市场开盘表现 - 上证指数开盘涨0.35%至3960.70点[2][3] - 深证成指开盘涨1.03%至13215.07点[2][3] - 创业板指开盘涨1.79%至3131.84点[2][3] - 恒生指数高开0.65%[4] - 恒生科技指数高开0.7%[4] 领涨板块及个股 - 英伟达产业链领跑市场[1][3] - CPO、存储器方向涨幅居前[1][3] - 半导体、金融科技、AI应用题材走强[3] - 证券板块集体高开，首创证券高开超8%[1] - 东北证券、中国银河、国盛证券、湘财股份、申万宏源涨幅靠前[1] - 百度集团、华虹半导体港股涨逾3%[4] 回调板块及个股 - 石油、煤炭、军工板块回调[3] - 小鹏汽车、理想汽车、蔚来股价走弱[4] 宏观及政策信息 - 央行开展3000亿元7天期逆回购操作，利率1.40%[3] - 当日有1900亿元逆回购到期[3] - 人民币对美元中间价报7.0905，较前一交易日调贬33个基点[5] - 中金公司、东兴证券、信达证券发布关于筹划重大资产重组的停牌公告[1] 商品市场 - 碳酸锂主力合约现报99580元/吨，涨幅收窄至1.3%，盘中一度涨超4%[4]

A股市场开盘表现 - 上证指数低开0.05%报3937.92点 [6][7] - 深证成指低开0.07%报13071.94点 [6][7] - 创业板指低开0.13%报3065.16点 [1][6] - 算力硬件和存储器板块领跌 锂矿和水产概念股走强 [1] - 水产养殖板块领涨 中水渔业实现4连板 [8] 港股市场开盘表现 - 恒生指数高开0.09%报25954.23点 [9][10] - 恒生科技指数上涨0.37%报5666.89点 [9][10] - 百度集团高开超过2% 小鹏汽车上涨近2% [1][9] - 小米集团下跌近2% 盘中一度跌超6% [1][4] 债券期货市场 - 30年期国债期货主力合约跌幅扩大至0.41% [2] - 10年期国债期货主力合约下跌0.09% [2] - 国债期货开盘全线下跌 30年期主力合约跌0.12% [5] 商品期货市场 - 商品期货开盘多数下跌 黑色系跌幅居前 [2] - 焦煤下跌1.54% 集运指数(欧线)跌1.19% [2] - 碳酸锂连续主力合约日内大涨5%报99340.00元/吨 [2] - 贵金属全部上涨 沪银上涨0.60% [2] 碳酸锂行业基本面 - 11月碳酸锂供给约11.5万吨 需求12.8万吨 短缺约1.3万吨 [4] - 市场持续去库 淡季消费不淡 订单支撑可延续至明年 [4] - 2026年全球锂资源供给208.9万吨 消费200.4万吨 过剩仅8.5万吨 [4] - 锂电全产业链迎来一轮涨价 碳酸锂供需矛盾转向消费驱动 [4] 小米集团财报分析 - 三季度总营收低于市场预期 花旗调低目标价 [4] - 三季度盈利同比跃升80%至历史新高 [10] - 手机与家电业务收入下滑 面临增长瓶颈 [10] - 第三季度电动车及其他新业务实现营业利润7亿元人民币 [10] - 非营业收入符合预估 物联网、互联网、电动车业务毛利率超预期 [10]

根据提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪和资金流向等日度监控指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容属于市场数据统计和描述性分析范畴[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44]。 因此，本总结中关于量化模型与因子构建方式、模型与因子回测效果的部分均无相关内容。

市场整体表现 - A股主要指数悉数收跌，沪指跌0.97%收报3990.49点，深证成指跌1.93%收报13216.03点，创业板指跌2.82%收报3111.51点，科创50跌2.72%收报1361.23点 [1] - 市场呈现普跌格局，1959只个股上涨，3320只个股下跌，164只个股收平 [1] - 沪深两市成交额合计19581亿元，较上个交易日缩量839亿元 [1] 行业板块表现 - 申万一级行业涨少跌多，房地产、银行、医药生物行业涨幅靠前，涨幅分别为0.39%、0.26%、0.17% [1] - 电子、通信、传媒、有色金属、计算机行业领跌，跌幅分别为3.09%、2.46%、2.16%、1.99%和1.83% [1] 概念板块表现 - 涨幅居前的概念板块包括两岸融合、SPD、海南自贸港、水产、抗生素、疫苗、BC电池、光伏玻璃等 [2] - 跌幅居前的概念板块包括存储器、HBM、先进封装、光模块(CPO)、光芯片、半导体硅片等 [12]

A股市场开盘表现 - 三大指数集体低开，沪指低开0.34%报3994.32点，深成指低开0.54%报13380.35点，创业板指低开0.72%报3201.26点 [3][4] - 算力硬件产业链调整，CPO、存储器方向领跌，电工电网概念股跌幅靠前 [4] - 锂电池、海南自贸区题材逆势走强 [4] 海南自贸区板块表现 - 板块高开，海马汽车涨停，海南发展、康芝药业、欣龙控股、凯撒旅业、海峡股份跟涨 [2] 港股市场开盘表现 - 恒生指数低开0.51%报26350.74点，恒生科技指数跌0.83%报5894.98点 [5][6] - 半导体、新能源车概念股回调，机器人、电网设备概念股走强 [5]

A股市场开盘表现 - 三大指数集体低开，沪指低开0.34%至3994.32点，深成指低开0.54%至13380.35点，创业板指低开0.72%至3201.26点[4][5] - 算力硬件产业链调整，CPO和存储器方向领跌，电工电网概念股跌幅靠前[6] - 锂电池和海南自贸区题材逆势走强[6] 海南自贸区板块表现 - 海南自贸区板块高开，海马汽车涨停，海南发展、康芝药业、欣龙控股、凯撒旅业、海峡股份跟涨[3] 港股市场开盘表现 - 恒生指数低开0.51%至26350.74点，恒生科技指数跌0.83%至5894.98点[7][8] - 半导体和新能源车概念股回调，机器人和电网设备概念股走强[7]

市场整体表现 - 沪深两市成交额达到2.06万亿元，较上一交易日增加1829亿元 [1][2] - 全市场超过2800只个股上涨 [2] - 沪指上涨0.97%至4007.76点，深证成指上涨1.73%至13452.42点，创业板指上涨1.84%至3224.62点 [1][2] 行业板块表现 - 算力硬件产业链爆发，存储器、CPO方向领涨 [2] - 电工电网、铝业、磷化工、机器人板块涨幅靠前 [2] - 重庆本地股午后异动，福建、海南本地股回调明显 [2] - 主力资金净流入半导体、电子、有色金属等板块 [4] - 主力资金净流出电网设备、传媒、汽车整车等板块 [4] 个股资金流向 - 胜宏科技、中科曙光、东山精密分别获主力资金净流入15.96亿元、10.31亿元、9.62亿元 [4] - 特变电工、平潭发展、海马汽车分别遭主力资金净流出15.18亿元、10.30亿元、8.58亿元 [4] 机构市场观点 - 银河证券认为11月正值政策与业绩空窗期，市场轮动速度或将加快 [5] - 财信证券指出在大盘出现放量上攻信号前，指数层面或维持震荡，应把握结构性机会 [6] - 兴业证券表示以科技和高端制造为代表的新动能景气优势持续释放，仍是明年景气挖掘重点领域 [7]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 报告对隔夜夜盘市场走势、重要资讯及金融市场情况进行梳理，涵盖全球股市、期货、宏观经济、行业动态等方面，为投资者提供市场信息与趋势参考 [5][10][30] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.48%，标普500指数涨0.17%，纳指涨0.46%，本周超100家标普500指数成份公司将公布财报 [5] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.68%，法国CAC40指数跌0.14%，英国富时100指数跌0.16%，走势受美国科技股走强与欧元区制造业数据疲软交织影响 [5] - 国际贵金属收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.43%报4013.7美元/盎司，COMEX白银期货跌0.52%报47.91美元/盎司，黄金受全球央行持续购金等因素支撑 [5] - 美油主力合约涨0.04%，报61.02美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.14%，报64.86美元/桶 [6] - 伦敦基本金属涨跌参半，LME期锌等部分金属上涨，LME期锡等部分金属下跌 [8] 重要资讯 宏观资讯 - 中国央行与韩国银行续签双边本币互换协议，规模为4000亿元人民币/70万亿韩元，有效期五年，有助于深化两国货币金融合作等 [10] - 10月RatingDog中国制造业PMi跌至50.6，扩张态势放缓，多数分项指标读数环比下行 [10] - 美联储理事斯米兰认为目前货币政策过于紧缩，增加经济下行风险 [10] - 美国财政部预计第四季度借款5690亿美元，较7月预估减少210亿美元 [10] - 美联储理事库克认为12月美联储会议有可能降息，决定将基于后续信息 [12] 能化期货 - 阿布扎比国家石油公司首席执行官称石油需求2040年后仍超1亿桶/天，同时警告近期挑战 [14] - 摩根士丹利上调2026年上半年布伦特原油价格预期至60美元/桶，预计2027年下半年油价回升至65美元 [14] - 截至2025年11月3日，江苏苯乙烯港口样本库存总量下降7.10%，商品量库存下降9.26% [15] - 上周中国7省13港针叶原木日均出库量减少2.48% [15] - 欧佩克秘书长表示组织预计今年石油需求增长130万桶/日，12月小幅增产，明年一季度暂停进一步增产 [16] 金属期货 - 2025年10月中国冶金级氧化铝产量环比增长2.39%，同比增加6.79%，实际运行产能环比下跌0.92%，开工率83.09% [19] - 智利9月铜产量环比回升7.79%，同比下降4.5%，下半年生产干扰增加 [19] - 晶澳科技预计组件价格短期承压，明年二季度有望恢复性上涨 [19] 黑色系期货 - 2025年10月27日 - 11月2日中国47港、45港及北方六港到港总量环比增加 [21] - 同期Mysteel全球铁矿石发运总量环比减少，澳洲巴西铁矿发运总量环比减少 [21] - 10月下旬21个城市5大品种钢材社会库存环比减少3.3%，比年初和上年同期增加 [21] 农产品期货 - 2025年10月1 - 31日马来西亚棕榈油单产、出油率及产量环比增加 [24] - 牧原股份2025年9月生猪养殖完全成本约11.6元/kg，优秀场线成本10.5元/kg [25] - 截至10月29日，全国生猪出场价格上升4.59%，猪粮比价上涨5.52% [25] - 10月全国主要油厂大豆压榨量下降，预计11月达900万吨左右 [25] - 预计未来仔猪育肥模式生猪养殖每头亏损192.70元，本周猪价因供应减少上涨 [25] - 预计马来西亚10月1 - 31日棕榈油出口量增加26.54% [26] - 印度2024/2025年度食用油进口总量微增，棕榈油进口量下降，豆油进口量创纪录 [26] - 截至上周四，巴西2025/26年度大豆播种率达47%，一茬玉米播种面积达计划的60% [27] - 截至2025年10月30日当周，美国大豆出口检验量较前一周减少 [27] 金融市场 金融 - 证监会原副主席王建军严重违纪违法被“双开” [30] - A股探底回升，海南自贸区等题材表现活跃，上证指数涨0.55%，全天成交2.13万亿元 [30] - 恒生指数收盘涨0.97%，南向资金净买入54.72亿港元 [30] - 186只标的入围券商11月“金股”名单，业内看好11月A股科技成长等方向 [32] - 交银施罗德中证智选沪深港科技50ETF获证监会批准，预计12月发行 [32] 产业 - 工信部推动人工智能创新与制造业应用“双向赋能” [33] - 2025世界显示产业创新发展大会发布三项8.6代大尺寸OLED屏量产线高端装备 [33] - 今年前三季度我国机器人行业营收同比增长29.5%，工业和服务机器人产量超2024年全年 [33] - 前三季度海洋生产总值同比增长5.6%，海上风电发电量等指标增长 [33] - 工信部联合水利部印发节水装备发展方案，目标到2027年取得突破 [35] - 10月汽车消费指数高于上月，预计11月汽车市场零售环比小幅增长 [36] - 三大存储原厂暂停DDR5报价，恢复时间预计延后至11月中旬 [36] 海外 - 新西兰对符合条件的中国护照持有者试行12个月免签政策 [37] - 美联储理事米兰呼吁更激进降息，称政策过于紧缩 [37] - 美联储理事库克认为12月可能降息，取决于后续信息 [37] - 美国交通部长称若“停摆”使航空旅行不安全将关闭航空系统，美国缺2000 - 3000名空管 [37] - 截至今年9月，美国企业裁员人数近95万，政府部门成重灾区 [39] - 美国10月ISM制造业PMI指数连续八个月萎缩 [39] - 欧洲央行管委对借贷成本调整持不同观点 [39] - 欧元区10月制造业终值PMI为50，德国和法国制造业PMI在收缩区域 [39] 国际股市 - 美国三大股指收盘涨跌不一，本周超100家标普500指数成份公司将公布财报 [40] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，走势受美国科技股与欧元区制造业数据影响 [40] - 韩国综合指数首次突破4200点，半导体板块助推 [42] - “人造肉第一股”Beyond Meat推迟第三季度财报发布 [42] - 激进投资基金Palliser施压力拓集团竞购泰克资源等 [43] 商品 - 国际贵金属收盘涨跌不一，黄金受支撑，白银受压制 [44] - 美油和布伦特原油主力合约收涨，OPEC+暂停增产计划，机构上调油价预期 [44] - 伦敦基本金属涨跌参半 [44] 债券 - 国内债市窄幅波动，国债期货主力合约多数下滑，万科债券多数下跌 [46] - 美债收益率集体上涨 [46] - 谷歌母公司Alphabet计划发行美元和欧元债券筹资 [47] 外汇 - 中国人民银行与韩国央行续签双边本币互换协议 [48] - 周一在岸人民币对美元收盘下跌，中间价上涨 [48] - 三大人民币汇率指数续创4月以来新高 [48] - 纽约尾盘美元指数上涨，非美货币多数下跌 [49] 重要事件提醒 - 09:20中国央行公开市场4753亿元逆回购到期 [53] - 11:30澳洲联储公布利率决议 [53] - 12:30澳洲联储主席召开货币政策新闻发布会 [53] - 15:40欧洲央行行长拉加德发表讲话 [53] - 16:00IMF总裁和欧盟执委会副主席发表讲话 [53] - 17:45欧洲央行行长拉加德出席记者会 [53] - 19:35美联储理事鲍曼参加讨论 [53] - 19:40英国央行副行长布里登发表讲话 [53] - 2025年石化化工行业数字化转型大会11月4 - 5日举办 [53] - 2025汽车核心零部件先进制造技术论坛11月4 - 6日举办 [53] - 加拿大政府公布年度预算案 [53] - 超威半导体等公司公布财报 [53] - 次日02:00欧洲央行管委内格尔发表讲话 [53] - 次日04:00新西兰联储公布金融稳定报告 [53]

市场指数技术信号 - 上证指数接近3980点前期高点但成交量未能同步放大[4] - 60分钟RSI指标出现超买和顶背离信号[4] - 两市成交额显著萎缩至1万亿元下降8.70%[7] 市场整体表现 - 3532家个股上涨1797家个股下跌呈现普涨格局[5] - 涨跌停比例为91:11显示市场赚钱效应较好[6] - 指数面临4000点整数关口时资金观望情绪升温追高意愿不足[7] 板块资金流向 - AI应用题材反弹网络游戏和短剧方向领涨[6] - 光伏海南自贸区和存储器概念股表现活跃[6] - 锂电池稀土永磁黄金和半导体板块出现调整[6] - 主力资金净流出70.85亿元呈现高切低调仓逻辑[8] - 资金从半导体通信设备等科技板块流出流入电网设备银行煤炭等低估值防御板块[8] 投资者行为分析 - 散户资金净流入题材投机与避险心态交织[8] - 杠杆资金表现谨慎部分资金转向货币基金避险[8] - 散户情绪指标显示75.85%和52.86%对应点位3976.52[9] - 加仓投资者占比28.27%减仓占比16.40%按兵不动占比55.33%[11] - 70.83%散户预测下一交易日上涨29.17%预测下跌[13][14] - 散户当前平均仓位为68.98%满仓比例47.70%[16]

核心观点 - 2025年11月3日A股市场主要宽基指数多数上涨，沪指收涨0.55%至3976.52点，深证成指收涨0.19%至13404.06点，创业板指收涨0.29%至3196.87点，科创50指数下跌1.04%至1400.86点 [1] - 市场呈现涨多跌少格局，全市场3532只个股上涨，1797只个股下跌，109只个股收平 [1] - 沪深两市合计成交额21071亿元，较上个交易日缩量2107亿元 [1] 市场回顾：指数表现 - 沪指当日上涨0.55%，收报3976.52点 [1] - 深证成指当日上涨0.19%，收报13404.06点 [1] - 创业板指当日上涨0.29%，收报3196.87点 [1] - 科创50指数当日下跌1.04%，收报1400.86点 [1] 市场回顾：行业表现 - 申万一级行业多数上涨，传媒行业领涨，涨幅为3.13% [1] - 煤炭行业涨幅为2.52%，石油石化行业涨幅为2.28%，钢铁行业涨幅为1.90%，银行业涨幅为1.33% [1] - 有色金属行业领跌，跌幅为1.21%，家用电器行业下跌0.66%，综合行业下跌0.39%，汽车行业下跌0.36%，美容护理行业下跌0.35% [1] 市场回顾：概念板块 - 涨幅居前的概念板块包括海南自贸港、首板、打板、营销传播、网络游戏、影视、存储器、电源设备、光伏屋顶、网红经济、今日头条、特高压、超高清视频、卫星互联网、大数据 [2] - 跌幅居前的概念板块包括锂电电解液、钴矿、稀土、稀有金属、稀土永磁、黄金珠宝、小金属、预增、股权激励、光刻胶、磷酸铁锂、动力电池、半导体材料、新材料、锂电池 [12]