公司董事会决议概况 - 公司于2025年11月14日召开第十届董事会第六次会议，审议通过多项议案[1] - 会议以现场结合通讯方式召开，应到董事9人，实到9人，所有议案均获全票通过[2][3] - 议案内容涉及修订套期保值制度、开展套期保值业务及使用闲置资金委托理财[1][3] 具体议案内容 - 修订套期保值业务管理制度，旨在提升公司对大宗商品价格及汇率波动的风险抵御能力[3] - 开展商品期货、期权及外汇套期保值业务，以对冲原材料采购、产品销售及外汇结算中的市场风险[3] - 拟使用闲置自有资金进行委托理财，旨在控制风险的前提下通过低风险理财方式提升资金收益[3] 战略影响与行业意义 - 多项议案的通过体现了公司在强化风险控制与提升资金效益方面的战略布局[4] - 通过制度化手段优化经营管理，符合当前制造业企业加强精细化运营的趋势[4] - 套期保值业务的规范与开展及闲置资金理财将为公司持续稳健发展提供支撑[4]

公司资金管理决策 - 公司于2025年1月23日董事会批准使用不超过人民币1.6亿元闲置募集资金购买保本型理财产品，期限不超过12个月 [1] - 公司于2025年9月24日董事会批准使用不超过人民币2亿元闲置自有资金购买保本型理财产品，期限为一年 [2] - 上述资金额度在决议有效期内可滚动使用，但购买的理财产品不得用于质押 [1][2] 投资产品与风险控制 - 公司选择投资流动性好、安全性高的保本型理财产品，合作方为信誉好、规模大的金融机构 [4] - 公司面临的投资风险包括市场波动影响、短期收益不可预期以及人员操作监控风险 [4] - 风险控制措施包括实时跟踪产品净值变动、由内审部门日常监督并及时履行信息披露义务 [4][6][7] 资金使用目的与影响 - 使用闲置资金购买理财产品旨在提高资金使用效率，增加公司收益，且不影响公司主营业务正常开展 [9] - 该举措有利于获得投资效益，提升公司整体业绩水平，从而保障股东利益 [9] - 资金使用遵循规范运作、防范风险、谨慎投资、保值增值的原则 [9]

理财投资计划 - 公司拟在2026年度使用不超过6亿元人民币的闲置自有资金进行理财投资 [1] - 投资标的为期限短、中低风险、流动性好的理财产品或结构性存款产品 [1] - 单个理财产品的投资期限不超过12个月 [1] 审批与授权 - 该理财投资计划已经公司第五届董事会第二十七次会议审议通过 [1] - 该计划尚需提交公司股东会审议 [1] - 授权公司董事长在6亿元额度及2026年度期限内行使决策权并签署文件 [1] 资金与执行 - 理财资金全部来源于公司闲置自有资金 [1] - 公司财务部门将负责理财投资计划的具体办理事宜 [1]

现金管理授权概况 - 公司董事会及监事会于2025年1月20日审议通过相关议案，授权使用不超过人民币1.0亿元的闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理 [2] - 同时授权公司及全资子公司使用不超过人民币1.5亿元的闲置自有资金进行现金管理和委托理财 [2] - 授权资金使用期限为自董事会审议通过之日起12个月内，资金可在额度和期限内循环滚动使用 [2] 近期现金管理操作 - 公司近期已完成部分闲置募集资金进行现金管理的到期赎回操作，相关产品的全部本金及收益均已赎回 [3] - 截至公告披露日，公司累计使用闲置募集资金进行现金管理尚未到期的余额为人民币5,700万元 [9] - 截至公告披露日，公司及全资子公司累计使用自有资金进行现金管理和委托理财尚未到期的余额为人民币11,400.84万元 [9] 投资产品与风险控制 - 公司现金管理及委托理财的资金主要用于购买安全性高、流动性好、期限不超过12个月的短期投资理财产品 [2] - 公司管理层及财务部门负责持续跟踪产品投向和项目进展，审计部负责对资金使用与保管情况进行审计与监督 [6][7] - 独立董事和审计委员会有权对资金使用情况进行监督与检查，公司将严格履行信息披露义务 [8]

担保事项概述 - 公司与中国光大银行武汉分行及湖北银行武汉洪山支行签订担保合同，为全资子公司湖北长江出版印刷物资有限公司提供担保 [1] - 担保总额为人民币2.3亿元，其中光大银行担保金额为1亿元，湖北银行担保金额为1.3亿元 [4] - 担保方式均为连带责任保证，保证期间自主债务期限届满之日起三年 [4] 担保授权与决策程序 - 2025年5月23日公司2024年度股东会审议通过相关议案，批准2025年度为子公司提供总额不超过10.50亿元的担保 [1] - 担保额度有效期为自股东会审议通过之日起12个月内 [1] - 公司董事会已于2025年4月10日审议通过该担保事项 [6] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司对控股子公司提供的担保总额为47,084.70万元 [7] - 该担保金额占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的4.94% [7] - 公司无逾期担保情形 [9] 现金管理概况 - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，投资总额为人民币55,000万元 [9][13] - 投资种类为保本浮动收益型结构性存款和收益凭证 [9] - 该事项已经公司第七届董事会第二次会议审议通过，授权额度不超过7亿元 [9][15] 现金管理具体操作 - 近期公司赎回到期理财产品，收回本金55,000万元，获得收益258.61万元 [11] - 公司随即与国泰海通证券、平安银行、交通银行签署新协议，继续开展现金管理业务 [14] - 新投资产品起息日为2025年11月7日，到期日为2026年5月中旬 [14] 募集资金基本情况 - 公司非公开发行A股股票募集资金净额为人民币1,141,185,151.69元 [13] - 现金管理资金来源于闲置募集资金，不影响募集资金投资计划的正常进行 [12][18] - 进行现金管理的目的是提高募集资金使用效率，增加资金收益 [12]

公司现金管理决策 - 公司于2025年4月22日通过董事会及监事会决议，同意使用不超过3.00亿元的闲置募集资金进行现金管理 [2] - 本次现金管理已购买兴业银行结构性存款，金额为10,000万元 [4][7] - 购买的理财产品期限不超过12个月，具有安全性高、流动性好、有保本约定的特点 [2][7] 募集资金基本情况 - 公司于2022年2月16日公开发行可转换公司债券，募集资金总额为957,211,000.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额为943,619,440.12元 [5] - 募集资金均存放于专项账户，并签署三方监管协议实行专户管理 [5] - 本次委托理财的资金来源为发行可转换公司债券的部分暂时闲置募集资金 [4] 募集资金投资项目变更 - 公司于2024年变更部分可转债募集资金用途，将原募投项目变更为"年产1.9万吨精细化工产品及相关衍生产品项目" [7] - 变更后项目拟投资总额为148,328.09万元，拟用募集资金投资金额仍为94,361.94万元 [7] - 项目建设内容变更为年产2,000吨丙硫菌唑、1,000吨吡氟酰草胺等产品生产线 [7] 委托理财的目的与影响 - 委托理财目的是提高资金使用效率，在确保不影响募投项目建设和正常经营的前提下增加资金收益 [3] - 通过适度低风险理财，能获得一定投资效益，为公司和股东谋取更多投资回报 [11] - 理财行为不会影响公司募集资金项目建设正常周转需要 [11] 会计处理 - 根据新金融工具准则，公司将此次购买的保本浮动收益型理财产品列示为"交易性金融资产" [12]

公司财务决策 - 公司于2025年10月24日召开董事会及监事会，审议通过使用不超过5,000万元人民币闲置自有资金购买理财产品的议案 [1] - 公司实际使用5,000万元人民币闲置自有资金购买了方正中期期货有限公司的理财产品 [1] - 此次理财旨在提高公司资金使用效率，合理利用闲置自有资金，且不会对公司生产经营产生不利影响 [1][4] 理财产品详情 - 购买产品名称为方正中期欣安1号集合资产管理计划，产品类型为固定收益类集合资产管理计划 [1] - 产品起息日为2025年10月28日，预期年化收益率为3.60% [1] - 产品投资范围主要为固定收益类资产，包括国债、金融债、公司债券、货币市场工具等 [1] 风险控制措施 - 公司财务部将跟踪金融市场及宏观政策变化，分析对投资产品的潜在不利影响，严格控制投资风险 [4] - 公司内部审计部门将负责跟踪理财产品投向，并对资金使用与保管情况进行审计与监督 [4] - 公司独立董事、监事会有权对投资产品情况进行检查，并可聘请专业机构进行审计 [4] 历史理财情况与影响 - 公司在确保生产经营资金需求的前提下进行此次理财 [4] - 该举措有利于提高闲置资金使用效率和收益水平，实现更多投资回报，提升公司整体业绩 [4] - 公司承诺将根据监管机构规定及时履行信息披露义务 [4]

公司财务资源管理 - 公司计划使用最高额度不超过人民币7,300万元的闲置募集资金进行现金管理 [12][16] - 公司计划使用最高额度不超过人民币50,000万元的自有资金进行委托理财 [12][16] - 资金使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 资金可在额度及期限内循环滚动使用 [16][22] 募集资金历史与现状 - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额为人民币19,631.71万元 [13] - 公司2023年向特定对象发行A股股票实际募集资金净额为人民币155,971,752.45元 [14] - 部分募集资金因投资项目建设需要一定周期而暂时闲置 [15] 投资产品与策略 - 闲置募集资金将投资于流动性好、安全性高、满足保本要求的理财产品 如结构性存款、定期存款、大额存单等 [17] - 自有资金委托理财范围更广 包括信托产品、货币型基金、银行委托贷款等 [17] - 公司授权董事长在额度内行使投资决策权 财务部负责具体实施 [18] 资金管理目的与影响 - 资金管理旨在提高资金使用效率 增加公司现金资产收益 [11] - 该举措不会影响公司募集资金投资项目正常实施和公司正常生产经营 [11][27] - 有利于提升公司整体业绩水平 为公司和股东谋取较好的投资回报 [27]

公司财务与资金管理 - 公司计划使用不超过1亿元人民币的暂时闲置募集资金和20亿元人民币的自有资金购买安全性高、流动性好的理财产品 [9][42][69] - 公司2026年度拟向15家银行申请总额为55.5亿元人民币的综合授信额度 [10][56] - 公司及下属子公司拟为下属子公司2026年度的经营需求提供总额为8.92亿元人民币（或等值外币）的担保额度 [10][83] 外汇风险管理 - 公司2026年度拟开展外汇套期保值业务的总金额控制在3.6亿美元以内，预计动用的交易保证金和权利金上限不超过1,800万美元 [11][59][61] - 外汇套期保值业务旨在应对汇率波动风险，锁定成本，交易品种包括外汇远期、外汇期权等 [59][60] - 公司进行外汇套期保值业务只与具有相关经营资格的金融机构进行交易，资金来源为自有资金 [59][61] 公司治理与制度建设 - 公司董事会审议通过了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，该制度适用于董事会成员和高级管理人员 [12][18][19] - 董事及高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等组成，旨在建立科学有效的激励与约束机制 [18][25][26] - 制度明确了薪酬追索扣回机制，在发生财务报告重述或相关人员对违法违规行为负有过错时，可追回已发放薪酬 [28][29] 募集资金情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金净额为11.86亿元人民币 [37][69] - 截至2025年9月30日，募集资金结余情况显示公司使用9,950万元人民币暂时闲置募集资金购买定期存款 [40][71] - 募集资金投资项目仍在建设中，导致部分资金出现暂时闲置 [40][71]

核心观点 - 公司计划于2025年11月25日举行第三季度业绩说明会，与投资者就经营成果和财务状况进行交流 [10][11] - 公司董事会决议将闲置自有资金委托理财额度从不超过人民币22亿元上调至不超过人民币30亿元 [20][21][25] - 公司决定将两个主要募投项目的完成期限进行延期，以应对市场变化和优化项目进程 [37][43][44] 财务与经营数据 - 公司2025年第三季度财务报表未经审计 [3][6] - 公司披露了2025年前三季度主要产品的产量、销量、收入及价格变动情况 [49][50] 公司治理与董事会决议 - 公司第七届董事会第四次会议于2025年10月26日召开，审议通过了多项议案 [31][32] - 审议通过的议案包括《公司2025年第三季度报告》、《关于部分募集资金投资项目延期的议案》以及《关于调整闲置自有资金委托理财额度的议案》 [32][34][35] 募投项目调整 - “福建东莹6,000吨/年六氟磷酸锂及100吨/年高纯五氟化磷项目”已完成部分产能建设，但因行业需求放缓、产品价格低迷而放缓整体建设节奏，完成期限延期至2027年6月 [41][43] - “浙江三美5,000吨/年聚全氟乙丙烯及5,000吨/年聚偏氟乙烯项目”因土建工程增加及配套设施建设延迟，完成期限延期至2026年12月 [44] - 本次募投项目延期不涉及项目实施主体、募集资金用途及投资规模的变更 [46] 资金管理 - 公司调整闲置自有资金委托理财额度，旨在提高资金使用效率和投资收益 [19][20] - 理财资金来源于闲置自有资金，投资于安全性较高、风险较低的现金管理类及理财、基金产品 [21][22] - 委托理财的授权期限自公司第六届董事会第十五次会议审议通过之日起12个月内有效 [23]