G20财长和央行行长会议 - 二十国集团(G20)主席国南非在德班举行今年第三次G20财长和央行行长会议 中国财政部副部长廖岷表示下半年将落实更积极的财政政策并扩大高水平对外开放 [1] 美国政治与法律动态 - 美国总统特朗普对新闻集团、道琼斯公司等提起诽谤诉讼 索赔至少100亿美元 道琼斯公司称将积极辩护 [1] - 美国众议院通过总额约8320亿美元的2026财年国防拨款法案 支持加强导弹防御、武器采购与科研 包括"金穹"天基导弹防御系统发展规划 [1] - 美国财长贝森特私下建议特朗普不应解雇美联储主席鲍威尔 指出可能带来经济、政治和法律后果 并提及美联储可能在年底前降息两次 [1] 欧盟对俄制裁 - 欧盟批准对俄第18轮制裁 首次针对俄石油公司在印度的最大炼油厂实施制裁 同时降低石油价格上限至47.6美元 [1] 日本政治与经济 - 日本执政联盟在参议院选举中丧失过半数议席 自民党自1955年成立以来首次在国会众参两院都未能取得过半数席位 [2] - 日本首相石破茂要求美国大力推进关税谈判 美财长贝森特强调达成良好的共识更重要 [3] - 日本6月核心CPI同比降至3.3% 但连续39个月超央行目标 "核心-核心"CPI上升至3.4% [5] 美国经济数据 - 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值达五个月新高 5年通胀预期创五个月新低 [4] 全球金融市场 - 道琼斯工业指数下跌0.32%报44342.19点 标准普尔500指数下跌0.01%报6296.79点 纳斯达克综合指数上涨0.05%报20895.66点 录得五连涨并续创历史新高 [6] - COMEX黄金期货周跌0.25%报3355.50美元/盎司 COMEX白银期货周跌1.36%报38.43美元/盎司 [7] - 美油主力合约周跌3.54%报66.03美元/桶 布伦特原油主力合约周跌1.61%报69.23美元/桶 [8] - 2年期美债收益率下跌3.32个基点报3.8628% 5年期美债收益率下跌4.92个基点报3.9395% 10年期美债收益率下跌3.98个基点报4.4095% 30年期美债收益率下跌2.49个基点报4.9823% [8] - 美元指数下跌0.18%报98.46 欧元兑美元上涨0.24%报1.1626 英镑兑美元下跌0.06%报1.3410 澳元兑美元上涨0.30%报0.6508 美元兑日元上涨0.15%报148.8260 美元兑加元下跌0.19%报1.3727 美元兑瑞郎下跌0.32%报0.8018 [8]

黄金市场行情分析 - 现货黄金7月18日收报3350.05美元，呈现窄幅震荡，前一日受美国强劲零售销售数据（+0.6%）和失业金数据（22.1万人）影响，金价一度下探3309.82美元，随后反弹至3338.86美元，微跌0.25%，形成"深V"行情 [1] - 市场多空博弈加剧，经济数据强劲压制降息预期推升美元打压金价，但关税政策引发的通胀预期推动投资者配置黄金对冲风险 [1] - 黄金当前处于短期经济强势与长期通胀担忧的平衡点，避险价值凸显 [1] IMF全球经济展望 - IMF警告贸易紧张相关风险继续给全球经济前景蒙上阴影，不确定性仍然很高，7月下旬将更新全球预测 [2] - IMF今年4月大幅下调美国和大多数国家增长预测，将2025年全球经济增长预测下调0.5个百分点至2.8%，中期增长预测下调0.3个百分点至3% [2] - 经济学家预计IMF在7月底发布最新预测时将略微上调预测 [2] 黄金技术面分析 - 黄金7月18日开盘后延续慢跌态势，美盘最低触及3310一线，全天累计下跌超30美金，但午夜反弹形成宽幅震荡格局 [3] - 黄金处于多头趋势主导的高位震荡，3375-3310为大区间，3355-3320为小区间，区间未破前可执行高抛低吸操作 [3] - 日线与4小时周期布林带同步收口，4小时周期均线系统上行发散特征明显，黄金仍有上行空间，上方目标3360-3365区域 [4] - 小周期支撑为3330与3320一线，美盘需重点关注3365与3375阻力位破位情况，若承压未破可尝试短线做空 [4]

美股市场表现 - 道指下跌100点 纳指和标普表现平淡 [1] - 密歇根大学消费者信心指数达61.8创五个月新高 但消费者对未来工作和收入预期仍低于去年水平 [3][4] - 奈飞财报超预期但股价暴跌4% 市场担忧其未来增长潜力 [4][7] 美联储政策动态 - 特朗普持续施压美联储要求降息 声称降息3个点能节省一万亿 [4] - 历史数据显示首次降息往往是熊市信号 但当前情况特殊因通胀降温且GDP稳定 [4] - 市场对美联储降息预期分歧严重 可能影响全球资金流向 [6] 中国资产表现 - 中概股指数大涨2% 阿里 京东 美团等领涨 [1][4] - 市场监管总局约谈外卖平台要求理性竞争 市场解读为利好因行业恶性价格战有望结束 [4][5] - 中国资产吸引力提升因经济增速稳定 企业盈利改善且估值处于低位 [6] 外卖行业动态 - 外卖平台此前陷入恶性价格战 阿里外卖年亏410亿 京东亏260亿 美团利润减少250亿 [5] - 监管干预叫停补贴战后 平台可转向优化运营效率 如改进配送路线和AI调度 [5] - 行业从烧钱竞争转向理性发展 被市场视为长期利好 [7][8] 全球资金流向 - 美元潜在贬值预期促使资金寻找其他安全资产 中国资产因估值优势受青睐 [6] - 中概股上涨反映"利空出尽"和"价值回归"双重逻辑 [7] - 需警惕特朗普关税政策和美联储降息节奏变化对市场的冲击 [6] 个股表现分析 - 奈飞用户增长和业绩超预期但股价下跌4% 显示市场对行业竞争加剧的担忧 [4][7] - 中概股上涨个股如阿里 京东 美团受行业政策改善驱动 [4][5]

美联储官员政策立场 - 美联储理事沃勒呼吁7月降息 认为私营部门就业疲软是核心驱动因素[1][2] - 沃勒暗示若7月会议不降息可能提出异议 其立场比市场预期的9月降息更为激进[1] - 沃勒认为在通胀风险有限情况下 应在劳动力市场恶化前降低借贷成本[2] 劳动力市场数据表现 - 6月非农就业报告显示私营部门就业增长放缓 薪资增长减速[2] - 上个月就业增长主要来自公共部门 私营部门状况不及外界预期[1] - 整体失业率小幅走低但私营部门表现疲软[2] 货币政策影响 - 沃勒言论发表后美元指数下跌0.39%至日内低点 美国国债收益率小幅走低[1] - 若下一任美联储主席缺乏市场信任 将导致通胀预期飙升和利率上升[5] - 利率上升的后果被描述为全球普遍验证过的规律[5] 美联储领导层变动 - 沃勒公开表示若获特朗普提名将接受美联储主席职位[1][4] - 鲍威尔任期将于明年5月结束 沃勒被视为潜在继任者之一[4] - 目前特朗普未就此事与沃勒联系 沃勒称这仅是假设性讨论[5]

黄金价格走势分析 核心观点 - 金价近期受美元走势、美联储政策分歧及通胀预期等多重因素影响，呈现震荡格局 [1][2][3] - 技术面显示黄金处于箱体震荡，短期有望上探3380美元/盎司阻力位 [4][6] 价格表现 - 现货金周五上涨0.4%至3353.25美元/盎司，本周基本持稳于3350美元附近 [1] - 周三因特朗普可能解雇鲍威尔的消息刺激金价冲高，随后因特朗普否认而回落 [1] 影响因素 宏观经济与政策 - 美国房地产数据超预期（建筑许可和新屋开工），支撑美元并压制金价 [2] - 美联储官员政策分歧显著：沃勒支持7月降息25基点，戴利预计2025年降息两次，库格勒主张维持高利率 [2] - 6月美国CPI显示通胀回升，可能推迟美联储降息节奏 [3] 市场情绪与地缘政治 - 关税政策不确定性及潜在通胀压力增强黄金避险吸引力 [3] - 特朗普解雇鲍威尔的消息可能加剧下周金价波动 [1] 技术分析 趋势判断 - 日线与4小时布林带同步收口，显示价格处于整理区间 [4] - 4小时均线呈上行发散，隔夜反弹动能延续，短期目标3380美元区域 [4] 指标信号 - 4小时KDJ金叉且伴随中阳线，预示继续上涨概率较大 [6] - MACD绿柱收窄即将转红，快线接近金叉 [6] 操作策略 关键价位 - 阻力位：3375-3380美元 [6] - 支撑位：3340-3345美元（强支撑）、3330-3320美元（次级支撑） [6] 多空建议 - 多头策略：回调至3340-3345美元区间做多，目标3360-3370美元 [7] - 空头策略：反弹至3373-3375美元区间做空，目标3360-3350美元 [7]

美股市场表现 - 美股三大指数涨跌不一，标普500指数跌0.01%报6296.79点，纳斯达克综合指数涨0.05%报20895.66点再创历史新高，道琼斯工业平均指数下跌0.32%报44342.19点 [1] - 中概股冲高回落，纳斯达克中国金龙指数开盘后一度涨超2%，收盘上涨0.6% [1] - 美股科技巨头股价涨跌不一，特斯拉涨3.21%，亚马逊涨1.01%，谷歌-A涨0.81%，苹果上涨0.55%，Meta涨0.41%；微软下跌0.32%，英伟达下跌0.34%，超威半导体下跌2.13%，奈飞下跌5.1% [3] - 中概股普涨，爱回收上涨8.88%，禾赛上涨8.42%，金山云上涨7.21%，富途控股涨7%，京东涨3.76%，阿里巴巴涨2.5%，哔哩哔哩涨2.48%，网易涨2.2%，携程涨2.07%，理想汽车涨1.4%，拼多多涨0.97%，小鹏汽车涨0.49%，百度涨0.34% [3] 特朗普关税政策 - 特朗普表示准备对150个经济体量不大的国家商品征收10%至15%的关税 [1] - 此前在4月2日特朗普曾签署行政令对进口自其他国家的商品征收所谓"对等关税"，最低基准税率为10%，但4月9日宣布暂停征收关税90天，7月9日又将暂缓期延长至8月1日 [5] 美国经济数据 - 美国7月份消费者信心指数初值从一个月前的60.7升至61.8，升至近5个月的高点 [7] - 消费者预计未来一年物价的年化涨幅为4.4%，低于上月的5%，为今年2月以来的最低水平 [7] - 预计未来5到10年的通胀年增长率为3.6%，也是5个月来最低水平 [7] 爱泼斯坦案相关 - 特朗普对新闻集团、道琼斯公司、传媒大亨鲁珀特·默多克及两名《华尔街日报》记者提起诽谤诉讼，指控《华尔街日报》刊登其致爱泼斯坦的"伪造信件"，寻求至少100亿美元赔偿 [8] - 特朗普在社交媒体发文称"爱泼斯坦案"没有确凿证据 [1][9] - 特斯拉CEO马斯克在社交媒体平台X上回怼特朗普关于"爱泼斯坦案是骗局"的说法 [9]

美股市场表现 - 周五道指跌142.3点（跌幅0.32%）报44342.19点，纳指涨10.01点（涨幅0.05%）报20895.66点，标普500指数跌0.57点（跌幅0.01%）报6296.79点 [1] - 本周道指累计下跌0.07%，纳指上涨1.51%，标普500指数上涨0.59% [1] - 纳指连续第五个交易日上涨并创盘中与收盘历史新高 [1] - 加密概念股涨跌互现：Robinhood涨4.07%、Coinbase涨2.2%、Circle跌4.71%、Hut 8跌2.26% [1] - 3M跌3.63%，奈飞跌5.10% [1] 欧股市场表现 - 德国DAX30指数跌80.57点（跌幅0.33%）报24286.90点 [2] - 英国富时100指数涨17.38点（涨幅0.19%）报8990.02点 [2] - 法国CAC40指数涨0.67点（涨幅0.01%）报7822.67点 [2] - 欧洲斯托克50指数跌18.50点（跌幅0.34%）报5358.65点 [2] - 西班牙IBEX35指数跌21.50点（跌幅0.15%）报13981.50点 [2] - 意大利富时MIB指数涨168.30点（涨幅0.42%）报40297.00点 [2] 亚太市场与外汇 - 日经225指数跌0.21%，韩国KOSPI指数跌0.13%，印尼综合指数涨0.34% [3] - 美元指数下跌0.26%收于98.481 [3] - 欧元兑美元报1.1622（前日1.1584），英镑兑美元报1.3417（前日1.3410） [3] - 美元兑日元报148.77（前日148.73），美元兑瑞士法郎报0.8017（前日0.8057） [3] - 美元兑加元报1.3726（前日1.3750），美元兑瑞典克朗报9.6785（前日9.7572） [3] 大宗商品 - WTI原油8月合约下跌20美分（跌幅0.3%）收于67.34美元/桶 [3] - 布伦特原油合约下跌24美分（跌幅0.35%）收于69.28美元/桶 [3] - 现货黄金涨0.35%报3350.46美元 [3] - LME期铜涨112美元报9778美元/吨，期铝涨52美元报2630美元/吨，期锌涨82美元报2818美元/吨 [3] 加密货币 - 比特币跌超1.3%报117700.9美元 [4] - 以太坊涨1.9%报3544.66美元 [4] 宏观政策 - 特朗普签署《指导与建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案） [1] - 特朗普要求对欧盟商品关税至少维持在15%-20%水平，可能迫使欧盟采取报复措施 [5] - 美国7月消费者信心指数初值升至61.8（前值60.7），为5个月高点 [6] - 美国6月新屋开工年化月率增长4.6%至132万套 [7] 公司动态 - 特斯拉任命IT高管Raj Jegannathan接管销售业务，接替离职的北美销售负责人Troy Jones [8] - MEI Pharma获得超1亿美元资金承诺启动莱特币金库战略，莱特币创始人加入其董事会 [9] 机构评级 - 摩根大通将可口可乐目标价从79美元下调至77美元 [10] - 美国银行将联合航空目标价由90美元上调至108美元 [10] - 美国银行将星巴克目标价从101美元上调至110美元，麦当劳目标价从327美元下调至322美元 [10]

消费者信心指数 - 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值61.8，高于预期的61.5和前值60.7，升至五个月来的最高水平 [1] - 该指数仍低于去年全年水平 [1] - 分项指数中，现况指数初值66.8，显著高于预期的63.9和前值64.8；预期指数初值58.6，高于预期的56.9和前值58.1 [1] 通胀预期 - 7月1年通胀预期初值4.4%，为2月以来最低，低于预期的5%和前值5% [2] - 5年通胀预期初值3.6%，同样是五个月来最低，低于预期的3.9%和前值4% [2] - 高关税带来的通胀担忧减弱，与美国近期CPI和PPI数据显示价格压力温和一致 [2] 消费者情绪影响因素 - 消费者对商业环境、劳动力市场和自身收入的预期仍比一年前悲观 [4] - 消费者信心连续两个月回升，显示4月和5月担忧的最坏情况风险有所缓解 [4] - 消费者对当前个人财务状况的看法改善，可能受益于美国股市反弹 [4] - 信心回升主要受共和党人和政治独立人士推动 [4] - 进一步加征关税或通胀回升可能抑制消费者信心 [4] 经济影响 - 消费者信心影响未来几个月经济增长，乐观情绪有助于经济，悲观情绪会抑制支出水平 [4]

美国国债收益率变动 - 美国10年期国债收益率下跌2.19个基点，报4.4295% [1] - 北京时间22:00发布美国消费者信心和通胀预期数据时，收益率刷新日低至4.4155% [1]

消费者信心指数 - 美国7月消费者信心指数初值为61.8，高于6月的60.7，达到五个月来的最高水平 [1] - 整体信心水平仍低于去年大部分时间的水准 [1] 通胀预期 - 受访者预计未来一年物价将以年率4.4%的速度上涨，低于上月的5%，为今年2月以来的最低水平 [1] - 消费者预计未来五至十年物价将年均上涨3.6%，为五个月来的最低值 [1] 经济前景与消费者情绪 - 消费者对经济前景的担忧仍未完全消散，特别是与关税相关的不确定性仍在限制整体乐观情绪 [1] - 与一年前相比，消费者对于商业环境、劳动力市场及个人收入的预期仍偏弱 [1] - 近两个月信心指数的回升显示，消费者认为4月和5月担忧的最坏情形风险已有所缓解 [1] 分项指标与驱动因素 - 当前状况指数从上月的64.8上升至66.8，预期指数微幅升至58.6 [2] - 消费者信心的上升主要受到共和党支持者与独立选民情绪改善的推动 [2] 财务状况与政策影响 - 消费者对自身财务状况的看法有所改善，可能受到股市上涨的推动 [1] - 调查时间点晚于美国前总统签署新的预算案，该法案延长了减税措施并为打工小费收入者提供税务优惠 [1]