上市信息 - 公司股票于2023年8月28日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本为6190万股[3] - 首次公开发行增加股份为1550万股[3] 市盈率数据 - 截至2023年8月9日，仪器仪表制造业最近一个月平均静态市盈率为38.99倍[5] - 截至2023年8月9日，可比上市公司2022年扣非后净利润对应市盈率算术平均值为38.73倍[6] - 本次发行价格71.80元/股，对应2022年扣非后净利润摊薄市盈率为56.76倍[7] - 发行市盈率高于行业平均静态市盈率45.58%[7] - 发行市盈率高于同行业可比上市公司对应市盈率算术平均值46.55%[7] 风险提示 - 公司股票在创业板上市，该市场投资风险较高[3] - 公司发行后短期内存在净资产收益率下降的风险[8]

固高科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之上市公告书提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，固高科技股份有限公司（以下简称"本公司"、"发 行人"、"固高科技"）人民币普通股股票将于 2023 年 8 月 15 日在深圳证券交易所创 业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书全文披露于 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）指定信息披露网站：巨潮资讯网， 网 址 www.cninfo.com.cn ；中证网，网址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn， 供投资者查阅。 所属网页二维码：巨潮资讯网 一、上市概况 二、风险提示 本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风 1 （一）股票简称：固高科技 （二）股票代码：3015 ...

发行相关数据 - 本次发行价格为29.38元/股，对应不同计算方式市盈率分别为45.50倍、41.46倍、60.67倍、55.27倍[17][40][64][73][74] - 截至2023年8月8日，“C40仪器仪表制造业”最近一个月平均静态市盈率为39.05倍[2][17][68] - 本次发行价对应的发行人2022年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为60.67倍，高于可比上市公司静态市盈率18.13%，高于行业最近一个月平均静态市盈率55.37%[2][17][69] - 本次公开发行新股2893.00万股，发行后总股本为11571.80万股，发行股份占发行后公司股份总数的比例为25.00%[35][38][72] - 预计募集资金总额84996.34万元，扣除发行费用9122.05万元后，预计募集资金净额约75874.29万元[34][35][75] 申购与配售 - 2023年8月14日（T日）进行网上和网下申购，网下申购时间为9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[6][7][42][45][52][88][89][103][115][117] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为224家，管理的配售对象个数为6003个，有效拟申购数量总和为5064970万股[33][66][67][87] - 初始战略配售数量为144.65万股，占发行数量的5.00%，最终不向战略配售投资者定向配售，差额144.65万股回拨至网下发行[8][39][72][86] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2068.50万股，占发行数量的71.50%；网上初始发行数量为824.50万股，占发行数量的28.50%[39][72] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为6个月[8][80] 研发与技术 - 截至2023年3月31日，公司已获95项专利授权，其中26项发明专利，拥有软件著作权10项[21] - 截至2022年末研发团队中直接从事科研开发的技术人员有73人，约占公司员工总数的13.83%[22] 产品与市场 - 公司2022年推出光刻机平行光源系统及AR近眼检镜头等产品，进入半导体及AR/VR领域[26] - 公司引进十余台高精度单点金刚石车床以及激光辅助加工设备，镜片抛光精度误差优于行业平均水平[30] - 公司拥有近20台先进的镀膜设备及专业镀膜团队，能实现多种膜系[30] - 公司品牌“RONAR - SMITH”获评江苏省著名商标[30] - 公司与主要客户定期交流，赢得了华工科技等企业优秀供应商荣誉[32] - 公司与亚洲、欧洲、美国、拉美多个国家和地区客户建立业务往来[33]

发行信息 - 本次发行价31.89元/股，对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为31.36倍[2][8] - 发行股票数量2000万股，占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本8000万股[4][12][92][93] - 网上申购日为2023年7月11日，9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，申购时无需缴付申购资金[4][15][101] - 网上投资者中签后需在2023年7月13日日终前确保资金账户有足额认购资金[5][19][107] - 预计募集资金总额为63780万元，扣除预计发行费用6213.66万元后，预计募集资金净额为57566.34万元[9][95] 业绩数据 - 2021 - 2022年归属于母公司股东的净利润分别为10113.76万元和15538.19万元，扣非后分别为9555.04万元和8134.08万元[14] - 2022 - 2020年公司营业收入分别为46456.90万元、50486.94万元、39045.68万元[44] - 2020 - 2022年公司矿山机械行业客户毛利率分别为50.38%、49.95%、48.08%[46] - 2022 - 2020年公司综合毛利率分别为38.15%、40.44%、45.76%[47] - 2022 - 2020年公司研发费用率分别为4.03%、4.04%、4.20%[49] 市场情况 - 截至2023年7月6日，C34通用设备制造业最近一个月平均静态市盈率为32.91倍，平均滚动市盈率为32.60倍[25] - 2023年5月4日至7月6日，C34行业最新静态市盈率自30.97倍涨至33.76倍，涨幅约9.01%；滚动市盈率自30.79倍涨至33.45倍，涨幅约8.64%[31] - 可比公司扣除异常值和极端值后，扣非后算术平均静态市盈率为32.06倍，扣非后算术平均滚动市盈率为30.84倍[35] 公司优势 - 公司客户覆盖工程机械行业全球50强中10家中国公司的9家，覆盖率达90%，且多年被三一集团等评为优秀供应商[54] - 公司硬管总成耐压性可承受工作压力>42Mpa，密封性工作3000小时以上不发生泄漏，清洁性达NAS 8级等[57] - 公司在液压硬管总成细分行业处于国内同行业领先水平，逐步实现国内高端应用市场进口替代突破[55] 行业数据 - 2010 - 2021年全球液压行业市场规模复合增长率为3.32%，中国为5.81%[67] - 2021年中国液压件行业总体收入达106.5亿欧元，同比增长5.86%[67] - 2021年国内液压管路系统细分市场规模约16亿欧元，约合人民币120亿元[68] - 2010 - 2021年国内工程机械行业规模复合增长率6.86%，2021年营业收入9065亿元，同比增长16.95%[82] - 2022年我国煤矿产量44.96亿吨，有色金属矿产量6774.30万吨，仅煤矿行业后维修市场规模突破300亿元，煤矿和有色金属矿产值超5万亿元[89] 未来展望 - 公司在农业、仓储物流、港口机械领域拓宽应用领域并建立合作[62] - 2020 - 2022年公司矿山机械后维修市场营业收入复合增长率达26.25%[89]

发行信息 - 本次公开发行股数2000万股，全部为新股，网上发行占比100%[9][12] - 发行价格31.48元/股[75] - 预计募集资金总额62960.00万元，净额56016.28万元[9][76] - 网上申购时间为2023年5月15日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[4][14][82][91] - 网上投资者T日申购无需缴款，T + 2日（2023年5月17日）缴款[16][89] - 发行前总股本6000万股，发行后总股本8000万股[12] 市盈率数据 - 截至2023年5月10日，行业最近一个月平均静态市盈率30.35倍，平均滚动市盈率29.93倍[24] - 发行价格对应发行人2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率30.33倍，低于行业平均[2][8][24] - 2023年3月扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率29.55倍，低于行业平均[25] - 同星科技2022年扣非后静态市盈率30.33倍，低于同行业可比上市公司平均[27] - 同星科技前四个季度扣非后滚动市盈率29.55倍，低于同行业可比上市公司平均[28] 业绩情况 - 2022年公司营业收入80,891.09万元[52] - 2022年公司扣非归母净利润8,304.20万元，年均复合增长率22.43%[53] - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为9.25%、8.72%、10.33%[57] - 2020 - 2022年公司净利率基本稳定略有提升[59] - 2020 - 2022年公司加权净资产收益率分别为16.80%、20.23%、19.90%[62] - 2020 - 2022年公司存货周转率分别为5.33、6.29、6.19[62][64] - 2020 - 2022年公司应收账款周转率分别为3.06、3.71、3.79[63][65] 研发与技术 - 公司率先研发出CO₂、R₂₉₀高效换热器并推广[38] - 截至2022年12月31日公司拥有173项专利，其中发明专利11项[68] - 公司在翅片式换热器等领域形成23项核心技术[70] - 公司完成浙江省省级工业新产品（新技术）鉴定共51项，46项达国内领先[70] 市场与竞争 - 公司为海尔、美的等配套，市场占有率居行业前列[36] - 公司换热器产品指标优于同行[39][40] - 公司翅片式换热器型号逾2000种，能满足多样化需求[43] - 公司应用于海尔、美的热泵干衣机产品有较高市场占有率[50]

发行价格与市盈率 - 本次发行价格28.75元/股，对应2021年扣非归母净利润摊薄后市盈率43.28倍，高于C26行业141.38%，高于C42行业101.12%，高于可比公司平均[1][19] - “C26化学原料和化学制品制造业”最近一个月静态平均市盈率为17.93倍，“C42废弃资源综合利用业”为21.52倍（截至2023年3月30日）[17] - 可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为27.89倍[18] 发行规模与募集资金 - 本次公开发行新股29560000股，全部为新股，不安排老股转让[28] - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为32619.67万元，本次发行价格28.75元/股对应募集资金总额为84985.00万元[25] - 预计募集资金净额约为74961.77万元[28][52] 业绩表现 - 公司高性能木塑复合材料产品涵盖三大系列一百多个品种[22] - 公司高性能木塑复合材料2021年度销售额54,354.31万元，高于国风新材和南京聚隆[23] - 2019 - 2021年，公司木塑产品产销量在国内木塑企业中排名领先[23] - 2019 - 2021年及2022年1 - 6月，公司毛利率和加权平均净资产收益率高于国内同行业可比上市公司均值[24] 发行安排 - 投资者于2023年4月6日（T日）按28.75元/股进行网上和网下申购，无需缴付申购资金[8] - 网下投资者于2023年4月10日（T + 2日）16:00前按发行价格与初步配售数量缴纳认购资金[11] - 网上投资者申购新股中签后，确保2023年4月10日（T + 2日）日终资金账户有足额认购资金[11] 战略配售与回拨机制 - 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售[48] - 保荐人相关子公司跟投初始股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即147.8000万股，差额147.8000万股回拨至网下发行[48] - 网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%[53] 网下发行情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为244家，管理的配售对象个数为4558个，有效拟申购数量总和为3566690万股，有效申购倍数为1687.54倍[25] - 初步询价剔除91个配售对象，拟申购总量63410万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0003%[7] 网上发行情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][55] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与网上新股申购，每5000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过8000股[37][94] 风险提示 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量70%时，公司将中止新股发行[14][108] - 初步询价结束后，剔除符合条件的网下投资者拟申购总量1%的最高报价部分后有效报价投资者数量不足10家，发行可能中止[110]

发行相关 - 发行价格为29.99元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率52.14倍，高于行业均值61.67%，高于可比公司均值31.43%[2][18][29] - 共剔除94个配售对象，对应拟申购总量74330.00万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0019%[7][58] - 本次公开发行新股总量3500.00万股，预计募集资金总额104965.00万元，净额92638.38万元[32] - 发行后总股本为14000.00万股，发行股份占比25.00%[36][73] - 初始战略配售数量为175.00万股，占发行数量的5.00%，最终不进行战略配售，差额175.00万股回拨至网下发行[37][88] - 网下初始发行数量2502.50万股，占比71.50%；网上初始发行数量997.50万股，占比28.50%[37][73] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][80] 行业与市场 - “十四五”期间，国家电网建设投资超60%投向配电网，南方电网投资比例接近50%[22] - 低压电器前十大品牌市场份额由2010年的45.40%上升至2020年的56.00%[23] - 2020年低压智能配电市场规模为21亿元，智能化率为2.44%；2025年规模将达190亿元，智能化率将达15.32%[24] - 若2025年塑壳断路器附件选配比例达15.32%，市场规模为1483万件，较2020年增长152.21%[29] - 若智能物联电能表全面覆盖，电能表外置断路器年需求量约为7870万台[29] 公司业绩 - 公司框架断路器附件和塑壳断路器附件是业绩压舱石，智能终端电器产品成为核心产品，2014 - 2021年年均复合增长率达41.09%[27] - 2019 - 2021年框架断路器附件收入年均复合增长率34.66%[28] - 2015 - 2020年框架断路器产量从102万台增长至149.2万台，年均复合增长率7.90%[28] - 2019 - 2021年塑壳断路器附件收入年均复合增长率17.12%[28] - 2015 - 2020年塑壳断路器产量从5100万台增长至7027万台，年均复合增长率6.62%[28] - 2015 - 2020年微型断路器市场规模由9.3亿极上升至9.29亿极，年均复合增长率14.5%[29] - 2020 - 2021年度公司净利润分别为9702.44万元、8052.19万元，累计净利润17754.63万元[65] 时间安排 - 2023年3月17日（T日）进行网上和网下申购[8][39][105] - 2023年3月21日（T + 2日），网下和网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][13][46][49] - 2023年3月23日中泰证券将余股包销资金划给发行人[137]

业绩总结 - 2021年原材料价格上涨和美元兑人民币汇率贬值使整体净利润减少约2075.30万元[20] - 剔除影响后，2021年归母净利润8114.60万元，较2020年增长21.59%；扣非后归母净利润7614.42万元，较2020年增长19.60%[20] - 2019 - 2021年高毛利率产品离心鼓风机收入由639.13万元提高至8314.18万元，年复合增长率260.67%[22] - 2019 - 2022年1 - 6月离心鼓风机收入占比由1.11%提高至16.26%[22] - 主营业务毛利率由2019年的21.51%提高至2022年1 - 6月的25.24%，涨幅17.34%[23] 发行相关 - 发行价格为20.67元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为43.99倍、40.35倍、58.65倍、53.80倍[18][31][57][58][59] - 本次公开发行新股总量为3930.00万股，占发行后股份总数的25.00%，公开发行后总股本为15719.00万股[27][29][69] - 预计募集资金总额81233.10万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为69830.91万元[27][71][72] - 初始战略配售数量为196.50万股，占本次发行数量的5.00%，最终无战略投资者参与，差额196.50万股回拨至网下发行[29][30][86] - 战略配售回拨后网下初始发行数量为2809.95万股，占本次发行数量的71.50%；网上初始发行数量为1120.05万股，占本次发行数量的28.50%[30][69] 申购相关 - 2023年1月10日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金[8][33][43][89][111][116] - 网下申购时间为2023年1月10日9:30 - 15:00，网上申购时间为2023年1月10日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[34][101] - 投资者持有市值10,000元以上（含10,000元）可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过11,000股[38][105][106] - 2023年1月12日（T + 2日）16:00前，网下投资者需为获配的配售对象全额缴纳新股认购资金；网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][41][43][80][93][124][125] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月（180个自然日）内不得参与相关网上申购[14][43][124] 其他 - 截至2022年12月30日公司拥有274项境内外专利，参与制定2项国家标准、4项行业标准及2项团体标准[22] - 活塞机大额订单通常在约定发货期前2 - 6个月签订，公司承担后续原材料价格和美元兑人民币汇率波动风险较大[20] - 网下全部投资者报价中位数为21.2700元/股，加权平均数为20.9249元/股；公募基金等报价中位数为20.7900元/股，加权平均数为20.7091元/股[56]