公司业务与订单 - 公司近期获得烟台客户工业互联网实训室软件订单 金额超过1000万元人民币 目前正加紧进行软件设计和建设工作 [1] - 公司为德资企业 专注于工业互联网应用与新技术开发 产业与教育数字化转型升级 提供两化融合 工业互联网 人工智能 数字孪生等技术的整套解决方案和软件产品 [1] - 公司董事艾瑞克·莫斯卡瓦获山东省国际科学技术合作奖 泰山产业领军人才 齐鲁友谊奖 其设计的"智能工厂"实训系统获山东省第四届"省长杯"工业设计大赛金奖 [1] 融资与资金支持 - 公司面临流动资金紧张问题 齐商银行为其量身定制"人才贷"融资方案 提供1000万元人民币无抵押无担保贷款 [2][4] - "人才贷"针对省级高层次人才或其所在企业最高额度1000万元 市级最高500万元 贷款期限最长3年 支持对象包括山东省高层次人才 淄博市英才计划入选者 省级高技能人才等 [4] 市场拓展与校企合作 - 贷款支持为公司市场拓展提供充沛流动资金 同时增强管理层对淄博营商环境的信心 [4] - 公司已与天津理工大学 山东工业职业学院等院校合作 共同培养工业互联网领域人才 [4]

工业互联网赋能辽宁制造业转型升级 - 辽宁制造业通过数字化网络实现全要素、全供应链、全价值链互联，智能化制造技术应用于新技术、新场景、新空间，推动传统行业转型[2] - 辽宁建成一批数字设施、"黑灯工厂"和工业互联网服务平台，同时布局未来产业，推动"老字号"改造升级和"新字号"培育壮大[2] 数字化生产提质增效 - 鞍钢冷轧厂涂镀分厂彩涂工区建成"黑灯工厂"，实现全流程无人化运行，两条产线仅需7人操作，成本降低10%，生产效率提高20%[5] - 沈鼓集团通过数字化改造实现生产数据线上管控，核心部件加工效率提升28%，每年节约图纸190余万张[6] - 沈阳海尔冰箱工厂智能化生产线节约50%人力，每10秒下线一台冰箱，实现用户定制化生产[6] 数字化基础设施与应用规模 - 辽宁数字化生产设备联网率达50.8%，累计建设469个省级数字化车间、238家先进级智能工厂，8家国家卓越级智能工厂[6] - 全省网络化协同企业占比达42.3%，104个省级工业互联网平台服务8万家企业，覆盖22个重点产业集群[6] - 华晨宝马、特变电工等链主企业带动多条供应链协同增效[6] 数字经济发展与服务转型 - 全国装备制造业数字供应链平台为企业匹配制造资源，设计周期缩短30%，获客成本降低40%[10] - 2025年上半年辽宁省数字经济核心产业增加值同比增长18%[12] - 沈阳国际软件园落户1740家科技企业，包括23家中国软件百强企业、121家上市公司，2024年创造总产值约650亿元[11] 人工智能与未来产业布局 - 辽宁规划培育300家以上人工智能规模以上企业、5家以上行业龙头企业和8个人工智能融合发展产业集群[15] - 沈阳智能网联汽车示范区开通超50公里测试道路，部署5G基站、路侧感知等全套基础设施[15] - 宝马集团在中国拥有约460家本土供应商，围绕人工智能等前沿技术与中方伙伴深化研发合作[15] 低空经济与基础设施支持 - 辽宁拓展低空经济应用场景，国家电网辽阳供电公司成立低空经济智创基地，开展无人机保养、检测、维修及飞手培训[16] - 辽宁累计建成5G基站14.3万座，实现所有地级市5G网络全覆盖[16] - 工业互联网标识解析二级节点达40个（全国第3位），区块链"星火·链网"超级节点1个、骨干节点3个[16] 行业大模型与技术突破 - 大连化物所训练出化工领域行业大模型，能模拟复杂分子反应过程，压缩实验周期，优化生产工艺降低能耗[17] - 辽宁设立多支数字经济产业基金，重点投资网络信息安全、5G、人工智能等领域[16] - 每年培养培训数字技术技能人员约3000人[16]

工业互联网推动制造业转型升级 - 工业互联网通过5G、人工智能、大数据等技术实现全要素、全供应链、全价值链互联 推动制造业生产方式根本性转变 [1] - 辽宁工业基础雄厚 依托丰富场景和数据资源 持续汇聚良好生态 织密织牢工业互联网 推动制造业转型升级不断焕新 [1] 企业数字化改造案例与成效 - 沈鼓集团通过数字化改造 自主设计工业互联网平台实现人、机、料等生产数据线上管控 工作效率和产品质量大幅提升 [2] - 沈鼓集团核心部件加工效率提升28.2% 每年节约图纸190余万张 [2] - 沈阳海尔冰箱工厂智能化生产线节约50%人力 实现用户、产品、机器、生产线实时互联 每10秒下线一台冰箱 [2] - 鞍钢集团基于5G的水资源精细化管控每年节省上亿元水费 [2] - 大连港集装箱码头依托5G网络实现集卡自动驾驶、港区数据采集、智慧引航 [2] 5G网络基础设施建设 - 辽宁累计建成5G基站14.3万座 实现所有地级市5G网络全覆盖 [2] - 辽宁数字化生产设备联网率达50.6% 网络化协同企业占比达42.3% [2] 工业互联网标识解析体系 - 工业互联网标识相当于设备"身份证" 大幅提升设备综合利用率 [4] - 数能科技作为标识解析二级节点运营企业 已牵手748家企业 累计解析标识超2006万次 [4] 平台化协同与数据驱动 - 沈阳安新云控平台实现远程控制设备 取代现场调节操控 效率更高、反应更快 [5] - 沈阳飞驰电气通过平台接入 每年节省20余万元数据基础建设费用 生产效率提高50% [5] - 辽宁工业互联网标识解析二级节点达40个 位居全国第3位 [5] - 建成国家级跨行业跨领域工业互联网平台2个 省级平台104个 服务企业近8万户 实现22个产业集群全覆盖 [5] 智能化改造与智慧工厂建设 - 大杨集团通过数字化、智能化改造 打造三座智能工厂 智能化定制生产规模达200万件/套 实现从规模生产到定制交付的跨越 [7] - 辽宁累计建设469个省级数字化车间、238家先进级智能工厂 8家企业获评国家卓越级智能工厂 [7] 人工智能与未来产业布局 - 辽宁全面实施"人工智能+"战略 加速布局未来产业新赛道 加快形成新质生产力 [8][9] - 充分发挥2个国家新一代人工智能公共算力开放创新平台作用 累计孵化垂直行业解决方案338个、人工智能大模型10个 [9] - 国网辽宁基于光明电力大模型开发输电线路资料查询系统 资料调用效率提升85% [8] - 国网辽宁已开发26项创新应用成果 推动人工智能技术融入电网业务各环节 [8] 国际交流与产业融合 - 辽宁将于2025年9月5日至8日举办2025全球工业互联网大会 主题为"数启新章 智造新质" 探讨技术前沿 推动行业产业融合发展 [9]

美日贸易协定 - 特朗普签署行政命令正式实施美日贸易协定 明确关税调整措施 确保已征收高关税的日本进口产品不被双重征税 原税率低于15%的商品将调整至新税率 [2] - 日本正致力于加快落实将美国大米采购量增加75%的计划 [3] OpenAI人工智能发展 - OpenAI将于明年推出AI赋能招聘平台 连接雇主与具备AI技能的求职者 同步启动2030年前培训认证1000万美国人的计划 [7] - 沃尔玛将为其160万美国员工免费提供OpenAI认证项目 该计划在白宫人工智能教育会议上公布 [7] 德国啤酒行业趋势 - 德国上半年啤酒销量同比下降6.3%至39亿升 创自1993年统计以来半年度销量首次跌破40亿升门槛 [8] - 德国年轻一代减少饮酒频率 转向无酒精或其他替代饮品 过去两年全国1500家啤酒厂中52家关闭 创30年来最大倒闭潮 [8][9] 纳斯达克上市规则调整 - 纳斯达克提议修改上市标准 包括将最低公众持股量市值从500万美元提高至1500万美元 适用于根据净利润标准上市的新公司 [13] - 对存在上市缺陷且市值低于500万美元的公司加快停牌和退市流程 对主要在中国运营的新上市公司要求公开发行募集资金最低2500万美元 [13] 蔚来汽车交付目标 - 蔚来计划第四季度实现月均交付5万台 季度总交付量目标15万台 挑战行业淡季交付纪录 [32] - 通过ET9、EL6等车型及三大品牌协同推进 蔚来已建成6200座换电站 能源网络支撑交付增长 [32] 工业互联网与低空经济 - 全球工业互联网大会9月5日至8日在沈阳举行 聚焦"AI+工业"主题 涵盖人工智能、大模型、具身智能等议题 邀请10位院士及80余位国际代表参会 [24] - 2025低空经济发展大会9月5日至7日在安徽芜湖举办 主题为"场景创新引领 安全有序发展" 中国电信将展示5G-A及卫星通信空天地一体化解决方案 [25][26] 半导体行业动态 - ASML计划与印度芯片制造商合作 重点支持28nm及以上成熟制程落地 但暂不提供EUV光刻机 [28][29] - ASML看好印度市场潜力 但高端技术合作需待印度产业基础完善 [30][31] 恒生指数调整 - 恒生指数成份股调整于9月5日收市后生效 成份股数量由85只增至88只 涉及多只科技股及金融股调整 [27]

公司证券简称变更 - 证券简称自2025年9月10日起由"杰克股份"变更为"杰克科技" 证券代码"603337"保持不变 [1][2] - 变更经第六届董事会第二十三次会议于2025年8月26日审议通过 [1] 战略转型与业务升级 - 公司从单一缝制设备制造商转型为服装智能制造成套解决方案服务商 [1] - 业务深度融入工业互联网和人工智能领域 超越传统制造概念 [2] - 开发融合PDM、APS、MES、WMS及人工智能的智能制造软件系统 [1] - 产品体系涵盖服装面辅料智能仓储、智能裁剪、AI排产吊挂、智能缝纫及智能分拣系统 [1] 技术研发与产品规划 - 基于人工智能新技术与服装机械工艺深度融合 [1] - 布局开发智能化高端产品 预计2025年下半年发布高端AI缝纫机 [1] - 开创缝纫机行业新品类 大幅提升智能缝制设备生产效率 [1] 变更目的与合规性 - 变更证券简称为全面配合公司战略发展布局和未来产业规划 [2] - 变更符合公司实际情况 不存在影响股价或误导投资者的情形 [2]

工业基础与历史贡献 - 新中国第一炉铁水、第一架喷气式歼击机、第一艘万吨巨轮均诞生于辽宁 [7] - "一五"时期全国156个重点项目中24个落户辽宁 当时贡献全国17%原煤、27%发电和60%钢铁产量 [9] - 抗美援朝期间生产大批武器弹药和军需物品支援前线 三线建设时期输送大量人才技术 [9] - 20世纪70年代建成我国首个大型化纤基地 实现国产"的确良"量产 [9] 产业升级与数字化转型 - 推动数据和设备"上云上平台" 开展"机器换人""设备换芯"升级 建设"无人车间""黑灯工厂" [12] - 2025年上半年高技术制造业增加值同比增长9.2% [14] - 累计培育国家级专精特新"小巨人"企业362家（占全国2.5%） 国家级制造业单项冠军企业38户 [14] - 8家企业入选国家卓越级智能工厂 64个场景入选国家级智能制造优秀场景 [14] 区位优势与物流网络 - 拥有N形大陆海岸线 是东北唯一陆海双重通道和一带一路重要节点 [18] - 2024年中欧班列开行892列 总量居东北首位全国第八位 [21] - 海铁联运量达167.2万标箱 位居全国第一 [21] - 以沈阳大连为枢纽形成海陆联运 贯通南北横跨亚欧的物流网络 [21] 工业互联网发展 - 2025全球工业互联网大会以"数启新章 智造新质"为主题 聚焦"人工智能+"核心命题 [35] - 通过专题交流和核心论坛搭建高端交流平台 吸引全球行业精英共谋发展 [35] - 致力于解决工业互联网发展重大问题 为新型工业化注入动力 [35] 新能源与智能制造 - 大连庄河海上风电项目建成300多座百米高风电机组 [2][4] - 全自动生产线配备轧机 机械臂和穿梭机器人 体现新质生产力发展 [4] - 传统工业遗址转型文创园区 如沈阳红梅文创园成为文化地标 [5][7]

投资评级 - 增持（首次）[3] 核心观点 - 海尔入主后公司转型升维，加码智能制造一体化方案及具身智能布局，依托海尔工业互联网生态、全球供应链资源及场景落地能力，推动主业结构优化与盈利修复 [2][7][12] - 公司作为国产机器人龙头，具备控制器+伺服驱动全链自供能力，在电梯控制器全球市占率第二（约18%）、SCARA工业机器人国内出货量第四 [7][25] - 受益轨交、老梯更新、加装电梯及出海等结构性需求，电梯控制器业务长期稳健增长；半导体机器人等低国产化率赛道（国产化率不足10%）提供新增长点 [7][30][42] - 财务预测显示2025-2027年归母净利润显著改善，预计同比增速分别为扭亏、+567.3%、+127.6%，CAGR约290% [3][7][89] 业务与市场地位 - 电梯控制器2024年营收6.6亿元（同比+2.1%），全球市占率约18% [20][25] - 工业机器人2024年营收8.0亿元（同比-15.3%），其中国内SCARA机器人出货量居第四（国产品牌第二） [20][25] - 自动化产品（通用控制+机器人）营收占比71.3%，2025H1机器人营收同比+4.6%至3.2亿元 [20][21] 成长驱动因素 - 电梯行业结构性需求：2025H1国内轨交电梯采购规模36.87亿元（同比+199.03%），老旧小区加装电梯市场规模约2.6万亿元；2025H1电梯出口量同比+24%至5.6万台 [30][34][40] - 半导体机器人：2024年进口金额32.1亿元，公司2025H1获国产头部设备商订单，覆盖前/后道工艺制程 [42][50] - 工业自动化复苏：2025Q1需求同比+2.4%，结束连续4季度下滑；2025年工业机器人销量预计同比+13.4%至33.2万台 [52][53] 海尔赋能价值 - 技术协同：依托卡奥斯天智工业大模型及22PB工业数据，加速具身智能研发；2025年9月推出焊接方案，年底推出通用控制器及整机 [2][7][77] - 场景落地：产品进入海尔全球工厂试验；车端合作长安/奇瑞，家端为海尔人形机器人提供"小脑"技术 [2][78][79] - 财务优化：共享全球供应链及"人单合一"管理模式，毛利率较汇川/埃斯顿低10pct以上（2024年公司毛利率17.5%）；卡奥斯认购12.19亿元定增改善现金流 [7][67][72] 财务预测 - 2025-2027年营收预计35.4/38.0/41.5亿元，同比+5.5%/+7.2%/+9.3% [3][86] - 归母净利润预计0.13/0.84/1.90亿元，对应PE 860/129/57倍 [3][89] - 毛利率逐步提升至20.3%，ROE改善至13.6% [3][86]

公司技术应用 - 人工智能与工业互联网结合可缩短研发周期并降低研发成本 [2] - 技术应用可控制和下降生产成本并提升产品一致性和可靠性 [2] - 在配方设计、工艺优化、质量及成本控制方面形成闭环正向价值 [2]

制造业国家标准发布进展 - 市场监管总局联合有关部门发布600余项国家标准 支撑制造业高端化 绿色化和智能化转型升级 [1] 高端化转型标准 - 围绕高端基础零部件 电动汽车 特种加工机床 起重机等重点领域发布国家标准 引领产业向高附加值高技术含量跃升 [1] - 《动梁式龙门电火花成形机床 检验精度》国家标准突破传统机床行程和精度局限 提高大型精密零件加工精度 满足航空航天等领域大型零部件加工要求 [1] 绿色化转型标准 - 面向机械 化工 建材等行业发布能耗能效 污染物排放 绿色产品评价 资源循环利用等方面国家标准 促进绿色技术与装备规模化应用 [2] - 《冶金石灰窑中二氧化碳回收处置技术规范》推动碳捕集技术研发与产业化应用 多家钢铁企业依据标准开展钢铁流程二氧化碳资源化利用 实现吨钢减少二氧化碳排放140千克 [2] 智能化转型标准 - 强化人工智能 工业互联网等新兴技术与传统产业融合相关标准研制 发布智能装备 智能工厂等国家标准 提升制造业数字化智能化发展水平 [2] - 《数字化转型管理 参考架构》国家标准提供系统性转型框架 解决企业数字化和智能化转型中战略规划模糊 实施路径不清晰 新兴能力建设缺失及数据要素驱动不足等问题 [2] 未来标准制定计划 - 聚焦制造业转型升级关键领域与薄弱环节 加大行业急需先进适用标准供给 加快标准更新升级 [3] - 重点围绕人工智能 物联网 循环利用 能耗能效 新材料 高端装备等领域制修订国家标准4000余项 [3] - 强化标准实施应用 加强重点领域重点产业链标准实施情况监测 推动标准与产业 财政 金融 税收等政策协同配套 [3]

核心观点 - 野马电池9月4日股价跌停 成交额5.66亿元 换手率8.22% 总市值66.80亿元[1] - 公司海外营收占比高达88.30% 受益人民币贬值[3] - 2025年上半年营业收入5.85亿元同比增长11.21% 但归母净利润3062.61万元同比减少55.13%[7] 业务概况 - 公司从事高性能环保锌锰电池研发生产和销售 位于浙江省宁波市[2][3] - 主营业务收入构成：碱性电池86.16% 碳性电池8.51% 其他5.20%[7] - 2024年扣式一次锂电池产线已调试完成并投入生产 正布局产线更新迭代[2] 技术研发 - 公司自主研发智能化碱性电池高速生产线[3] - 导入ERP/MES/WMS/QMS/PLM/SCADA等系统 建立企业级大数据平台[3] - 融合5G+大数据/AI新技术 实现生产数字化和管理智慧化[3] 股东结构 - 截至6月30日股东户数3.82万 较上期增加53.05%[7] - 人均流通股6840股 较上期减少8.53%[7] - 主力未控盘 筹码分布非常分散 主力成交额占比7.23%[5] 资金动向 - 当日主力净流出3404.96万元 占成交额0.06%[4] - 近3日主力净流入8664.25万元 近5日净流入7597.11万元[5] - 行业主力净流出3.73亿元 无连续增减仓现象[4] 技术分析 - 筹码平均交易成本25.65元 近期快速吸筹[6] - 股价靠近25.50元支撑位 若跌破可能开启下跌行情[6] 分红记录 - A股上市后累计派现3.73亿元[8] - 近三年累计派现2.60亿元[8] 概念板块 - 所属申万行业：电力设备-电池-蓄电池及其他电池[7] - 概念板块涵盖：小盘/工业4.0/消费电子/工业互联网/锂电池[2][7]