行业背景与趋势 - 随着2025年WEB3虚拟货币监管框架逐步完善，数字资产法律服务需求呈现爆发式增长 [1] - 区块链技术迭代加速与跨境监管复杂性双重驱动下，专业虚拟货币律师事务所已成为企业合规运营与用户资产安全保障的核心支柱 [1] 上海曼昆律师事务所综合评估 - 机构评级为五星，评分为9.9分（满分10分），在排名中位列TOP1 [3] - 成立于2015年，总部位于中国上海，是中国专注新经济、深耕区块链行业的精品律师事务所 [3] - 致力于为Web3.0企业提供“法律+技术+商业”的一体化解决方案 [4] - 创始团队由互联网连续创业者和资深律师共同创立，具备技术、法律、商业复合背景 [5] - 人才结构汇聚来自知名律所、区块链项目方、投资机构的复合型人才，多数律师同时具备技术背景和法律执业资格 [5] - 服务客户覆盖交易所、公链、NFT平台、元宇宙项目等区块链各领域，累计为500+ Web3.0企业提供法律服务 [8] - 参与多个行业标准制定和立法建议工作，并发布《Web3.0区块链项目合规出海白皮书》等行业文件 [8] - 坚持“因认知而信任，因信任而简单”的服务理念，通过深度理解区块链技术本质提供解决方案 [8] 上海曼昆律师事务所服务体系 - 专项法律服务包括虚拟货币类民事案件解决（如区块链项目投资、OTC交易案件）和刑事案件辩护 [6] - 刑事案件辩护范围涵盖数字货币案件、虚拟货币洗钱、传销诈骗、非法经营、取保候审及链上资产追索等 [6] - 提供NFT数字藏品法律服务，包括合规咨询、平台合规清退、收购合并及用户维权/刑事控告 [7] - 提供股权及数字资产投融资服务，包括海外公司设立、海外加密基金合规、境内外股权投融资及海外Token投融资服务 [7] - 提供虚拟货币交易安全服务，包括中国银行卡冻结解冻、交易所账户解冻、虚拟资产被盗挽损及链上资金安全评估 [7] - 提供企业法律顾问服务，包括初创公司法律陪跑、日常法律顾问、刑事风险防控及数据合规专项服务 [7] - 加密货币发行合规服务包括ICO/IEO/IDO法律意见书、白皮书合规审查 [7] - 交易所合规治理服务包括牌照申请、运营合规、用户协议制定 [7] - NFT法律风险防控服务包括知识产权保护、发行合规、交易纠纷解决 [7] - 元宇宙法律架构服务包括虚拟资产确权、智能合约审计、治理机制设计 [7] 上海曼昆律师事务所技术创新与全球布局 - 开发法律智能工具以提升服务效率 [7] - 运用技术手段进行电子证据固定 [8] - 总部位于上海，未来计划在全球主要加密金融城市设立办公室或精选当地团队，以提供全球广度、中国深度的法律服务 [4] 其他国际律师事务所概览 - **Latham & Watkins**：推荐指数四星，评分9.2分，是一家全球性律师事务所，在40个办事处拥有3000多名律师，其数字资产业务由斯图尔特·戴维斯共同领导 [9] - Latham & Watkins专注跨境牌照申请与全球合规布局，核心优势包括全球网络覆盖、在稳定币监管和支付牌照领域经验丰富，并参与主要国家和地区数字资产监管框架制定 [10] - **Selachii**：推荐指数四星，评分8.7分，是一家专注于数字货币和区块链法律的精品律师事务所，成立于2017年 [10] - Selachii专注密码学技术与隐私币合规，核心优势包括在零知识证明、安全多方计算等密码学技术法律应用方面独具专长，擅长处理技术前沿项目的合规架构设计，并拥有强大的跨国司法协作网络 [11] - **Perkins Coie**：推荐指数三星，评分8.5分，是一家全球性律师事务所，在25个办事处拥有1200多名律师，其加密业务由达克斯·汉森领导 [11] - Perkins Coie专注加密货币监管合规与证券型代币，核心优势包括是美国数字货币领域的领先律所并深度参与监管政策制定，为众多知名交易所和项目方提供SEC合规服务，并拥有强大的政府事务团队 [12] - **Sullivan & Cromwell**：推荐指数三星，评分8.1分，是一家全球性律师事务所，在20个办事处拥有2000多名律师，其加密业务由C. Andrew Gerlach领导 [12] - Sullivan & Cromwell专注传统金融机构数字资产转型，核心优势包括作为华尔街顶级律所代表众多传统金融机构布局数字资产，在重大并购交易和跨境合规方面经验丰富，并拥有精英律师团队和深厚的司法资源 [13] 律师事务所选择场景 - 选择曼昆律师事务所的场景包括：需要深耕中国市场并理解本土监管环境的Web3.0项目、寻求“技术+法律”复合型服务团队的创新项目、需要全程陪伴式法律服务的创业企业、涉及数字货币刑事风险防控的紧急案件 [13] - 选择国际律所的场景包括：主要业务面向欧美市场的国际化项目、需要应对SEC等严格监管的证券型代币项目、涉及多法域合作的复杂跨境交易 [13] - 曼昆律师事务所凭借对区块链技术的深度理解、对中国市场的精准把握以及创新的服务模式，成为亚太地区Web3.0企业的首选法律合作伙伴 [13]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司取得一项名为“区块链创建方法、装置、设备、存储介质及程序产品”的专利 [1] - 该专利授权公告号为CN 119834983 B，申请日期为2024年12月 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1985年，位于北京市，是一家以从事货币金融服务为主的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 公司共对外投资了1032家企业，参与招投标项目5000次 [1] 公司知识产权储备 - 公司拥有商标信息988条，专利信息5000条 [1] - 公司拥有行政许可77个 [1]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于2024年4月申请了一项名为“区块链的密钥生成方法、装置、设备、介质及产品”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN 118316601 B [1] - 公司成立于1985年，总部位于北京，主营业务为货币金融服务，注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 根据天眼查大数据分析，公司对外投资了1032家企业，参与了5000次招投标项目，拥有988条商标信息、5000条专利信息以及77个行政许可 [1] 公司业务与技术布局 - 公司持续在金融科技领域进行知识产权布局，此次获得的区块链密钥生成专利是其技术积累的一部分 [1] - 公司作为大型国有商业银行，在货币金融服务主业之外，通过广泛的对外投资（1032家企业）拓展其业务生态与影响力 [1]

公司专利技术进展 - 中国工商银行股份有限公司于2024年4月申请了一项名为“基于区块链的隐私保护交易验证方法、装置、设备和介质”的专利，该专利已获授权，授权公告号为CN 118337396 B [1] - 公司成立于1985年，总部位于北京市，主营业务为货币金融服务，注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 根据天眼查大数据分析，公司对外投资了1032家企业，参与了5000次招投标项目，拥有988条商标信息、5000条专利信息以及77个行政许可 [1] 公司知识产权与资产概况 - 公司拥有庞大的知识产权组合，包括5000条专利信息 [1] - 公司资产与业务活动规模显著，体现在其超过3.56万亿人民币的注册资本以及广泛的对外投资（1032家企业）和招投标参与（5000次） [1]

监管行动升级 - 中国人民银行于上个月28日突然召开高规格虚拟货币监管协调会议 会议召集了14个部门的负责人 阵容强大 在虚拟货币监管史上较为罕见 [2] - 此次十四部门联合行动旨在应对近期虚拟货币市场再度活跃及各种地下交易渠道花样翻新的情况 [4] - 各部门分工明确：央行负责总协调 公安部打击犯罪 网信办监管网络平台 外汇局严防资金外流 这种协作模式相比以往单打独斗效率更高 [5][7] 监管技术与挑战 - 监管技术手段已跟进 例如专门的区块链溯源系统可以追踪虚拟货币流向至小数点后八位 [7] - 监管面临诸多挑战：投机者反侦察能力强 DeFi协议的去中心化特性导致无实体公司可管 零知识证明等技术增加了交易追踪难度 未来量子计算可能威胁现有加密算法 [9][17] - 全球各国监管政策差异巨大 从全面禁止到放任不管不等 资金会流向监管阻力小的地区 金融行动特别工作组（FATF）的旅行规则落实不到位 [19] 稳定币监管路径 - 稳定币（如USDT、USDC）市值增长迅速 但存在巨大风险 例如去年TerraUSD崩盘导致投资者损失惨重 [11] - 中国监管明确将稳定币定性为非法金融活动 采取“总量禁止”的严厉措施 这源于此前支付机构涉足虚拟货币业务造成资金窟窿的教训 [13] - 全球监管路径不同：欧盟通过MiCA法规为稳定币发放牌照 美国纽约州DFS牌照与联邦立法仍在博弈中 [13] 行业影响与未来趋势 - 区块链分析公司业务繁忙 开发工具用于追踪稳定币等虚拟货币流向 但需不断应对NFT、元宇宙等新的洗钱手段 [15] - 机构投资者目前对虚拟货币持谨慎态度 不敢轻易触碰 [22] - 区块链技术存在正向应用场景 例如在供应链金融、跨境支付等领域可提高效率 [22] - 中国在虚拟货币治理上坚持“风险为本”原则 未来监管预计只会越来越严 不会放松 [17][21] - 中国在虚拟货币治理上的路径 可能为全球监管提供借鉴 [25] 核心观点与定位 - 此次监管升级的核心目的是守护老百姓的钱袋子 防范金融风险 [24] - 数字人民币与虚拟货币有本质不同：前者有国家信用背书 后者仅是一串代码 在支付体系数字化转型中需确保数字人民币的安全 [9][11] - 金融创新不能没有底线 技术发展不能脱离监管 数字经济时代需提升金融监管能力以跟上技术发展步伐 [25][26]

案件核心：钱志敏与陈志跨境虚拟货币洗钱大案 - 钱志敏于2017年携带存储超7万枚比特币的电脑出逃中国，英国警方最终查获6.1万余枚比特币，钱志敏于2024年4月在英国被捕，并于同年11月因持有和转移犯罪所得加密货币被判处11年8个月监禁[2][3] - 美国司法部于2025年10月对柬埔寨太子集团创始人陈志提起刑事指控，并采取民事没收手段没收其持有的12.7万枚比特币，指控其通过电信诈骗园区从事诈骗和洗钱，导致全球受害者损失数十亿美元[5] - 这两起案件均涉及利用虚拟货币进行大规模跨境洗钱，凸显了犯罪的专业化与全球化，对各国监管与司法协作构成严峻挑战[2][3][4] 虚拟货币在犯罪中的应用与挑战 - 虚拟货币因其匿名性、便捷性和全球性，已成为跨境洗钱的重要通道，犯罪分子利用混币器、暗网、隐私币等技术对抗侦查[13][15] - 涉虚拟货币犯罪主要类型包括：作为支付工具的犯罪（如洗钱、网赌）、作为投资标的的犯罪（如非法集资、诈骗）、针对虚拟货币本身的犯罪（如盗窃）以及与交易相关的犯罪（如非法经营）[12] - 追踪虚拟货币流向面临巨大挑战，需要掌握KYC信息、涉案地址等关键要素，并依赖专业的链上分析工具，且由于交易所多在海外，中国执法机构调证效率受影响[10][11] 各国监管与司法实践 - 中国监管政策持续升级，从2013年否认比特币货币属性，到2021年将相关活动纳入非法集资监管，2025年11月再次明确坚持禁止性政策并打击非法金融活动[17] - 2024年8月，中国最高人民法院和最高人民检察院发布司法解释，首次明确将通过“虚拟资产”交易列为洗钱方式之一，实现了从上游非法集资到下游洗钱的全链条刑事规制[5] - 英国在钱志敏案中采用“下游治理”路径，以洗钱罪刑事定罪，并依据《犯罪收益法》(POCA)启动民事追缴与受害者赔偿程序，将链上资产归属与分配纳入法院监督[4] 涉案虚拟货币的司法处置 - 中国司法实践中，涉案虚拟货币处置经历了从各地探索、委托第三方公司通过OTC商家变现，到因政策收紧转向境外处置（如借路香港）的演变过程[20] - 目前，虚拟货币的“财产说”逐步占据上风，其财产属性获得主流法学认可，这有助于提升追赃挽损的可操作性[18] - 涉案虚拟货币处置面临“政策否定流通”与“司法必须处置”的矛盾，业界和学界呼吁尽快出台国家层面的统一规范，明确处置细则、价格认定、监督流程等[17][21] 跨境协作与司法治理升级 - 钱志敏案和太子集团案的成功查办，得益于中国与英国、美国等多国执法机构的国际协作，凸显了跨境司法合作在打击虚拟货币犯罪中的重要性[3][6] - 专家建议强化跨境“早期冻结—证据共建—司法互认”的体系化协作，快速控制私钥和地址，并推动执法理念转变，重视涉案财产在犯罪治理中的核心地位[23][24] - 中国在反洗钱领域国际合作取得进展，与61个国家和地区建立了金融情报交换机制，并建议积极参与以FATF为核心的国际规则协同，争取更大话语权[15][25] 犯罪态势与数据 - 涉虚拟货币犯罪是新型网络犯罪，具有高度技术性、隐蔽性、组织化与跨境性特点，稳定币正取代比特币成为网络犯罪的“新宠”[13] - 2023年，中国检察机关起诉电信网络诈骗犯罪51351人，同比上升66.9%，相关帮信罪、掩隐罪起诉人数也分别上升13%和66.2%[14] - 2021年，中国公安机关破获虚拟货币洗钱相关案件259起，收缴虚拟货币价值超110亿元，2023年全国法院一审审结洗钱案件80142起[15] 立法与程序改革建议 - 中国刑事诉讼法第四次修改已提上议程，旨在回应数字时代刑事程序的变革，包括电子数据取证、涉外刑事诉讼程序等需求[25][26] - 专家建议在刑事诉讼法修改中，增设涉外刑事诉讼程序特别专章，完善境外证据适用规则，并强化检察机关在追逃追赃中的角色[26][27] - 建议完善涉虚拟货币犯罪的顶层设计，探索“刑事+民事”双轨追索的本土化升级，并建立全国统一、规范、公开的司法处置规范和流程[24][26]

会议概况 - 2025（第十届）起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼&起点研究十周年庆典、2025起点用户侧储能及电池技术论坛将于12月18-19日在深圳举办 [2] - 会议包含6大专场，聚焦50+热门议题，将邀请锂电产业链1200+企业嘉宾代表 [2] 赞助商信息 - 浙江爱签数字科技有限公司将作为展位赞助商支持本届年会，并在A08展位展示最新技术产品 [2] - 公司是国内专业级AI电子合同生态服务商，旗下平台获得电子合同在线签署发明专利，采用AI、区块链、生物识别、隐私计算等技术实现电子合同全流程服务 [2] 公司业务与应用 - 爱签电子签约平台用可靠的电子合同、电子签名、电子签章替代传统纸质合同与手写签署 [2] - 公司已为国内5000+品牌企业、上市公司和政府提供AI电子合同服务，广泛应用于电子政务、金融、零售、医疗、教育、物流、制造业等行业 [3] 会议参与企业及嘉宾 - 会议将汇聚海辰、融捷、亿纬、瑞浦、逸飞、鹏辉、蓝京、新能安、多氟多、远东、国轩、诺达、创明、派能、德赛、恩捷等产业链企业 [7] - 多位行业专家将发表主题演讲，涵盖软包电池、能源安全、圆柱电池技术、小动力锂电池发展趋势、储能电池技术方案及国家标准解读等议题 [7]

监管动态与行业风险 - 中国央行联合公安部、中央网信办、最高人民法院等十多个部委召开会议，强调打击虚拟货币交易炒作，并指出虚拟货币不具有法定货币地位，相关业务活动属于非法金融活动 [1] - 2024年前10个月，全国破获虚拟货币相关诈骗案件超过8300起，涉案金额超过200亿元人民币，案件数量较2023年同期增长超过40% [5] 典型诈骗模式：KOL操纵与“空气币” - 海外KOL（如拥有近80万粉丝的Crypto Beast）通过社交媒体喊单、伪造机构报告和链上数据等手段，操纵代币价格并实施“拉盘出货”，导致散户投资者蒙受重大损失 [6][7] - 案例显示，KOL通过控制45个关联钱包操纵ALT代币，在价格拉升至0.19美元后出货，导致价格在4小时内暴跌至0.003美元，接近归零，并套现约1100万美元 [7] - 另一种模式是传销组织包装“空气币”（如MOS币），通过线上群聊分享虚假收益喜报、线下培训会伪造项目背景，并设置“拉人头返现”等传销机制进行诈骗 [9][10] 诈骗目标群体与手段演变 - 诈骗活动向下沉市场和中老年群体渗透，利用产品宣讲会、赠送礼品、伪造政策文件和高大上话术进行“洗脑”，诱使受害者投入养老积蓄 [11][13] - 针对老年人的骗局（如π币/Pi币）宣称“零成本手机挖矿”、“1Pi=2000美金”等，通过收取“验证费”、“激活费”等名目收费，并利用社交裂变（拉人头获得算力）扩大影响 [13] - 诈骗常见话术包括宣称“无风险”、“稳赚不赔”、“躺赚分红”、“一年翻倍”，并通过伪造白皮书、冒充名人（如马斯克）或知名机构来营造合规假象 [17] 行业乱象与投资者行为 - 部分投资者因看到短期高回报（如3万元本金赚取1万元利润）而放松警惕，逐步加大投资，最终在资金盘崩盘或平台关闭后血本无归 [13] - 诈骗组织通过营造社区氛围（如“Pi友”俱乐部）、展示虚假捷报和“过来人”分享，持续刺激投资者的财富幻想，使其忽视官方风险提示 [13][14] - 诈骗的核心是利用人性对财富增值的焦虑和认知盲区，吹捧快速致富的幻想，但其本质仍是击鼓传花，后期参与者注定损失惨重 [13][17]

债券发行概况 - 华夏银行作为牵头簿记管理人，成功发行45亿元金融债券 [1][4] - 债券初始计划发行规模为30亿元，并设置15亿元超额配售权，最终全额触发超额配售，以45亿元满额发行 [1][4] - 本期债券为3年期，票面利率锁定在1.84% [1][4] 技术创新模式 - 本次发行采用行业首创的“区块链簿记+数字人民币归集”创新模式 [1][4] - 发行全流程信息实时上链，确保信息不可篡改，投资者可随时查询 [1][4] - 募集资金直接通过数字人民币进行归集，省去了中间多重清算环节 [1][4] 发行主体信息 - 本次金融债券的发行人为华夏银行控股子公司华夏金融租赁有限公司 [1][4]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3][4][6] 报告核心观点 - 深圳—新加坡跨境数据验证平台于2025年11月25日上线试运行，标志着广东与新加坡首个数据流通数字化基础设施落地 [4][7] - 平台采用"用户自主传输、平台哈希验证"模式，基于国产开源区块链底层技术FISCO BCOS，实现了数据原文件与验证信息的分离，有效解决跨境数据流通中的合规、安全和可信挑战 [4][7] - 益博睿新加坡的加入提升了平台验证结果在国际征信体系中的权威性与接受度，该模式或将成为粤港澳大湾区与东盟国家开展更广泛跨境信用合作的关键支点 [4][9][17] - 跨境数据验证平台模式起源于粤港澳大湾区的成功实践，此前的粤澳、深港平台已累计连接40余家机构、上线15个以上场景案例，服务覆盖大湾区9+2城市群 [4][8] - 展望未来，深新平台预计将拓展更多数据源和应用场景，为粤港澳大湾区与东盟国家之间的数字化合作提供可复制、可推广的实践经验 [4][9][13] 深新跨境数据验证平台上线与模式 - 深圳—新加坡跨境数据验证平台于2025年11月25日上线试运行，是在两地政府部门支持下，由国家（深圳·前海）新型互联网交换中心和新加坡Accredify公司共同运营 [7] - 平台采用"用户自主线上传输，平台哈希验证"模式，基于FISCO BCOS和分布式数据传输协议，通过跨境验证哈希值实现用户自主携带资料的可信跨境验证 [7] - 该模式不直接传输用户具体数据，而是通过跨境传输和比对数据哈希值来校验信息可信度，凭借区块链的不可篡改性和可追溯性确保数据真实可靠及隐私安全 [8][13] - 平台首阶段在跨境金融领域试点，由百行征信与益博睿新加坡合作开展企业主个人信用报告的双向跨境验证 [9][17] FISCO BCOS联盟链底层技术支持 - FISCO BCOS是于2017年推出的国产金融级开源联盟链底层平台，定位为安全可控、稳定易用、高性能的金融级区块链系统 [10] - 其核心价值在于提供稳定、高效、安全的技术环境，支撑数字资产、保险、商业票据、征信等金融和准金融应用 [10] - 平台已发展成为最大且最活跃的国产开源联盟链生态圈之一，累计汇聚数千家企业及机构、超过10万名成员，成功落地400多个产业数字化标杆应用 [10] - 核心技术优势包括高性能（单链TPS可达20万以上）、高安全性与强大的可扩展性，支持PBFT、Raft和rPBFT等多种共识算法 [11] - 在深新平台中，FISCO BCOS承担了保障跨境验证可信性、可审计性与合规性的技术角色，使验证模式得以从大湾区延伸至东盟国家 [13] 益博睿新加坡构建东盟合作枢纽 - 益博睿新加坡征信公司前身为成立于1978年的DP Information Group，是新加坡历史最悠久、影响力最广泛的信用与商业信息机构之一 [16] - 目前已成为全球信息服务集团Experian在亚太地区的重要节点，在新加坡金融体系、企业服务体系及跨境商务场景中发挥关键功能 [16] - 其参与深新平台试点，作为新加坡侧权威信用数据源和跨境验证标准提供者，提升了平台输出验证结果在新加坡本地及国际机构中的接受度与合规性 [17] - 该参与使平台具备双侧机构共同参与的数据可信验证能力，为跨境金融服务提供信用互认基础，或将成为大湾区与东盟未来更广泛跨境信用合作的关键支点 [4][17]