华为计算业务发展 - 2024年公司中国区政企业务同比增长25%，中国区政企计算产业增长80% [1] - 鲲鹏、昇腾平台在多领域应用并加速AI技术落地 [1] - 面向中小企业推出APN和KPN计划，钻金银伙伴数量增长25%，商业交易伙伴增长22% [1] - 2025年计算产品全面升级，开放鲲鹏模组、昇腾板卡等，部件伙伴业务增长翻番 [1] - 已认证APN伙伴近30家、KPN伙伴20+家 [1] 昇腾计算战略 - 昇腾部件产品覆盖AI全场景，共9款产品从模组到标卡 [1] - 2025年下半年实施从低算力到高算力全面覆盖边端场景的策略，重点投入Atlas 300I A2和310模组 [2] - CANN全面开源开放，2025年底完成A2版本开源 [2] - 昇腾硬件与CANN形成软硬双引擎，赋能千行万业 [2] 鲲鹏计算生态 - 鲲鹏算力增长率10倍于x86算力，成为自主创新首选算力 [2] - 推出多系列模组且算力全覆盖，与50+伙伴打造70+款产品 [2] - 布局"1+N+X"全国生态支持创新中心 [2] 行业趋势 - 数字化和智能化成为经济增长新引擎，中国数智化转型支出增长显著 [3] - 全球及中国ICT支出稳步增长，IT市场进入AI大转型时代 [3] - ARM架构服务器增长迅速，中国市场增速更高 [3] - 大模型推动AI基础架构市场高速增长，算力需求结构从训练向推理倾斜 [3] - 智能算力需求爆发式增长且供给部署方式多元 [3]

核心观点 - 公司以数字化和智能化技术为核心驱动力，推动能源建设和城市建设的双主业协同发展，加速新质生产力的形成[3][5][8] - 公司在新能源、新基建、新产业、新材料领域持续投入研发，取得显著科技成果，包括23项工法、专利和科技成果奖，43项科技立项和新技术推广[3] - 通过AI、BIM、无人机等技术的深度应用，公司实现了工程建设从经验驱动向数据驱动和智能驱动的转型，显著提升了效率和安全性[5][6][8] 战略规划 - 公司制定了"十五五"发展路径，聚焦19项核心编制方向和38个深度研究专题，推动能源建设与城市建设双主业协同发展[3] - 锁定新能源、新基建、新产业、新材料"四新"领域，持续提升科技硬实力，抢占技术制高点[3] - 深化全球市场布局，加大氢能、储能等战略性新兴产业研发投入，加速绿色转型[8] 技术创新 - 自主研发AI智能体平台，覆盖安全管控、智能投标、智慧建造等40余项应用，显著提升管理效率[5] - AI视觉算法实现秒级风险识别，标书智能评审系统提升标书编制效率，BIM+智能建造云平台集成50余项功能[5] - 新能源电站运维平台实现光伏场站"无人值守、少人值班"，运维成本大幅降低[5] - 在合肥六中新桥校区项目中应用"玻璃安装精灵"、三维激光扫描仪、钢结构焊接机器人等黑科技，诞生14项国家专利和4项省级工法标准[6] 业务发展 - 深耕"沙戈荒"、"水风光"一体化大基地项目，成立设计咨询公司和数字化公司，推进数智化转型[4] - 成功落地广西首个"交能融合"零碳供能高速公路项目和界首市公共建筑整体推进PPP项目，标志全产业链服务能力跃升[4] - 在内蒙古达拉特旗光伏项目中，智能铺装机器人作业效率超人工4倍以上，在河北井陉山地光伏项目中，无人机破解复杂山地运输难题[8] 管理优化 - 打造数字化综合管控平台，覆盖协同办公、企业邮箱、数字人资等核心职能，实现远程实时管控[6] - 推行精益化管理，总部专家团队远程指导施工方案优化，管理人员下沉一线实施精准培训[7] - 发布138项"三重一大"决策事项清单，规范决策行为，推行"亏损必审计、必考核、必严查"的铁律[7] 人才建设 - 实施"基石计划"、"锐进计划"、"领航计划"，智慧学习平台为员工定制"学习地图"，选拔青年到急难险重岗位历练[8] - 通过项目一线实战练兵，为培育新质生产力注入新动能[8]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入17.47亿元，同比减少10.66% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8631万元，同比增长22.12% [1] - 基本每股收益0.2359元 [1] 远洋捕捞业务 - 捕捞业务收入7.39亿元，占总收入42.30%，同比增长14.25% [1] - 金枪鱼收入2.78亿元，同比增长12.74% [1] - 鱿鱼收入2.97亿元，同比增长7.81% [1] - 公司优化资源配置，提升捕捞效率和可持续性 [1] 渔业服务业务 - 渔业服务业务收入6.44亿元，占总收入36.88% [1] - 运营10艘船舶，相关业务收入7.93亿元 [1] - 在海上加油和冷藏运输领域展现服务能力 [1] 数智化转型与研发 - 研发费用同比增长2.87%，重点开发"海鹰AI系统"和智能化分拣装备 [2] - 智能化技术应用于金枪鱼、鱿鱼捕捞和加工环节，提升生产效率和环保水平 [2] 社会责任与可持续发展 - 公司参与国际履约和环保行动，强化合规经营与国际形象 [2] - 通过智能化与绿色化并举推动高质量发展 [2] 业务范围与市场地位 - 业务涵盖远洋捕捞、食品加工、水产品贸易和渔业服务 [2] - 船队规模和生产能力国内领先 [2] - 金枪鱼和鱿鱼捕捞量市场领先 [2] - 深圳国际金枪鱼交易平台销售和贸易规模持续扩大 [2]

传统制造业转型升级 - 哈尔滨电气集团汽轮机公司通过数字化改造实现利润总额同比增长25.2%、产量同比增长49.8% [2] - 该集团在煤电、核电主设备和重型燃气轮机领域占国产装机总量1/3，大型水电机组占国产装机总量一半 [2] - 2024年哈尔滨工业技改投资同比增长49.5%，高端装备制造产业营收同比增长18.5% [2] 战略性新兴产业发展 - 哈尔滨飞米智能科技研发的磁悬浮输送系统已进入第二代测试生产阶段 [3] - 哈尔滨工业大学先进技术研究院已孵化企业30余家，储备项目60余项 [3] - 2023年哈尔滨就地转化科技成果1080项，实现产业化投资93.8亿元，高新技术企业达3041户 [3] 产业集群建设 - 联合飞机集团在哈尔滨研发的纵列式重载无人机获得1300架意向订单 [4] - 哈尔滨航空产业已形成涵盖通航飞机、无人机、卫星、发动机的全产业链布局 [4] - 2024年哈尔滨节能环保产业增长22.5%、航空航天产业增长7.6%、新能源产业增长10.3% [4] 科技创新引领 - 哈尔滨成功研发单机容量100万千瓦的水轮发电机组和"宇航级压电快反镜"等尖端技术 [1] - 城市聚焦航空航天、电子信息、高端装备、生物医药等战略性新兴产业 [3] - 通过整合科技创新资源建设创新创业生态圈 [3]

策略研究 - 核心观点：当前高净值投资者（私募、杠杆资金、游资）加速入市，但居民资金主要通过银行理财间接入市而非直接参与股市。私募备案规模显著增加，7月以来杠杆资金日均流入55亿，融资余额突破2万亿创2015年以来新高[7]。居民资金未明显通过公募入市，主动偏股基金新发行规模持续低位，股票ETF遭遇资金流出[7][8]。散户参与度不及历史牛市水平，银证转账余额边际回落[9]。超额储蓄堆积银行存款，理财和固收+基金规模扩张，预计居民资金将通过固收+渠道间接进入权益市场[10] 汽车行业（北汽蓝谷） - 财务预测：预计2025-2027年营收308/583/785亿元，同比+112%/+89%/+35%，归母净利润-40/-11/10亿元，对应PS1.6/0.8/0.6X[12] - 极狐品牌：2025H1销量5.3万辆（同比+198%），单店销售效率提升384%至355台/年，定价策略下探至30万元以下市场[13] - 享界品牌：定位30-50万元市场，S9增程版月销3k+，智能化配置优于BBA竞品，后续将推出纯电版等新车型[14] 计算机行业（德赛西威） - 业绩表现：2025H1营收146.4亿元（同比+25.25%），归母净利润12.23亿元（同比+45.82%），新订单年化销售额超180亿元[15] - 业务结构：智能驾驶收入41.5亿元（同比+55.49%），研发投入13.1亿元（同比+28.35%），境外收入10.38亿元（同比+36.82%）[15][16] - 增长驱动：城市NOA、第五代智能座舱技术落地，获VW/TOYOTA等海外客户定点，欧洲工厂投产推动国际化[16] 农林牧渔行业（金龙鱼） - 业绩高增：25H1营收1156.82亿元（同比+5.67%），归母净利润17.56亿元（同比+60.07%），Q2净利润同比+260.96%[18] - 销量提升：厨房食品/饲料原料销量1187/1468万吨（同比+4.37%/+21.02%），销售均价同比下降1.61%/8.43%[19] - 成本优化：25H1毛利率6.53%（同比+1.63pct），厨房食品单吨毛利462.02元（同比+9.95%）[19][20] 计算机行业（鼎捷数智） - 战略布局：发布《数智生产力》专著，雅典娜平台支撑AI应用开发，已推出ChatBI等生成式AI工具[23] - 商业化进展：台湾地区AI业务营收同比+135%，预计2025-2027年营收25.68/28.16/30.56亿元[24][25] 北交所市场 - 行情表现：8月13日北证50涨0.84%，成交额246.9亿元，专精特新指数涨0.85%，方盛股份（+12.7%）、并行科技（+11.6%）领涨[27] - 投资主线：机器人/AI产业链（宇树等企业参赛世界人形机器人运动会）、中报高增标的（海能技术净利润+139.03%）、新股流动性机会[27][29]

科技创新与产业升级 - 哈尔滨电气集团汽轮机公司通过数字化改造实现利润总额同比增长25.2%、产量同比增长49.8% [2] - 哈尔滨电气集团在煤电、核电主设备和重型燃气轮机领域占国产装机总量的1/3，大型水电机组占国产装机总量的一半 [2] - 哈尔滨市2024年工业技改投资同比增长49.5%，高端装备制造产业营收同比增长18.5% [2] 战略性新兴产业发展 - 哈尔滨飞米智能科技有限公司的磁悬浮输送系统进入第二代测试生产，技术源于哈尔滨工业大学科研团队 [3] - 哈尔滨工业大学先进技术研究院新设企业30余家，储备优质项目60余项 [3] - 哈尔滨市2023年就地转化科技成果1080项，实现产业化投资93.8亿元，高新技术企业达3041户 [3] 产业集群与产业链延伸 - 联合飞机集团在哈尔滨研发的纵列式重载无人机铂影T1400获得1300架意向订单 [4] - 哈尔滨航空集群以航空工业哈飞、中国航发东安、东北轻合金为龙头，聚集核心配套企业百余家，形成全产业链布局 [4] - 2024年哈尔滨节能环保、航空航天、新能源产业产值同比分别增长22.5%、7.6%、10.3% [4]

传统制造业转型升级 - 哈尔滨电气集团汽轮机公司通过数字化改造实现利润总额同比增长25.2%、产量同比增长49.8% [2] - 公司在煤电、核电主设备和重型燃气轮机领域占国产装机总量1/3，大型水电机组占国产装机总量一半 [2] - 2024年哈尔滨工业技改投资同比增长49.5%，高端装备制造产业营收同比增长18.5% [2] 战略性新兴产业发展 - 哈尔滨飞米智能科技有限公司研发的磁悬浮输送系统进入第二代测试生产，技术源于哈尔滨工业大学科研团队 [3] - 哈尔滨工业大学先进技术研究院依托科研团队新设企业30余家，储备优质项目60余项 [3] - 2023年哈尔滨就地转化科技成果1080项，实现产业化投资93.8亿元，高新技术企业达3041户 [3] 产业集群建设 - 联合飞机集团在哈尔滨研发的纵列式重载无人机铂影T1400获1300架意向订单 [4] - 哈尔滨以航空工业哈飞等3家企业为龙头，聚集核心配套企业百余家，构建全产业链布局 [4] - 2024年哈尔滨节能环保、航空航天、新能源产业产值同比分别增长22.5%、7.6%、10.3% [4] 科技创新引领 - 单机容量100万千瓦水轮发电机组和"宇航级压电快反镜"技术体现哈尔滨高端制造能力 [1] - 哈尔滨聚焦航空航天、电子信息等战略性新兴产业，整合科技创新资源 [3] - 哈尔滨电气集团通过数字化转型提升"国之重器"竞争力 [2]

哈尔滨制造业转型升级 - 单机容量100万千瓦的水轮发电机组和"宇航级压电快反镜"等"冰城制造"产品展现技术领先优势 [1] - 哈尔滨电气集团汽轮机公司通过数字化改造实现利润总额同比增长25.2%、产量同比增长49.8% [2] - 哈尔滨电气集团在煤电、核电主设备和重型燃气轮机领域占国产装机总量1/3，大型水电机组占国产装机总量一半 [2] 数字化与高端装备制造 - 2024年哈尔滨工业技改投资同比增长49.5%，高端装备制造产业营收同比增长18.5% [2] - 哈尔滨以数智化转型提升高端装备制造竞争力，推进制造业新型技术改造城市试点 [2] - 哈尔滨航空集群入选国家先进制造业集群，构建通航飞机、无人机、卫星、发动机全产业链布局 [4] 科技创新与新兴产业 - 哈尔滨工业大学先进技术研究院推动科技成果转化，已新设企业30余家，储备项目60余项 [3] - 哈尔滨飞米智能科技有限公司第二代磁悬浮输送系统即将投放市场 [3] - 2023年哈尔滨就地转化科技成果1080项，实现产业化投资93.8亿元，高新技术企业达3041户 [3] 产业集群发展 - 联合飞机集团纵列式重载无人机铂影T1400获1300架意向订单 [4] - 2024年哈尔滨节能环保、航空航天、新能源产业产值同比分别增长22.5%、7.6%、10.3% [4] - 哈尔滨聚焦航空航天、电子信息、高端装备、生物医药等战略性新兴产业 [3]

公司战略定位 - 公司定位为"智慧供应链物流集成服务商"，以数智化运营为核心抓手，全面推进供应链服务升级，为湖北"51020"现代产业集群发展注入新动能 [1] - 业务覆盖建筑材料、工业物资、煤磷化工等核心板块，具有"业务频率高、单据体量大、数据关联复杂"的典型特征 [4] 传统模式痛点 - 数据割裂导致决策低效：业财数据一致性不足，跨系统对账需人工介入，单次对账耗时数小时甚至数天 [5] - 流程冗长耗资源：高频业务下人工操作成为效率瓶颈，合同签订到财务结算多环节流转易引发误差 [5] - 风险防控存盲区：年处理单据体量大，数据泄露、虚假交易等风险威胁企业经营安全 [5] 数智化转型驱动因素 - 国家战略指引："十四五"数字经济发展规划明确要求推动供应链数字化转型 [6] - 区域需求推动：湖北省"51020"现代产业集群建设要求供应链企业提供"采购-物流-金融"一体化服务 [6] 数智化战略框架 - 实施"1+2+N"数智化战略：1个数字大脑+2大智慧平台+N个产业平台 [8] - 数字大脑整合物流、交易、金融数据，业财数据一致性率从不足30%跃升至近100%，跨系统对账效率提升30% [9] - 智慧供应链平台实现90%主营业务数字化管理，人工干预减少60%，累计拦截风险8234次 [10] - 智慧物流平台建立端到端贯通体系，实现仓储、运输、物流可视化等功能 [12] 产业平台建设 - 围绕大宗建材、煤磷化工等建设产业供应链服务平台，建材产业平台已实现客商线上交互 [14] - 大宗商品全场景数字供应链平台荣获2024中国物流与采购联合会商贸流通数据要素解决方案大赛一等奖 [14] 数智化实施成效 - 供应链全链路可视化与协同化，显著提升资源配置效率，减少无效运输 [18] - 链接上下游企业实现"网式、圈式"生态升级，打破信息壁垒实现跨企业协同共享 [20] - 推动区域内产业配套效率提升，带动中小物流企业接入数字化网络 [21] 未来发展路径 - 近期聚焦业务流程打通，完成智慧物流平台上线，以建材为试点建立首个产业供应链服务平台 [14] - 中期聚焦数据整合，围绕沥青板块打造端到端产业互联网平台，与联投资本共建产业金融系统 [15] - 远期聚焦工业互联网，实现与产业互联网深度融合，推动跨企业协同排产和绿色低碳服务 [15]

山东数智化转型浪潮 - 数智化技术正颠覆山东传统与新兴行业，涵盖高校、港口、医疗制造等领域，推动产业智能化升级 [1] - 火山引擎作为关键技术提供商，深度参与山东各行业的数智化转型进程 [1][14] 山东大学AI教育创新 - 山东大学通过火山引擎HiAgent平台构建智能体开发平台，实现"人人用AI"，上线1个月吸引超3000名师生创建100+智能体，日均token调用量达8000万 [2] - "山大AI助手"单日最高处理3亿token，整合校内知识库，为法学等学科提供定制化学习支持 [5] - 典型应用包括：论文翻译智能体（多格式文献翻译）、口语训练智能体（实时纠错）、平台开发助手（零基础教学），服务全校7万师生 [3][5] 青岛港智慧港口建设 - 青岛港2024年货物吞吐量7.1亿吨（全球第四），通过"云港通APP"服务2万企业、57万用户，重点优化10万卡车司机作业流程 [6] - 火山引擎CDP平台分析司机行为数据，实现一站式业务办理、智能导航等功能，提升车辆周转效率 [6][7] - 数智化改造使港口从被动响应转向主动服务匹配，加速全产业链运转 [7] 英科医疗智能化实践 - 全球医疗防护龙头年产能达丁腈手套560亿只、PVC手套310亿只，业务覆盖百余国，面临高标准供应链挑战 [8] - 销售端：AI销售助理图稿审核准确率90%，解决跨国物料标准差异问题，释放销售人力 [8] - 运营端：智能体协作系统实现7×24小时风险预警（如异常采购价格监控），降低运营成本 [10][14] - 采用火山引擎大模型+AI一体机私有化部署，推动业务流程智能化标准化 [8][14] 火山引擎技术赋能 - 技术方案覆盖智能体开发平台（HiAgent）、数据洞察平台（CDP）、企业大模型等多类产品 [2][6][8] - 应用场景已扩展至汽车、金融、零售等行业，持续推动跨行业数智化转型 [14]