监管执法有效性提升 - 大幅增强监管执法有效性及震慑力 聚焦财务造假等投资者深恶痛绝的违法违规问题 [2] - 系统构建全方位立体式综合惩防体系 坚决破除造假生态圈 既追首恶也惩帮凶 [2] - 对恒大地产债市财务造假开具41.75亿元罚单 对其审计机构开具3.25亿元罚单 创史上最大罚单记录 [2] - 对越博动力案第三方配合造假实施同步追责 [2] 法律手段运用与追责体系完善 - 用好用足法律赋予手段 依法从严打击违法行为 确保把板子打准打疼 [2] - 联合最高人民法院印发严格公正执法司法指导意见 服务保障资本市场高质量发展 [2] - 不断完善行政民事刑事追责体系 五年来向公安机关移送案件和线索超700件 [2] - 一批责任人被依法严肃追究刑事责任 [2]

9月22日下午，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，介绍"十四五"时期金融业发展成就，中国证监会主席吴清在会上作 了相关发布。 吴清表示，过去五年资本市场面临的环境发生了复杂深刻变化，外部输入性风险挑战可以说是风高浪急，国内部分领域风险"水落石出"，资本市场作为各 类风险交汇地和敏感带首当其冲。 中央金融工作会议强调要加快打造"安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性"的资本市场，"安全"打头，凸显了防风险、强监管的重要性。证监会始终 坚持稳中求进，统筹发展与安全，筑牢监管防线，严守风险底线。 一是坚决维护市场平稳运行。落实"四早"要求，加强全方位监测预警，健全跨市场跨领域跨境风险防控机制，加强逆周期调节，统筹好一二级市场协调发 展，同时强化与有关方面的协调联动，支持汇金公司、社保、保险、证券基金和上市公司等发挥内在稳定作用，共同打好"组合拳"，筑牢防波堤防浪堤， 有效应对了外部冲击，投资者信心和市场预期明显改善。 三是大幅增强监管执法的有效性、震慑力。一方面，聚焦财务造假等投资者深恶痛绝的违法违规问题，既"追首恶"，也"惩帮凶"，系统构建全方位、立体 式的综合惩防体系，坚决破除 ...

资本市场监管执法 - 大幅增强监管执法有效性和震慑力 [3] - 聚焦财务造假等违法违规问题 构建全方位立体式综合惩防体系 [3] - 对恒大地产债市财务造假开具41.75亿元罚单 对其审计机构开具3.25亿元罚单 [3] - 对越博动力案第三方配合造假实施同步追责 [3] 金融风险防控 - 资本市场面临复杂深刻变化 外部输入性风险挑战风高浪急 [3] - 国内部分领域风险"水落石出" 资本市场作为风险交汇地首当其冲 [3] - 坚持稳中求进 统筹发展与安全 筑牢监管防线严守风险底线 [3]

资本市场监管执法 - 大幅增强监管执法的有效性和震慑力 [3] - 聚焦财务造假等违法违规问题 构建全方位立体式综合惩防体系 [3] - 对恒大地产债市财务造假开具41.75亿元罚单 对其审计机构开具3.25亿元罚单 [3] - 对越博动力案第三方配合造假同步追责 [3] 风险防控 - 资本市场面临复杂深刻变化 外部输入性风险挑战风高浪急 [3] - 国内部分领域风险水落石出 资本市场作为风险交汇地首当其冲 [3] - 坚持稳中求进 统筹发展与安全 筑牢监管防线严守风险底线 [3]

人民网北京9月22日电 国务院新闻办公室今日举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，介 绍"十四五"时期金融业发展成就。中国证监会主席吴清在会上表示，资本市场公平公正的市场环境进一 步形成。 吴清指出，证监会坚持监管"长牙带刺"、有棱有角，不断完善全链条监管体系，坚决打击违法违规行 为。"十四五"期间，对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元， 较"十三五"分别增长58%和30%，执法震慑进一步增强，透明度进一步提高，市场生态进一步净化。 （文章来源：人民网） ...

资本市场风险防控 - 坚决维护市场平稳运行 落实四早要求 加强全方位监测预警 健全跨市场跨领域跨境风险防控机制 加强逆周期调节 统筹一二级市场协调发展 支持汇金公司 社保 保险 证券基金和上市公司等发挥内在稳定作用 [2] - 稳妥推动重点领域风险持续收敛 严控增量 稳减存量 严防爆雷 交易所市场债券违约率保持在1%左右较低水平 私募基金风险整治扎实推进 约7000家僵尸机构完成出清 伪私募等增量风险基本遏制 关闭27家金交所和上百家伪金交所全部清理完成 [3] 监管执法强化 - 大幅增强监管执法有效性震慑力 聚焦财务造假等违法违规问题 构建全方位立体式综合惩防体系 破除造假生态圈 对恒大地产财务造假开具41.75亿元罚单 对其审计机构开具3.25亿元罚单 对越博动力案第三方配合造假追责 [3] - 完善行政民事刑事追责体系 联合最高法印发严格公正执法司法指导意见 五年向公安机关移送案件和线索超700件 一批责任人被追究刑事责任 [3] - 十四五期间对财务造假 操纵市场 内幕交易等案件作出行政处罚2214份 罚没414亿元 较十三五分别增长58%和30% [4] 投资者保护机制 - 扎牢织密投资者保护安全网 完善股份减持 量化交易 融券等监管规则 推动出台先行赔付 当事人承诺 欺诈发行责令回购等制度 明确申报即担责 中介机构执业质量评价等硬性要求 [4] - 特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者24.6亿元 紫晶存储案赔付10.9亿元 泽达易盛案赔付2.8亿元 标志性案例提升投资者合法权益保护质效 [4] 市场环境建设 - 资本市场公平公正市场环境进一步形成 坚持监管长牙带刺有棱有角 不断完善全链条监管体系 坚决打击违法违规行为 执法震慑增强 透明度提高 市场生态净化 [4]

编辑：麻晓超 9月22日下午，在国新办举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会上，中国证监会主席吴 清表示，对资本市场来说，过去五年是极不寻常的五年。证监会与各方一起认真抓好贯彻落实，一体推 进防风险、强监管、促高质量发展，合力稳市场、稳预期、稳信心，推动市场健康稳定发展的态势持续 形成并不断巩固。 吴清介绍，证监会坚持监管"长牙带刺"、有棱有角，不断完善全链条监管体系，坚决打击违法违规行 为。"十四五"期间，对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元， 较"十三五"分别增长58%和30%，执法震慑进一步增强，透明度进一步提高，市场生态进一步净化。 文/帅可聪 ...

国务院新闻办公室于今日下午3时，举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜，金融监管总局局长李云泽，中国证 监会主席吴清，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新介绍"十四五"时期金融业发展成就，并答记者问。 发布会上，证券时报记者提问： "十四五"期间，我国资本市场遭遇了一系列超预期的风险考验，请您介绍下证监会在加强资本市场监管、防范化解风险方面主要做 了哪些工作？ 吴清答证券时报问：过去五年外部输入性风险挑战风高浪急 资本市场作为各类风险交汇地和敏感带首当其冲 吴清在国新办新闻发布会上表示，过去五年资本市场面临的环境发生了复杂深刻变化，外部输入性风险挑战风高浪急，国内部分领域风险"水落石出"，资本 市场作为各类风险交汇地和敏感带首当其冲。 吴清答证券时报问：共同打好"组合拳"应对外部冲击 投资者信心和市场预期明显改善 吴清在国新办新闻发布会上表示，坚决维护市场平稳运行。落实"四早"要求，加强全方位监测预警，健全跨市场跨领域跨境风险防控机制，加强逆周期调 节，统筹好一二级市场协调发展，同时强化与有关方面的协调联动，支持汇金公司、社保、保险、证券基金和上市公司等发挥内在稳定作用 ...

财务造假手段与特征 - 复旦复华在2019年、2020年、2023年通过少计营业成本和资产减值损失累计虚增利润超过8100万元，暴露长期财务合规性缺失 [3] - 绝味食品在2017-2021年期间通过隐瞒加盟门店装修业务收入导致各年度营业收入少计，最高占比达5.48%，体现加盟模式财务漏洞 [3] - 思科瑞在2022年虚构销售业务并提前确认收入，虚增利润700余万元，科创板企业采用激进造假手段 [3] - 创意信息在2022年及2023年半年度报告中违规采用总额法确认收入，多计营收超过3.9亿元，最高占比达15.84%，利用新会计准则模糊地带 [3] 监管处罚与市场机制 - 四家公司及相关责任人被处以200万元至400万元不等罚款，行政处罚直接针对造假利益链 [4] - 股票简称变更为"ST复华"及"ST绝味"等，公开违规标签倒逼公司强化合规管理 [4] - 主板ST股日涨跌幅限制调整为5%，科创板及创业板ST股保留20%涨跌幅但设置单日买入50万股限制，分层监管防范投机资金过度博弈 [4] 行业影响与生态重塑 - 监管覆盖传统消费龙头、科创企业及老牌国企背景公司，体现财务合规无例外原则 [5] - 推动上市公司从被动合规转向主动治理，将资源投入主业发展而非财务操纵 [5] - 在全面注册制背景下强化信息披露生命线，市场和法治力量共同反噬践踏规则行为 [5]

法律之网越织越密，涉刑公告明显增多，行、民、刑立体化追责正在重塑市场生态。特别是对那些退市 后仍被追责的企业主体加大追责力度，彻底打破了部分市场主体"退市即免责"的幻想，形成强大威慑。 这正是推动资本市场规范稳健发展，保护中小投资者合法权益的良方。 责编：李丹 近日，证监会出重拳打击上市公司违法违规，一叠罚单落下，特别是过亿元罚单的出具，向资本市场更 多参与主体敲响警钟。对于涉及财务造假、信息披露违法违规的主体和个人，监管部门始终坚持零容 忍，维护市场秩序，净化市场空气，严监严管是资本市场监管的主旋律。 从违法违规事实来看，有的公司财务造假劣迹斑斑，有的公司信息披露存在误导性陈述，有的公司实控 人违规占资隐瞒不报……损害投资者利益，势必会付出沉重的代价。今年以来，已有多家公司被行政处 罚，其中5家公司收到过亿元罚单，均和财务造假相关。这些罚单正是证监会持续严监严管的缩影，这 背后是监管部门铲除侵蚀市场根基"毒瘤"的坚决态度、破除财务造假利益链条的坚定决心。 为坚决打击和遏制重点领域财务造假，监管部门通过年报审阅、现场检查、舆情监测、投诉举报、大数 据建模分析等多元化渠道发现财务造假线索，密切跟进系统性、团伙型 ...