市场整体表现 - 上证指数收盘报3976.52点，上涨0.55%，深证成指报13404.06点，上涨0.19%，创业板指报3196.87点，上涨0.29%，科创50指数报1400.86点，下跌1.04% [1] - 沪深两市合计成交额为21071.27亿元，较上一交易日减少2106.61亿元 [1] - 市场呈现涨多跌少格局，3435只个股上涨，1629只个股下跌，91只个股涨停，11只个股跌停 [3] 行业板块表现 - 传媒、煤炭、石油石化、银行、教育、钢铁、农林牧渔、建筑装饰等行业涨幅靠前 [3] - 有色金属、家电、汽车、保险、电子等行业跌幅居前 [3] - 涨停个股主要集中在传媒、建筑装饰、机械设备、计算机、化工、医药生物等行业 [3] 概念板块表现 - 广电、短剧互动游戏、空间站、海南自贸、影视、网络游戏、抗菌面料、AI语料、油气设服等概念走势活跃 [3] - 复合集流体、稀土永磁、固态电池、黄金、CPO、培育钻石等概念走势较弱 [3] 个股涨停情况 - ST中迪连续12个交易日涨停，ST新华锦、*ST宝鹰均连续6个交易日涨停，合富中国连续5个交易日涨停 [5] - 共有24只个股连续涨停天数大于或等于2天 [5] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出221.45亿元，创业板主力资金净流出80.26亿元，沪深300成份股主力资金净流出110.21亿元，科创板主力资金净流出12.35亿元 [7] - 31个一级行业中7个行业主力资金净流入，传媒行业净流入12.33亿元，农林牧渔、国防军工分别净流入3.95亿元、3.33亿元 [7] - 24个行业主力资金净流出，有色金属行业净流出39.92亿元，计算机、电力设备、电子、通信、非银金融等行业净流出金额均超19亿元 [7] 个股资金流向 - 75只个股主力资金净流入超1亿元，阳光电源净流入10.51亿元，三七互娱、航天科技、德明利、太极实业、兆易创新净流入金额均超4.5亿元 [11][12] - 115只个股主力资金净流出超1亿元，比亚迪净流出11.42亿元，宁德时代、三六零、先导智能、三花智控、蓝色光标净流出金额均超6亿元 [14][15] 龙虎榜机构动向 - 机构席位资金合计净卖出约5.7亿元，净买入个股7只，净卖出个股20只 [18] - 机构净买入最多个股为亚太药业，净买入金额约1.06亿元，航天智装、航天科技亦获机构净买入 [18][19] - 机构净卖出最多个股为思维列控，净卖出金额约1.25亿元，云汉芯城、凯美特气、荣信文化等遭机构净卖出 [18][19]

市场整体表现 - 上午收盘上证指数上涨0.05%至3956.72点，深证成指下跌1.06%至13237.03点，创业板指下跌1.37%至3143.95点 [4][5] - 市场出现“高低切换”现象，权重股拉升，高股息资产走强 [3] - 银行股全线上涨，工商银行上涨1.8%，农业银行上涨1.13%，两家公司总市值均接近3万亿元 [3] 油气开采及服务行业 - 油气开采板块上涨2.62%，采掘板块走强 [5][6] - 中国石油上涨4.15%，中国海油上涨4.94%，中国石化上涨1.83% [5] - 前三季度中国石油归母净利润1262.79亿元，中国石化归母净利润299.84亿元，中国海油归母净利润1019.71亿元 [8] - 行业催化剂为OPEC+将于明年第一季度暂停增产 [7] - 机构观点认为“三桶油”在油价下行期业绩韧性凸显，得益于产量上升和成本控制能力，展望2026年将维持高资本开支，加强天然气市场开拓和炼化业务转型 [8][9] 煤炭行业 - 煤炭板块上涨，安泰集团、潞安环能等个股大涨 [10] - 三季度北港5500大卡动力煤价格回升至674元/吨，主焦煤价格回升至1555元/吨，较二季度低点638元/吨和1337元/吨有所反弹 [10] - 行业支撑逻辑为煤炭作为主要能源地位难改变，供给端弹性受限，供给偏刚性及成本上升支撑煤价底部，煤价有望维持震荡格局 [10] AI应用行业 - AI应用主线走强，短剧游戏、Sora概念、AI语料等板块涨幅居前 [11][12] - 2025年三季度我国AI应用移动端月活跃用户规模突破7亿大关，截至9月移动端月活达7.29亿，PC端为2亿 [14] - 移动端AI应用由原生App（用户规模2.87亿）、应用插件（用户规模7.06亿）和手机厂商AI助手（用户规模5.35亿）构成 [15] - 机构建议关注四大投资主线：软硬结合的端侧AI新兴硬件、C端尤其是出海方向软件、B端企业服务和制造业信息化、G端/大B端的大模型定性和私有化部署 [15]

宏观动态 - 2025年9月债券市场发行各类债券81027.8亿元，其中国债发行14904.9亿元，地方政府债券发行8519.1亿元，金融债券发行11741.0亿元，公司信用类债券发行13407.3亿元，同业存单发行31627.8亿元 [2] - 2025年9月中国外汇市场总计成交26.87万亿元人民币，其中银行间市场成交22.44万亿元人民币，即期市场累计成交9.87万亿元人民币，衍生品市场累计成交17.00万亿元人民币 [3] - 2025年前三季度规模以上互联网企业完成互联网业务收入14420亿元，同比增长2.8%，利润总额1036亿元，同比下降13.1%，研发经费投入763.4亿元，同比增长6.6% [4][5] - “粤车南下”香港政策正式公布，首批开放广州、珠海、江门、中山四个城市 [6] - 湖北省优化公积金使用政策，取消首套和二套房公积金贷款额度差异，购买高品质住宅等项目最高贷款额度上浮不低于20% [7] 金融机构 - 中国太平旗下太平人寿以65亿元代价向中铁建股份转让四家标的公司全部股权 [8] - 杭州银行获准发行不超过400亿元人民币资本工具，可在24个月内完成发行 [9] 市场数据 - 10月31日A股三大指数集体下跌，上证指数跌0.81%，深证成指跌1.14%，创业板指跌2.31%，沪深两市成交额约23177.92亿元，较前一日缩量1038.84亿元 [11] - 截至10月30日，两市融资余额合计24732.7亿元，较前一交易日减少73.92亿元 [12] - 10月31日港股恒生指数跌1.43%，恒生科技指数跌2.37%，科网股走弱，医药股逆势走强 [13] 公司动态 - 中国石油公告周松辞去公司监事会主席及监事职务 [14] - 因赛集团终止收购智者同行品牌管理顾问（北京）股份有限公司80%股权的重大资产重组事项 [15] - 天奇股份与富士康新能源汽车产业发展(河南)有限公司签订战略合作框架协议，计划未来5年部署具身智能机器人不低于2000台 [16][17] - 理想汽车召回11411辆生产日期在2024年2月18日至2024年12月27日的理想MEGA 2024款汽车，原因为冷却液防腐性能不足可能导致安全隐患 [18] - 清越科技因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被中国证监会立案 [19]

AI语料概念板块整体表现 - 截至10月31日收盘，AI语料概念板块整体上涨3.42%，在概念板块涨幅中排名第4 [1] - 板块内共有45只个股上涨，其中福石控股和三六零涨停，涨幅分别为20.09%和10.02% [1][3] - 中文在线、汇纳科技、视觉中国涨幅居前，分别上涨8.15%、7.68%、7.20% [1] - 跌幅居前的个股有开普云和同花顺，分别下跌1.15%和1.04% [1][5] 板块资金流向 - 当日AI语料概念板块获得主力资金净流入36.46亿元 [2] - 板块内36只个股获得主力资金净流入，其中6只个股主力资金净流入超过1亿元 [2] - 三六零主力资金净流入额最高，达19.08亿元 [2] - 视觉中国、中文在线、科大讯飞主力资金净流入额居前，分别为4.54亿元、3.60亿元、3.60亿元 [2] 个股资金流入比率 - 三六零主力资金净流入比率最高，为37.89% [3] - 福石控股和居然智家主力资金净流入比率分别为36.64%和18.70% [3] - 视觉中国主力资金净流入比率为17.00% [3] 相关概念板块对比 - 重组蛋白概念板块涨幅最高，为3.72% [2] - 细胞免疫治疗和Sora概念(文生视频)板块涨幅分别为3.58%和3.51% [2] - 培育钻石和国家大基金持股板块跌幅居前，均为-2.96% [2]

市场整体表现 - A股主要指数集体下跌，沪指报3954点跌0.81%，深证成指跌1.14%，创业板指跌2.31%，科创50指数跌3.13% [1] - 全市场成交额2.35万亿元，较前一交易日缩量1145亿元 [1] - 超3700股上涨，逾1500股下跌 [1] - 中证1000指数逆势上涨0.29%，北证50指数上涨1.89% [2] 领涨行业与板块 - 行业板块中林木板块领涨，涨幅达3.90%，文化传媒板块涨3.20% [2] - 生物科技板块涨2.73%，互联网板块涨2.42% [2] - 盘面上，AI语料、Kimi概念走高，福昕软件、荣信文化等多股涨停 [3] - 创新药板块爆发，舒泰神、众生药业及联环药业等多股涨停；生物制品、重组蛋白板块拉升，三生国健20CM涨停 [3] - 文化传媒板块走强，欢瑞世纪、粤传媒等多股涨停；短剧概念、拼多多概念及病毒防治等板块涨幅居前 [3] 领跌行业与板块 - HBM概念、存储芯片板块走低，盛美上海、澜起科技领跌 [3] - CPO概念走弱，德科立跌逾11% [3] - 培育钻石板块下挫，力量钻石跌逾8%；小金属板块走势低迷，中钨高新跌停 [3] - 超导概念、被动元件、稀土永磁、量子科技及可控核聚变等板块跌幅居前 [3]

市场整体表现 - A股主要指数集体下跌，沪指报3954点，下跌0.81%，深证成指下跌1.14%，创业板指下跌2.31%，科创50指数下跌3.13% [1] - 全市场成交额为2.35万亿元，较前一交易日缩量1145亿元 [1] - 超3700只个股上涨，逾1500只个股下跌 [1] 领涨板块与概念 - AI语料、Kimi概念板块走高，福昕软件、荣信文化等多股涨停 [1] - 创新药板块爆发，舒泰神、众生药业及联环药业等多股涨停 [1] - 生物制品、重组蛋白板块拉升，三生国健20CM涨停 [1] - 文化传媒板块走强，欢瑞世纪、粤传媒等多股涨停，该板块5日涨幅达3.20% [1][2] - 短剧概念、拼多多概念及病毒防治等板块涨幅居前 [1] - 林木板块5日涨幅为3.90% [2] - 制药板块5日涨幅为2.93% [2] - 生物科技板块5日涨幅为2.73% [2] - 教育板块5日涨幅为2.42% [2] - 互联网板块5日涨幅为1.95% [2] 领跌板块与概念 - HBM概念、存储芯片板块走低，盛美上海、澜起科技领跌 [1] - CPO概念走弱，德科立下跌超过11% [1] - 培育钻石板块下挫，力量钻石下跌超过8% [1] - 小金属板块走势低迷，中钨高新跌停 [1] - 超导概念、被动元件、稀土永磁、量子科技及可控核聚变等板块跌幅居前 [1]

市场整体表现 - 上证指数和深成指呈现下跌趋势，创业板指跌幅超过1.4% [1] - 北证50指数表现强劲，大幅上涨3.4% [1] AI行业内部轮动 - AI应用端股票表现强势，例如三六零冲击涨停，福石控股、华策影视、中文在线等均上涨 [3] - AI算力硬件和存储芯片股票出现回调，胜宏科技、中际旭创跌幅超过5%，江波龙、兆易创新亦在调整 [3] - 当前市场呈现“应用端先跑，硬件端歇脚”的格局，Sora概念和AI语料等新热点推动应用股上涨，而算力硬件股因前期涨幅过大进入正常回调 [3] 其他强势行业 - 电池行业表现突出，湖南裕能创下新高，恩捷股份涨停，受业绩预期支撑 [3] - 创新药板块走强，三生国健出现20%的涨停，受益于政策和需求的支持 [3] 北证50市场 - 北证50指数大幅上涨，部分原因是其成分股中包含许多估值较低的小盘股，吸引了资金寻求补涨机会 [3] 投资策略建议 - 对于已持有的表现强势的AI应用、电池、创新药股票，若未跌破5日移动平均线，可考虑继续持有以关注中长期趋势，短线止盈可保留部分底仓观察 [3] - 对于回调中的算力硬件和存储芯片股票，不建议盲目补仓，应等待调整企稳并观察成交量变化后再做决策 [3] - 对于午后计划进场的资金，建议避免追高已涨停的股票，可关注北证50中涨幅不大且基本面良好的小盘股，或创新药板块中趋势稳健但未涨停的股票，并建议控制仓位，预留部分资金 [4]

市场整体表现 - 指数早盘震荡走低，沪指报3961.62点跌0.63%，深成指报13447.88点跌0.62%，创业板指报3214.48点跌1.49% [2] - 市场个股涨多跌少，上涨个股超过3800只 [2] - 北证50指数表现强势，涨幅超过3% [2] 行业板块表现 - 影视院线板块涨幅居前，欢瑞世纪、博纳影业涨停，幸福蓝海、文投控股、上海电影等多股上涨 [2][3][4] - 创新药板块持续走强，三生国健20cm涨停，舒泰神涨超10%，联环药业、昂利康、亚太药业等多股涨停 [2][5] - AI应用端集体走强，福石控股20cm涨停，三六零、奥瑞德等多股涨停 [2] - 存储芯片板块调整，江波龙跌近9% [2] - 算力硬件股震荡走弱，工业富联、新易盛、中际旭创跌超6% [2] - 可控核聚变概念走弱，中国核建跌停 [2] 影视院线行业 - 博纳影业第三季度实现营业收入2.99亿元，归母净利润为-0.54亿元，同比上升75%，减亏态势显著 [4] - 今年以来我国票房排名前10的国产电影有9部实现海外上映，票房前20名的国产电影有15部实现海外上映 [4] 创新药行业 - 三生国健前三季度净利润同比增长超过70% [5] - 2025国家医保谈判开启，首次正式引入"商保创新药目录"机制 [5] 钢铁行业 - 前三季度重点统计钢铁企业累计营业收入4.56万亿元，同比下降2.36% [6] - 利润总额960亿元，同比增长1.9倍，销售利润率2.10%，同比上升1.39个百分点 [6] 光伏行业 - 光伏行业价格在今年7月份开始回升，过去几个月硅料、硅片价格逐渐上涨 [7] - 价格上涨得益于"反内卷"以及各主要企业回归合理商业逻辑 [7] A股三季报概况 - 已披露三季报的5414家上市公司中，近八成前三季度实现盈利，超五成实现净利润增长 [7] - 209家上市公司提出三季度分红方案，合计计划分红382亿元 [7] - 高技术制造业、装备制造业等行业保持较快增长，钢铁、有色金属、传媒、非银金融业绩修复明显 [7] - 近500家上市公司获得机构上修全年业绩预期 [7] 国际科研投资 - 英国政府宣布投入550亿英镑用于科技研发，推动医疗健康、清洁能源、人工智能等领域突破 [8] 机构观点 - 市场风险偏好有望回暖，建议关注三季报业绩较好且趋势延续的方向、受益于反内卷政策的周期方向、产业趋势超预期的高成长行业、"十五五"规划重点方向 [9] - 个人投资者信心充足有效抵御贸易摩擦负面因素，推动资本市场强势向好，券商直接受益，保险投资收益率显著改善 [9]

市场整体表现 - 三大指数早盘收跌，沪指报3961.62点跌0.63%，深成指报13447.88点跌0.62%，创指报3214.48点跌1.49% [2] - 北证50指数表现强势，涨超3% [2] - 市场个股涨多跌少，上涨个股超3800只 [2] 板块表现亮点 - 创新药板块持续走强，三生国健20cm涨停，舒泰神涨超10% [2][5] - 影视院线板块强势，欢瑞世纪、博纳影业涨停 [2][4] - AI应用端集体走强，福石控股20cm涨停，三六零、奥瑞德等多股涨停 [2] - Sora概念、AI语料板块涨幅居前 [3] 板块表现弱势 - 存储芯片板块调整，江波龙跌近9% [2] - 算力硬件股震荡走弱，工业富联、新易盛、中际旭创跌超6% [2] - 可控核聚变概念盘中震荡走弱，中国核建跌停 [2] - 保险、培育钻石、存储芯片板块跌幅居前 [3] 影视院线行业动态 - 博纳影业第三季度实现营业收入2.99亿元，归母净利润-0.54亿元，同比上升75%，减亏态势显著 [4] - 今年以来，我国票房排名前10的国产电影有9部实现海外上映，票房前20名的国产电影有15部实现海外上映 [4] 创新药行业动态 - 三生国健前三季度净利润同比增超70% [5] - 2025国家医保谈判开启，首次正式引入"商保创新药目录"机制 [5] 钢铁行业数据 - 前三季度重点统计钢铁企业累计营业收入4.56万亿元，同比下降2.36% [6] - 利润总额960亿元，同比增长1.9倍，销售利润率2.10%，同比上升1.39个百分点 [6] 光伏行业动态 - TCL中环表示光伏行业价格自7月份开始回升，过去几个月硅料、硅片价格逐渐上涨 [7] - 价格上涨得益于"反内卷"以及各主要企业回归合理商业逻辑 [7] A股三季报整体情况 - 已披露三季报的5414家上市公司中，近八成前三季度实现盈利，超五成实现净利润增长 [7] - 209家上市公司提出三季度分红方案，合计计划分红382亿元 [7] - 高技术制造业、装备制造业等行业保持较快增长，钢铁、有色金属、传媒、非银金融业绩修复明显 [7] - 近500家上市公司获得机构上修全年业绩预期 [7] 国际科研投资 - 英国政府宣布投入550亿英镑用于科技研发，以推动医疗健康、清洁能源、人工智能等领域突破 [8] 机构观点 - 宏观环境、流动性环境及市场风险偏好有望进一步回暖，市场有望高度关注成长等弹性板块 [9] - 建议关注四条线索：三季报业绩好且趋势延续方向、受益于反内卷政策改善的周期方向、产业趋势超预期的高成长行业、"十五五"规划中长期发展重点 [9] - 个人投资者信心充足、资金充足，有效抵御贸易摩擦负面因素，推动资本市场强势向好 [9] - 券商直接受益、盈利持续改善，保险投资收益率显著好于综合负债成本率，潜在投资价值提升 [9]

市场整体表现 - 10月31日午间A股市场共有58只涨停股和11只跌停股 [1] 行业板块表现 - 影视院线板块表现活跃，博纳影业和欢瑞世纪涨停 [1] - AI语料概念走强，视觉中国和荣信文化涨停 [1] 个股连板表现 - ST中迪实现11连板 [1] - 平潭发展在11天内实现8次涨停 [1] - *ST宝鹰在7天内实现6次涨停 [1] - ST柯利达在8天内实现5次涨停 [1] - ST新华锦实现5连板 [1] - 瑞尔特和合富中国实现4连板 [1] - 大中矿业和*ST恒久实现3连板 [1] - 粤传媒在4天内实现2次涨停 [1] - 弘元绿能在3天内实现2次涨停 [1] - 天际股份和福龙马实现2连板 [1] - 三六零和恩捷股份等个股涨停 [1] 个股跌停表现 - *ST元成连续15日跌停 [2] - ST起步、沙河股份、德龙汇能等个股跌停 [2] 技术指标信号 - 部分个股因MACD金叉信号形成而涨势不错 [3]