行业定义与分类 - 煤矿机械指用于煤矿采掘、支护、运输、洗选等生产过程的矿山机械，通常具有防爆特性[1] - 广义上分为勘探、综掘、综采、辅助、洗选、安全、电气及露天矿设备等[1] - 狭义核心设备为“三机一架”：掘进机、采煤机、刮板输送机及液压支架，配合使用可实现工作面巷道掘进、截煤、装煤、运煤、支护的全部机械化作业[1] - 掘进机用于巷道掘进，采煤机用于落煤和装煤，刮板输送机用于煤炭运输并作为采煤机轨道，液压支架用于顶板支护和控制[3] 产业链剖析 - 上游主要包括金属原材料（钢材、板材、管材、棒材等）及零部件（液压部件、轴承、电子元件等）[4] - 中游为煤炭综合采掘设备制造，包括掘进机、采煤机、刮板输送机、液压支架等[4] - 下游应用主要为煤炭行业，并进一步用于火电、钢铁、化工、建材等领域[4] - 上游原材料供应商包括本钢板材、新钢股份、五矿发展等，液压部件供应商包括恒立液压、长岭液压等[6] - 中游生产商包括郑煤机、中煤装备公司、天地科技、三一重工等[6] - 下游煤炭企业包括中煤能源、大唐发电、靖远煤电、山西焦煤等[6] 行业发展历程 - 探索阶段（1970-1990）：综采技术起步，建成国内第一个综采工作面，进行两次重大技术和设备引进，构建采掘装备配套和测试技术体系[12] - 大发展阶段（1990-2000）：以高产高效为目标发展综采工艺，综采放顶煤技术经过引进、消化、吸收和发展，推动厚及特厚煤层机械化开采革命[12] - 突破阶段（2000-2020）：政策推动装备制造业发展，鼓励500万吨/年及以上矿井、薄煤层设备及1000万吨级/年以上露天矿装备，推动智能化技术与煤炭产业融合[12] - 数智化阶段（2020至今）：政策明确煤矿智能化建设重点，提出到“十四五”末全国煤矿数量控制在4000处左右，建成智能化采掘工作面1000处以上，煤矿采煤机械化程度达90%左右[12] 行业政策背景 - 2024年9月，国家发改委发布《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》，支持煤矿更新高效节能设备，对智能化改造、充填开采煤矿给予产能置换政策倾斜[15] - 2024年4月，七部门联合发布《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》，目标到2026年煤矿智能化产能占比不低于60%，智能化工作面数量占比30%，危险岗位机器人替代率30%，井下人员减少10%以上[15] - 2023年2月，国家发改委发布《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》，专项资金鼓励引导煤矿加快智能化发展[15] - 2022年5月，国务院发布《扎实稳住经济一揽子政策措施》，支持符合条件的煤矿项目释放产能，加快煤矿优质产能释放[15] - 2022年2月，国家发改委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，完善绿色智能煤矿建设标准体系，健全煤矿智能化技术、装备、人才发展支持政策[15] 行业发展现状 - 2023年中国规模以上矿山机械企业数量为1887家，2024年初步估计约为1987家，煤矿机械企业数量在其中占比较高[16] - 行业已进入成熟期，市场竞争格局稳定，销售收入前50名大型企业占据绝大多数市场份额[18] - 2024年，煤矿机械行业市场规模为1208.26亿元，同比下降4.35%[18] 行业竞争格局 - 第一梯队企业为天地科技、郑州煤矿机械，煤机营收规模超过150亿元[19] - 第二梯队企业有中国煤矿机械、晋能控股装备、三一重型等，营收规模在100-150亿元区间内[19] - 第三梯队企业有中煤张家口、西安重工等，规模在100亿元以下[21] - 2024年市场份额：天地科技占比15.3%，较2023年提升0.8个百分点；郑州煤矿机械占比13.5%，较2023年提升1.7个百分点；中国煤矿机械装备占比11.8%，较2023年提升1.3个百分点[24] 发展趋势与前景 - 行业正处于政策与技术双轮驱动的转型期，核心发展方向为智能化升级、绿色低碳转型与全球化拓展[27] - 技术创新推动产品向高端迈进，行业格局加速整合，海外市场持续突破[27] - 煤炭在我国能源安全中基础性保障地位短期难变，为煤矿机械行业提供稳定支撑[30] - 受新增产能、存量设备更新、煤矿智能化升级驱动，对高端化、智能化产品需求强劲，市场将稳步增长[30] - 预计2025-2030年行业市场将以5.3%的年复合增速增长，2030年市场规模约为1767亿元[30]

文章核心观点 煤炭行业正经历从高燃料消耗、机械驱动模式向电气化、自动化、低碳化驱动模式的转型 智能化与现代化设备在提升效率与安全的同时也增加了电力需求 但通过设备更新、系统优化及绿电替代 行业正致力于降低单位能耗 实现更清洁、高效的生产 从而为煤炭企业带来更好的效益 [1][3][4] 煤炭生产电力消耗现状 - 煤矿生产多个环节大量耗电 包括井下提升运输、通风排水、采掘设备及地面洗选等 一座煤矿年用电量可达数千万甚至上亿千瓦时 [1][2] - 以年产能2000万吨的中煤陕西大海则煤矿为例 该矿每年消耗电力8216万千瓦时 相当于8.2万人的生活用电总量 [2] - 去年全国大型煤炭企业原煤生产综合电耗达23.7千瓦时/吨 同比上升了3% [2] 智能化与电气化的双重影响 - 煤矿现代化、智能化建设提速 自动运输、无人巡检等高效智慧设备的应用增加了矿山用电量 [3] - 但从中长期看 智能化可通过更高效运行、智能控制和优化调度来降低单位煤炭产量电耗 实现节能降耗 [3] - 去年全国大型煤炭企业原煤生产综合能耗同比下降12.2% 降至7.9千克标准煤/吨 电力使用比例上升意味着生产运输环节正转向更多依赖电力装备 实现能源消费结构转型 [3][4] 节能降耗的政策与路径 - 国家发改委等部门提出 到2030年实现煤矿生产能耗强度逐步下降 [2] - 节能改造应从低碳电力替代、设备更新智能化控制系统、流程与系统优化、管理机制强化等多个维度发力 [3] - 国家能源局提出 到“十五五”末 煤炭与新能源融合发展取得显著成效 电能替代和新能源渗透率大幅提高 [5] 绿电替代的发展与挑战 - 煤炭企业积极拓展新能源业务 例如中国神华截至2025年9月光伏装机已达102.5万千瓦 中煤集团今年上半年联合多家企业新设10余家新能源公司 [4] - 我国采煤沉陷区面积约200万公顷 为新能源项目提供了现成场地 可通过矿区自有电网形成“源网荷储”一体化项目 [5] - 当前矿山对绿电的依赖程度仍偏低 主要集中在矿区运输、生产生活等方面 新能源作为主力电源稳定支撑矿山生产仍面临供电稳定性、连续性需适应高负荷要求的挑战 [6] 矿山电力供应的特殊要求 - 矿山环境封闭 一旦电力中断可能影响作业并威胁矿工安全 因此矿用电源系统对安全、稳定、可靠有特殊要求 设计更为严格 成本与运维要求也更高 [5]

公司市值与股东回报 - 公司理解投资者对市值表现的关切，但指出股价受宏观经济、行业周期、市场情绪等多因素综合影响[2] - 自2022年8月1日上市以来，公司每年均进行分红，累计现金分红已超2.5亿元[2] - 累计回购金额约5000万元（不含交易费用）[2] 公司业务与战略 - 公司专注于工业互联网领域，持续深耕煤矿智能化业务[2] - 不断拓展其他工业领域的智能化市场，例如非煤矿山、化工行业[2] - 公司坚持研发投入，以构建自身核心竞争力[2] - 积极推进矿山无人驾驶、AI等新型业务的发展[2]

文章核心观点 - 山西焦煤集团通过深度应用智能综采技术、人工智能和大数据分析，推动传统煤炭产业向新质生产力转型，实现生产效率显著提升、成本下降和安全水平提高 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] 智能采矿 - 马兰矿引入智能化采煤机，通过AI算法自动调整割煤参数，使单班产量较传统模式提升60%以上，并大幅降低原煤杂质含量 [2] - 马兰矿建成9个智能开采工作面，配备智能巡检机器人和安全监测系统，使单班作业人员减少40% [2] - 曙光煤矿实现“无人化”开采，其自主研发的设备监测平台覆盖26个生产矿井、接入882台设备、存储数据超310万条，2024年原煤完全成本同比下降16.8%，生产效率同比提升30% [3] - 屯兰矿的AI预警平台通过设备和视频系统对10种不安全行为进行精准识别，实现生产全程全方位监测 [3] - 集团规划到2026年煤矿智能化产能占比将超80% [4] 数据协同 - 汾西矿业设备修造厂采用焊接机器人，使中部槽单节生产时间从2小时缩短至75分钟，产品合格率达到100% [5] - 26台智能巡检机器人在各矿井投入使用，凭借高精度传感器和AI算法解决人工巡检难题 [5] - 集团引入DeepSeek大模型，在供用电春季检修中通过数据分析精准定位潜在故障，大幅缩短设备停机时间 [5][6] - 南关煤业将大模型融入安全管理平台，设计六大功能模块，使班前会效率提升40%，设备维修时间缩短50% [6] 资源利用与绿色生产 - 华晋焦煤龙峰煤业的矿井水处理站通过多级工艺将矿井水转化为中水，每年节省井下生产用水15万吨、地面用水4万吨，实现水资源循环利用 [7] - 矿井形成“智能+绿色”双轮驱动模式，实现生态达标 [7] 创新体系与成效 - 集团与科达自控、宇树科技等企业签署联合研发协议，针对井下狭窄空间开发自主决策的智能系统 [8] - 截至今年8月，山西省累计建成289座智能化煤矿，其中国家级示范煤矿10座，山西焦煤的矿井占据一半左右 [8] - 今年前三季度，集团智能化矿井产量占比达到72%，较2024年提升15个百分点，吨煤综合能耗同比下降8% [8] - 公司将继续紧盯人工智能、虚拟现实等前沿方向，坚定走安全集约高效绿色智能生产发展之路 [9]

行业供需态势 - 10月份规上工业原煤产量4.1亿吨，日均产量1312万吨，1-10月份累计产量39.7亿吨，同比增长1.5% [1] - 全国煤炭市场供需形势总体呈现国内产量增加、进口煤下降、需求拉动偏弱、市场供应相对宽松的态势 [1] - 截至9月底，全国煤炭企业库存8100万吨，同比增长12.0%，统调电厂存煤保持在2.2亿吨以上的高位，可用约35天 [6] 企业保供措施 - 内蒙古某煤业公司每日原煤产量达7.5万吨，外运装车日运量18列火车满载6万吨电煤，最大煤炭库存量突破35万吨，可满足冬季极端天气下连续7天的外运需求 [2] - 黑龙江龙煤双鸭山矿业公司1至10月累计销售动力煤530万吨，通过建立铁路、公路联动机制开辟供暖用煤“绿色通道” [4] - 山东某储煤基地日接卸量达2万多吨，可满足近万户家庭冬季供暖需求 [6] 智能化生产进展 - 全国已建成1806个智能化采掘工作面，覆盖煤矿907处，平均劳动工效提升20% [7] - 煤矿智能开采产能占比已超过50%，智能化建设推动超1.6万个固定岗位实现无人值守，重点煤矿智能化综采工作面单班作业人员可减少6人以上 [13] - 国产智能装备取得突破，包括应用双引擎永磁半直驱技术的新型刮板运输机 [9] 以及采用全自主研发芯片与控制系统的液压支架，经过12万次寿命试验相当于可井下连续工作10年 [11]

行业转型背景与政策支持 - 煤矿行业面临能耗高、效率低、作业风险高等挑战，数智化转型是提升生产效益和保障安全的紧迫任务[2] - 国家相关部门大力支持煤矿智能化建设，目标包括到2025年大型煤矿基本实现智能化，到2035年各类煤矿基本实现智能化[2] - 2024年5月国家能源局明确要求大型煤矿加快智能化改造，鼓励具备条件的大型煤矿在2025年底前实现采掘系统智能化[2] 技术合作与模型架构创新 - 山东能源集团、云鼎科技与华为于2022年初成立联合创新中心，围绕矿山大模型展开研发[3] - 采用“基础模型—行业模型—场景模型”三级架构，以大模型为通用底座，融入矿山数据、安全规程和工艺知识[3] - 该架构打破传统小模型“一矿一策”局限，通过输入新矿山地质数据和设备参数并微调，即可适配新场景，大幅缩短部署周期[1][3] 智能安全管控应用 - 通过数百个AI摄像头与传感器实现对每个环节风险源的实时监控与自动预警，确保安全规程得到100%执行[4][5] - 利用机器视觉和深度学习技术，工序不合规时系统自动报警并阻止下一步作业[5] - 井筒检修采用360度摄像头和声音传感器，实时检测井筒变形、螺丝松动或钢丝绳变形异常声，将人工检修所需停机时间从6–8小时大幅减少[5] 生产流程效率提升 - 智能洗选系统通过华为预测大模型标准化工艺参数库，适配不同煤种洗选需求，自动调用重介加药比例和浅槽密度参数[6] - 模型应用使选煤产量提升0.2%，对于一个年加工量超过230万吨的煤矿，相当于每年多产约5000吨精煤[6] - 洗选厂实现煤泥水零排放，煤矸石和废水循环利用，环境污染大幅降低[6] 规模化推广与行业影响 - 矿山大模型已应用于超180类场景，推动人工智能技术从探索走向规模化推广[7] - 华为与山东能源集团联合编制矿山智能化暨矿山大模型最佳实践白皮书，形成全流程标准化规范，降低行业复制门槛[7] - 这一创新为AI大规模进入矿山行业铺平道路，是传统行业迈向智能化转型的可复制范本[1][7]

行动方案核心目标 - 到2027年实现全省煤矿人工智能场景全覆盖、煤炭智能化开采产量占比超95% [1] - 以“机械化换人、自动化减人、智能化无人”为核心导向，升级智能采掘装备体系 [1] 智能化转型重点领域 - 聚焦智能化建设，扩大井下巡检、井筒检修等危险岗位机器人应用范围，构建全流程安全高效生产模式 [1] - 聚焦AI基础支撑，构建“专用网络+算力设施+行业数据集+垂直大模型”的全链条支撑体系，实现全省煤矿AI系统集中管控 [1] - 聚焦场景深化应用，重点推动AI技术在智能防控、灾害预警、设备运维和知识应用四大领域的深度渗透 [1] 分阶段实施路径 - 到2025年实现煤炭智能化开采产量占比90%，培育一批可复制推广的智能化标杆煤矿 [2] - 2026年完成省属及重点市属煤矿关键区域人工智能场景建设，形成区域性示范效应 [2] - 2027年全面达成全省煤矿AI场景全覆盖，智能化开采产量占比突破95%，危险繁重岗位智能装备与机器人替代率实现质的提升 [2] 保障措施与推广计划 - 明确“体系建设+人才支撑+资金扶持”三大保障举措，通过健全标准规范体系、培育复合型技术人才、加大专项资金投入，形成多方协同推进格局 [2] - 通过“试点先行—标准提炼—规模复制”的路径，为全国煤矿智能化提供可借鉴的“山东经验” [2]

展会概况 - 第二十一届中国国际煤炭采矿技术交流及设备展览会于2025年10月31日在北京圆满落幕 [1] - 展会聚焦煤矿智能化、信息化与安全生产等前沿技术，吸引了来自国内外数百家矿业设备与通信技术企业参展 [1] - 展会主题为“新质赋能、智启未来” [3] 公司参展表现 - 光路科技作为工业通信领域的专业厂商，携多款矿用本安型工业交换机和井下通信解决方案亮相展会 [3] - 公司展台吸引了众多行业专家、系统集成商及煤矿企业代表驻足参观、交流洽谈 [3] - 此次亮相是继9月成功亮相第25届中国国际工业博览会——工业自动化展（上海）之后，公司再次以专业姿态参展 [6] 核心技术方案 - 重点展示了TSN交换机结合5G的煤矿通信应用方案，该方案面向井下高实时性和高可靠性的通信需求 [4] - 通过时间敏感网络（TSN）技术，实现数据传输的低时延与高确定性，助力矿山网络由“可靠互联”向“实时协同”迈进 [4] - 该方案提升了井下通信的稳定性和安全性，为矿山设备远程控制、视频监测、自动化掘进等应用场景提供了高效支撑 [4] 关键产品亮点 - FISE205T1非管理型工业以太网交换机模块成为展会亮点，产品采用2个千兆T1车载以太网接口与3个百兆以太网接口设计 [5] - T1接口技术具备单对双绞线千兆通信、抗干扰强、传输稳定等特点，能够有效应对井下狭窄空间与复杂电磁环境 [5] - 其应用可显著减少电缆布线体积与故障点，特别适用于液压支架与掘进设备的动态步进控制等高可靠性控制场景 [5] 未来发展方向 - 公司将继续秉持“以通信赋能工业智能”的发展理念，深化TSN、T1车载以太网及工业5G技术的融合应用 [6] - 将持续为煤矿行业提供更安全、高效、可靠的网络通信解决方案，助力煤矿智能化转型升级 [6] - 展现了公司在工业通信、TSN、PoE及本安型网络设备等方向的持续创新能力 [6]

展会概况 - 第二十一届中国国际煤炭采矿技术交流及设备展览会于10月28日至31日在北京举行 [1] - 展会主题为"新质赋能、智启未来" [1] - 展会规模超过16万平方米，共设置11个主题展馆 [1] - 吸引了17个国家和地区的上千家知名企业参展 [1] 展示重点 - 全面展示煤矿智能化建设、绿色低碳转型、清洁高效利用以及新能源等领域的最新技术与装备 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入10.8亿元，归属于上市公司股东的净利润0.79亿元 [1] 公司业务战略 - 公司主营业务为煤矿无人化智能开采控制技术和装备的研发、生产、销售和服务 [1] - 公司构建煤与非煤两大产业"一体两翼"协同发展的战略格局，在做强煤炭主业的同时，积极拓展无人化场景离散智能控制产业，重点聚焦智能制造和油压精准数控领域 [1][2] - 公司智能制造业务初见成效，依托自身智能工厂建设经验为离散型制造企业提供整体解决方案，有望成为公司第二增长曲线 [2] 行业政策与市场空间 - 煤矿智能化是国家重点支持发展的产业，对提升安全生产水平和保障煤炭供应具有重要意义 [2] - 2025年7月国家能源局发布通知开展煤矿智能化技术升级应用试点工作，将助力破解关键技术瓶颈，推动行业向更高水平迈进 [2] - 截至2025年一季度末，全国已建成智能化煤矿907处，智能化采掘工作面1806个，市场仍有较大提升空间 [2] - 除智能化工作面的横向拓展外，存量技术装备的迭代更新也将加快 [2] 公司行业地位与竞争优势 - 公司作为行业引领者，在2024年全国煤矿采煤工作面智能创新大赛中，为34个获奖工作面提供技术支撑，占比46% [2]