公司战略与融资计划 - 公司拟筹划在境外发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 旨在优化海外业务布局并拓展多元化融资渠道 目前正与中介机构商讨相关细节 [1] - H股发行上市需提交董事会和股东会审议 并需取得中国证监会 香港联交所和香港证监会等监管机构批准 最终实施具有较大不确定性 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司整体营业收入约84.94亿元 同比增长56.59% 归属于上市公司股东的净利润约16.83亿元 同比增长47.50% [1] - PCB业务营业收入约81.52亿元 同比增长57.20% 但毛利率同比下降约1.49个百分点 主要受股权激励费用增加及泰国厂亏损影响 [1] 高管持股变动 - 副总经理兼董事会秘书李明贵拟减持不超过160,400股 占公司总股本比例约0.0083% 减持期间为2025年9月23日至12月22日 [2] - 李明贵当前持有公司股份641,703股 占总股本比例约0.0334% [2] 投资活动现金流 - 2025年上半年投资活动现金流量净额为-13.63亿元 较去年同期-10.34亿元同比下降31.85% 主要因购建固定资产支出增加 [3] - 2023年和2024年投资活动现金流量净额分别为-18.70亿元和-30.35亿元 连续两年为负值 [3][4]

公司战略与上市计划 - 公司筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市以深化国际化战略布局并提升国际知名度与影响力 [1] - 本次H股上市旨在进一步优化资本结构并增强综合竞争实力 [1] - 公司正与相关中介机构就H股上市相关工作进行商讨但细节尚未确定 [2] 监管与审批要求 - H股上市需符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规要求 [2] - 具体方案需提交公司董事会和股东会审议 [2] - 需取得中国证券监督管理委员会、香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等机构的备案、批准或核准 [2] 信息披露与进展 - 公司将依据相关规定及时履行H股上市后续进展的信息披露义务 [2] - 本次H股上市通过审议、备案和审核程序并最终实施具有重大不确定性 [2]

公司战略规划 - 公司筹划境外发行H股并在香港联交所主板挂牌上市以推动国际化战略发展及海外业务布局 [1] - 本次发行旨在提升国际品牌知名度并增强公司综合竞争力 [1] - 公司正计划与相关中介机构就H股上市相关工作进行商讨 具体细节尚未确定 [1] 上市审批流程 - H股发行上市需提交公司董事会和股东会审议 [2] - 需取得中国证监会 香港联交所和香港证监会等相关政府机构及监管机构备案批准或核准 [2] - 本次发行能否通过审议备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性 [2] 信息披露安排 - 公司将依据相关法律法规要求根据H股发行上市后续进展情况及时履行信息披露义务 [2] - 公司董事会保证信息披露内容真实准确完整 无虚假记载误导性陈述或重大遗漏 [1] - 公司提醒投资者关注后续公告并注意投资风险 [2]

公司上市备案进展 - 中国证监会于2025年9月19日出具境外发行上市备案通知书（国合函[2025]1618号），批准南华期货境外发行上市 [1] - 公司拟发行不超过1.55亿股境外上市普通股，并在香港联合交易所上市 [1] - 公司于2019年8月30日成为首家在A股上市的期货公司，截至2025年9月22日总市值约131亿元人民币 [1] 港股上市申请 - 公司于2025年4月17日向港交所递交招股书，由中信证券担任独家保荐人 [2] - 招股书详细披露信息可通过指定链接获取：https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107301/documents/sehk25041702069_c.pdf [3] 公司业务概况 - 公司成立于1996年，是综合性全球金融服务平台，业务涵盖境内期货经纪、风险管理服务、财富管理及境外金融服务 [2] - 产品服务覆盖期货及衍生品全价值链 [2] 行业竞争地位 - 按2023年总收入计，公司在所有期货公司中排名第8，在非金融机构相关期货公司中排名第1 [2] - 按2023年期货经纪佣金收入计，公司在所有期货公司中排名第12，在非金融机构相关期货公司中排名第1 [2] - 按2023年境外收入计，公司在中国所有期货公司中排名第1 [2] - 按2024年前九个月ROE计，公司在全部53家上市证券和期货公司及非金融机构相关期货公司中排名第2 [2]

H股发行上市计划 - 公司拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 旨在深化全球化战略布局和提升国际化品牌形象 [2] - 发行规模初始不低于发行后总股本的10% 并授予不超过初始发行规模15%的超额配售权 [16] - 发行对象包括香港公众投资者和国际投资者 含合格境内机构投资者及其他符合监管规定的投资者 [12] 发行方案细节 - 股票面值为人民币1.00元 采用香港公开发售与国际配售相结合的发行方式 [7][14] - 定价将按国际惯例结合资本市场情况 公司估值水平和市场认购情况确定 [18] - 预计筹资成本包含保荐承销费用 律师审计费用及上市申请费用等多项支出 [26] 公司治理调整 - 公司将转为境外募集股份有限公司 并修订H股发行上市后适用的公司章程 [31][38] - 新增制定境外发行证券相关保密和档案管理工作制度 以符合境内外监管要求 [44][92] - 补选刘世刚为非独立董事 戚瑾为独立董事 并调整董事会专门委员会成员构成 [48][73][74][75] 募集资金用途 - 募集资金将用于提升研发及技术创新能力 全球战略扩张以及投资收购和营运资金 [32] - 授权董事会可根据实际需求在批准用途范围内调整资金使用安排 包括项目取舍和投资金额 [33] 核心技术团队变动 - 原核心技术人员李振华和徐永刚调整岗位 分别聚焦产品供应链资源导入和子公司技术研发 [83][84] - 新增认定邱宏浩和高嵊昊为核心技术人员 二者分别在存储产品研发和存储器软件开发领域具备丰富经验 [87] - 公司研发人员数量持续增长 从2022年末374人增至2024年末898人 占比从33.48%提升至43.21% [88] 上市推进安排 - 董事会提请股东会授权办理发行上市相关事项 授权有效期24个月 若获监管批准可自动延长至上市完成日 [58][68] - 确定董事长孙成思 总经理何瀚和财务总监黄炎烽为董事会授权人士 负责具体执行上市事务 [71] - 计划于2025年10月9日召开临时股东会审议相关议案 并已聘任天健国际会计师事务所担任上市审计机构 [79][54]

公司战略与资本运作 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局和提升国际化品牌形象[1] - 本次发行符合中国境内法律法规要求 已获董事会审议通过 将向中国证监会和香港联交所提交申请[1] - 公司聘任天健国际会计师事务所为香港上市审计机构[2] - 具体上市细节尚未最终确定 正与中介机构商讨相关工作[1] 业务概况与行业地位 - 公司主营业务为半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售 并提供先进封测服务[3] - 采用研发封测一体化经营模式 布局存储解决方案研发、主控芯片设计、存储器封测/晶圆级先进封测等关键产业链环节[3] - 产品应用于移动智能终端、PC、行业终端、数据中心、智能汽车、移动存储等领域[3] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业和国家高新技术企业[3] 财务与市场数据 - 公司当前总市值394.28亿元人民币 流通市值272.66亿元人民币[5] - 总股本4.67亿股 流通股3.23亿股[5] - 最新交易日股价区间80.96-87.19元 振幅7.79% 成交额31.48亿元 换手率11.53%[5] - 市净率9.27倍 每股净资产9.11元[5] - 公司处于亏损状态 动态市盈率和TTM市盈率均为亏损 每股收益-0.75元[5] - 52周股价区间40.13-87.19元[5]

公司战略举措 - 公司拟发行境外上市股份（H股）股票并申请在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 该举措旨在深化公司全球化战略布局并提升国际化品牌形象 [1] - 此举预期进一步提升公司核心竞争力 [1]

公司上市计划 - 公司正在申请发行境外上市股份（H股）并计划在香港联合交易所主板挂牌上市 [1] - 公司已收到中国证监会出具的境外发行上市备案通知书 [1] - 拟发行不超过1.24亿股境外上市普通股 [1] 上市时间安排 - 公司需在12个月内完成境外发行上市 [1] - 若未完成发行需更新备案材料 [1] 备案性质说明 - 备案通知书仅对备案信息予以确认 [1] - 备案通知书不保证投资价值或收益 [1]

公司资本运作 - 公司拟筹划境外发行H股股票并在香港联合交易所主板挂牌上市 [1] - 发行目的为优化海外业务布局和拓展多元化融资渠道 [1] - 当前正与相关中介机构讨论H股发行上市相关工作 具体细节尚未最终确定 [1] 审批流程与不确定性 - H股发行需提交公司董事会和股东会审议 [1] - 需获得中国证券监督管理委员会 香港联交所及香港证券及期货事务监察委员会等相关政府和监管机构的备案 批准或核准 [1] - 实施可能性存在较大不确定性 [1]

股东减持情况 - 五家员工持股平台股东海南勤沅、海南创坚、海南软胜、海南华效、海南摩致原计划合计减持不超过40,630,183股（占总股本4.00%）[1] - 实际减持情况：海南勤沅减持8,753,915股（0.86%）、海南创坚减持7,218,348股（0.71%）、海南软胜减持8,016,400股（0.79%）、海南华效减持6,622,420股（0.65%）、海南摩致减持8,344,781股（0.82%）[2] - 减持总金额合计约35.78亿元（海南勤沅8.02亿元、海南创坚6.65亿元、海南软胜7.34亿元、海南华效6.13亿元、海南摩致7.64亿元），减持计划提前终止[2][3] H股上市计划 - 公司拟发行H股于香港联交所主板上市，旨在加速国际化战略、增强境外融资能力及综合竞争力[4] - 计划已通过董事会及监事会审议，尚需股东大会批准及中国证监会、香港联交所等监管机构核准[3][4] - 具体发行细节未最终确定，实施存在重大不确定性[4] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入839.39亿元，同比增长113.06%[5] - 归母净利润18.89亿元，同比增长46.30%；扣非净利润15.09亿元，同比增长47.95%[5] - 经营活动现金流净额-15.22亿元，同比由正转负（上年同期为10.41亿元）[5] 资金与负债状况 - 截至2025年6月30日货币资金165.53亿元[6] - 有息负债合计193.37亿元（含短期借款142.30亿元、一年内到期非流动负债3.89亿元、长期借款44.24亿元、交易性金融负债2.93亿元）[6] 历史融资与分红 - 2023年8月IPO发行72,425,241股，发行价80.80元/股，募集资金净额57.31亿元（原计划55.00亿元）[7] - 发行费用1.21亿元，其中保荐承销费用0.90亿元[7] - 2024年6月实施分红方案：每10股派息12元并转增4股[7]