核心观点 - 苏州银行2025年三季度业绩展现出“稳中有进、质效双升”的发展态势 在规模扩张、效益增长与质量稳固的协同推进下 绘就了清晰而稳健的上行曲线 [1] 规模与结构 - 截至报告期末 公司资产总额达7760.40亿元 较年初增长11.87% 负债总额7146.21亿元 较年初增长11.93% [3] - 各项贷款余额3685.52亿元 较年初增长10.56% 各项存款余额4715.15亿元 较年初增长13.08% [3] - 公司贷款余额达2818.21亿元 较年初增长16.70% 增速显著高于整体贷款水平 反映出在支持实体经济、重点领域及长三角一体化战略方面的精准发力 [3] 业务发展与创新 - 公司聚焦“科创金融”与“跨境金融” 持续培育新增长点 前者紧扣长三角科技企业集聚特征 后者依托苏州外向型经济优势 跨境结算量与国际结算量增长明显 [4] - 公司深化银政合作 积极响应国家养老金融政策号召 致力于构建全方位、多层次的养老金融服务生态 社保卡发卡量超480万张 尊老卡发卡量超36万张 [4] - 公司丰富苏心零售“smile+”品牌矩阵 发布“苏心未来”青少年金融品牌 [4] - 公司积极拓展财富管理、投行、支付结算等中间业务 通过产品与服务创新增厚中收规模 前三季度利息净收入与手续费及佣金净收入分别为65.08亿元和9.32亿元 同比分别增长8.90%和0.50% [4] 盈利能力 - 前三季度 公司实现营业收入94.77亿元 同比增长2.02% 归属于上市公司股东的净利润44.77亿元 同比增长7.12% 凸显出较强的盈利韧性 [5] 资产质量与风险管理 - 公司2025年三季度净息差为1.34% 环比二季度有所回升 扭转此前连续收窄趋势 [7] - 截至9月末 公司不良贷款率为0.83% 与年初持平 持续低于行业平均水平 稳居上市银行第一梯队 [7] - 公司正常类贷款占比较年初提升0.08个百分点 关注类与次级类贷款占比则分别下降0.08和0.20个百分点 资产结构进一步优化 [7] - 公司拨备覆盖率达420.59% 风险抵补能力保持稳健 [7] - 公司通过“全口径、全覆盖、全流程、全周期”全面风险管理体系 持续提升资产质量与运营效率 [7] 战略定位与展望 - 公司立足苏州、深耕江苏、全面融入长三角 以“科创+跨境”“民生+财富”为重要抓手 精准服务重点领域 赋能实体经济与区域发展 [7] - 公司通过提升轻资产业务占比 推动多元化增长 并综合运用结构优化、精细运营与风险管控等组合策略 有效平衡了资产增长、盈利提升、风险控制与成本管理之间的关系 [7]

文章核心观点 - 南京银行成功落地江苏省首单“数据知识产权+数据资产”双质押融资产品“数知贷”，为科技型中小企业开辟了将数据资产转化为信贷资金的新路径 [1] - 南京银行持续创新科创金融服务模式与产品，并已积累显著的科技企业服务规模与市场份额 [2] 南京银行科创金融产品创新 - 成功办理全流程数据知识产权和数据资产质押融资业务“数知贷”，为南京凯奥思数据技术有限公司提供总额1000万元人民币授信，此为江苏首单“数据知识产权+数据资产”双质押融资 [1] - 在江北新区与全国高校生物医药区域技术转移转化中心定制创新产品“研发管线贷”，解决生物医药企业研发管线中长期资金需求 [2] - 在雨花台区落地科创人才“投贷联动”基金，创新政府、银行、园区合作模式 [2] - 成功发行江苏省首单商业银行科技创新债券、全国首批民营创投机构科技创新债券等首批类科创金融产品 [2] 南京银行科创金融服务规模 - 截至2025年11月末，累计服务科技企业近8.8万户，提供资金支持超8600亿元 [2] - 南京地区科技贷款户数超7000户，科技贷款余额近500亿元 [2] - 南京地区专精特新企业服务覆盖率超75% [2] 案例企业：南京凯奥思数据技术有限公司 - 公司是一家专注工业物联网的科创企业，通过大数据建模分析为工业企业提供设备运维、工业控制、调度优化等服务 [1] - 公司的数据模型与算法体系已积累扎实的实践基础与知识产权布局 [1] - 本次融资依托其在工业智能领域的两项核心数据权益，联合多方机构对数据权益权属、价值、合规性进行全面评估后完成 [1] 行业与产品模式 - “数知贷”是面向持有合法可控、有价值、可计量数据类资产的科技型中小企业的信贷产品，可将企业数据资产转化为低成本信贷资金 [1] - 业务落地需联合数据交易所、知识产权创新与保护中心及相关专业机构，对数据权益进行全面评估与质押登记 [1]

核心观点 - 江苏省首单结合数据知识产权与数据资产的双质押融资业务在南京落地 标志着数据资产可作为抵押品进行融资 是数据资产金融化的创新实践 [1] 业务案例详情 - 南京银行南京分行为工业物联网科创企业南京凯奥思数据技术有限公司办理了该业务 并正式落地该行系统内首单“数知贷”业务 [1] - 该业务依托凯奥思在工业智能领域的两项核心数据权益 通过多方联合评估后 完成了质押登记和总额1000万元人民币的授信发放 [3] - 此单是南京市雨花台区落地的首例数据权益质押融资案例 完成了从数据权益登记、评估到质押融资的全流程实践 [4] 相关金融产品与服务 - “数知贷”是南京银行面向持有合法可控、有价值、可计量数据类资产的科技型中小企业推出的信贷产品 旨在将企业数据资产转化为低成本信贷资金 [3] - 南京银行今年不断创新科创金融服务模式 例如在江北新区定制“研发管线贷” 在雨花台区落地科创人才“投贷联动”基金 [6] - 该行还成功发行江苏省首单商业银行科技创新债券、全国首批民营创投机构科技创新债券等产品 [6] 银行科技金融业务规模 - 截至今年11月末 南京银行累计服务科技企业近8.8万户 提供资金支持超8600亿元 [6] - 其中 南京地区科技贷款户数超7000户 科技贷款余额近500亿元 南京地区专精特新企业服务覆盖率超75% [6]

人工智能产业趋势与南京发展 - 2025年被描述为人工智能全面爆发的一年，AI大模型浪潮和具身机器人规模化应用正推动技术从实验室走向产业和日常生活 [1][11] - 第十六届长三角财经名记嘉年华以“进化”为主题，汇集30余家头部财经媒体，并组织调研“2025世界智能制造大会”及南京人工智能生态街区 [1][11] - 南京雨花台区的“AI·镜界”生态街区规划面积1.96平方公里，核心区布局10个专业园区、100万平方米产业载体，已集聚381家AI企业，从业人员超5万人 [3][13] - 根据“十五五”规划，该区域目标汇聚1000家AI上下游企业、10万AI人才，实现核心产业产值突破1000亿元，关联产业产值突破3000亿元 [3][13] 民生银行南京分行概况 - 民生银行南京分行于2025年3月迎来成立25周年，已在江苏省内（不含苏州）12个设区市设立机构网点 [4][14] - 截至2025年10月末，该分行各项存款余额达2832亿元，各项贷款余额高达3878亿元，经营质量居省内同类股份制银行前列 [6][14] - 公司在民营经济、普惠金融、科创金融及绿色金融等领域凭借专业能力获得市场认可 [6][15] 科创金融战略与业务实践 - 民生银行南京分行为解决科创企业“轻资产、缺抵押、高成长”导致的融资难题，量身定制了全周期金融服务方案 [8][16] - 该行构建了“民生易创”产品矩阵，涵盖“投、融、富、慧”四大系列，拳头产品包括易创E贷、易创知贷等 [8][16] - 易创知贷产品已支持南京、无锡等地近十家科技企业通过知识产权质押获得融资 [8][16] - 截至2025年11月末，该分行科技型企业新开户717户，专精特新企业新开户243户，两项指标均排名本行系统前列 [9][17] - 继2024年打造三家系统内首批科技金融特色支行后，2025年新增经总行认定的2家科技金融特色支行 [9][17] 金融服务支撑体系 - 在平台建设上，该行协同民银理财、民银国际等附属机构，联合外部投资机构、政府、产业园区打造生态联盟，形成并购贷款、投贷联动等多元服务能力 [10][18] - 在团队建设上，围绕江苏16个先进制造业集群和50条重点产业链，设立专营团队，实行“优先受理、优先评审、优先放款、优惠利率”的“三专四优”服务标准 [10][18] - 公司凭借《坚守金融为民本色 全力支持科创企业发展》案例荣获“坚守金融为民本色”优秀案例征集活动三等奖 [7][15]

文章核心观点 - 齐鲁银行作为济南本地法人银行，在国家级科创金融改革试验区建设四周年之际，通过产品创新、体系重塑、机制变革和生态赋能，全面参与并推动了金融与科技的深度融合，完成了从理念到行动的革新 [1][7] 产品创新与融资解决方案 - 为满足科创企业全生命周期需求，创新推出“未来星”系列、“启明星”系列等解决方案，科技金融专属产品达到11款 [2] - 四年来推出多项创新业务，其中“科研贷”和“远期共赢利率贷款”为省内首创 [2] - “远期共赢利率贷款”采用“前低后高”的弹性定价模式，精准化解成长期科技企业财务痛点，例如为一家数字孪生领域高新技术企业提供300万元、期限3年的贷款 [2] - “科研贷”着眼于解决研发阶段企业的长期资金需求，例如向一家卫星制造企业提供1000万元纯信用贷款，成为当时对该企业授信金额最高的银行 [3] - “科研贷”产品因创新性与实效性，入选中国人民银行总行“科创金融改革优秀实践案例”及多项省市级荣誉，并以第一名成绩荣获济南市金融创新项目一等奖 [3] 组织体系与专业服务 - 将科技金融与绿色金融定位为公司业务转型的两大核心赛道，进行了深刻的组织变革与体系重塑 [4] - 搭建自上而下的科技金融条线型垂直管理体系，总行设立科技金融管理岗和审批岗，在济南设立两家科技支行、三家科技金融特色支行和两家科技金融中心，形成覆盖全市的服务网络 [4] - 在2024年济南市科技金融机构擂台赛上，齐鲁银行科创金融中心支行以总分第一的成绩荣获优秀奖 [4] - 专营机构确立“专营、专注、专业”的“三专”发展策略，包括业务专营和独立考核体系（科技金融考核指标占比100%）、行业深耕以及专业队伍建设 [4] 内部机制与风险容忍 - 单列科技金融费用预算，并给予科创贷款单独的FTP补贴，从经济层面鼓励分支机构加大投放 [5] - 将科技金融指标纳入分行负责人平衡计分卡，并设置差异化得分区间，同时单独制定科技金融客户经理的考核方案 [5] - 总行成立科技金融审批中心，建立独立、专业的审批“绿色通道”，针对科技型企业特点制定差异化“三查”标准，实施分层审批机制并下放审批权限 [6] - 在风险容忍度方面，允许普惠小微科创贷款不良贷款率高于全行平均水平3个百分点，并制定不良免责办法 [6] 生态体系构建与综合赋能 - 秉承开放银行思维，构建服务科技企业的生态体系，通过牵头成立“齐鲁投贷联动合作联盟”、组建“科创企业联合会”、搭建“科技金融会客厅”、创设“星空学堂”路演平台等方式，整合多种赋能手段 [7] - 该生态体系已累计为济南市超过1000家科技企业提供赋能，实现从“资金供应商”向“生态赋能者”的角色转变 [7]

活动概况 - 第十九届上海金融服务实体经济洽谈会（金洽会）闭幕大会暨第三届科创金融大会于12月4日在上海闵行区大零号湾科创大厦会议中心举行 [1] - 活动由上海金融业联合会、申万宏源证券、闵行区人民政府联合主办 [1] 活动主旨与成果 - 金洽会园区行是金融机构贴近产业一线、倾听企业呼声的务实调研，旨在践行“金融为民”理念、畅通金融服务渠道 [3] - 交通银行表示将用好“园区行”成果，助力服务上海现代化产业体系建设，推动科技金融服务创新 [3][4] - 会上举行了“全球金融机构走进中国金融市场”系列活动启动仪式，多家金融基础设施机构负责人共同参与 [4] 奖项颁发 - 招商银行上海分行、北京银行上海分行、南京银行上海分行、申万宏源证券等机构获“线上金洽会”优秀参与奖 [4] - 交通银行上海市分行、上海市融资担保中心获“园区行”卓越贡献奖 [4] - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、浦发银行等多家银行上海分行获“园区行”优秀贡献奖 [4] - 闵行区财政局、静安区投促办获“园区行”卓越组织奖 [5] - 黄浦区、徐汇区、普陀区等区级相关部门获“园区行”优秀组织奖 [5] 主题演讲与政策宣介 - 申万宏源证券总经理以“把握科创金融新机遇，探索服务实体新路径”为题作专题分享 [5] - 闵行区常务副区长宣介了闵行区“金融四条政策”和“科创十条政策”的具体内容，主题为“金融科技政策融合 激活创新发展活力” [5] 重要发布与签约 - 发布了《关于优化在沪外资金融机构同业合作环境的行业倡议》，倡议方包括工行、农行、建行、中行、交行等中资银行，以及汇丰、渣打、法巴银行、摩根大通证券、摩根士丹利证券等外资金融机构 [5] - “上海闵行大零号湾申万宏源投融资服务站”正式揭牌 [6] - 申万宏源证券发布了“申万宏源新质生产力优选指数” [6] - 上海金融业联合会分别与中国金融信息中心、复旦大学保险应用创新研究院、ACCA签署合作框架协议 [7]

科创企业贷款余额较获批前增长176.7%——获批全国首个科创金融改革试验区4年,济南交出亮眼成绩 单。这一数据背后,离不开泉城金融机构的努力。工商银行济南分行(以下简称"济南工行")创新科创金融 体制机制,在同业中率先成立科技金融中心,推动科技金融与投资银行业务深度融合,不断加大金融创新及 信贷支持,推出一个个系统内全省乃至全国首单,精准"浇灌"科创沃土,赋能科创企业发展跑出加速度。 创新融资模式先行先试 为科技企业高质量发展"加油" 科技型企业是推动创新创造的生力军,大多具有资产轻、技术新、研发周期长等特点。然而,传统信贷模 式依赖抵押物和现金流,难以匹配科技型企业融资需求。面对这一痛点,"人才团队可作价、信用数据可定 价、知识产权可估价、科创企业可评价",成为济南科创金融改革试验区重构金融底层逻辑的创新举措。 在这种理念引领下,济南工行打破传统融资模式,大胆创新,"一企一策"精准定制方案,不断实现"首单"突 破。 济南某专精特新企业急需发展资金,2023年2月,该企业子公司获得首轮2000万元股权投资。经过研判,济 南工行迅速组建跨部门服务团队,量身定制"科股贷"服务方案,仅用3个工作日便为该企业发放非上 ...

济南科创金融改革试验区建设成效 - 自2021年11月获批全国首个科创金融改革试验区以来，济南科创企业数量较获批时增长63.6%，技术合同交易额增长126.8% [2] - 截至9月底，科创企业贷款余额达3029亿元，较2021年增长175.7%，科创企业获贷率达43.27%，提高4.9个百分点 [2] - 科创类债券发行超过1100亿元，7家企业登陆科创板 [2] 金融支持体系与创新实践 - 济南市构建“六专四价”工作体系，其中“六专”指专营机构、专属产品等，“四价”则对企业人才、数据、知识产权、信用进行价值评估 [3] - 自试验区获批以来，共认定62家科技金融及特色机构，研发114项科创专项信贷产品，实现融资352亿元 [4] - “货币政策+财政贴息+风险补偿”组合拳累计引导贷款超4800亿元，为企业减负9400余万元 [4] - 组织242支金融伙伴团队和200名科技辅导员，帮助3920家企业融资967.78亿元 [4] 无形资产融资与服务平台 - 通过“人才有价”平台评估，华天软件团队身价达14亿元，并以此获得授信完成管理层收购 [3] - 建设统一融资服务平台“泉融通”，累计撮合贷款突破500亿元 [4] - “人才贷”累计备案11.05亿元，累计完成专利权质押融资187.16亿元，居全省首位 [4] 产业发展与结构升级 - 济南科创企业数量突破1.1万家，拥有各类科创平台860余个，发明专利授权量实现倍增 [5] - 截至9月末，高新技术产业产值占规模以上工业总产值比重达68.7%，较获批前提升14个百分点 [5] - 形成13个标志性产业链群、34个重点产业链群，新一代信息技术、节能与新能源汽车、精品钢产业链达到千亿级规模 [5] 金融业高质量发展 - 截至9月末，济南市金融业增加值完成1030.3亿元，增长5.8%，增速分别高于全国、全省0.9个和0.2个百分点 [6] - 社会融资规模余额5.34万亿元，同比增长10.3%，增速分别高于全国、全省1.6个和0.7个百分点 [6] - 金融机构本外币贷款余额3.45万亿元，同比增长10.3%，增速分别高于全国、全省3.8个和1.8个百分点 [6][7] - 前三季度，济南市保费收入完成762.2亿元，同比增长11%，增速分别高于全国、全省2.5个和1.5个百分点 [7] 战略性产业投资与招商 - 济南财投集团今年以来投资四大产业发展办公室项目金额合计62.02亿元，新增投资13条标志性产业链领域项目金额合计67.66亿元 [8] - 在空天信息领域，投资国内液体运载火箭头部企业天兵科技3亿元，推动相关制造基地与试车台落地 [8] - 在新能源汽车领域，联合组建规模15.36亿元专项资金，支持宾理科技在起步区建设生产基地 [8] - 招商证券表示将聚焦新一代信息技术、人工智能、生物医药、新能源等战略性新兴产业，提供一体化科创金融综合服务 [9]

河北银行科创金融战略与模式 - 公司迭代了科技金融顶层设计、风控逻辑与产品体系 针对科技型企业不同生命周期推出矩阵式信贷产品 最快30分钟放款 率先走出一条区域性银行服务高水平科技自立自强的新路径 [2] - 科创金融的发展必须打破传统信贷思维 公司从顶层设计到底层逻辑、从产品研发到风控策略进行全面重构 构建起线上+线下、定制+标准、长短期搭配、还款方式灵活的科创信贷产品体系 告别单一产品服务模式 [3] 针对企业生命周期的产品体系 - 针对初创期和种子期企业资产薄、风险错配的痛点 公司借助地方政府设立的科创风险补偿金 推出纯线上信用类产品“科冀贷” 最高额度1000万元、最长期限5年 精准解决企业“最初一公里”融资难题 [3] - 针对成长期企业 公司将信贷评估逻辑从“看过往”转向“看未来、看数据” 打造基于研发人员实力、科创能力等维度的“技术流+信用评价”模式 摆脱对传统财务报表的依赖 更多聚焦企业未来业绩与订单情况 推出“中标易贷”“信E融”等纯线上信用产品 同时提供厂房按揭分期等中长期信贷补充 [3] - 针对成熟期企业 服务进一步升级为项目贷款、发债、股权+债权结合等多元化产品 以及智慧餐厅等场景化综合金融服务 实现对企业全生命周期的精准赋能 [3] 聚焦区域产业与高效服务模式 - 公司立足河北区域产业特色 将业务重心聚焦省内八大主导产业 包括现代化钢铁、绿色化工、新一代信息技术、高端装备制造等重点科技转型领域 [4] - 针对全省107个产业集群（含24个国家级产业集群）的差异化需求 推行“一产业集群一授信政策”的定制化服务 根据生物医药、装备制造等不同行业的特性分别制定适配的信贷方案 [4] - 公司发挥决策链短、熟悉本地产业的特点 创新推出“510信贷业务模式” 实现5分钟填单、一次现场核实、零人工干预放款 最快30分钟即可到账 以高效率服务满足产业融资需求 [4] 多方协同与风险破局 - 科创金融的健康发展需要全社会形成合力 通过多方联手共同防范风险、助力企业成长 [5] - 建议相关部门整合科技型企业的研发能力、科技成果等信息 建立定期联席机制 对信息进行量化与公开 为金融机构降低尽调成本提供支持 [5] - 推广风险分担机制 该机制通过政府与金融机构共担风险的模式有效撬动市场资源 为银行支持科技型企业增添底气 可将科技型企业风险贷款补偿金的成功经验扩大应用范围 鼓励更多金融机构参与科创金融服务 [5] - 强调银行自身“自立自强”的重要性 持续深化“场景+技术流+信用评价”模式 通过强化科技研发队伍建设、提升建模水平与科技风险识别能力 不断增强服务专业性 [5]

中国商业航天行业动态 - 2025年10月19日与11月9日，中科宇航力箭一号火箭在不到一个月内连续两次成功发射，以“一箭三星”方式将卫星送入预定轨道 [1] - 作为中国商业航天主力火箭，力箭一号已累计成功将75颗卫星送入太空，入轨载荷总质量突破10吨 [1] - 行业以实现“万星在轨”为目标，发展依赖于技术进步、企业攻关、金融支持与科研协同构成的生态圈支撑 [1] 行业特性与挑战 - 商业航天行业具有“三高一长”的显著特性：高技术门槛、高风险系数、高资金投入、长周期回报 [3] - 高技术门槛体现在涉及火箭设计、精密制造等多领域核心技术，研发难度极大 [4] - 高风险系数体现在火箭发射过程自动化程度高，任何小疏漏都可能导致发射失利 [4] - 高资金投入体现在单个火箭型号研发需要数亿元资金，对企业现金流构成巨大压力 [5] - 长周期回报体现在单个火箭型号从研发到落地需约3年，期间企业基本无商业化收入 [5] - 行业处于商业化早期，企业缺乏传统信贷抵押物，且成本核算逻辑独特，导致金融机构往往“看不懂、不敢贷” [5] 金融机构的破局与创新 - 民生银行通过深度产业洞察，自2021年起布局北京大兴亦庄商业航天产业，并于2022年率先与星河动力合作，在1-2个月内完成审批并发放1亿元贷款 [6] - 该行跳出传统“看财报”的信贷逻辑，转向“看人才、看赛道、看技术、看生态、看股权”的新评估维度 [6] - 2025年2月，民生银行北京自贸试验区高端产业片区支行正式落地，定位为服务科创企业的专营支行 [6] - 总行层面建立了科技企业专属授信评审机制和风险评价模型，并配套差异化考核激励与风险容忍度，营造“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的文化 [7] - 在风控层面，该行通过实地走访、与工程师交流等方式梳理出包括商业航天在内的六大优选赛道白名单，享受优先审批 [7] - 评估企业时不以盈利为核心，而是以“现金消耗”为前提，测算企业1-2年及以上周期的现金支撑能力与还款可行性，并预判后续股权融资等“融资接力”可能性 [7] 对企业的具体支持与合作案例 - 民生银行与中科宇航的合作始于2023年，从流动资金合作起步，目前为该企业提供了5亿元授信规模，属于较大额度 [8] - 该行提供的信贷资金帮助中科宇航有效控制了整体资金成本，并为研发与生产注入了“底气” [8] - 截至目前，民生银行相关支行已为商业航天领域批贷超十亿元，覆盖火箭公司及上下游供应链企业 [8] - 深度服务的头部民营火箭企业包括中科宇航、蓝箭航天、星河动力、星际荣耀、天兵科技等 [8] - 对中科宇航批复了3年期5亿元流动资金贷款 [8] 金融服务延伸与生态构建 - 民生银行的服务已从单一企业延伸至商业航天全产业链 [9] - 向上游覆盖燃料贮箱、整流罩、柔性太阳翼、姿轨控等核心部件企业 [9] - 向下游延伸至卫星整星制造、星座组网与数据应用领域 [9] - 同时主动切入低空经济等新兴领域，提前布局未来产业增长点 [9] - 产品端推出“民生E链”系列，以供应链交易数据、物流数据为核心评估依据，将科创企业数据资产转化为可融资的金融资产 [9] - 服务端提供财富管理、企业财务系统直连等综合服务，并通过集团附属投行“民银国际”为科技企业推荐境外上市渠道，或借助理财子公司介绍投资机构、参与A股战略配售 [9] 未来展望与发展计划 - 随着国家万星星座计划推进，商业航天市场空间正不断扩大 [10] - 中科宇航正全力推进力箭二号火箭首飞及批产、可回收技术的攻关工作 [10] - 民生银行目前已覆盖商业航天产业链部分企业，未来将继续聚焦优质企业，以专业金融力量助力企业突破技术瓶颈、扩大市场份额 [10]