商汤科技与寒武纪战略合作 - 商汤科技与寒武纪签署面向新发展阶段的战略合作协议，重点推进软硬件联合优化并构建开放产业生态[1][2] - 合作后商汤科技股价直线拉升一度涨超5%，寒武纪涨幅迅速扩大至近4%[1] - 双方将围绕国产化AI基础设施构建、垂直业务开拓与科技出海等方向开展多层次长期合作[2] 合作具体领域 - 在芯片适配方面将积极推进最新型号软硬件产品适配，联合打造面向算力市场的服务方案[3] - 在一体机解决方案上聚焦企业服务等垂直行业场景，结合各自软硬件能力打造领域专用方案[3] - 共同探索优势区域市场深度协同，汇聚地方产业资源构建区域人工智能繁荣生态[3] 人工智能产业链动态 - DeepSeek发布V3.2-Exp模型后寒武纪立即完成适配并开源推理引擎，双方实现"秒级"响应合作[1] - 华为昇腾也宣布适配DeepSeek最新模型，OpenAI近期动作不断将产业链情绪推向高潮[1] - 分析认为当前处于科技股行情第一阶段，涨幅充分但预期未完全定价，"十五五"规划中具身智能等部分值得期待[4] 科技股投资逻辑 - 国产替代逻辑在贸易争端过程中不断强化，成为科技股走强主要动力[4] - 美方拟对关键软件实施出口管制，关键软件国产替代进入深水区，信创进入新一轮周期[4][5] - EDA、工业软件、操作系统、数据库、网络安全及行业IT等领域将持续受益[5] 硬科技公司发展前景 - 后续将有一批硬科技公司上市包括摩尔线程、长江存储、长鑫存储等，丰富市场投资品种并优化指数成份[5] - 美联储重启降息将驱动跨境资本加速回流，中国"反内卷"将修复高端制造未来现金流[5] - 中国逆势降息驱动制造业CAPEX扩张夯实了制造业全球竞争优势[5]

政策与市场前景 - 政策预期持续强化，“灯塔工厂”被纳入“十五五”规划，战略地位将进一步凸显 [1][2] - 我国已拥有85座灯塔工厂，占全球总量的43.4%，稳居世界首位 [2] - 分析预计，在“十五五”聚焦制造业高质量发展的导向下，相关市场空间未来或将超万亿 [2] 行业龙头分析 - 工业富联是A股市场与灯塔工厂概念最契合且最具优势的标的 [3] - 公司对内打造8座WEF灯塔工厂，并对外赋能9座灯塔工厂，具备成熟的技术输出能力 [3] - 公司的“灯塔工厂解决方案”通过模块化设计和轻量化部署，服务场景广泛，覆盖电子制造、汽车及零部件、泛家居等多个行业 [3] 技术与竞争优势 - AI与智造场景的深度融合能力成为衡量企业成长前景的核心指标，工业富联兼具AI科技属性 [4] - 公司在AI技术方面形成从底层算力到场景应用的全链条布局，是全球AI服务器领军企业 [4] - 公司越南工厂通过部署AI等先进用例，使劳动生产率提高了190%，准时交货率提升至99.5%，同时制造成本降低了45% [4] 投资价值总结 - 工业富联等标的获得机构密集布局，体现了资本市场对“技术变现+政策红利”双重逻辑的认可 [4] - “灯塔工厂”被视为我国制造业突破产业链关键环节、提升全球竞争力的“新引擎”，长期成长价值值得关注 [4]

行业投资评级 - 计算机行业投资评级为“推荐（维持”）[3] 核心观点 - “灯塔工厂”作为全球智能制造标杆，通过实际应用拉动需求、催化技术融合并重塑产业生态，推动工业软件快速发展[6] - 工业软件构成灯塔工厂的智能“数字底座”，是实现生产智能化、效率升级的关键工具[6] - 全球灯塔网络已有201个领先的生产工厂和价值链加入，其中85家在中国[6] 灯塔工厂概念与现状 - “灯塔工厂”又称“工业4.0示范工厂”，代表工业领域顶级智能制造能力[6] - 概念由世界经济论坛和麦肯锡公司共同提出，旨在识别表彰第四次工业革命中表现卓越的制造业企业和生产设施[6] - 灯塔工厂通过采纳整合人工智能、物联网、大数据分析等前沿技术，实现数字化与物理世界深度融合[6] - 这些工厂提高了生产效率和质量，降低了制造成本，实现了高度灵活和个性化生产[6] 工业软件分类与作用 - **研发设计类软件**：作为灯塔工厂的创新源头，通过数字化手段大幅缩短产品研发周期，降低试错成本[6] - CAD软件是产品数字化设计的基础工具，部署后可帮助企业开展产品结构、性能、配方等设计与优化[6] - CAE软件应用于工程仿真分析，通过计算机模拟技术替代或减少物理试验[6] - EDA工具在电子产品和集成电路生产中具有不可替代的战略价值[6] - **生产制造类软件**：构成灯塔工厂的智能核心，通过控制、优化和协调生产过程实现高效制造[6] - PLC为实现设备自动化、数字化的基础单元，提供可靠的基础控制能力[6] - DCS是面向流程工业的分布式控制系统，通过对全流程集中监控和优化控制提升生产效率和质量一致性[6] - MES扮演承上启下角色，通过构建生产计划系统打通采购、生产和仓储物流等管控系统，实现生产计划优化和动态调整，缩短订单交付周期[6] - **经营管理与运维服务类软件**：为灯塔工厂提供协同管理与服务保障能力[6] - ERP系统作为企业经营管理的核心平台，统筹企业资源与业务流程，实现财务、供应链、人力资源等环节数字化管理[6] - SIS系统为能源智能管控和碳资产全生命周期管理等场景提供数据基础，实现生产过程节能减排[6] 投资建议 - 建议关注中望软件、华大九天、中控技术、用友网络、鼎捷数智、索辰科技、能科科技、科远智慧、概伦电子、浩辰软件、容知日新、赛意信息、广立微等公司[6]

哈尔斯（002615.SZ）10月10日在投资者互动平台表示，公司"哈尔斯未来智创"建设项目（一期）处于 建设中，该项目将对标"灯塔工厂"进行建设，整体提升公司智能制造能力，以数字化、自动化为抓手进 行产业升级，基本可覆盖公司全部类型产品，以满足客户的定制化需求。 （文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：哈尔斯公司本次募投项目与前次募投项目均围绕公司 主营业务展开，本次募投项目为新厂区将对标"灯塔工厂" 进行建设，将打造成行业的标杆灯塔工厂， 请问，公司的灯塔工厂是否在建设？ ...

项目进展 - 石狮智能制造基地建设项目一期已基本建成并正式运营 [2] - 一期项目新建约43505平方米厂房及配套生产设施设备 [2] - 公司于8月份完成对全资子公司通达创智（石狮）有限公司增资9600万元 [2] - 包含一期和二期的整个石狮智能制造基地建设项目预计于2027年12月达到预定可使用状态 [2] 产能情况 - 一期项目实现注塑家居用品产能约7000万套 [2] - 一期项目实现五金家居用品产能约230万件 [2] 智能制造升级 - 将部署管理软件系统，对从原料到成品的各个环节进行实时监控和调度，实现生产过程透明化 [2] - 将通过模块化产线实现小批量、多品类的柔性制造，以快速响应生产需求并缩短订单交付周期 [2] - 将实现“机器人+视觉”，构建柔性机器人工作站以解决最后一站自动化问题并节省人力成本 [2] - 将部署AMR（自主移动机器人），实现端到端的物料运输以节省产线等待时间并提升库存周转精度 [2]

市场整体行情 - 国庆节后首个交易日三大指数集体上涨，沪指、深成指、创业板指分别收涨1.32%、1.47%、0.73% [3] - 市场超3100股上涨，2100余股下跌，两市成交量超2.6万亿 [3] - 沪指收涨超3900点，刷新近十年新高 [4] 板块表现 - 可控核聚变板块大涨，多只个股涨停，包括合锻智能2连板以及多只20CM涨停股 [3] - 受假期金价大涨刺激，黄金板块大幅高开，盛屯矿业2连板，多只个股涨停或大涨 [3] - 稀土板块大幅上涨，北方稀土、中国稀土涨停，板块全天收涨6.46% [3][10] - 固态电池板块局部大涨，天际股份4连板，海科新源20CM涨停 [3] - 影视、旅游、餐饮、免税等大消费板块跌幅居前 [3] 半导体行业 - 半导体板块全天小幅冲高回落，最终收涨2.04% [6] - 华虹公司A股炸板回落收涨12%，其港股华虹半导体从涨超9%跳水收跌6.4% [7] - 中芯国际上午大涨超9%刷新历史新高，午后单边跳水最终收跌近1% [7] - 中芯国际静态市盈率超300倍，根据交易所规则其两融折算率变为0%，可能影响杠杆资金 [8] 稀土行业 - 商务部盘前公布对稀土相关技术实施出口管制的决定，推动板块大涨 [10] - 港股金力永磁与A股走势不同步，A股金力永磁高开幅度较小，而港股金力永磁昨日已大涨超9% [10] 灯塔工厂概念 - “灯塔工厂”概念被提及，指在第四次工业革命技术应用整合方面走在世界前沿的工厂 [12] - 概念催化可能源于央视朝闻天下的报道，但属于人造概念 [13] - 相关概念股异动，海得控制涨停，鼎捷数智涨超10% [16] - 三一重工拥有37座灯塔工厂但股价未动 [21] 海南华铁公司事件 - 海南华铁公告解除与X公司的《算力服务协议》，该协议曾是公司股价翻倍的主要催化 [23] - 公司发布“维稳公告”，总经理终止减持计划并拟斥资3000万至5000万元增持 [23] - 海南华铁今日封死一字跌停板 [24]

宁德时代洛阳基地项目进展 - 宁德时代洛阳基地二期项目电芯工厂和电池包工厂于9月30日正式投产 [1] - 基地按照"灯塔工厂+零碳工厂"标准分四期建设 是全球十三大生产基地之一 [4] 项目产能与产值 - 一期项目自2024年11月投产以来 累计产值已突破100亿元 [4] - 二期项目包含3条电芯产线和10条PACK产线 全面达产后将实现年产能增加30GWh [6] - 全部建成后预计可实现年产值超千亿元 [6] 产业链影响 - 项目将为洛阳新能源汽车产业链注入强劲动能 [6] - 全部建成后将带动上下游产业集聚发展 成为洛阳打造千亿级新能源产业集群的核心引擎 [6]

入选“灯塔工厂”的成就 - 常州新增梅特勒托利多中国常州太湖路工厂和常州伊顿电力设备有限公司两家“灯塔工厂”[1] - 常州已拥有3家全球“灯塔工厂”，数量位居全国地级市前列[1] “灯塔工厂”的概念与意义 - “灯塔工厂”代表工业领域顶级的智能制造能力，旨在指引行业向智能化制造方向前进[2] - 两家工厂凭借在“以客户为中心”领域的卓越实践，为精密制造与电力设备领域的数字化转型提供了可复制的“常州方案”[2] 梅特勒托利多常州工厂的智能化实践 - 工厂针对35%的单件定制订单，将49项工业4.0技术嵌入全流程，以解决定制化与高效率的矛盾[4] - 通过AI系统、柔性工作站和焊接质量控制系统等技术组合，工厂准时交付率达98.4%，交付周期缩短22%[4] 伊顿常州工厂的数字化与低碳成果 - 面对16.4万个库存单位和年均超5000项定制设计的复杂需求，工厂系统性构建数字化解决方案[6] - 在未增加员工数量的情况下，订单交付周期缩短39%，整体运营效率提升50%，营业收入实现129%的大幅增长[6] - 工厂通过部署能源管理系统，达成温室气体减排90%的“近零碳工厂”目标[6] 常州的“灯塔工厂”培育与产业生态 - 常州开展“灯塔工厂”培育专项行动，建立“灯塔领航培育库”，通过财政补贴、税收优惠等措施支持企业升级[7] - 已形成3家“灯塔工厂”、2家国家卓越级智能工厂、167家省先进级智能工厂的多级智能工厂梯队[7] - “灯塔工厂”发挥了产业集聚效应，例如江苏时代吸引了100余家动力电池上下游企业，梅特勒托利多将数字化能力向产业链上下游输出[7] 常州制造业的数字化发展与产业布局 - 常州制造业数字化发展指数得分为158.33，位列江苏省第二，高于全省平均值22.66[8] - 常州聚焦新能源、合成生物、人工智能等前沿领域，构建“1028”产业体系，高新技术企业总量已超5400家，拥有国家专精特新“小巨人”企业232家，制造业单项冠军39家[8] 常州制造业的未来目标 - 常州将以“全域智联、全链赋能”为目标，持续推动智改数转网联，助力建设“全国先进制造业基地、区域性科技创新高地”[9]

合作背景与高层会谈 - 中国铁建党委书记、董事长戴和根与三一集团党委书记、轮值董事长向文波举行会谈 双方就深化合作推动高质量发展进行广泛交流 [1][3] - 中国铁建感谢三一集团长期信任支持 三一集团感谢中国铁建长期支持 [3] - 中国铁建党委常委、副总裁陈志明等高管及双方有关部门负责人参与会谈 [4] 双方企业优势与战略定位 - 三一集团被中国铁建评价为工程机械行业龙头企业 管理水平高、执行力强、战略落地成效显著 [3] - 中国铁建被三一集团称为大型基础设施建设"国家队" 综合实力强、全球影响力大 [3] - 中国铁建正强化科技创新引领 加快推动公司转型升级 [3] - 三一集团将发挥高端装备研发与应用领域优势 [3] 合作领域与方向 - 双方发展战略高度契合 合作基础好、产业互补性强 [3] - 合作领域包括高端智能装备、灯塔工厂、供应链协同、管理机制建设、科研合作 [3] - 将共同开拓海外市场 打造央企和民企合作典范 [3] - 具体合作方向涵盖基础设施、新装备、新能源、海外业务、科技创新 [3] - 三一集团将针对中国铁建需求提供定制化解决方案 [3]

公司战略转型 - 郑煤机更名为中创智领 战略全面迈向智能化和多元化发展新阶段 [1] - 公司实现三大转型：从单一液压支架制造商向成套综采装备供应商转型 从传统设备商向全生命周期服务商转型 从制造企业向工业数字化运营商转型 [5] - 2025年上半年煤机板块实现营业收入101.49亿元同比增长3.5% 归母净利润22.4亿元同比增长8.4% 利润增速高于收入增速 [5] 智能化生产升级 - 智慧园区部署自动化流水线23条 工业机器人150台 智能行车7台 AGV运输车30台 [2] - 生产效率提升200% 产品制造周期缩短61.3% 非计划停机时长减少60% [2] - 防爆巡检机器人搭载多模态感知系统和机器学习技术 支持井下无人化作业 实时采集设备温度 声音 图像 气体浓度等数据 [3] 产品技术突破 - 形成14大系列120余种机型覆盖极薄煤层至厚煤层智能化开采需求 [3] - 厚煤层3000kW采煤机首创整体框架式机身结构 创下单台无故障连续开采800万吨纪录 [3] - 高附加值产品占比提升驱动盈利质量改善 非单纯产量扩张 [5] 行业市场变化 - 2024年煤机行业50强企业产值同比下降7.77% 销售收入同比下降4.35% [4] - 设备采购从增量扩张转向存量优化和按需补量 需求结构显著变化 [4] - 2025年上半年煤炭价格下行导致煤企利润空间下降 非紧急维修需求被推迟或取消 [4] 海外市场拓展 - 2024年中国煤机出口金额达138亿元同比增长14.7% 覆盖俄罗斯 印尼 南非等国 [7] - 2025年上半年海外订单金额7.75亿元同比增长137% 部分企业出口订单增长超300% [7] - 越南市场采煤机产品占据当地72%市场份额 澳大利亚 乌兹别克斯坦市场取得突破 [7] 后市场服务空间 - 煤矿机械后市场规模达百亿级别 综采设备后市场需求约300亿元/年 [6] - 2025年上半年全国规模以上工业原煤产量24亿吨同比增长5.4% [6] - 速达股份计划在香港和澳大利亚设立子公司拓展海外后市场服务 [7] 政策与安全需求 - 国家能源局要求加快推进煤矿智能化建设 释放高端智能装备与服务需求 [6] - 煤矿安全生产要求持续提升 智能装备能显著降低安全事故风险 [6] - 行业未来呈现高壁垒 高集中 高技术驱动特征 头部企业优势巩固 [6]