行业规模 - 截至2024年末信托资产规模达到29.56万亿元 较2023年末增加5.64万亿元 增幅达23.58% [2] - 2010年信托资产规模为3.04万亿元 2017年升至26.25万亿元 2018-2020年回落至20.49万亿元 2022年底和2023年底分别为21.14万亿元和23.92万亿元 2024年6月末增至27万亿元 [3] - 2024年末信托资产规模接近30万亿元 是实施"三分类"业务转型后的显著变化 行业正从传统非标融资业务向资产服务信托和资产管理信托转型 [3] 资金投向 - 2024年末资金信托投向证券市场规模为10.27万亿元 较2023年末增长3.67万亿元 增幅55.61% 占比46.17% 成为最大比例投向领域 [4] - 投向股票和基金的资金为1.12万亿元 占资金信托总规模5.04% [4] - 2024年一季度标品信托成立数量3053款 环比增1.46% 其中混合类和权益类产品成立数量环比分别增122%和51.47% [5] 业务转型 - 在监管政策引导下 信托公司积极转型 以证券市场为主要投向的标品业务快速发展 成为转型重要方向 [4] - 行业从传统非标融资业务向资产服务信托和资产管理信托并重的业务模式转型 [3] - 权益类信托计划中FOF和MOM类型规模增长 其他类型下降 因信托公司在标品业务的人才架构等方面仍需完善 [7] 发展趋势 - 资本市场结构性机会涌现 证券类信托规模增长有望持续加速 证券市场将迎来更多长线资金 [1] - 信托资金入市是大势所趋 信托公司需加强主动管理能力 成为证券市场重要机构力量 [6] - 由于房地产投资属性弱化和无风险收益率下行 投资者对债券和权益类资产配置需求显著提升 [7]

信托行业整体表现 - 截至2024年末信托资产规模达29.56万亿元创历史新高较2023年末增长23.58%新增5.64万亿元[1][2] - 资金信托规模达22.25万亿元较2023年末增长28.02%新增4.87万亿元[2] - 行业在宏观经济回升向好背景下实现快速增长政策引导效应显著[1][2] 资金信托投向结构变化 - 投向证券市场的资金信托规模达10.27万亿元同比增长55.61%占比46.17%成为第一大投向领域[1][2][3] - 投向股票和基金的资金为1.12万亿元占资金信托的5.04%[3] - 投向工商企业、基础产业和房地产业的资金信托占比均下降[2] 政策与市场导向 - 新"国九条"明确鼓励信托资金参与资本市场提升权益投资规模[3] - 2023年7月中共中央政治局会议提出活跃资本市场的政策导向与信托资金投向变化高度契合[3] - 信托财产登记试点在北京和上海推进已出具8笔备案证明文件[5] 行业转型与服务实体经济 - 信托业将22.25万亿元资金信托中28.81%直接投向实体经济46.17%通过证券市场间接支持实体经济[4] - 公益慈善信托蓬勃发展2024年备案539单创历史新高[4] - 布局证券市场成为信托公司落实监管政策和业务转型的重要抓手[4] 专家观点与行业展望 - 信托公司需提升资产配置能力和市场洞察力以增强资产管理业务需求[3] - 行业将进一步发挥信托制度优势运用科技金融实力推动高质量发展[1] - 资金信托投向变化反映经济运行新态势和政策调整效果[2]

信托业转型进展 - 行业平均管理信托资产规模达4755.32亿元 同比增长26.64% [2] - 44家公司信托资产规模实现增长 仅13家下降 [2] - 资产服务信托 标品信托等本源业务成为增长主力军 [1] 业务发展情况 - 平安信托资产管理规模达9930亿元 同比增长49.88% [2] - 证券投资类信托业务规模超5900亿元 同比增长84% [2] - 本源业务发展明显加快 资产服务信托 资产管理信托等业务发展迅速 [2] 行业人事变动 - 今年以来超过10家信托公司发生高管变更 [3] - 新帅大多具备银行 券商等金融行业长期从业经验 [3] - 高管变更反映行业加速转型趋势 [3] 经营业绩表现 - 行业平均营业收入11.09亿元 同比下降16.5% [4] - 行业平均利润5.54亿元 同比下降29.05% [4] - 规模增长不增利因本源业务仍处探索期 费率较低 [4] 未来发展方向 - 需提升主动管理能力 培育差异化优势 [4] - 应结合股东背景 提供差异化服务 [4] - 需吸纳专业人才 提升团队综合实力 [6] - 依托股东背景挖掘企业需求 探索本源业务创新 [6]