政策框架与指导文件 - 气候投融资是实现双碳战略目标的重要支撑 生态环境部等5部门于2020年10月联合印发《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》 2022年8月生态环境部等9部门进一步发布《关于开展气候投融资试点工作的通知》 遴选出23个地方开展气候投融资试点 [1] 碳排放数据库建设 - 推动碳排放数据库建设需坚持因地因事因时制宜原则 核心在于与应用场景规划设计紧密结合 避免为建而建 [2] - 数据库设计优先考虑多应用场景协同利用需求 力求建成综合性平台 借助强制碳市场、自愿碳市场、碳普惠机制及政府部门碳足迹核查活动等渠道 系统采集整合组织、活动、项目、产品等对象的碳排放信息 [2] - 原始数据需经标准化处理 转化为强度值、等级标识等规范形式 持续完善碳核算方法学体系 提升数据真实性、可用性与可比性 降低数据采集、核证及获取综合成本 [2] 碳排放数据挂钩机制应用 - 应用场景涵盖市场交易、抵质押贷款、增信、积分、商品兑换等多方面 核心目标是促进碳排放数据价值实现与更广泛应用 [3] - 以碳排放抵质押贷款为例 成功标志包括企业凭借碳排放权获得融资 金融机构在坏账时能有效处置碳资产 将企业碳排放绩效与贷款利率等融资成本直接挂钩形成动态激励机制 [3] - 需审慎评估场景应用预期带来的实际碳减排量和单位碳减排成本 建立完善的碳排放数据信息公开机制 增强透明度以强化对减排行为的正向激励 [3] 气候投融资政策协同 - 气候投融资涵盖工业、建筑、交通、废弃物处理、碳汇、碳捕集利用与封存（CCUS）、适应气候变化等领域 气候项目普遍面临投资回报机制不健全瓶颈 [4] - 需财政、货币、市场、行业等多维度政策协同发力 财政政策运用投资补助、贴息、绿色低碳产业发展基金、财政风险补偿资金池等措施撬动社会资本 [5] - 货币政策实施碳减排支持工具等结构性措施 为合格气候项目提供精准融资支持并降低融资成本 市场机制构建完善多层次互补联动的碳排放权交易体系 包括健全全国强制碳市场（涵盖更多行业主体、丰富交易品种、提升活跃度与流动性）和规范发展自愿碳市场（如CCER） [5] - 行业政策通过严格能效与排放标准、绿色供应链管理等行政管理手段调动社会资本投资积极性 [5] 投融资模式创新 - 聚焦气候重点工程 探索多元化资源整合路径 匹配各级财政奖补资金、国内外赠款、自然资源使用权、存量资产经营权、特定产业开发权及环境权益交易预期收益等 嫁接充实项目回报机制 [6] - 以完善气候项目投资回报机制为核心目标 创新优化项目实施方式（如PPP、EOD等） 充分调动社会资本和金融机构参与积极性 [6]

文章核心观点 - 气候变化带来的物理风险和转型风险对商业银行的资产质量和业务稳定性构成威胁，商业银行需建立气候风险评估体系并将气候相关风险纳入全面风险管理框架[1] - 气候投融资是落实缓解和适应气候变化任务的重要机制，为商业银行实现可持续发展提供重要机遇[2] - 2018-2023年全国气候投融资指数持续上涨15.81%至168.55点，年复合增长率2.98%，其中2020-2021年同比增长率达5.31%[5] - 商业银行在气候投融资领域面临产品服务缺乏针对性、统计机制不健全、风险管理难度大、专业人才短缺和市场机制不完善等多重挑战[6][7][9] - 商业银行需从顶层设计、产品创新、风险管理和能力建设四方面重点发力，以更好服务气候投融资发展[10][11][12][13][14] 我国气候投融资发展成效 - 气候投融资被定义为"为实现国家自主贡献目标和低碳发展目标，引导和促进更多资金投向应对气候变化领域的投资和融资活动"，支持范围包括减缓和适应两个方面[3] - 2016年气候投融资在国家政策层面正式提出，2022年生态环境部发布首批23个气候投融资试点地区，含12个市、4个区、7个国家级新区[3] - 2020-2024年期间出台多项顶层设计政策，包括《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》《气候投融资试点工作方案》《"十四五"节能减排综合工作方案》等[4][5] 商业银行面临挑战 - 缺乏针对中小微企业气候融资需求的产品服务，现有绿色信贷和碳减排贷款主要面向大中型企业和上市公司[6] - 气候贷款统计机制不健全，大多数商业银行尚未增设气候贷款相关"数据标签"，难以满足地方政府对客观统计数据的需求[7] - 气候投融资项目具有周期长、收益不确定性高的特点，技术风险和市场风险较高，风险管理难度大[9] - 专业人才储备和技术能力相对薄弱，银行从业人员缺乏气候变化、碳减排技术等领域的专业知识[9] - 市场机制尚不完善，碳市场价格波动大，存在信息不对称问题制约商业银行深入参与[9] 商业银行重点工作方向 - 顶层设计方面：将气候投融资纳入发展战略，制定绿色金融发展规划，优化信贷政策优先支持清洁能源、节能环保等领域项目[10][11] - 产品创新方面：开发多样化绿色信贷产品，发行绿色债券支持清洁能源项目，创新碳排放权交易产品、绿色保险等金融衍生品[11][12] - 风险管理方面：建立气候风险评估体系，加强环境与社会风险管理，推动信息披露与透明化按照TCFD框架披露气候风险管理策略[13] - 能力建设方面：培养既懂金融又懂气候的专业团队，利用大数据、人工智能等技术手段提升效率，设立绿色金融研究机构提供智力支持[14]

气候投融资试点政策推进 - 生态环境部等九部门共同推动23个地方开展气候投融资试点工作 [1] - 试点地区建立政府主导、部门协同、市场参与的工作机制 强化政策衔接 [2] - 深圳市将气候投融资列为2025年度重点工作 目标推进100个以上项目并新增绿色贷款180亿元 [2] 金融支持与激励措施 - 深圳对气候投融资项目按融资成本50%给予最高100万元资助 [3] - 深圳将气候投融资项目纳入50亿元中小微企业贷款风险补偿资金池 [3] - 需健全气候投融资要素市场化配置体系 建设激励体系和引导制度 [3] 基础能力建设挑战 - 信息共享机制不健全 存在交流不畅和信息壁垒问题 [4] - 适应气候变化项目因投资收益低、回收期长导致市场资金介入信心不足 [5] - 亟待加强气候投融资人才队伍建设 提升企业碳排放核算和披露能力 [5] 数字化与技术应用 - 重庆建设巴渝降碳数字化平台 拓展气候投融资平台功能 [6] - 推动碳减排绩效智能核算模块建设 简化手续并降低门槛 [6] - 实现绿色低碳项目分类标准和气候投融资规则的自动识别 [6] 区域试点实践案例 - 湖北"武碳通"平台连接20家金融机构 入库项目308个 完成融资321亿元 实现降碳潜力780万吨 [7] - 重庆碳市场累计交易5300万吨、12.8亿元 配额价格达50元/吨 [7] - 华能两江燃气电厂项目以2.45%利率完成3亿元融资 年碳减排233万吨 [7] 项目融资成效 - 重庆龙兴赣锋分布式能源项目获4.7亿元贷款 利率2.49% 企业年融资成本节省超400万元 [7] - 项目建成后年减碳47万吨 通过燃气蒸汽联合循环实现能源梯级利用 [7] 未来发展方向 - 重庆将通过近零碳园区建设和绿色项目招引降低碳强度 [8] - 重点发展产品碳足迹、碳普惠和生态产品价值实现 [8] - 建立产业与金融常态化对接 开发多层次金融产品服务 [8]

政策框架与制度创新 - 杭州市出台《杭州市"气象×金融"协同联动服务高质量发展的若干措施》包含12项举措构建气象金融服务新生态[3] - 2024年杭州通过地方性法规《杭州市气候资源开发利用和保护办法》明确巨灾保险和政策性农业保险法律地位[4] - 建立"气象监测—风险评估—保险定价—贷款支持"全链条服务体系和气象投融资评价机制[4] 产品创新与应用场景 - 开发覆盖15类农林作物的24种气象指数保险近5年年均理赔近亿元[6] - 民宿气象保险实现90%以上参保率2024年全额保费472万元提供行业保障661亿元[6] - 创新"保险代办"模式将气象证明办理时间从数天缩短至5分钟实现零跑腿[6] 金融工具与数据融合 - 推动气温光照等气象数据纳入信贷评分体系开发"工业气候贷"和"农业气候贷"产品[7] - 建立气候环境权益抵质押物评估体系鼓励发行气候类债券投向绿色产业和气象基础设施[7] - 气象数据信息系统与金融综合服务平台深度融合实现防灾预警信息精准投放[7] 区域试点与成效推广 - 桐庐县创建"共富·民宿贷"产品盘活农村闲置资源推动乡村民宿产业发展[7] - 通过农业气象保险"一品一策"和民宿全链条保障模式将试点成效推广至全市[6][7] - 推动境外投资者开展合格境外有限合伙人业务建立国际多灾种预警气象金融工具箱[4]

湾区智造产业推介会深圳专场活动 - 活动由广州市南沙区万顷沙镇人民政府主办 聚焦先进制造业产业发展 主题为共建粤港澳大湾区先进智造新高地 [1] - 深度聚焦半导体 人工智能 新材料等战略性新兴产业 [1] - 推介"空间+政策+服务"三位一体的专属承载方案 解决深圳企业产能扩张空间痛点 [1] 万顷沙镇产业发展优势 - 区位优势 产业载体 科创资源 政策红利四大维度系统推介 [1] - 依托"南沙金融30条" "万顷沙先进制造业强镇六条"等政策赋能产业 [1] - 提供超万亩可连片开发的产业空间 打造"低成本 高效率 全链条"产业转移解决方案 [1] 南沙区产业布局与政策支持 - 南沙开发区投资促进局全面介绍区域发展规划 配套设施 产业扶持措施 [2] - "南沙金融30条"从投融资便利 绿色金融支持 产业基金赋能等多维度明晰政策落地路径 [2] - 2家高成长性制造业企业进行路演 项目方向与万顷沙新材料产业集群高度契合 [2] 万顷沙镇产业空间规划 - 联动数字谷和集成电路产业园 推动打造22平方公里"黄金内湾"智造产业集聚空间 [3] - 重点招引第三代半导体应用及设备 材料及先进制造业企业 [3] - 建立与深圳 东莞等城市创投机构常态化联络机制 探索广深双城要素联动综合服务平台 [3]

国内资本市场绿色功能发展 - 截至2024年末，本外币绿色贷款余额达36.6万亿元，同比增长21.7%，增速较各项贷款高14.5个百分点 [1] - 绿色债券市场累计发行规模超4万亿元，创新推出碳中和债、转型债券、可持续发展挂钩债券等产品 [1] - 碳减排支持工具累计引导金融机构发放碳减排贷款1.1万亿元，带动年度碳减排量近2亿吨 [1] 气候投融资项目进展 - 截至2024年底，气候投融资试点项目库入库和储备项目5400多个，涉及总投资超3万亿元 [1] - 项目库累计授信总额超5000亿元，显示气候投融资导向性作用和激励保障作用初步显现 [1] 央企气候投融资创新实践 - 国家开发投资集团发起50亿元国投新能源产业投资基金，重点投向新能源、节能环保领域 [2] - 中国长江三峡集团设立绿色发展基金并发行绿色债券，为长江经济带生态修复提供资金保障 [2] - 央企通过绿色基金、碳交易市场等创新融资渠道，引导资金流向气候变化领域 [2]

气候投融资试点总体进展 - 23个试点地区形成可复制推广的工作机制及投融资模式 涉及总投资超3万亿元 项目库储备超5400个项目 [1][2] - 政策协同成效显著 建立"政府主导 部门协同 市场参与"机制 实现跨部门衔接 [2] - 金融工具创新活跃 推出气候主题信贷 债券 保险及混合融资等产品 [2] - 国际交流深化 通过技术交流与人才培养提升国际影响力 [2] 地方政策创新案例 - 广州南沙新区出台全国首份气候投融资金融扶持政策及配套细则 [3] - 深圳发布《全面加强生态环境保护推动经济高质量发展的若干措施》支持碳金融发展 [3] - 北京密云区拟推出激励措施 通过贷款 保险优化支持气候项目 [3] 产融对接实践 - 深圳利用大数据技术挖掘潜在项目 按"孵化 开发 推广"分类管理 精准匹配融资工具 [4][5] - 2022-2024年深圳累计发布293个气候项目 融资需求638亿元 预计年减碳993万吨 [5] - 太原市通过绿色金融支持焦化企业低碳改造 西咸新区建立气候友好型企业库 [6] 金融产品创新方向 - 推出碳减排挂钩贷款 碳汇质押融资等工具 绑定融资成本与减排成效 [6] - 采用"政银担" "政银保" "银团"模式分散风险 [6] 未来体系构建重点 - 需完善"1+N"政策体系 细化实施路径 明确量化减排目标与资金规模 [7] - 加快立法进程 规范项目认定标准 准入门槛及信息披露要求 [7] - 更新《气候投融资项目分类指南》 参考绿色金融目录修订标准 [8] - 建立资金统计标准以量化工作成效 [8] 技术支撑与信息披露 - 第五批《国家重点推广的低碳技术目录》涵盖103项技术 覆盖5大重点方向 [9] - 需加强产学研合作 完善技术推广平台 提供财税支持引导资本参与 [10] - 应建立统一信息披露制度与平台 强化监管确保数据真实性 [11]

北京城市副中心绿色经济发展规划 - 力争到2027年实现绿色技术发明专利数量年均增长20%左右 [1] - 计划建成北京市国际绿色技术概念验证中心 [1] - 绿色企业数量将超过300家并建成1个绿色产业集聚区 [1] 绿色基础设施建设成果 - 行政办公区实现100%绿电供应 [2] - 建成国内首个大型公共建筑全面执行绿建三星级标准的地区 [2] - 公交线路新能源车辆配备率达到100% [2] 绿色产业培育措施 - 培育碳专业服务业并支持国家级绿色交易所建设 [3] - 培育ESG专业服务业形成国际影响力集聚区 [3] - 鼓励绿色金融产品创新包括生物多样性金融产品 [3] 特色产业布局 - 超前布局未来能源产业细分赛道如超导材料、真空系统 [4] - 建设合成生物相关产业园区带动规模效益 [4] - 推动生态环保产业与数字产业融合创新 [4] 既有产业升级 - 巩固提升新能源产业支持新型电力系统实验基地建设 [5] - 打造较完备的智能网联新能源汽车电子供应体系 [5] - 吸引低碳建筑等上下游企业集聚发展绿色建造业 [5]

金融政策支持 - 《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》发布 提出30条重点举措 涵盖发展特色金融服务 推进粤港澳金融市场互联互通 开展跨境金融创新与交流等领域 [1] - 南沙作为粤港澳大湾区地理几何中心的国家级新区 近年来在金融领域持续创新 助力企业发展 [1] 气候投融资试点 - 南沙自2022年8月入选国家首批气候投融资试点地区以来 发挥"立足湾区 协同港澳 面向世界"的平台优势 将气候投融资创新服务打造为亮点特色 [1] - 组建广州南沙粤港澳大湾区气候投融资中心 打造"明珠湾国际气候投融资大会"论坛品牌 建设气候投融资交流展示大厅 常态化举办"南沙投融荟"活动 [1] - 通过上述平台 为绿色新质生产力标杆企业和项目提供展示与合作机遇 [1] 企业融资对接 - 气候投融资交流展示大厅陈列南沙逾15家高新技术企业的产品业务介绍及融资需求 包括广州巨湾技研有限公司 祺迹汽车科技(广州)有限公司等 直接向金融机构和投资机构展示 [2] - 政府通过搭建产融对接平台 为企业拉订单 找合作 寻融资 谋发展 [2] 税收优惠政策 - 2022年11月《关于广州南沙企业所得税优惠政策的通知》印发 对南沙先行启动区符合条件的鼓励类产业企业减按15%税率征收企业所得税 [2] - "南沙金融30条"落地后 多项优惠政策持续叠加兑现 为经济发展注入动能活力 [2] 未来规划 - 南沙开发区国资局将以深化国家级气候投融资试点为引领 以助力企业"获得投资 获得融资 获得订单"为目标 继续靠前服务企业 推动惠企政策落地实施 [2] - 精准推动创新金融产品与服务 [2]

碳市场最新进展 - 全国碳市场近几年实现稳起步、稳运行[1] - 碳市场包括全国碳排放权交易市场和全国温室气体自愿减排交易市场 两者共同构成全国碳市场体系[3] - 2024年碳排放权交易市场配额、交易量和交易额显著提升 碳价一度破百 虽近期略有回落但整体呈稳中有升趋势[3] - 2024年整体履约率达到99.98% 显示市场活力显著增强[3] 碳市场发展成效 - 全国碳市场首次扩围 全国温室气体自愿减排交易市场首批核证自愿减排量完成登记[3] - 碳市场数据质量管理工作显著提升 采用三级联审机制和大数据管碳方式 数据质量已满足市场健康运行需求[3] - 通过激励先进、约束落后方式有效压实重点行业企业碳减排责任 促进产业结构低碳转型和新质生产力发展[4] - 中国基于碳排放强度的配额分配方式和大数据管理模式获英国、巴西、土耳其等国肯定 成为对外展示应对气候变化战略的重要舞台[4] 碳市场功能与未来规划 - 碳市场作为碳定价主要形式 其价格发现功能为金融支持绿色低碳发展提供价格信号 碳价对企业投融资决策影响不断显现[4] - 碳市场逐步发挥引导全社会形成绿色低碳生产生活方式的作用[4] - 未来将加快全国碳市场建设 加强顶层设计 统筹扩围后各行业碳排放数据管理和配额分配工作[5] - 计划逐步丰富市场交易主体、交易方式和交易品种 稳步增强市场活力[5]