市场整体表现 - 近三日上证指数下跌1.38% [1] - A股近三日成交金额较前三日增加0.77% [1] - 主力资金近三日大量净流入的概念板块共有22类 [1] 主力资金净流入概念板块 - 快手概念板块主力资金净流入16.56亿元 板块上涨1.80% 相对大盘上涨3.18% 领涨股易点天下涨幅25.85% 主力资金流入3.92亿元 [1] - AI语料板块主力资金净流入15.37亿元 板块上涨1.73% 相对大盘上涨3.11% 领涨股当虹科技涨幅20.21% 主力资金流入0.96亿元 [1] - 小红书概念板块主力资金净流入10.63亿元 板块上涨1.74% 相对大盘上涨3.12% 领涨股易点天下涨幅25.85% 主力资金流入3.92亿元 [1] - 家庭医生板块主力资金净流入7.57亿元 板块上涨1.28% 相对大盘上涨2.66% 领涨股焦点科技涨幅9.57% 主力资金流入0.76亿元 [1] - Sora概念(文生视频)板块主力资金净流入7.21亿元 板块上涨2.36% 相对大盘上涨3.74% 领涨股易点天下涨幅25.85% 主力资金流入3.92亿元 [1] - 禽流感板块主力资金净流入5.54亿元 板块下跌0.04% 相对大盘上涨1.34% 领涨股众生药业涨幅9.17% 主力资金流入5.38亿元 [1] - 云办公板块主力资金净流入5.44亿元 板块上涨0.72% 相对大盘上涨2.10% 领涨股万兴科技涨幅13.99% 主力资金流入1.79亿元 [1] - ERP概念板块主力资金净流入4.84亿元 板块上涨0.92% 相对大盘上涨2.30% 领涨股鼎捷数字涨幅22.37% 主力资金流入2.31亿元 [1] - 维生素板块主力资金净流入4.37亿元 板块上涨1.01% 相对大盘上涨2.39% 领涨股达嘉维康涨幅15.41% 主力资金流入0.08亿元 [1] - 高股息精选板块主力资金净流入3.83亿元 板块下跌0.93% 相对大盘上涨0.45% 领涨股大元泵业涨幅12.24% 主力资金流入0.04亿元 [1] - 知识产权保护板块主力资金净流入3.12亿元 板块上涨0.53% 相对大盘上涨1.91% 领涨股数字认证涨幅15.39% 主力资金流入1.55亿元 [1] - DRG/DIP板块主力资金净流入2.48亿元 板块上涨1.41% 相对大盘上涨2.79% 领涨股数字认证涨幅15.39% 主力资金流入1.55亿元 [1] - 拼多多概念板块主力资金净流入2.24亿元 板块上涨0.81% 相对大盘上涨2.19% 领涨股易点天下涨幅25.85% 主力资金流入3.92亿元 [1] - 脑机接口板块主力资金净流入1.97亿元 板块上涨0.36% 相对大盘上涨1.74% 领涨股爱朋医疗涨幅5.45% 主力资金流入0.04亿元 [1] - 幽门螺杆菌概念板块主力资金净流入1.97亿元 板块上涨1.97% 相对大盘上涨3.35% 领涨股科拓生物涨幅19.16% 主力资金流入1.52亿元 [1] 领涨个股表现 - 易点天下在快手概念、小红书概念、Sora概念和拼多多概念中均作为领涨股 涨幅达25.85% [1] - 数字认证在知识产权保护和DRG/DIP概念中作为领涨股 涨幅达15.39% [1] - 当虹科技在AI语料概念中作为领涨股 涨幅达20.21% [1] - 众生药业在禽流感概念中作为领涨股 涨幅达9.17% [1] - 万兴科技在云办公概念中作为领涨股 涨幅达13.99% [1] - 鼎捷数字在ERP概念中作为领涨股 涨幅达22.37% [1] - 达嘉维康在维生素概念中作为领涨股 涨幅达15.41% [1] - 大元泵业在高股息精选概念中作为领涨股 涨幅达12.24% [1] - 爱朋医疗在脑机接口概念中作为领涨股 涨幅达5.45% [1] - 科拓生物在幽门螺杆菌概念中作为领涨股 涨幅达19.16% [1]

市场整体表现 - A股三大指数小幅下跌 沪指跌0.37%报3559点 深证成指跌0.17% 创业板指跌0.24% [1] - 全天成交1.62万亿元 较前一交易日缩量3420亿元 [1] - 全市场超3300只个股上涨 [1] - 主要宽基指数中 中证2000表现最佳上涨0.46% 科创50跌幅最大达1.06% [2] 行业板块表现 - 教育板块领涨 涨幅达2.32% [2] - 中药板块爆发 华森制药 天目药业及维康药业等多股涨停 [2] - 光伏设备板块走高 捷佳伟创20%涨停 [2] - 教育板块拉升 学大教育涨超7% [2] - 虚拟机器人 快递概念及AI语料等板块涨幅居前 [2] - 船舶制造 航母概念走低 ST应急20%跌停 [3] - 民爆概念走弱 保利联合逼近跌停 [3] - 小金属板块走势低迷 盛和资源领跌 [3] - 航天航空 保险及雅下水电概念等跌幅居前 [3]

市场指数表现 - 沪指跌0.37%报3559点，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.24% [1] - 科创50指数下跌1.06%至1036.77点，沪深300指数下跌0.51%至4054.93点 [1] - 中证1000指数上涨0.14%至6670.47点，中证2000指数上涨0.46%至2840.94点 [1] - 全天成交1.62万亿元，较前一交易日缩量3420亿元 [1] 行业板块表现 领涨板块 - 中药板块爆发，华森制药、天目药业及维康药业等多股涨停 [1] - 光伏设备板块走高，捷佳伟创20%涨停 [1] - 教育板块拉升，学大教育涨超7% [1] - 虚拟机器、快递概念及AI语料等板块涨幅居前 [1] - 教育板块单日涨幅2.32%，造纸板块上涨1.43%，发电设备上涨1.35% [2] - 包装板块上涨1.16%，燃气板块上涨1.14%，汽车板块上涨1.12% [2] 领跌板块 - 船舶制造、航母概念走低，ST应急20%跌停 [1] - 民爆概念走弱，保利联合逼近跌停 [1] - 小金属板块走势低迷，盛和资源领跌 [1] - 航天航空、保险及雅下水电概念等跌幅居前 [1] 个股表现 - 全市场超3300股上涨 [1]

市场表现 - 上证指数收盘报3593.66点跌0.33%成交额8216.1亿元深证成指报11168.14点跌0.22%成交额9657.27亿元创业板指报2340.06点跌0.23%成交额4358.73亿元科创50指数报1054.20点涨2.07%成交额419.37亿元沪深两市合计成交17873.37亿元较上一交易日减少573.69亿元 [1] - 沪深两市2453只个股上涨2542只下跌48只涨停16只跌停 [3] 行业板块 - 电子、计算机、房地产、教育、轻工制造、传媒等行业涨幅靠前多模态AI、草甘膦、AI语料等概念活跃 [3] - 建筑装饰、建筑材料、食品饮料、煤炭、钢铁等行业跌幅居前赛马、抽水蓄能、地下网管等概念走弱 [3] - 涨停个股集中在机械设备、计算机、建筑装饰、汽车、传媒等行业 [3] 个股表现 - 西藏旅游、西宁特钢、西藏天路均5连板拓山重工、彩虹集团均3连板横河精密、易明医药等均2连板 [4] - 岩山科技主力资金净流入5.15亿元西部证券、拓维信息、景嘉微等净流入超3亿元 [11][12] - 比亚迪主力资金净流出11.44亿元中国电建、西藏天路、东方财富等净流出超9亿元 [15][16] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出309.84亿元创业板净流出115.68亿元沪深300净流出72.97亿元 [6] - 计算机行业主力资金净流入17.9亿元传媒、银行分别净流入9.99亿元、2.94亿元有色金属净流出51.8亿元机械设备、化工等净流出超35亿元 [6] - 龙虎榜机构净卖出9.33亿元唯万密封获机构净买入2848.17万元昂利康被净卖出3.03亿元 [19][20]

赛马概念板块表现 - 截至7月25日收盘，赛马概念下跌2.40%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内*ST正平跌停，罗牛山、海南橡胶、珠江钢琴等跌幅居前 [1] - 板块内仅2只股票上涨，涨幅居前的是中牧股份（+0.25%）和新华都（+0.15%） [1] 概念板块涨跌幅排名 - Sora概念(文生视频)以2.98%涨幅领涨，海南自贸区以-3.77%跌幅居首 [2] - 光刻机(+2.79%)、多模态AI(+2.30%)、华为昇腾(+2.30%)涨幅居前 [2] - 雅下水电概念(-3.68%)、抽水蓄能(-2.55%)、赛马概念(-2.40%)跌幅较大 [2] 赛马概念资金流向 - 板块获主力资金净流出1.38亿元 [2] - 6只个股获主力资金净流出，罗牛山净流出9432.60万元居首 [2] - *ST正平(-1582.36万元)、海南橡胶(-1250.84万元)、新华都(-956.78万元)资金流出明显 [2] - 中牧股份获得62.69万元主力资金净流入 [2] 个股表现详情 - 罗牛山：-5.54%跌幅，换手率10.64%，主力资金净流出9432.60万元 [2] - *ST正平：-4.88%跌幅，换手率4.64%，主力资金净流出1582.36万元 [2] - 海南橡胶：-5.45%跌幅，换手率4.81%，主力资金净流出1250.84万元 [2] - 新华都：+0.15%涨幅，换手率3.97%，主力资金净流出956.78万元 [2] - 中牧股份：+0.25%涨幅，换手率1.59%，主力资金净流入62.69万元 [2]

报告核心观点 - 周一市场全天高开高走，沪指、创业板指创年内新高，预计大盘维持震荡偏强走势，短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期关注内需、科技及红利等主线 [2][6] 市场表现 - 沪指收于3559.79点，涨幅0.72%；深证成指收于11007.49点，涨幅0.86%；沪深300收于4085.61点，涨幅0.67%；创业板收于2296.88点，涨幅0.87%；科创50收于1007.89点，涨幅0.04%；北证50收于1452.34点，涨幅2.38% [2] - 建筑材料、建筑装饰、钢铁、有色金属和基础化工等行业表现靠前；银行、综合、计算机、家用电器和食品饮料等行业表现靠后 [3][4] - 民爆概念、水泥概念、抽水蓄能、水利和房屋检测等概念板块表现靠前；跨境支付(CIPS)、数字货币、智谱AI、AI语料和电子身份证等概念板块表现靠后 [3][4] 后市展望 - 早盘三大指数高开后震荡波动，午后强势上行，大基建股爆发，特高压、电网、机器人等概念股活跃，个股涨多跌少 [4] - 7月LPR报价不变，6月全社会用电量8670亿千瓦时，同比增长5.4%，雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，工信部将推动未来产业发展并实施重点行业稳增长方案 [5] - 沪深两市成交额1.7万亿，较上一交易日放量1289亿，市场热点集中在大基建，超4000只个股上涨，逾百股涨停 [6] - 海外环境不确定，8月12日对华关税豁免期结束或影响出口，国内宏观经济回稳向好，需关注政治局会议、美联储议息会议及政策变化 [6] 配置建议 - 短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期关注内需、科技及红利等主线 [6]

今日涨跌幅居前的概念板块 - 民爆概念今日涨幅8.51%，位居涨幅榜首位 [1] - 水泥概念上涨6.85%，抽水蓄能上涨4.76%，水利上涨4.49% [1] - 跨境支付(CIPS)下跌0.90%，数字货币下跌0.67%，智谱AI下跌0.49% [1] - AI语料概念主力资金净流出18.71亿元，40只个股获主力资金净流出 [1] AI语料概念资金流向 - 中文在线主力资金净流出3.17亿元，三六零净流出2.66亿元，新国都净流出2.12亿元 [1] - 昆仑万维净流出1.33亿元，普联软件净流出1.01亿元 [3] - 同花顺获主力资金净流入5348.38万元，芒果超媒净流入5083.58万元，居然智家净流入2768.28万元 [1][4] AI语料概念个股表现 - 江南化工上涨9.97%，深圳瑞捷上涨2.49%，居然智家上涨2.32% [2][4] - 慧辰股份下跌6.27%，世纪天鸿下跌5.16%，中文在线下跌4.42% [2][3] - 拓尔思下跌2.08%，新开普下跌3.08%，每日互动下跌0.43% [3] 其他概念板块表现 - 房屋检测上涨4.35%，地下管网上涨4.05%，装配式建筑上涨3.82% [1] - 高压氧舱上涨3.78%，兵装重组概念上涨3.57%，新型城镇化上涨3.46% [1] - 电子身份证下跌0.40%，移动支付下跌0.39%，光刻机下跌0.36% [1]

报告核心观点 - 下半年资产定价逻辑转向各国财政、货币以及贸易政策主导下的基本面运行趋势，对后续大盘谨慎看多，关注自主可控、科技成长以及高股息红利方向 [5] 市场表现 - 周三沪指3500点得而复失，三大指数涨跌不一，仅创业板指收涨，沪深两市全天成交额1.51万亿，较上个交易日放量512亿，全市场超3300只个股下跌 [1][3][5] - 上证指数收盘3493.05，跌0.13%；深证成指收盘10581.80，跌0.06%；沪深300收盘3991.40，跌0.18%；创业板指收盘2184.67，涨0.16%；科创50收盘983.11，跌0.89%；北证50收盘1410.36，跌0.75% [1] 板块表现 - 申万行业中传媒、农林牧渔、商贸零售、医药生物和社会服务等行业表现靠前，有色金属、基础化工、电子、国防军工和家用电器等行业表现靠后 [2][3] - 概念板块中托育服务、短剧游戏、信托概念、知识产权保护和AI语料等板块表现靠前，中船系、PVDF概念、存储芯片、稀土永磁和金属锌等板块表现靠后 [2][3] 消息面 - “十四五”期间我国经济总量连续跨越110万亿、120万亿、130万亿元，今年预计达140万亿元左右；6月居民消费价格同比上涨0.1%，工业生产者出厂价格同比下降3.6% [4] - “以旧换新”补贴政策带动核心CPI同比小幅修复，但服务价格有待提振；中央强化“反内卷”政策带动工业品价格反弹 [4] - 美国商务部长称美国代表团预计下月与中方官员就贸易问题展开磋商 [4] 后市展望 - 今年上半年全球资本市场受事件驱动特征明显，下半年资产定价逻辑转向基本面运行趋势，关注8月1日新关税对全球贸易的影响 [5] - 国内经济平稳运行，6月CPI同比上涨0.1%结束连降局面，央行对经济判断改为“呈现向好态势” [5] - 考虑美国总统关税威胁及7月海内外宏观环境复杂，对后续大盘谨慎看多，关注自主可控、科技成长以及高股息红利方向 [5]

AI语料概念板块表现 - 截至7月9日收盘，AI语料概念上涨1.09%，位居概念板块涨幅第5位 [1] - 板块内28股上涨，中文在线、掌阅科技、新开普涨幅居前，分别上涨10.86%、6.40%、4.47% [1] - 汇纳科技、慧辰股份、每日互动跌幅居前，分别下跌4.69%、1.92%、1.61% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 托育服务以1.82%涨幅领涨，中船系以-2.12%跌幅领跌 [2] - AI语料概念涨幅1.09%，在涨幅榜排名第5，表现优于文化传媒概念(0.82%)但弱于短剧游戏(1.25%) [2] - 存储芯片(-1.49%)、稀土永磁(-1.48%)等科技相关概念表现疲软 [2] 资金流动情况 - AI语料概念板块获主力资金净流入8.07亿元 [2] - 27股获主力资金净流入，其中10股净流入超3000万元 [2] - 中文在线主力资金净流入4.46亿元居首，掌阅科技(2.41亿元)、昆仑万维(1.65亿元)紧随其后 [2] 个股资金流入分析 - 掌阅科技主力资金净流入率最高达15.88%，佳都科技(14.21%)、中文在线(12.03%)分列二三位 [3] - 人民网主力资金净流入5543.66万元，净流入率10.80% [3] - 芒果超媒净流入4090.21万元，净流入率8.77% [3] 个股资金流出情况 - 居然智家主力资金净流出2822.05万元，净流出率-14.56% [5] - 四川长虹净流出6389.33万元，净流出率-9.53% [5] - 每日互动净流出8286.21万元，净流出率-10.21% [5]

PVDF概念板块表现 - PVDF概念板块7月9日下跌1.65%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股多数下跌，仅2只上涨，涨幅居前的为金明精机（+1.46%）和ST联创（+0.59%） [1] - 跌幅居前的个股包括三美股份（-4.37%）、巨化股份（-4.31%）和深圳新星（-2.96%） [1][3] 概念板块涨跌幅对比 - 托育服务（+1.82%）、短剧游戏（+1.25%）和信托概念（+1.22%）为当日涨幅前三的概念板块 [2] - 中船系（-2.12%）、PVDF概念（-1.65%）和存储芯片（-1.49%）为当日跌幅前三的概念板块 [2] PVDF概念资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.97亿元，12只个股呈现净流出 [2] - 巨化股份主力资金净流出1.23亿元居首，东阳光（-9937.38万元）和璞泰来（-2280.46万元）紧随其后 [2] - 昊华科技（+2399.28万元）、金明精机（+589.47万元）和三美股份（+376.88万元）为少数获主力资金净流入的个股 [2][3] 个股换手率情况 - 中创环保换手率3.25%为板块最高，金明精机（4.04%）和深圳新星（3.00%）换手率亦较高 [2][3] - 璞泰来（0.82%）、华谊集团（0.84%）等个股换手率低于1% [2]