并购重组 - 永吉股份终止发行股份收购南京特纳飞电子技术有限公司控制权计划 因短期内实施重大资产重组条件暂不成熟 公司股票及可转债将于8月28日复牌 [1] - 得邦照明拟以现金方式通过受让股份及增资取得浙江嘉利工业股份有限公司不少于51%股份并取得控制权 交易预计构成重大资产重组 [2] 业绩披露 - 达梦数据上半年营业收入5.23亿元 同比增长48.65% 归母净利润2.05亿元 同比增长98.36% 拟每10股派发现金红利6元 [3] - 山东黄金上半年营业收入567.66亿元 同比增长24.01% 归母净利润28.08亿元 同比增长102.98% 拟每10股派发现金红利1.8元 [4] - 中国人寿上半年归母净利润409.31亿元 同比增长6.9% 净投资收益960.67亿元 总投资收益1275.06亿元 [5] - 华勤技术上半年营业收入839.39亿元 同比增长113.06% 归母净利润18.89亿元 同比增长46.30% [6] 股东减持 - 福莱特多名股东拟合计减持不超4998.06万股股份 占总股本比例2.1333% [7] - 和辉光电股东上海集成电路产业投资基金拟通过大宗交易减持不超2.76亿股股份 占总股本比例2% [8] - 康辰药业高管牛战旗拟减持不超8.75万股股份 占总股本比例0.22% [9] 风险事项 - 朗进科技及实控人李敬茂因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [11] - 剑桥科技控股股东Cambridge Industries Company Limited于8月27日通过大宗交易减持180万股股份 公司CPO技术芯片未生产 光引擎与外置光源ELSFP处于研发设计阶段未产生收入 LPO业务送样测试但订单金额占比仅0.03% [12]

市场波动分析 - A股午后翻绿下跌 沪指跌超1%险守3800点 超4700只个股下跌[1] - 两市成交额再度超过3万亿元 资金博弈加剧[3] - 地产、游戏、医疗、保险等板块集体下跌[3] 寒武纪股价表现及影响 - AI龙头寒武纪盘中股价超过贵州茅台成为新"股王"[2] - 寒武纪发布亮眼财报 高盛将目标价从1223元上调50%至1835元[9] - 芯片平台多样化 DeepSeek推出V3.1版本 8家公司通过兼容性测试包括寒武纪[9] 下跌原因分析 - 寒武纪登顶后市场情绪达到极点触发回调[8] - 科技板块资金获利了结 场外资金对估值持观望态度[9] - 银行、保险、地产、白酒等权重蓝筹股普遍大跌拖累指数[10] 慢牛走势判断 - 市场隐含波动率未显著上升 走势强而升波慢体现慢牛特征[3] - 当前市场情绪中性偏高 距离历史高点仍有差距[15] - 政策和外部事件偏积极 行业轮动和蓝筹补涨尚未完成[15] 行业配置建议 - Q2业绩高增行业集中在周期、券商、农林牧渔、电力设备[21] - 低位绩优方向包括消费板块(农林牧渔、饮料乳品、个护用品、旅游景区、教育、中药、化学制药)[21] - 周期板块(贵金属、农化制品、水泥) 电子(光学光电子) 制造(电网设备、航海装备、汽车零部件、风电设备、摩托车)及券商[21] 投资策略建议 - 牛市中出现调整时大盘成长和补涨的成长行业表现相对占优[17] - 保持均衡配置控制仓位 坚持长期投资理念[25] - 利用金字塔式加仓法或智能低位多投平滑成本 做好持仓分散[27]

股价及交易表现 - 2025年8月26日收盘价10.02元，单日下跌0.6%，换手率9.15%，成交量133.74万手，成交额13.39亿元 [1] - 当日主力资金净流出2316.89万元（占成交额1.73%），游资净流出634.01万元（占成交额0.47%），散户净流入2950.9万元（占成交额2.2%） [2][7] 股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数为14.12万户，较3月31日减少7477户（减幅5.03%），户均持股量由9836股增至1.04万股，户均持股市值8.38万元 [2][7] 2025年中报业绩 - 主营收入22.6亿元（同比增24.07%），归母净利润3.19亿元（同比增917.66%），扣非净利润3.15亿元（同比增1378.82%） [3][6] - 第二季度单季收入13.82亿元（同比增37.49%），归母净利润2875.05万元（同比增622.99%），扣非净利润2478.61万元（同比增4954.01%） [3] - 负债率59.77%，投资收益3.16亿元，财务费用3764.77万元，毛利率13.59% [3] - 总资产90.46亿元（较上年度末增10.15%），归属于上市公司股东的净资产33.40亿元（较上年度末增7.82%） [6] 公司治理制度修订 - 修订董事会薪酬与考核委员会实施细则，规范董事及高管考核标准及薪酬政策 [4] - 修订审计委员会实施细则，监督内外部审计及财务审查 [5] - 制定或修订包括内部审计、期货交易、信息披露、投资者关系等22项治理制度 [12][13][14][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29] 重大议案及会议安排 - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，需股东大会审议 [7][8][12] - 拟开展期货和外汇套期保值业务以规避原材料价格及汇率波动风险 [8][11] - 拟为控股股东永鼎集团提供31280万元担保，实际担保余额已达84070万元 [8][9] - 将于2025年9月19日召开临时股东大会审议利润分配、担保、取消监事会等议案 [8] - 计划每10股派发现金红利0.35元（含税），合计派发5116.98万元 [7] 其他重要事项 - 将于2025年9月17日召开半年度业绩说明会 [10] - 公司章程修订后注册资本14.62亿元，经营范围涵盖电线电缆、光纤预制棒等制造销售及进出口业务 [29]

并购重组 - 中汽股份拟以现金1.11亿元收购中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司100%股权 [1] - 必易微拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权 [2] - 新天绿能全资子公司拟通过公开竞价方式收购崇礼风能公司49%股权（挂牌底价6765.05万元）及张北风能公司49%股权（挂牌底价5658.77万元） [3] 业绩披露 - 中国黄金2025年上半年营业收入310.98亿元（同比下降11.54%），净利润3.19亿元（同比下降46.35%） [4] - 北方稀土2025年上半年营业收入188.66亿元（同比增长45.24%），净利润9.31亿元（同比增长1951.52%） [5] - 用友网络2025年上半年营业收入35.81亿元（同比下降5.9%），净利润亏损9.45亿元（上年同期亏损7.94亿元） [6] 增减持 - 神马电力股东陈小琴拟减持不超过1295.05万股（占总股本3%） [7] - 伟明环保大股东及一致行动人拟合计减持不超过1.55%股份 [8] - 联德股份控股股东一致行动人拟合计减持不超过568.8万股（占总股本2.37%） [9] 风险事项 - 浙文影业独立董事刘静被监察机关留置 所涉事项与公司无关 [10]

并购重组 - 中汽股份拟以现金1.11亿元收购中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司100%股权 [1] - 必易微拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权 [2] - 新天绿能全资子公司拟通过公开竞价方式收购崇礼风能公司49%股权（挂牌底价6765.05万元）及张北风能公司49%股权（挂牌底价5658.77万元） [3] 业绩披露 - 中国黄金2025年上半年营业收入310.98亿元同比下降11.54% 净利润3.19亿元同比下降46.35% [4] - 北方稀土2025年上半年营业收入188.66亿元同比增长45.24% 净利润9.31亿元同比增长1951.52% [5] - 用友网络2025年上半年营业收入35.81亿元同比下降5.9% 净利润亏损9.45亿元（上年同期亏损7.94亿元） [6] 增减持 - 神马电力股东陈小琴拟减持不超过1295.05万股（占总股本3%） [7] - 伟明环保大股东及一致行动人拟合计减持不超过1.55%股份 [8] - 联德股份控股股东一致行动人拟合计减持不超过568.8万股（占总股本2.37%） [9] 风险事项 - 浙文影业独立董事刘静被监察机关实施留置 所涉事项与公司无关且不参与日常经营 [11]

财务表现 - 上半年营业收入84.86亿元，同比下降8.08% [1] - 归属于上市公司股东的净利润14亿元，同比增长10.72% [1] - 基本每股收益0.64元 [1] 股东回报 - 拟每10股派发现金红利2.10元（含税） [1] - 不实施送红股及公积金转增股本 [1]

股价表现 - 截至2025年8月22日收盘价57.48元，较上周55.18元上涨4.17% [1] - 周内最高价58.97元（8月19日），最低价55.34元（8月18日） [1] - 总市值133.69亿元，位列医疗器械板块第25/126名，A股整体第1426/5152名 [1] 2025年中报业绩 - 主营收入13.04亿元，同比下降7.12% [2][6] - 归母净利润2.11亿元，同比下降10.29%；扣非净利润2.04亿元，同比下降11.35% [2] - 第二季度单季收入6.86亿元（同比降9.57%），归母净利润1.21亿元（同比降12.33%） [2] - 毛利率70.17%，负债率18.14%，财务费用-3088.68万元 [2] 经销协议重大变更 - 终止亨泰光学"迈儿康 myOK"产品中国大陆独家经销协议（原有效期至2030年12月31日） [3] - 获亨泰光学支付8000万元终止合作补助金 [3][6] - 亨泰视觉（2025年上半年营收1885.34万元，净亏损365.17万元）成为昊海发展全资子公司 [3] - 公司将加强自研OK镜产品推广，8000万元补助金对2025年财务状况无重大影响 [3] 利润分配方案 - 每10股派发现金红利4.00元（含税），不送红股不转增股本 [4][6] - 拟派发现金总额9149.32万元，占归母净利润比例43.35% [4] - 分配方案已获董事会审议通过，无需提交股东会审议 [4]

股价表现与市值 - 截至2025年8月22日收盘价2.07元，较上周2.03元上涨1.97% [1] - 本周最高价2.09元（8月21日），最低价2.02元（8月18日） [1] - 总市值392.41亿元，在油服工程板块排名3/13，A股整体排名430/5152 [1] 股东结构变化 - 股东户数11.94万户，较6月30日减少9954户，减幅7.7% [2] - 户均持股数量由10.47万股增至11.35万股，户均持股市值22.69万元 [2] 2025年中报业绩表现 - 主营收入370.51亿元，同比增长0.62% [3] - 归母净利润4.92亿元，同比增长8.95% [3] - 扣非净利润4.24亿元，同比增长68.76% [3] - 第二季度单季收入192.0亿元，同比增长4.99% [3] - 第二季度单季归母净利润2.74亿元，同比下降0.16% [3] - 第二季度单季扣非净利润2.05亿元，同比增长77.53% [3] - 毛利率8.44%，负债率88.1% [3] - 财务费用4.27亿元，投资收益-2868.3万元 [3] 公司治理与利润分配 - 董事会决议不派发2025年中期现金股利，不进行资本公积金转增股本 [4] - 半年度财务报告未经审计 [4] - 使用母公司盈余公积20038.3万元和资本公积162039.6万元，合计182077.9万元弥补累计亏损 [4]

并购重组 - 重庆水务以3.54亿元收购渝江水务100%股权 交易对方为间接控股股东的全资子公司 不构成重大资产重组 [1] - 万朗磁塑拟以2.36亿元收购泰州天恩全部股权 目标公司主营家电零部件玻璃产品研发生产销售 核心客户为LG [2] - 泰凌微筹划发行股份及支付现金购买磐启微控股权并募集配套资金 预计不构成重大资产重组且不构成关联交易 公司股票自8月25日起停牌不超过10个交易日 [3] 业绩披露 - 酒鬼酒上半年营业收入5.61亿元同比下降43.54% 归母净利润895.5万元同比下降92.6% 白酒行业延续深度调整 [4] - 平安银行上半年营业收入693.85亿元同比下降10% 归母净利润248.7亿元同比下降3.9% [5] - 赣锋锂业上半年营业收入83.76亿元同比下降12.65% 归母净亏损5.31亿元 上年同期亏损7.6亿元 锂盐行业深度调整 锂产品价格下跌 [6] - 中国中车上半年营业收入1197.58亿元同比增长32.99% 归母净利润72.46亿元同比增长72.48% [7] 增减持 - 新强联控股股东肖争强拟减持不超过233.85万股（集中竞价）和467.7万股（大宗交易） 肖高强拟减持不超过147.05万股（集中竞价）和294.11万股（大宗交易） [8] - 长江电力控股股东拟增持公司股份金额40亿至80亿元 增持期限为未来12个月 [9][10] 风险事项 - 华扬联众被实施其他风险警示 证券简称变更为ST华扬 8月26日起在风险警示板交易 日涨跌幅限制5% [11]

业绩披露 - 牧原股份2025年上半年营业收入764.63亿元 同比增长34.46% 归母净利润105.3亿元 同比增长1169.77% [1] - 上海石化2025年上半年营业收入395.2亿元 同比下降9.2% 归母净利润亏损4.62亿元 同比由盈转亏 扣非净利润亏损4.39亿元 [2] - 富瀚微2025年上半年营业收入6.88亿元 同比下降14.04% 归母净利润2302万元 同比下降78.1% [3] 股东减持 - 博拓生物实控人拟减持不超过448万股 占公司股份总数3% [4] - 三博脑科股东TBP计划减持不超过609万股 占剔除回购股份后总股本3% [5] - 香山股份两股东已合计减持719.96万股 占公司总股本5.45% [6] 风险事项 - ST中迪控股股东持有的7114.48万股将被司法拍卖 占公司总股本23.77% 可能导致控制权变更 [7] - 凯龙股份两家下属公司因垄断协议被合计罚款176.2万元 预计减少当期净利润139.62万元 [8] - 天晟新材涉及8020万元诉讼案件 维赛新材不服一审判决提起上诉 [9]