行业倡议与市场影响 - 中国化学与物理电源行业分会于8月13日发布《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》征求意见稿 已有149家企业参与 包括比亚迪和亿纬锂能等龙头企业 [1] - 倡议要求企业根据自身经营状况、成本评估和项目风险进行报价 避免不理性低价行为 防范劣币驱逐良币现象 [1] - 倡议参与企业数量多且影响范围广 有望带动储能产业链盈利改善 叠加国内储能市场化需求涌现 行业需求稳步向好 [1] 指数产品与行业配置 - 创业板新能源ETF国泰（159387）跟踪创新能源指数（399266） 该指数涨跌幅上限为20% [1] - 创新能源指数聚焦新能源及相关技术领域 成分股涵盖清洁能源生产、节能技术及设备制造等企业 反映能源转型背景下具备技术创新能力和成长潜力公司的整体表现 [1] - 指数行业配置主要偏向太阳能、风能、电动汽车及储能解决方案等新兴方向 [1]

文旅产业爆发式增长 - 动画电影《浪浪山小妖怪》登顶中国影史国产二维动画票房榜 大量山西景点入镜带动文旅热度[1] - 游戏《黑神话：悟空》取景山西古建 2023年带动游客量暴增300% 长尾效应下2024年上半年重点监测景区接待5736 2万人次(增长18 6%) 门票收入15 7亿元(增长14 9%)[1][4] - 山西拥有531处国保级文物(全国第一) 其中421处为古建筑 文旅资源禀赋突出[4] 经济转型现状与挑战 - 2024年上半年GDP增速3 8%(2023年同期1 9%) 仍低于全国平均3 5% 在31省份中排名靠后[1] - 煤炭产量占全国25%以上 其中50%外运 承担国家能源安全重任 但面临"两个过多依赖"问题[3][14] - 新能源装机容量6189 45万千瓦(占比50 37%) 2024年绿电外送76 6亿千瓦时(连续两年全国第一)[15] 基础设施瓶颈 - 高铁里程未突破2000公里(中部垫底) 无时速350公里线路 雄忻高铁2027年开通将填补空白[11][12] - 景点分布碎片化 80%山地丘陵地形增加交通建设难度 太绥高铁等项目推进中[11][12] 新兴产业布局 - 算力产业加速发展 大同入选国家级数据标注基地 计划2025年建成4个智算中心(算力规模超9000PFLOPS)[15] - 品牌建设启动 发布46家企业品牌价值评价 尝试复制"镇江香醋"模式提升山西陈醋品牌价值[13] - 规划构建新型能源体系 推动煤炭产品向高附加值转型 配套发展风电/光伏/氢能[14][15]

博览会基本信息 - 2025山东清洁能源产业博览会将于9月15日至17日在山东烟台举办 主题为"发展清洁能源?共享低碳未来" [1] - 博览会由山东省贸促会和烟台市人民政府联合主办 [1] - 设置五大专业展区包括氢能产业 锂电与风光储充产业 新型电力系统技术及装备与构网型设备 新型动力系统技术及装备 零碳园区及智慧能源技术展区 总面积达3万平方米 [1] 参展企业与活动规模 - 已吸引国家电力投资集团 中国华能集团 中国核工业集团 中国广核集团等60余家行业领军企业参展 [1] - 同期举办多场专业论坛包括风能与海上能源开发论坛 光伏产业与储能高质量发展论坛等 [1] - 预计汇聚1500余名行业精英 搭建前沿技术与产业需求对接平台 [1] 山东省清洁能源发展现状 - 山东作为中国首个新旧动能转换综合试验区和绿色低碳高质量发展先行区 将清洁能源产业作为转型发展核心驱动力 [2] - 截至2024年底新能源和可再生能源装机容量达11559.7万千瓦 首次超越煤电成为第一大电源 [2] - 2024年6月成为沿海省份中首个新能源装机破亿千瓦的省份 [2] 博览会战略定位 - 紧扣绿色低碳高质量发展先行区建设目标 [2] - 聚焦清洁能源投资消纳 传统产业绿色转型 新型装备创新培育三大任务 [2] - 促进政策 技术 资本深度融合 为山东能源转型和产业升级提供助力 [2]

远景储能战略合作 - 公司与十余家头部储能集成企业签署电芯合作战略协议 规模超40GWh [2] - 合作电芯由远景动力（AESC）交付 客户覆盖新源智储 昆宇电源 沃太能源等11家企业 [2] - 此次合作标志着公司高品质电芯正助力中国储能企业拓展国际市场 赢得全球订单 [2] 远景储能技术实力 - 公司累计为Fluence Nidec等国际头部集成商交付超50GWh电芯产品 应用于20多国300余个项目 [4] - 产品保持零起火 零安全事故的行业纪录 通过全球200多项安全测试及中日美欧韩认证 [4][5] - 全系电芯产品为系统集成商出海缩短认证周期 奠定市场信任基础 [5] 远景储能产品展示 - 公司首次展出Envision MIC移动影响力中心 展示从电芯 Pack PCS到系统的全栈技术链路 [7] - 展会呈现全产业链 全生命周期技术能力及一站式解决方案 [7] 行业动态 - 5大电池企业近期获得超12GWh订单 [9] - 广东15GWh磷酸铁锂电池项目即将获批 [9] - 行业首届户储及便携式储能电池技术论坛将于9月26日在深圳举办 [9] - 2025首届硫化物全固态电池国际峰会定于11月8日在广州举行 [9]

全球能源格局变革 - 全球能源格局正经历前所未有的变革 人工智能发展推动数据中心电力需求在未来十年内激增三倍 若将数据中心视为一个国家 到本世纪30年代其将成为继中国 美国和印度之后的第四大电力消费国 [2] - 数据中心电力需求激增正在重塑电力系统的规划和投资方式 传统电网面临巨大挑战 需整合快速增长的可再生能源 数据中心负荷及复杂供应链因素 [2] 电网稳定性与可再生能源 - 电网稳定性面临挑战 需应对可再生能源高渗透率带来的问题 构网型技术是前沿解决方案 [5] - 可再生能源与数据中心负荷的整合成为电力系统规划的关键问题 [2] 数据中心与绿色能源 - AI驱动下全球数据中心用电需求激增 清洁能源在数据中心的应用成为重要机遇 [5] - 数据中心若被视为国家 将成为全球第四大电力消费主体 凸显其能源需求规模 [2] 中国电力市场改革 - 中国电力市场改革加速 市场化定价机制给开发商带来收入不确定性 需探讨应对策略 [2][5] - 市场化改革对项目开发商影响显著 需制定相应策略以适应新机制 [5] 核电复兴 - 核电作为清洁可调度的电力来源重回焦点 中国核电建设正引领全球复兴 [2] - 核电在能源转型中的角色备受关注 中国在全球核电复兴中发挥引领作用 [5] 研讨会议程 - 研讨会将深入分析构网型技术应对可再生能源高渗透率的挑战 [5] - 探讨AI驱动的数据中心用电需求及清洁能源应用机遇 [5] - 聚焦中国电力系统改革及核电发展路径 [5][7] - 圆桌论坛将讨论从高载负荷到构网技术如何重塑新型电力系统 [12] 演讲嘉宾 - 吕京弘将分析全球数据中心用电需求及清洁能源应用 她是BNEF智能基础设施分析师 专注数据中心能耗及脱碳研究 [7] - 汤思斯将探讨中国能源转型战略 她拥有十多年大宗商品和能源研究经验 [9] - 汪子越将研究中国电力市场化改革对开发商的影响 专注风电及光伏市场研究 [11]

核心财务表现 - 2025年上半年净利润30.42亿港元 同比增长1.2% [1] - 收入3.52亿港元 同比下降22.47% [1] - 中期股息每股0.78港元 与上年同期持平 [1] 英国业务表现 - 英国市场溢利贡献17.24亿港元 较2024年同期15.5亿港元增长11% [3] - UK Power Networks实现零损失工时工伤事件 客户满意度达94.7% [3] - Northern Gas Networks和Wales & West Utilities积极参与低碳项目 包括East Coast Hydrogen等氢能计划 [3] 澳洲业务表现 - 澳洲市场溢利贡献6.52亿港元 较2024年同期6.81亿港元下降 主因澳元汇率下跌及Energy Developments合约到期 [4] - Victoria Power Networks提交48亿澳元投资计划 United Energy计划投资14亿澳元升级能源设施 [4] - SA Power Networks获2025-2030年度规管重置最终决定 [4] 全球多元化业务 - 加拿大Husky Midstream现金流稳定 Canadian Power因发电量减少导致溢利下降 [5] - 中国内地金湾发电厂推进热电解耦项目 大理与乐亭风电场持续减排 [5] - 荷兰AVR罗曾堡焚化厂全面恢复运作 发电设备预计2026年首季商运 [5] - 港灯电力投资溢利贡献3.34亿港元 较2024年同期3.16亿港元增长 售电量同比下降3.2% [5] - 港灯L13燃气发电机组开展打桩工作 装机容量380兆瓦 预计2029年投产 [5]

战略背景 - 能源安全面临挑战 石油和天然气对外依存度分别高达72%和41% [2] - 双碳目标要求紧迫 承诺2030年前实现碳达峰、2060年前达成碳中和 [2] - 技术自主可控需求凸显 关键能源装备和核心技术存在卡脖子风险 [2] 多轮驱动战略 - 煤炭发挥压舱石作用 通过清洁高效利用保障能源安全稳定 [3][4] - 油气作为稳定器 通过增储上产和市场体系优化增强供应稳定性 [3][4] - 核能担当基荷电源 安全有序发展并提供稳定基础电力 [3][5] - 可再生能源成为增长极 推动规模化跃升引领绿色转型 [3][5] 煤炭清洁利用 - 推广超超临界发电技术 提高煤电机组效率并降低供电煤耗 [4] - 实施三改联动 开展节能降碳改造、灵活性改造和供热改造 [4] - 发挥兜底保障作用 在新能源不稳定阶段提供重要供应支撑 [4] 油气体系优化 - 推进管网运营机制改革 形成多主体供应和统一集输的市场体系 [4] - 提高资源配置效率 通过市场体系优化增强供应安全性和稳定性 [4] 核能发展 - 培育高端装备制造产业集群 推动安全有序发展核电 [5] - 注重技术创新 提高核能安全性和经济性并推动协同互补 [5] 可再生能源发展 - 装机规模全球领先 水电、风电和太阳能发电均居世界第一 [5] - 推进大型清洁能源基地建设 优化布局提高能源占比 [5][6] - 发展分布式能源 在建筑和园区推广天然气和可再生能源应用 [6] 技术创新 - 推动能源技术融合 与现代信息、新材料和先进制造技术深度融合 [6] - 发展氢能产业 完善制、储、输、用一体化布局 [6] - 提升传统能源效率 通过技术创新提高煤炭和油气清洁化水平 [6] 体系协同优化 - 推动传统与新能源协同互补 加强油气全国一张网建设运营 [7] - 推进智能化升级 应用新型电力技术和创新运行模式 [7] - 深化电力体制改革 优化能源布局并推动农村能源转型 [7] 未来发展方向 - 提升可再生能源占比 大幅增加风电和光伏发电在能源结构中比重 [8] - 发展海上风电 向深远海规模化开发并打造国际竞争力产业集群 [8] - 构建新型电力系统 通过储能技术提升电网消纳能力和供应稳定性 [8] 传统能源转型 - 研发清洁化技术 推广超低排放和CCUS实现煤炭近零排放 [9] - 应用智能化勘探技术 通过大数据和人工智能提高油气采收率 [9] - 开发非常规资源 经济高效开发页岩气和煤层气构建多元供应 [9] 智能化升级 - 融合现代信息技术 实现能源生产、传输和消费全链条智能化 [10] - 建设智能基础设施 发展智能电网和智慧油气田提升运行效率 [10] - 实现精准能源匹配 通过智能化系统优化能源供需动态平衡 [10] 市场体系完善 - 优化价格形成机制 准确反映市场供求关系和资源稀缺程度 [10] - 深化市场化改革 打破垄断引入竞争构建公平开放市场体系 [11] - 促进高效资源配置 激发市场主体创新活力和发展动力 [11]

能源与城市发展关系 - 能源是城市高质量发展的重要支撑 为城市交通、工业、商业、居民生活提供动力保障 [2] - 充足稳定的能源供应能吸引投资 推动工业和服务业发展 创造就业机会 促进经济增长 [2] - 能源产业本身是城市经济的重要组成部分 合理利用能源可改善城市居住环境和生活条件 [2] 能源革命推动城市进化 - 薪柴时代能源利用效率低 城市发展缓慢规模小 煤炭应用推动工业革命 现代城市加速发展 [3] - 油气与电力时代工业生产效率提高 生产规模扩大 城市化进程加快 城市功能更加完善 [3] - 石油促进城市交通发展 电力带动电器制造、通信等新兴产业发展 城市产业结构多元化 [3] 能源转型与城市发展新契机 - 化石能源使用带来环境问题 清洁能源是建设绿色低碳美丽城市的核心依托 [4] - 能源转型是城市产业升级的催化剂 新能源产业、节能环保产业、智能电网等领域蓬勃发展 [4] - 城市竞争力将在能源变革中重塑与提升 [4] 城市能源转型路径 - 源头减碳：发展屋顶光伏、光伏建筑一体化等分布式新能源 利用跨省跨区输电通道引入绿电 [4] - 过程提效：推广超低能耗建筑 构建智慧能源管理系统 实现能源供需精准匹配 [4] - 终端清洁化：加速公共交通电动化 推广热泵和太阳能供暖 倡导绿色消费 [5] 能源转型面临的挑战 - 储能技术成本偏高 电网消纳可再生能源能力不足 初期投资与长期收益较难平衡 [5] - 需完善顶层设计 强化政策支持 鼓励不同类型城市探索差异化转型道路 [5]

能源转型与城市发展关系 - 能源转型深度广度和速度影响美丽城市蓝图落地成色与质地 建设绿色低碳美丽城市必须打好能源转型这张牌[2] - 能源是城市高质量发展重要支撑 为城市交通工业商业居民生活提供动力保障 充足稳定能源供应吸引投资推动工业服务业发展创造就业促进经济增长 能源产业本身是城市经济重要组成部分[2] - 能源合理利用可改善城市居住环境和生活条件[2] 能源革命历史影响 - 薪柴时代能源利用效率较低 城市发展缓慢规模较小[3] - 煤炭应用推动工业革命发展 现代城市加速发展规模扩大人口增长 成为工业生产和经济活动中心 城市布局更灵活 加强道路铁路等交通基础设施建设 改善供水排水系统 例如英国曼彻斯特伯明翰等工业城市迅速崛起成为世界工业中心[3] - 油气与电力时代工业生产效率提高规模扩大 劳动力需求增加促使人口向城市迁移城市化进程加快 石油促进城市交通发展使城市空间范围扩大联系更紧密 电力使城市照明通信交通等基础设施更完善 带动电器制造通信等新兴产业发展 城市产业结构多元化功能完善成为多功能综合体[3] 能源转型机遇与挑战 - 化石能源大量使用带来严重环境问题 应对气候变化成为全球共识 城市高质量发展迎来新契机[4] - 拥抱清洁能源是建设绿色低碳美丽城市核心依托 能源转型是城市产业升级催化剂新质生产力培育助推器 新能源产业节能环保产业智能电网等领域蓬勃发展 城市竞争力在这场变革中重塑提升[4] - 城市能源转型是复杂系统性工程 需从生产传输消费全链条发力 源头减碳是转型第一道关口需远近协同 近可发展屋顶光伏光伏建筑一体化等分布式新能源 远可利用跨省跨区输电通道让远方大型清洁能源基地绿电走进城市[4] 能源转型实施路径 - 过程提效让能源利用更聪明 将节能优先理念融入建筑工业交通等领域 推广超低能耗建筑 构建智慧能源管理系统实现能源供需精准匹配高效调度减少浪费[5] - 终端清洁化形成能源转型闭环 加速城市公共交通物流配送私家车电动化进程 完善充换电基础设施网络 推广热泵太阳能供暖余热利用替代传统燃煤锅炉和空调 倡导绿色消费鼓励居民使用高效节能电器[5] - 转型面临储能技术成本偏高 电网消纳可再生能源能力不足 初期投资与长期收益较难平衡等挑战 需完善顶层设计强化政策支持 鼓励不同类型不同发展阶段城市大胆探索走出差异化转型道路提供可复制推广经验范本[5]

能源转型与城市发展关系 - 能源转型深度、广度和速度直接影响美丽城市蓝图落地成色与质地 建设绿色低碳城市必须打好能源转型这张牌[1] - 能源是城市高质量发展重要支撑 为交通、工业、商业、居民生活提供动力保障 能源产业本身是城市经济重要组成部分[1] - 能源合理利用可改善城市居住环境和生活条件 充足稳定能源供应能吸引投资推动产业发展创造就业促进经济增长[1] 能源革命历史影响 - 薪柴时代能源利用效率较低 城市发展缓慢规模较小 煤炭应用推动工业革命发展使现代城市加速发展成为工业生产和经济活动中心[2] - 油气与电力时代工业生产效率提高规模扩大 促使人口向城市迁移城市化进程加快 石油促进交通发展使城市空间范围扩大联系更紧密[2] - 电力应用使城市照明、通信、交通等基础设施完善 带动电器制造、通信等新兴产业发展 城市功能完善成为多功能综合体[2] 清洁能源转型机遇 - 拥抱清洁能源是建设绿色低碳美丽城市核心依托 能源转型是城市产业升级催化剂和新质生产力培育助推器[3] - 新能源产业、节能环保产业、智能电网等领域蓬勃发展 城市竞争力将在能源变革中重塑与提升[3] - 城市能源转型需从生产、传输、消费全链条发力 源头减碳需远近协同发展分布式新能源和跨区输电[3] 能源系统优化措施 - 过程提效需将节能优先理念融入建筑、工业、交通领域 推广超低能耗建筑 构建智慧能源管理系统实现能源供需精准匹配[3] - 终端清洁化需加速公共交通、物流配送、私家车电动化 完善充换电基础设施网络 推广热泵太阳能供暖余热利用替代传统锅炉[4] - 大力推广绿色消费 鼓励居民使用高效节能电器 形成能源转型闭环[4] 转型挑战与政策支持 - 储能技术成本偏高 电网消纳可再生能源能力不足 初期投资与长期收益较难平衡[4] - 需完善顶层设计强化政策支持力度 让城市转型有规可依有策可用[4] - 鼓励不同类型城市探索差异化转型道路 提供可复制推广的经验范本[4]