现 - 奥比中光营收4.35亿元同比增长104.14% 净利润0.6亿元同比增长212.77% 股价上涨90.97% 为机器人视觉及AI视觉科技公司 [4] - 九号公司营收117.42亿元同比增长76.14% 净利润12.42亿元同比增长108.45% 股价上涨46.41% 提供个人出行和家庭服务机器人产品 [4] - 集智股份营收1.61亿元同比增长51.66% 净利润0.23亿元同比增长199.23% 股价上涨101.27% 专注于全自动平衡机研发生产 [4] - 奥普特营收6.83亿元同比增长30.68% 净利润1.46亿元同比增长28.80% 股价上涨73.99% 定位于自动化核心零部件供应商 [5][6] - 全志科技营收13.37亿元同比增长25.82% 净利润1.61亿元同比增长35.36% 股价上涨52.56% 主营智能应用处理器SoC/模拟器件/无线互联芯片研发 [5][6] 行业驱动因素 - 人工智能技术快速发展为机器人智能化提供基础 大模型和多模态技术突破提升机器人感知与交互能力 [7] - 政策层面持续释放利好信号 多个国家和地区将机器人产业纳入战略发展规划 [7][8] - 下游应用场景不断拓展 从工业制造到服务业 商业化潜力逐渐显现 [7] - 工信部2023年10月发布《人形机器人创新发展的指导意见》 提出2025年初步建立创新体系 实现整机批量生产 2027年形成安全可靠产业链 [7] 市场前景预测 - 中国人形机器人市场预计以每年63%速度扩张 从2025年3亿美元增长到2030年34亿美元 [8] - 到2030年中国预计拥有25.2万台人形机器人 到2050年将达3.02亿台 占全球总量30% [8] - 2025年标志着人形机器人开始大规模生产 具有里程碑意义 [8]

市场表现 - 沪指涨0.86%报3858.59点，深证成指涨1.61%，创业板指涨2.22%，科创50指数涨2.35% [1] - 沪深北三市合计成交21024亿元，市场成交活跃度显著提升 [1][1] - 铜、地产、矿物制品、铅锌、白酒、小金属、黄金、通讯设备、普钢、焦炭、证券等板块走强 [1] 概念板块 - 稀土永磁、CPO概念、光通信、人形机器人等概念股拉升 [1] - 啤酒、电信运营、纺织等板块调整 [1] 市场趋势研判 - 流动性环境持续改善，居民资产配置向权益市场倾斜的趋势逐步凸显 [1] - 企业半年报进入密集披露期，盈利预期逐步明朗，市场风险偏好持续回升 [1] - A股市场整体趋势持续向好，有望延续震荡上行趋势 [1]

市场指数表现 - 上证指数收盘3727.29点 跌幅0.20% 成交额10608.99亿元 [1] - 深证成指收盘11821.63点 跌幅0.12% 成交额15274.70亿元 [1] - 创业板指收盘2601.74点 跌幅0.17% 成交额7553.14亿元 [1] 下跌板块 - 保险板块走低 [1] - 券商板块走低 [1] - 银行板块走低 [1] - 半导体板块走低 [1] 上涨板块 - 酿酒板块拉升 [1] - 家居板块拉升 [1] - 零售板块拉升 [1] - 汽车板块拉升 [1] - 食品饮料板块拉升 [1] - 纺织服装板块拉升 [1] - 家电板块拉升 [1] 活跃概念板块 - 华为概念活跃 [1] - 人形机器人概念活跃 [1]

市场表现 - 8月19日两市股指午后震荡回落 沪指微跌0.02%报3727.29点 深证成指跌0.12%报11821.63点 创业板指跌0.17%报2601.74点 北证50指数逆市涨1.27%并续创历史新高 [1] - 沪深北三市合计成交26413亿元 保险、券商、银行、半导体板块走低 酿酒、家居、零售、汽车、食品饮料、纺织服装、家电板块拉升 华为概念和人形机器人概念活跃 [1] 流动性分析 - 8月中旬以来A股主要指数连续上涨 市场交投热度回升 流动性充裕是主要驱动力 7月M2增速回升至8.8% 较前值高0.5个百分点 [2] - 8月15日北向资金单日净买入122.06亿元 8月5日两融余额突破2万亿元创10年新高 显示杠杆资金和外资活跃度提升 [2] 资金动向 - 政策支持中长期资金入市 外资和险资作为潜在增量资金值得关注 中长期资金入市步伐加快带动投资者信心提振 [2] - 两融资金表现活跃反映市场情绪显著回暖 风险偏好回升迹象明显 [2] 配置建议 - 新质生产力发展加速 战略性新兴产业与未来产业具备广阔空间 建议关注科技成长板块配置机遇 [2]

液冷服务器概念股表现 - 大元泵业连续5日涨停 成为液冷服务器板块领涨股 [1] - 飞龙股份和金田股份均实现3连板 反映液冷服务器概念热度持续 [1] - 美田股份同样收获3连板 显示液冷服务器细分领域获资金重点关注 [1] 券商板块异动 - 长城证券连续3日涨停 成为证券板块短期走势风向标 [1] 人形机器人概念股走势 - 卧龙电驱连续2日涨停 体现人形机器人概念获市场追捧 [1] 其他连板个股表现 - *ST华嵘连续5日涨停 属风电概念 [1] - *ST奥维连续4日涨停 属军工信息化概念 [1] - *ST南置连续4日涨停 属地产板块 [1] - 衢州发展连续3日涨停 属未合体材料概念 [1] - *ST新潮连续3日涨停 属油气板块 [1] - 腾龙股份连续3日涨停 属汽车零部件板块 [1] - 爱丽家居连续3日涨停 属家居板块 [1] - 宏和科技连续3日涨停 属PCB概念 [1] - 山东章鼓连续2日涨停 属数据中心概念 [1] - 金时科技连续2日涨停 属储能概念 [1] - 中粮糖业连续2日涨停 属中字头板块 [1] - 冠石科技连续2日涨停 属芯片概念 [2]

市场整体表现 - 沪指盘中强势拉升逼近3700点创2021年12月以来新高收盘涨0.48%报3683.46点 [1] - 创业板指大涨3.62%报2496.5点深证成指涨1.76%报11551.37点 [1] - 沪深北三市合计成交21756亿元较前期明显放大再度突破2万亿元 [1] 个股交易活跃度 - 全市场超2700只个股上涨共92股涨停连板股总数24只 [2] - 三连板及以上个股12只连板股晋级率达63.15% [2] - 长城军工无惧异动早盘缩量涨停提振短线情绪航天科技反包涨停走出7天5板吉视传媒晋级5连板 [2] 板块热点分布 - 有色金属PEEK材料CPO光刻机等板块涨幅居前煤炭银行港口物流等板块跌幅居前 [3] - AI硬件股持续爆发工业富联等多股续创历史新高券商股一度冲高国盛金控实现2连板 [3] - 有色金属概念股震荡走强紫金矿业洛阳钼业双双创历史新高 [3] 热门概念表现 - 液冷服务器CPO概念创新药稀土光刻机人形机器人概念等表现活跃 [2] - 券商有色汽车医药半导体等板块集体走高 [2]

市场整体表现 - A股全线走高，沪指8连阳续创阶段新高，盘中逼近3700点创2021年12月以来新高，收盘涨0.48%报3683.46点 [1] - 深证成指涨1.76%报11551.37点，创业板指大涨3.62%报2496.5点，均创近一年新高 [1] - 全A成交额突破2万亿元达21756亿元，较前一日增加约2700亿元，为2月27日以来首次 [1] - 港股大幅拉升，恒生指数涨超2%，恒生科技指数涨超3%，腾讯音乐盘中涨近18%突破100港元创历史新高 [1] AI产业链 - AI产业链股爆发，工业富联尾盘涨停市值超8000亿元，光库科技、罗博特科20%涨停，新易盛涨超15%，中际旭创涨近12% [2][3] - 工业富联2025年上半年营收3607.60亿元同比增35.58%，净利润121.13亿元同比增38.61%，AI服务器营收同比增超60% [3] - 北美四大云服务商2025年资本开支同比高速增长，AI云基础设施投入占比显著提升，带动高端AI服务器需求激增 [4] - GB200系列产品实现量产爬坡，良率持续改善，出货量逐季攀升 [4] - 中金指出大模型能力增强推动AI推理算力需求爆发，液冷、硅光等技术加速商用落地，国产AI硬件迎成长机遇 [5] 创新药行业 - 创新药概念强势上扬，首药控股20%涨停，微芯生物涨超14%，美迪西、昭衍新药涨超9%，药明康德涨逾7% [6][7] - 国家医保局首次确认建立"新上市药品首发价格机制"，将给予高质量创新药更高定价自由度和稳定周期 [8] - 中信证券认为新机制有望加速创新药企现金流回报，医药真创新和国际化时代将带动板块稳步向上 [8] 人形机器人产业 - 人形机器人概念活跃，胜蓝股份涨近13%，杰克股份、内蒙一机等涨停，中大力德涨约6%，多股续创新高 [9][10] - 世界机器人大会汇聚200多家企业，具身智能机器人从"能动"向"能干活"发展，上海目标2027年核心产业规模突破500亿元 [10] - 北京经开区推出机器人消费节，个人购买最高补贴1500元，中信建投看好传感器、灵巧手等环节放量 [10][11]

市场整体表现 - A股三大指数全线走高 沪指涨0.48%报3683点创2021年12月以来新高 深证成指涨1.76%创2024年10月以来新高 创业板指涨3.62%报2496点创年内新高 [1] - 沪深两市全天成交额2.15万亿元 较上个交易日放量2694亿元 全市场超2700只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - CPO概念板块涨幅居前 光库科技涨20.01% 罗博特科涨20.00% 三环集团涨15.51% 新易盛涨15.45% 中际旭创涨11.66% [5][6] - 英伟达概念走强 东方精工涨10.03% 博杰股份涨10.00% 胜宏科技涨9.74% 天孚通信涨9.69% [6] - 券商股集体爆发 长城证券涨10.06% 国盛金控涨9.98% 东吴证券涨7.38% 中银证券涨6.32% [7][8] - 军工股持续强势 美晨科技涨19.91% 中电鑫龙涨10.05% 烽火电子涨10.04% 东方精工涨10.03% 航天科技涨10.03% [9][10] - 人形机器人板块现涨停潮 金田股份涨10.06% 东方精工涨10.03% 九鼎投资涨10.02% 杰克股份涨10.01% 博杰股份涨10.00% [12][13] 下跌板块及个股 - 煤炭开采加工板块走低 潞安环能跌4.45% 陕西黑猫跌2.39% 晋控煤业跌2.21% 安泰集团跌2.13% [14][15] - 银行板块下挫 江苏银行跌2.35% 南京银行跌2.33% 常熟银行跌2.03% 成都银行跌1.97% 建设银行跌1.68% [15][16] 个股异动 - 恒信东方午间大幅收跌近19% 报5.82元 总市值35.2亿元 因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [17][18] 机构观点 - 浙商证券指出2024年"924"行情启动确立市场长周期底部 2025年4月7日后市场走强走出A股史上第5轮牛市 预计上证中长期目标大概率已不再局限于挑战3674高点附近 [8] - 国信证券表示市场持续活跃 赚钱效应显现 成交量放大 两融余额增长 主要股指持续上行等因素将驱动券商估值与盈利双击 [8] - 国泰海通证券认为大国博弈加剧是长期趋势 美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向 中国周边紧张局势可能逐步加剧 加大国防投入是必选项 2027年要确保实现建军百年奋斗目标 [10] - 光大证券表示2025年将是人形机器人量产突破性的一年 万台级别量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段 [13] - 中原证券认为8月中下旬为中报披露高峰 谨防高估值题材股业绩验证压力 未来市场有望集中于科技成长与周期制造两条主线 [19]

盘面上看，券商、有色、汽车、医药、半导体等板块走高，液冷服务器、CPO概念、创新药、稀土、光 刻机、人形机器人概念等活跃。 兴业证券指出，近年来，市场普遍感受是景气投资难度加大，与景气相关度较低的"哑铃型"配置成为市 场的主要选择。但今年我们看到，被多种因素压制较长时间的景气和质量因子重新领涨市场，代表主动 公募平均业绩的两大指数跑赢多数宽基，景气投资有效性显著提升。往后看，随着盈利预期改善、产业 趋势演绎，适应景气投资的有利环境正逐步回归，景气的定价权重也有望持续提升。随着A股逐渐完成 由估值驱动向盈利驱动的切换、叠加全球AI浪潮与国内"十五五"周期共振下新的产业趋势不断涌现，适 应景气投资的有利环境正逐步回归，挖掘景气线索、前瞻把握产业趋势的价值再度凸显。 （文章来源：证券时报网） 13日，沪指盘中强势拉升，一度逼近3700点，创2021年12月以来新高；创业板指大涨逾3%。全A成交 额明显放大，再度突破2万亿元。 截至收盘，沪指涨0.48%报3683.46点，深证成指涨1.76%报11551.37点，创业板指涨3.62%报2496.5点， 沪深北三市合计成交21756亿元。 ...

行业动态 - 世界机器人大会于8月8日至12日在北京召开 汇聚200多家国内外机器人企业 大会热度空前 [2] - 具身智能机器人从"能动"向"能干活"发展 多家厂商展示应用场景 包括工业搬运、制衣叠模板和无人零售 [2] - 上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》 目标到2027年核心产业规模突破500亿元 对创新融合项目给予补贴 [3] - 北京等地给予机器人购买补贴 北京经开区启动全球首个机器人消费节 个人消费者最高可获得1500元补贴 [3] 技术进展 - 优必选工业人形WalkerS2增加腰部自由度 具有自主换电功能 动态负重15kg以上 展示工业料箱搬运场景 [2] - 浙江人形与杰克合作探索轮臂式机器人在制衣叠模板场景的应用 [2] - 银河通用展示大模型驱动的机器人无人零售场景 即使更换或打乱货架商品仍可完成识别抓取 [2] 市场表现 - 人形机器人概念13日盘中活跃 胜蓝股份涨近14% 华密新材涨超10% 金田股份、东方精工、杰克股份、祥鑫科技、博杰股份、内蒙一机等均涨停 中大力德涨约8%续创新高 [2] 产业链发展 - 产业链相关的灵巧手、关节模组零部件、传感器等环节有多种方案齐头并进 有望加速具身智能机器人迭代 [3] - 后续催化事件包括世界人形机器人运动会、智元机器人合作伙伴大会、Optimus三代机发布、国产机器人招投标等 [3] - 推荐产业趋势更优、放量更快的传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等环节 [3]