核心事件 - 尼泊尔甘达基省卡斯基县行政办公室发布通告，呼吁游客近期暂缓前往喜马拉雅山脉高海拔地区徒步[1] - 呼吁暂停前往的路线包括辖区内的安纳布尔纳大本营(ABC)、鱼尾峰等世界知名徒步路线[1] 天气影响 - 尼泊尔全国遭遇持续强降雨，水文气象部门预警10月4日至6日多地将有暴雨，高海拔地区或将降雪[1] - 暴雨导致加德满都特里布万国际机场取消全部国内航班，多架国际航班被迫备降印度、孟加拉国等地[1] 旅游业现状 - 目前尼泊尔全国约有两万名外国游客，正值德赛节假期和秋季登山季，不少游客正在高海拔地区进行徒步、登山活动[1] - 尼泊尔旅游委员会呼吁地方政府和旅游从业者加强游客保障，并号召民众为外国游客提供食物、住宿等基本协助[1] 政府措施 - 尼泊尔临时政府内政部宣布，原定10月4日结束的德赛节公众假期延长至10月6日[1]

交通管制措施 - 尼泊尔当局自10月4日起暂停所有进出首都加德满都谷地的客运车辆运行三天[1] - 除特殊情况外民众不得驾驶或乘坐长途客运车辆并避免进出加德满都谷地[1] - 交警已于4日上午关闭进出谷地的主要道路部分早间驶离车辆被迫折返[1] 极端天气状况 - 受孟加拉湾新一轮低压系统影响尼泊尔雨季结束时间推迟[1] - 加德满都谷地自3日凌晨起出现强降雨截至发稿时雨势未减弱且呈加剧态势[1] - 尼泊尔水文气象部门预测此次强降雨将持续至10月6日[2] 灾害影响与风险 - 全国多地遭遇连日强降雨已引发多处严重山体滑坡[1] - 极端天气极有可能引发洪水内涝等次生灾害[1] - 因多条进出谷地主干道发生山体滑坡道路受阻[1]

行业气候风险态势 - 极端天气事件呈现多发频发态势，春旱、伏旱、秋汛、旱涝急转、连旱连涝时有发生 [4] - 2024年气候表现为先旱后涝、旱涝急转，一度有1266万亩农作物受旱和农田缺墒 [4] - 2024年汛期连续遭遇15场大范围强降雨过程，7月份有4个市、27个县的月降水量以及25个国家基本雨量站的日降水量突破历史极值 [4] 历史极端事件案例 - 2021年遭遇历史罕见严重秋汛，黄河干流、金堤河、漳卫河、东平湖等多线告急 [4] - 2022年、2023年连续遭遇台风“梅花”“杜苏芮”影响 [4] - 2024年主汛期降雨“面弱点强”特征明显，1小时降雨量超过80毫米、100毫米的站点数量达189个、32个，分别占1966年以来对应极值站点总数的1/6、1/7 [4] 行业资源投入与配置 - 全省共落实防汛责任人及预警人员4.1万人，组建防汛救援队伍495支、6.87万人 [5] - 储备防汛物资规模达21.4亿元 [5] - 基本建成包含9部测雨雷达、10198处雨量站、6455处水文站在内的雨水情监测预报体系 [5] 行业防御措施成效 - 通过工程调度累计拦蓄洪水264亿立方米，减淹耕地190.6万亩，避免人员转移47.6万人次 [5] - 累计完成抗旱浇灌面积1649万亩，挽回因旱粮食损失83万吨 [5] - 累计启动防汛抗旱应急响应25次，发布洪水预报预警285期、山洪灾害气象预警94期，提前转移受威胁群众6.6万人次 [5] 行业未来展望与资源储备 - 全球气候持续变暖可能导致更多颠覆传统认知的极端天气频繁发生，超强台风、高温干旱、暴雨洪涝等灾害已由“非常态”变为“常态” [6] - 当前全省水利工程蓄水量95.39亿立方米，较常年同期多蓄25.28亿立方米，为今冬明春用水提供保障 [5] - 行业将坚持预字当先、以防为主，切实提高风险预见和处置能力 [6]

碳中和政策 - 中国宣布新一轮国家自主贡献，目标到2035年全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，非化石能源消费占比达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量力争达到36亿千瓦，为2020年的6倍以上 [1] - 全国碳排放权交易市场被定位为行业碳排放管控的重要手段，其总量目标将有助于市场更高效地实现价格发现 [1] - 生态环境部表示将加快建设全国统一碳市场，持续完善制度体系，稳步扩大市场覆盖范围，并不断丰富交易品种、主体和方式以提升市场活力 [3] 极端天气与气候适应 - 极端天气的突发性和高强度将成为常态，主因是大气波动性增强及副热带高压活动不稳定，这对气象预警和防灾带来挑战，山区防灾是薄弱环节 [4] - 应对气候变化需采取“减缓+适应”策略，气象预警可提前72小时预判新能源出力以助力电网调节，并需配套储能技术 [4] - 气候韧性建设应优先乡村防灾，新建城市需前置气候规划 [4] 动力电池回收产业 - 重庆市计划到2027年动力电池回收网络区县覆盖率达90%，并打造2个以上市级动力电池回收利用产业基地 [6] - 政策引导动力电池回收利用产业集聚发展，支持在产业园区建设集回收、储运、检测、拆解、综合利用于一体的基地，并严控新增产能布局以避免盲目扩张和产能过剩 [6] 钢铁行业绿色转型 - 日立能源为宝钢湛江零碳薄钢板项目提供200 MVA电弧炉变压器，这是目前中国在该领域容量最大的产品，应用了新一代电弧炉技术 [7] - 该变压器具有抗短路能力强、阻抗大及低压电流分布均衡性高等特点，能满足110%负荷长期运行，为高耗能的电弧炉炼钢提供了具有成本效益且全生命周期优化的解决方案 [7]

极端天气现象成因 - 华北地区出现高温与暴雨并存现象 核心源于副热带高压异常活动 较常年提前10余天北跳并长时间滞留 形成"来早走晚"态势[2] - 高温与暴雨在区域分化并存 副热带高压控制区形成高温"桑拿天" 其外围冷暖气流交汇区则出现极端强降雨[2][3] - 大气环流异常导致气候分化 副热带高压稳定使水汽持续输送 延长雨日并累积降水量 无降雨区域则维持长时间高温[3] 极端天气长期趋势 - 今年华北雨季提前属罕见异常 需要特定大气环流条件支撑 不能等同于长期规律 明年后年未必重现[4] - 关键趋势在于气候变化背景下大气波动性增强 副热带高压强度 移动路径 进退时间愈发不稳定 导致极端天气发生概率上升[4] - 极端天气突发性和高强度将成为新常态 但大气气候系统不会在短期内发生根本性改变[4] 山区防灾挑战与应对 - 山区受极端天气威胁远大于平原 山洪地质灾害已成我国因灾致死首要类型 山区防灾仍是薄弱环节[5] - 山区强降雨具小尺度 短历时 高强度特点 落区随机性强 监测设备覆盖不足 精准预报受限 防范窗口期极短仅1-2小时[6] - 建议强化预警触达 优化空间布局 开展链式风险演练 并需在短临预报技术上持续突破[5][6] 南北方防灾能力差异 - 南方因降雨频次高已形成成熟预警演练机制 公众防灾意识强 北方雨季短降雨频次低 公众认知不足防范措施存在短板[7] - 同等强度暴雨下北方山区灾害影响更严重 因植被覆盖率低土壤保水能力弱 暴雨后易快速形成山洪引发滑坡泥石流[7] - 北方需借鉴南方经验 结合自身气候特点优化应对方案 加强山洪地质灾害预警意识与防范能力[7] 气候变化与能源安全 - 全球平均气温连续三年创历史新高 2024年突破2023年纪录 2025年仍处于高位震荡 反映气候变化加速趋势[8] - 气候变化核心原因是人类活动导致温室气体排放 浓度仍在上升 但通过全球共识推进能源转型可实现温升稳定[8] - 极端天气频发使新能源波动性 周期性 间歇性增强 开发及输电 储电 用电安全风险上升 风光水能资源互补性弱化[9] 新能源稳定性与气象服务 - 新能源核心痛点是"不稳定性" 风电出力波动 光伏受光照影响显著且夜间无出力 给电网消纳带来压力[9] - 气象预警可提升预测精度 结合传统模型与人工智能提前72小时预判风电出力和光伏光照强度 帮助电网动态调节[10] - 需配套发展储能技术如大容量电池储能 抽水蓄能 以平抑新能源出力波动 坚持技术创新推动绿色能源发展[10] 城乡气候适应能力建设 - 城市气候韧性核心难点在于"规划滞后" 超大城市发展初期未充分考虑气候因素 导致内涝 热岛效应等问题 改造成本高难度大[10] - 新建城市可规划前置 预留通风廊道 增加绿地 采用海绵城市技术和恒温新材料 从源头降低气候风险[11] - 乡村比城市更需优先投入资金 因山区暴雨可能直接冲毁村落造成伤亡 应优先建设应急避难所 加固河道 完善预警设备[11]

极端天气事件 - 广东江门上川岛气象站录得最大阵风64.3米/秒，风力达17级以上，为有历史记录以来国家站录得最大极大风 [1] - 当地出现狂风呼啸和暴雨倾盆的极端天气状况 [1] - 台山市自9月23日起全面实行包含停工、停业、停课、停市、停运的"五停"措施 [1] 应对措施 - 岛上居民采取紧闭门户和使用胶带加固窗户等措施抵御极端天气 [1] - 台山市已将低洼地区群众转移至安全地带 [1] - 截至报道时，台山市台风红色预警与暴雨橙色预警持续生效 [1]

全球视角与战略观点 - 战略性看多动力煤 后续需求端是最核心的超预期因素 [1][2] - AI带动大幅用电需求扭转发达国家用电疲弱态势 极端天气冲击全球电网 趋势国内外共振向上 [1][2] - 2025Q2是基本面拐点 煤炭行业下行风险充分释放 下行风险可控且清晰 值得长线资金配置 [2] 需求端分析 - 7月全社会用电量同比+8.6% 火电发电量同比+4.3% 增速比6月份加快3.2个百分点 供需格局大幅好转 [2] - 预计6-8月需求大幅度改善 Q3盈利有望迎来反弹 [3] - 钢铁淡季不淡 日均铁水产量240万吨 需求端持续好转 [4] 供给端分析 - 7月原煤产量3.8亿吨 环比下降4000万吨 下降主因内蒙、陕西区域极端雨水天气导致产销受阻 [2] - 预计25H2受查超产影响全国产量小幅环比下降 预计产量23.5-24亿吨 全年产量47.5-48亿吨 同比基本持平 [1][2] - 进口确定性下降 总供给呈现下降趋势 全年国内加进口总供给基本维持稳定下滑 [1][2][3] 价格动态 - 北方黄骅港Q5500平仓价688元/吨 较前一周下跌3元/吨(-0.4%) [3] - 京唐港主焦煤库提价(山西产)1550元/吨 较前一周持平 [4] - 澳洲纽卡斯尔港Q5500离岸价下跌2美元/吨(-2.2%) 北方港下水煤较澳洲进口煤成本低23元/吨 [5] - 澳洲焦煤到岸价202美元/吨 较前一周上涨5美元/吨 京唐港山西产主焦煤较澳洲进口硬焦煤成本低100元/吨 [5] 行业数据 - 京唐港主焦煤库提价1550元/吨(-4.9%) 港口一级焦1704元/吨(-0.4%) [5] - 炼焦煤库存三港合计264.6万吨(-1.6%) [5] - 200万吨以上焦企开工率为79.18%(+0.08个百分点) [5]

核心观点 - 印度阿萨姆邦茶叶产量因极端天气持续下降 导致印度整体茶叶供应减少和价格上涨 种植户面临经营困境并寻求转型 [1][3][5][7][9] 产量影响 - 阿萨姆邦茶叶产量占印度总产量50%以上 去年同比下降5.6% 今年形势依然严峻 [1] - 印度整体茶叶产量受阿萨姆邦拖累 去年同比下降约7.8% [5] - 高温干旱导致种植户产量明显下降 部分茶园几近破产 [3] 价格变化 - 印度茶叶价格因产量下降上涨近20% [5] 气候因素 - 去年阿萨姆邦有50天最高气温超过35摄氏度 超出茶树适宜生长温度范围（13-32摄氏度） [7] - 今年以来当地降雨量比平均水平低38% 气温持续高于平均水平 [7] - 热带季风气候关键期（3-9月）降雨不足 导致茶叶采摘窗口期缩短 [7] 成本结构 - 种植户被迫提前修剪茶树并增加化肥农药使用量 导致生产成本进一步上升 [7] 种植户应对措施 - 通过变卖房产等方式维持生计 并向政府部门寻求帮助 [3] - 积极尝试改种柠檬草和洋甘菊等作物 以减少对茶叶种植的过度依赖 [9]

天气预警与影响 - 阿根廷大布宜诺斯艾利斯地区及全国12个省发布强风和暴雨黄色或橙色预警 部分地区将迎来降雪 [1] - 预计从8月31日凌晨至9月2日持续遭遇暴雨和阵风天气 并可能伴有冰雹 最低气温降至5至6摄氏度 [1] - 极端天气由南半球春季暖湿气流与南极冷锋碰撞形成的圣罗莎风暴导致 影响阿根廷及乌拉圭等国 [1]

蔬菜价格显著上涨 - 北京新发地油麦菜和黄瓜8月26日均价分别达6.25元/斤和3.5元/斤 较月初上涨约80% [1] - 农业农村部监测28种蔬菜平均价格8月26日为4.90元/公斤 较8月1日上涨10.6% 较7月初上涨13.2% [1] - 消费者案例显示油麦菜价格两个月翻两倍 菠菜和芹菜分别上涨超1.3倍和1.6倍 黄瓜涨超80% [3] 季节性因素与供应变化 - 夏季北方露天蔬菜取代南方冬春蔬菜成为主力 换茬期存在供应短期波动 [5] - 7-8月蔬菜主产区集中于甘肃、宁夏、河北等北方地区及山东、安徽等中部地区 供应量紧张推升价格 [5] - 高温多雨天气抑制蔬菜生长 导致"伏缺期"供应紧张 形成季节性涨价趋势 [6] 极端天气的多维度影响 - 北方主产区降雨频繁导致土地淹没无法播种 田间湿烂阻碍采收 阴雨寡照直接造成减产 [6] - 叶类菜和瓜类因娇嫩不耐储运特性 受天气影响更剧烈 价格反应尤为敏感 [7] - 四川安岳柠檬因干旱减产30%-60% 叠加3月倒春寒和7月高温导致花期断层 预计减产50%-60% [9][10] - 柠檬价格8月26日均价9.5元/斤 虽较7月末11元/斤高位回落 但仍较去年同期上涨逾170% [10] 产业链系统性挑战 - 极端天气压缩采收窗口 增加产后损耗 推高种植户和经销商供给成本 [7][11] - 气候异常加剧病虫害防控压力 改变生长环境 增加种植规划与品种布局难度 [11] - 小农户因技术资金不足难以适应种植结构调整 可能导致产品与市场需求错配 [11] 价格趋势与应对措施 - 短期天气因素造成的价格上涨具有阶段性 秋季气候转凉后供应回升价格将趋稳 [7] - 需建立气候灾害预警系统 加强农业基础设施建设 完善保险政策以提升产业韧性 [12]