政策与市场前景 - 政策预期持续强化，“灯塔工厂”被纳入“十五五”规划，战略地位将进一步凸显 [1][2] - 我国已拥有85座灯塔工厂，占全球总量的43.4%，稳居世界首位 [2] - 分析预计，在“十五五”聚焦制造业高质量发展的导向下，相关市场空间未来或将超万亿 [2] 行业龙头分析 - 工业富联是A股市场与灯塔工厂概念最契合且最具优势的标的 [3] - 公司对内打造8座WEF灯塔工厂，并对外赋能9座灯塔工厂，具备成熟的技术输出能力 [3] - 公司的“灯塔工厂解决方案”通过模块化设计和轻量化部署，服务场景广泛，覆盖电子制造、汽车及零部件、泛家居等多个行业 [3] 技术与竞争优势 - AI与智造场景的深度融合能力成为衡量企业成长前景的核心指标，工业富联兼具AI科技属性 [4] - 公司在AI技术方面形成从底层算力到场景应用的全链条布局，是全球AI服务器领军企业 [4] - 公司越南工厂通过部署AI等先进用例，使劳动生产率提高了190%，准时交货率提升至99.5%，同时制造成本降低了45% [4] 投资价值总结 - 工业富联等标的获得机构密集布局，体现了资本市场对“技术变现+政策红利”双重逻辑的认可 [4] - “灯塔工厂”被视为我国制造业突破产业链关键环节、提升全球竞争力的“新引擎”，长期成长价值值得关注 [4]