试点方案概览 - 国务院批复在10个区域开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点，预计2027年完成试点任务 [1] - 试点地区包括北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市 [1] - 改革围绕技术、土地、人力资源、数据、资本、资源环境等要素提出系列举措，旨在提高要素协同配置效率 [1] 改革亮点与重点 - 试点亮点包括地区代表性强、要素涵盖范围广、注重系统集成协同高效、突出因地制宜 [1] - 10个试点方案中有8个地区的方案涉及推动资本要素服务实体经济发展的相关举措 [2] - 中国人民银行将通过完善基础建设、增强资本服务能力、深化区域金融改革等措施支持要素市场化配置 [2] 期货市场的角色与机遇 - 期货市场从传统风险管理工具跃升为服务国家资源配置战略的重要基础设施 [3] - 郑州方案鼓励郑商所期货品种体系建设，粤港澳大湾区方案提出高标准建设广期所并健全品种体系，长株潭方案探索电力容量市场及金融衍生品建设 [3] - 试点政策意在推动金融衍生品与当地优势产业深度融合，形成产业与金融的良性循环 [3] 期货市场建设的预期影响 - 期货市场将提升要素流动效率，其价格信号为要素跨区域流动提供定价基准 [4] - 期货工具可增强产业链韧性，帮助企业应对价格波动风险，提升产业抗风险能力 [4] - 完善的期货市场能吸引金融机构、人才等高端要素集聚，引导资本流向高效领域 [4] - 期货合约的标准化特性将倒逼现货市场形成统一规范，助力全国统一大市场建设 [4] 期货市场未来发展 - 期货品种创新将加速，电力期货、碳排放权期货等契合国家战略的新品种有望加快推出 [5] - 期货市场开放进程将深化，试点区域可能成为期市开放的试验田，在跨境交割、引入境外交易者等方面进行探索 [5]

人民银行政策导向 - 人民银行积极支持要素市场化配置综合改革，发挥市场决定性作用并做好金融"五篇大文章" [1] - 未来工作将围绕增加有效金融服务供给、推动金融开放合作及数字赋能金融发展等方面展开 [2] 结构性货币政策工具 - 已设立支农再贷款、支小再贷款、碳减排支持工具、科技创新和技术改造再贷款、消费和养老再贷款等工具 [1] - 碳减排支持工具累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元 [1] - 支持银行与企业签订科技创新和技术改造贷款金额2.2万亿元，累计支持近2万家科技型中小企业实现首贷 [1] - 新增1000亿元支农支小再贷款额度以支持相关领域融资 [1] 重点领域信贷增长 - 截至2025年二季度末绿色贷款余额约42.4万亿元，绿色债券余额超过2.2万亿元，规模全球领先 [1] - 普惠小微贷款及科技贷款同比增速均超过12%，养老产业贷款同比增长43%，增速均高于整体贷款水平 [1] 绿色金融激励措施 - 通过绿色再贴现、金融机构绿色金融评估等手段强化对金融机构支持绿色发展的激励 [1]

要素市场化配置改革试点 - 国务院批准在北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个地区开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点 [1] - 中国人民银行将围绕增加有效金融服务供给、推动金融开放合作及数智赋能金融发展，加大对试点地区的金融支持力度 [1] 数字贸易与外商投资 - 商务部将推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放，鼓励外商加大数字领域投资 [2] - 促进数据跨境有序流动，实施跨境服务贸易负面清单，打造国家数字贸易示范区 [2] - 商务部将推动解决外贸企业困难，培育外贸发展新动能，稳住外贸基本盘 [2] 汽车产业与新能源汽车 - 1至8月中国汽车产销量分别完成2105.1万辆和2112.8万辆，同比增长12.7%和12.6% [3] - 新能源汽车产销量分别完成962.5万辆和962万辆，同比增长37.3%和36.7%，占汽车新车总销量45.5% [3] - 1至8月汽车出口429.2万辆（同比增长13.7%），其中新能源汽车出口153.2万辆（同比增长87.3%） [3] 金融与资源产业动态 - 前14大理财公司中12家8月存续余额净增长，管理规模合计增长约2857亿元至25.02万亿元 [4] - 宁德时代子公司宜春时代新能源召开锂矿复产工作会议，决定召回原矿区员工并检查生产设备以确保复产就绪 [4] 网络环境治理 - 国家网信办对小红书平台采取约谈、责令改正等措施，因其在热搜榜单频繁呈现炒作明星不良信息内容 [5] - 网信办开展"清朗·优化营商网络环境"专项行动，处置涉企违法违规账号 [3] 国际市场与经济数据 - 美国8月PPI环比微幅下跌，核心CPI同比预计维持3.1%（环比涨0.3%），显示核心价格压力未缓解 [6] - 日本8月企业商品物价指数年率2.7%（符合预期），月率-0.2%（预期-0.1%） [6] - 韩国总统称股市正常化未达目标，可调整税收政策但不会改变资本利得税规则 [6] - 菲律宾央行担心比索贬值速度，未考虑大幅降息 [6] 金融市场表现 - 中国股市显著上涨：上证指数涨1.65%至3875.31，深证成指涨3.36%至12979.89，创业板指涨5.15%至3053.75 [6] - 港股下跌：恒生指数跌0.43%至26086.32；人民币汇率小幅下跌：在岸人民币报7.1235（跌21点） [6] - 商品市场波动：WTI原油跌0.17%至62.98美元，布伦特原油跌0.34%至66.93美元，COMEX黄金跌0.74%至3654.8美元 [6] 政策与事件日程 - 欧洲央行将公布利率决议及拉加德新闻发布会，美国将发布8月CPI、核心CPI及初请失业金数据 [7]

人民银行金融支持政策 - 人民银行积极支持要素市场化配置综合改革 发挥市场在资源配置中的决定性作用并做好金融"五篇大文章" [1] - 设立支农再贷款 支小再贷款 碳减排支持工具 科技创新和技术改造再贷款 消费和养老再贷款等定向工具支持重点领域和薄弱环节 [1] - 碳减排支持工具累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元 [1] - 支持银行与企业签订科技创新和技术改造贷款金额2.2万亿元 累计支持近2万家科技型中小企业实现首贷 [1] - 新增1000亿元支农支小再贷款额度以更好支持相关领域融资 [1] 绿色金融发展成效 - 截至2025年二季度末绿色贷款余额约42.4万亿元 绿色债券余额超过2.2万亿元 两项指标全球领先 [1] - 通过绿色再贴现和金融机构绿色金融评估等手段强化对金融机构支持绿色发展的激励 [1] 专项贷款增长情况 - 普惠小微贷款和科技贷款均比去年同期增长12%以上 [1] - 养老产业贷款同比增长43% 显著高于整体贷款增速 [1] 未来金融支持方向 - 将围绕增加有效金融服务供给 推动更高水平金融开放合作 推动数字赋能金融发展等方面加大金融支持力度 [2] - 重点支持要素市场化配置综合改革试点地区 为建设全国统一大市场作出贡献 [2]

金融支持要素市场化配置改革举措 - 人民银行积极支持要素市场化配置综合改革 发挥市场决定性作用并做好金融"五篇大文章"[3] - 2025年印发《绿色金融支持项目目录(2025年版)》统一绿色金融产品界定范围并新增绿色消费、绿色贸易等内容[3] - 牵头制定11个传统高碳行业转型金融标准 完善金融统计和信息披露指南[3] 资本要素服务实体经济成效 - 设立碳减排支持工具引导金融机构发放碳减排贷款累计超1.38万亿元[4] - 绿色再贴现和评估机制激励金融机构 支持科技创新贷款金额达2.2万亿元[4] - 累计支持近2万家科技型中小企业实现首贷 新增1000亿元支农支小再贷款额度[4] 绿色金融与专项贷款增长数据 - 截至2025年二季度末绿色贷款余额约42.4万亿元 绿色债券余额超2.2万亿元[4] - 普惠小微贷款和科技贷款同比增12%以上 养老产业贷款同比增43%[4] - 各项专项贷款增速均高于整体贷款增速[4] 区域金融改革试点进展 - 10个要素市场化改革试点地区中多个开展区域金融改革[4] - 北京杭州合肥推进科创金融改革 重庆广州深化绿色金融改革[4] - 宁波成都深化普惠金融改革 形成可复制推广经验[4] 金融改革与风险统筹 - 优化要素配置支持统一大市场形成 统筹稳增长与防风险关系[5] - 强调风险评估和应对预案 守住不发生系统性金融风险底线[5] - 下一步将增加有效金融服务供给 推动金融开放和数字赋能发展[5]

改革试点核心举措 - 北京城市副中心获批成为全国要素市场化配置综合改革试点 将把握三个重点推动试点落地见效 [1] - 注重激发市场活力 尊重经营主体需求 发挥市场在资源配置中的决定性作用 破除要素流动制度壁垒 降低交易制度性成本 提升全要素生产率 [1] - 注重坚持因地制宜 利用北京作为国际科技创新中心和人才高地的优势 激发技术 人力资源和资本要素作用 [1] - 注重推进协同创新 以全局观念推进要素市场化改革与其他领域改革的协同 落实区域协同发展战略 为京津冀协同发展注入新动力 [2] 具体要素配置方向 - 促进土地要素集约高效利用和盘活存量 在创建新时代城市建设发展典范的格局中进行 [1] - 结合国家数据要素综合试验区建设 加快打造数据流通利用增值协作网络和可信数据空间 形成数据共享 开发 利用 保护全链条 [1] - 建好北京绿色交易所 发挥全国CCER中心作用 实现绿色要素新价值 [1]

国务院批复同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、 郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点。 转自：人民日报客户端 ...

金融支持政策方向 - 中国人民银行将围绕增加有效金融服务供给、推动更高水平金融开放合作、推动数智赋能金融发展等方面加大金融支持力度 [1] - 上述金融支持措施旨在服务于要素市场化配置综合改革试点地区 [1] - 政策目标为建设全国统一大市场作出积极贡献 [1]

市场表现 - 三大指数强势反弹 沪指涨1.65%报3875.31点 深证成指涨3.36%报12979.89点 创业板指涨5.15%报3053.75点[1] - 沪深两市成交额达2.44万亿元 较上一交易日放量4596亿元[1] - 全市场超4200只个股上涨 板块分化显著 CPO/PCB/液冷服务器涨幅居前 贵金属/油气/旅游跌幅居前[1][2] 板块热点 - 算力硬件板块全天走强 工业富联2连板创历史新高[2] - 卫星互联网概念延续强势 东方通信2连板[2] - 芯片概念股集体爆发 海光信息20cm涨停[2] - 影视院线概念走势疲软 幸福蓝海大跌[2] 机构观点 - 华泰证券认为化工行业盈利已处底部 供给侧调整将推动大宗化工品盈利改善 出海成为重要增长引擎[3] - 明泽投资指出资金正从高估值板块流向产业趋势明确领域 市场螺旋式上行趋势未改 政策预期与流动性构成支撑[3] 行业数据 - 1-8月汽车产销量首次双超2000万辆 分别达2105.1万辆和2112.8万辆 同比增长12.7%和12.6%[4] - 新能源汽车产销量均达962万辆 同比增长超37% 占汽车总销量45.5%[4] - 汽车出口429.2万辆同比增长13.7% 其中新能源汽车出口153.2万辆同比大增87.3%[4] 资金动向 - 摩根士丹利报告显示美国投资者对中国市场关注度升至2021年来最高 超九成投资者愿意增加敞口[5] - 投资者兴趣集中于指数投资和主题性机会 看好中国在机器人/生物科技等前沿领域领先优势[5] 政策动态 - 国务院同意2年内在10个区域开展要素市场化配置综合改革试点 包括北京副中心/粤港澳大湾区等重点区域[6][7]

试点范围与期限 - 要素市场化配置综合改革试点将在10个区域开展 包括北京城市副中心 苏南重点城市 杭甬温 合肥都市圈 福厦泉 郑州市 长株潭 粤港澳大湾区内地九市 重庆市 成都市 [1] - 改革试点期限为自即日起的2年内 [1] 政策批准与实施 - 国务院已同意开展试点并原则同意有关实施方案 [1] - 要求相关方面认真组织实施获批的试点方案 [1]