公司财务数据与会计政策 - 2025年第一季度财务报表未经审计，主要会计数据按人民币列报，币种为人民币[3] - 因财政部2024年会计准则变更，公司将保证类质量保证产生的预计负债从"销售费用"调整至"营业成本"列报，并对上年同期数追溯调整[3] - 非经常性损益项目适用，需对未列举项目及金额重大的非经常性损益项目说明原因[4] 股东信息与公司治理 - 公司股东信息显示冯长江担任监事期间股份转让需按《公司法》执行[5] - 第二届董事会第七次会议审议通过16项议案，包括2024年度总经理工作报告、董事会工作报告等，均获全票通过[9][10][11][13] - 独立董事津贴为每人12万元/年（税前），非独立董事不领取津贴[21] 利润分配与资金管理 - 2024年度利润分配方案拟每10股派发现金红利7.50元（含税）并以资本公积金转增2股[19] - 2025年中期现金分红规划为盈利时分红比例不低于净利润10%且不高于20%[19] - 增加闲置自有资金委托理财额度至10亿元，投资低风险高流动性品种，期限至2026年2月6日[42][77][79] 关联交易与业务发展 - 2025年度预计与博实股份、合肥旭龙等关联方交易，金额以市场公允价格为基础[63][70] - 关联交易预计无需股东大会审议，独立董事专门会议已审议通过[61][62] - 向银行申请综合授信额度不超过20亿元，用于经营发展需求[45] 组织架构与制度建设 - 调整公司组织架构以优化治理结构，授权管理层实施具体调整[48] - 修订《董事会战略委员会工作制度》以提升ESG管理水平[50] - 2024年年度股东大会定于2025年5月30日召开，审议相关议案[55]

会计政策变更 - 公司自2024年1月1日起执行财政部《暂行规定》、解释第17号及解释第18号的新会计政策 涉及数据资源会计处理、负债流动性划分、供应商融资披露及售后租回交易计量方式 [1][2][3][4] - 执行《暂行规定》规范数据资源确认为无形资产或存货的会计处理 采用未来适用法 此前费用化支出不再调整 未对财务状况和经营成果产生重大影响 [2] - 解释第17号明确流动负债划分标准 要求供应商融资安排披露 并规定售后租回交易中租赁负债后续计量不得确认使用权相关利得或损失 需追溯调整 [2][3][4] - 解释第18号规定保证类质量保证预计负债计入营业成本科目 原计入销售费用的需追溯调整 公司自2024年度起执行 [4] 董事会决议与公司治理 - 董事会审议通过24项议案 包括2024年度总经理及董事会工作报告、财务决算、利润分配、年度报告、募集资金使用情况及2025年财务预算等 [10][11][21][23][26][30][32] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利6.30元（含税） 总股本401,000,000股 合计派现252,630,000元 占归母净利润30.08% [23] - 公司2025年预计日常关联交易 涉及林德叉车等9家关联方 交易包括销售商品、采购货物及接受劳务等 关联交易定价参照市场价格 [34][79][83][85][102] - 董事会通过2025年度董事及高管薪酬计划、续聘立信会计师事务所、使用闲置资金购买理财产品、开展外汇衍生品交易及投资设立泰国子公司等议案 [46][49][52][58][60][65] 关联交易详情 - 关联方林德叉车持股公司3.96% 董事Quek Ching Pong任其董事长 2025年预计向其销售商品及提供劳务金额100,000万元 [85][83] - 其他关联方包括GTM Company、杭州中力机械设备、力和盛智能、旭力智能、睿芯行、科钛机器人、深圳有光图像及THORO INC等 均与公司存在股权或管理关系 [85][89][91][94][96][98][100][105] - 2024年日常关联交易实际发生与预计差异属正常经营调整 未超总经理办公会权限 未损害公司及股东利益 [83] - 关联交易履约能力有保障 定价公允 不会对独立性构成不利影响 [101][102][103]

募集资金情况 - 公司首次公开发行A股22,222.2223万股，发行价10.28元/股，募集资金总额228,444.45万元，扣除费用后净额为220,650.49万元 [1] - 截至2024年底，累计使用募集资金97,361.86万元，余额56,469.52万元（含理财收益和利息收入） [1] - 募集资金专户管理严格，与保荐机构及银行签订三方/四方监管协议，确保专款专用 [1][2] 募集资金使用进展 - 2024年实际使用募集资金15,401.04万元，主要用于重点图书出版工程等项目 [4] - 部分募投项目已完成结项并注销专户，包括浙江少年儿童出版社和浙江人民出版社的重点图书项目 [2][3] - 火把知识服务平台建设项目因资质问题变更实施主体至浙江出版集团数字传媒有限公司，未使用资金19,924.22万元，进度27.62% [9][10] 募投项目延期情况 - 信息化系统升级、青云e学在线教育、青云端移动学习助手三个项目因政策调整和技术影响延期至2027年7月 [11][12] - 延期原因包括"双减"政策限制、二维码印刷禁令及系统整合复杂度高等 [10][11] 闲置资金管理 - 2024年8月批准使用不超过8亿元闲置募集资金进行现金管理，期限至2025年4月 [6] - 截至2024年底，理财产品余额8亿元，均为安全性高、流动性好的产品 [6] 关联交易情况 - 2024年实际关联交易金额未披露，2025年预计关联交易总额为正常经营所需 [23] - 主要关联方包括控股股东浙江出版联合集团及其子公司，涉及出版物资采购、物业管理等业务 [24][26] - 交易定价遵循市场原则，部分采用政府指导价或协商价 [44] 自有资金理财计划 - 2025年拟使用不超过57亿元闲置自有资金购买理财产品，期限12个月 [51][54] - 理财资金占最近一期货币资金（含理财余额）的47.75%，不影响主营业务现金流 [58]

亨通光电增持计划 - 亨通集团获得中国建设银行苏州长三角一体化示范区分行不超过2.7亿元专项贷款承诺用于增持公司股票 [1] - 亨通集团正推进证券账户开立手续以实施增持计划 [1] 2024年度减值计提 - 公司2024年合计计提减值准备19,627.16万元包括信用减值10,015.88万元和资产减值9,611.27万元 [2] - 应收账款减值计提8,365.23万元占比最大其他应收款坏账准备1,423.38万元 [3] - 存货跌价及合同履约成本减值计提4,047.78万元商誉减值5,580.79万元 [6][8] - 减值合计减少2024年度利润总额19,627.16万元 [9] 续聘会计师事务所 - 续聘立信会计师事务所2025年度审计费用538万元与2024年持平 [20] - 立信2024年业务收入47.48亿元证券业务收入15.05亿元服务693家上市公司 [15] - 立信拥有2,498名注册会计师职业保险赔偿限额10.5亿元 [13][16] - 董事会全票通过续聘议案需提交股东大会审议 [21][22] 2024年度关联交易 - 2024年实际发生日常关联交易总额508,635万元超原预计501,255万元 [25][26] - 关联交易涉及销售采购物流租赁等定价基于市场化原则 [26][27] - 关联交易未影响公司独立性主要行业为电子设备制造业 [15][30] 会计政策变更 - 执行《企业数据资源会计处理暂行规定》对数据资源进行资产确认 [34] - 采用《企业会计准则解释第17号》调整流动负债划分标准 [35] - 执行《解释第18号》将质量保证预计负债计入营业成本 [40] - 变更未对财务状况产生重大影响无需提交董事会审议 [43]

财务数据与债券发行 - 2025年第一季度财务报表未经审计，母公司净资本及风险控制指标符合证监会规定 [3] - 2025年3月完成公司债券（第一期）发行，规模10亿元，期限3年，票面利率2.14% [6] - 2025年2月及3月分别完成两期短期融资券发行，各10亿元，票面利率分别为2.00%和2.08% [6][7] - 2025年1月至3月兑付多笔公司债券利息，总额合计1.108亿元，包括"22国金01"本金兑付10.319亿元 [7][8] 业务资质与融资活动 - 2024年12月获证监会批准参与互换便利（SFISF），并取得银行间债券市场非金融企业债务融资工具一般主承销资格 [10] - 2025年3月为子公司国金金控提供内保外贷担保，额度不超过港币7000万元 [11] 关联交易与股东结构 - 2025年预计日常关联交易涉及控股股东长沙涌金集团、涌金投资控股等21家关联方，交易定价参照市场标准 [13][60] - 关联交易类型包括证券经纪、投资银行、资产管理等业务收入，以及共同投资、场外衍生品等 [59] - 实际控制人陈金霞合计控制公司21.45%股份，关联方涵盖信托、保理、创投等金融及实业领域 [15][16][19][27][56] 公司治理与审议程序 - 2025年关联交易议案经董事会审议通过，关联董事均回避表决，独立董事专门会议事前审查 [62][63] - 议案需提交2024年度股东会审议，授权公司根据业务需求签署相关协议 [61][64]

公司财务报告 - 2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 公司于2024年5月实施资本公积金转增股本方案 按转增后股本重新计算各列报期间基本每股收益和稀释每股收益 [3] - 财政部于2024年12月6日发布《企业会计准则解释第18号》 规定保证类质保费用应计入营业成本 公司于2024年1月1日起执行 比较期2024年第一季度利润表相关项目已经进行追溯重述 [6] 董事会决议 - 第四届董事会第十六次会议于2025年4月23日召开 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》 表决结果同意7票 反对0票 弃权0票 [7][8] - 审议通过《关于增加2025年度日常关联交易额度预计的议案》 关联董事孙鹏程 郭忠武及其一致行动人孙传明回避表决 表决结果同意4票 反对0票 弃权0票 [10][12] - 审议通过《关于提请股东大会授权董事会决定以简易程序向特定对象发行股票的议案》 表决结果同意7票 反对0票 弃权0票 尚需提交2024年年度股东大会审议 [14][15] 监事会决议 - 第四届监事会第十二次会议于2025年4月23日召开 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》 表决结果同意3票 反对0票 弃权0票 [17][18] - 审议通过《关于增加2025年度日常关联交易额度预计的议案》 表决结果同意3票 反对0票 弃权0票 [20][22] 日常关联交易 - 增加2025年度日常关联交易额度预计 主要为向关联人北京数码视讯科技股份有限公司销售传媒安全 智能显控等相关产品及服务 向关联人购买数字电视系统及服务等相关产品 [30][33] - 关联交易定价以市场价格为依据 不影响公司独立性 不存在损害公司及股东利益情形 [26][34] - 北京数码视讯科技股份有限公司为直接持有公司5%以上股份股东 公司实际控制人之一 董事 总经理郭忠武在数码视讯担任董事 公司董事孙鹏程在数码视讯担任董事 副总经理兼财务总监 [31] 融资授权 - 提请股东大会授权董事会决定以简易程序向特定对象发行股票 融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20% [14][37] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 发行数量不超过发行前公司股本总数30% [39] - 发行对象不超过35名 均为符合中国证监会规定的机构投资者及合法投资组织 所有发行对象均以现金方式认购 [41] - 募集资金拟用于主营业务相关项目建设 资产收购及补充流动资金 需符合国家产业政策和环境保护等法律规定 并投资于科技创新领域业务 [43]

2025年第一季度业绩表现 - 2025年第一季度实现营业收入92.01百万元 较上年同期增加72.23百万元 同比增长365.26% 创历史新高 [5] - 归属于上市公司股东的净利润29.82百万元 较上年同期扭亏为盈 [5] - 毛利率较上年同期已回升 主要受益于需求大幅增加新增订单大幅增长 产品价格体系稳定及销售规模扩大带来的成本优势 [5][6] 业务领域进展 - 星载领域继续保持领先优势 多系列型号遥感卫星项目进入批量交付阶段 [6] - 机载领域营收规模快速起量 客户陆续下达新的需求订单及合同 该领域营收规模保持阶梯式高速增长 [6] - 低轨通信卫星领域为下一代低轨通信卫星及地面配套设备新研多款新产品 目前已根据客户需求备货 2025年按计划进行批量交付 [6] - 地面领域下游需求计划在陆续落地 公司已与客户沟通项目需求生产计划 按照客户要求进行备货及生产交付 [6] 2024年度财务状况 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为-31.12百万元 未分配利润为276.74百万元 盈余公积为42.16百万元 资本公积为875.43百万元 [15] - 2024年度计提信用减值损失49.58百万元 资产减值损失18.49百万元 合计影响利润总额68.08百万元 [21][26] - 2024年度研发费用相比上期增加19.83百万元 [16] 2024年度利润分配 - 2024年度不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [15] - 不进行利润分配的原因包括产品交付验收进度低于预期 应收账款回款较慢 以及持续加大研发投入 [16] - 利润分配预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议 [14][19] 2025年度日常关联交易 - 2025年度预计与参股公司浙江集迈科微电子有限公司发生日常关联交易 合计不超过20百万元 [29] - 2024年度实际发生的日常关联交易总金额为6.25百万元 [29] - 集迈科截至2024年12月31日总资产355.98百万元 净资产295.25百万元 营业收入43.44百万元 净利润-97.01百万元 [31] 会计政策变更 - 根据财政部《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》进行会计政策变更 [40][41] - 变更自2024年1月1日起施行 不会对公司财务状况 经营成果和现金流量产生重大影响 [40][44] - 本次会计政策变更已经董事会审议通过 [44]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股股票4,304.35万股，发行价20.68元/股，募集资金总额89,013.96万元，扣除承销保荐费用后净额82,581.45万元，于2023年3月31日到账 [1] - 2023年末募集资金专户实际余额22,422.57万元，与应结余57,222.57万元的差异34,800万元系购买结构性存款，该存款于2024年到期收回 [2] - 2024年末募集资金专户实际余额5,320.72万元，与结余余额37,720.72万元的差异32,400万元系购买结构性存款 [3] 募集资金存放与管理 - 公司设立7个募集资金专户，与5家银行及保荐机构签订三方监管协议，协议内容符合深交所规范 [4][5] - 2024年4月通过议案允许使用不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，可滚动使用 [4] - 2024年6月新增理财产品专用结算账户，并与成都银行、重庆银行签署监管协议 [5] 募集资金使用情况 - 2023年及2024年分别使用超募资金4,800万元永久补充流动资金，累计使用9,600万元，占超募资金总额28.95% [7][8] - 部分募投项目因市场环境及公司战略调整延期，但未改变实施主体、用途及规模 [9][10] - 全渠道营销网络升级、口腔健康研究中心建设及数字化管理平台项目无法单独核算效益 [11] 利润分配方案 - 2024年合并净利润1.61亿元，拟每10股派发现金红利7.50元（含税），合计1.29亿元，分红比例80.12% [20][21] - 母公司未分配利润7,181.94万元结转至以后年度，不送红股或转增股本 [21] 关联交易情况 - 2024年通过轻纺集团代收代付政府补助185万元，补充确认100万元 [25][28] - 2025年拟新增通过机电集团/轻纺集团代收代付政府补助预计2,000万元 [26][27] - 关联交易定价依据政府补助文件确定，不影响公司独立性 [34][35] 公司治理与审批 - 募集资金使用及关联交易事项经董事会、监事会、审计委员会及独立董事专门会议审议通过 [37][38] - 保荐机构中信建投认为相关程序合规，未损害中小股东利益 [38]

文章核心观点 文章围绕重庆百货2024年度经营情况展开，涵盖财务数据、业务运营、董事会与监事会决议、资产减值、利润分配及关联交易等多方面内容，展示公司经营成果与未来规划[11][14][82]。 分组1：重要提示 - 年度报告摘要来自全文，投资者可到指定网站阅读全文以全面了解公司情况 [1] - 公司董监高保证报告内容真实准确完整，承担法律责任 [1] - 全体董事出席董事会会议 [2] - 天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告 [3] - 2024年度公司拟以总股本剔除需回购注销限制性股票为基数派发现金红利，不进行资本公积金转增股本 [4][9] 分组2：公司基本情况 宏观环境与行业情况 - 2024年我国经济总体平稳、稳中有进，GDP同比增长5%，社会消费品零售总额同比增长3.5% [10] - 网上零售额比上年增长7.2%，实物商品网上零售额增长6.5% [11] - 实体零售业态变革创新加快，便利店、专业店、超市零售额分别增长4.7%、4.2%、2.7%，百货店、品牌专卖店零售额分别下降2.4%、0.4% [11] 公司业务情况 - 公司主要从事百货、超市、电器和汽贸等业务，拥有多个驰名商标和商业品牌，开设各类商场、门店273个 [11] - 2024年公司实现营业收入171.39亿元，超市主营业务收入61.64亿元，电器主营业务收入33.03亿元，同比增长12.85% [11] - 公司经营模式主要为经销、联营、代销和租赁，以经销、联营为主 [13] 公司财务与股东情况 - 披露近3年和报告期分季度主要会计数据和财务指标 [13] - 披露报告期末及年报披露前一个月末普通股股东总数等股东情况 [14] 分组3：重要事项 - 2024年公司实现营业收入171.39亿元，同比减少9.75%；净利润13.15亿元，同比增长0.46%；每股收益3.00元，同比增长0.33% [14] 分组4：董事会决议 资产减值准备 - 审议通过对公司资产计提减值准备议案，2024年度计提各项资产减值损失28,744.74万元 [15] 报告类 - 审议通过2024年年度报告及摘要、董事会工作报告、独立董事述职报告等多项报告 [17][21][23] 利润分配 - 审议通过2024年度利润分配方案，拟派发现金红利6亿元，现金分红比例45.64% [34] 关联交易与担保 - 审议通过预计2025年日常关联交易议案，涉及多家关联方 [46] - 审议通过重庆商社汽车贸易有限公司为下属子公司提供担保议案，涉及担保金额共1.602亿元 [48] 重大资产重组 - 审议通过重大资产重组相关资产减值测试情况议案，相关资产未发生减值 [52] 分组5：资产减值准备公告 目的及过程 - 基于谨慎性原则，公司对2024年末资产清查，聘请重庆华康进行减值测试并计提减值准备 [55] 计提情况 - 2024年度计提各项资产减值损失28,744.74万元，各项减值准备期初余额59,911.91万元，期末余额56,438.22万元 [56] - 存货跌价准备拟计提余额19,906.87万元 [58] - 在建工程黄泥磅工程和江北基地项目全额计提减值准备 [58][59] - 汽贸试驾车计提减值准备98.99万元 [61] - 应收账款和其他应收款坏账准备计提782.09万元，转销591.66万元，年末余额3,148.73万元 [66][67] 审议程序与意见 - 经审计委员会、董事会、监事会审议通过 [70] - 审计委员会、董事会、监事会认为计提依据充分，符合公司实际情况 [71][72][73] 分组6：监事会决议 资产减值准备 - 审议通过对公司资产计提减值准备议案，认为符合公司实际情况 [77] 报告类 - 审议通过2024年年度报告及摘要、公司2024年度监事会工作报告，部分议案需提交股东大会审议 [78][79] 分组7：利润分配方案公告 方案内容 - 拟向全体股东每股派发现金红利1.36216元，以440,475,577股为基数，拟派发现金红利6亿元，现金分红比例45.64% [82] 决策程序 - 经董事会、独立董事专门会议审议通过，符合相关规定 [86][87] 分组8：预计2025年日常关联交易公告 审议程序 - 经关联交易委员会、独立董事专门会议、董事会审议通过，需提交股东大会审议 [93][94] 关联人情况 - 涉及重庆农村商业银行等多家关联企业，介绍关联关系、基本信息、主营业务等 [95][99][102]

担保事项 - 公司拟为合并报表范围内子公司及信誉良好客户提供总额67,000万元担保，占2024年末净资产46.23% [5] - 担保方式包括买方信贷（客户按揭贷款担保+反担保）和融资租赁业务担保 [2] - 截至2024年末实际担保余额11,690.39万元（客户担保7,814.28万元+子公司担保3,876.11万元），占净资产8.07% [5] 关联交易 - 2024年公司与实控人关联企业泰坦酒店发生会务住宿交易400.16万元，2025年预计不超过700万元 [9][10] - 关联方泰坦酒店2024年总资产7,144.72万元，净资产-6,690.55万元，净利润-568.80万元 [12] - 交易定价依据市场化原则，已签订有效期至2025年底的《消费协议书》 [14][15] 综合授信 - 公司及子公司拟申请不超过80,000万元综合授信，有效期12个月，涵盖贷款/票据/保理等融资形式 [26] - 授信额度内单笔融资无需另行董事会审议，授权法定代表人签署协议 [26] 会计政策变更 - 执行财政部2023-2024年新规，涉及数据资源会计处理、负债分类等，自2024年1月1日生效 [33][34][35] - 变更不涉及追溯调整及重大财务影响，无需提交董事会审议 [36][37] 其他事项 - 续聘立信所为2025年审计机构，2024年审计费用85万元，立信拥有2,498名注册会计师 [44][49] - 计划2025年5月12日举行线上业绩说明会，董事长及财务总监等高管出席 [40]