新能源汽车出口表现 - 浙江省前5个月电动汽车出口额达163.2亿元 同比增长86% [1] - 对欧盟出口增长1.5倍 中东增长0.98倍 东盟增长3.9倍 拉美增长1.4倍 [1] - 温州市前5个月新能源汽车出口8.8亿元 同比增长82.2% [1] 区域市场拓展 - 温州企业在中东市场增长1.5倍 欧洲增长2.4倍 非洲增长3.8倍 [1] - 首次开拓巴西新能源汽车市场 [1] - 主要出口目的国包括吉尔吉斯斯坦 阿联酋 马来西亚 印度尼西亚 [1][2] 企业竞争优势 - 国产汽车品牌海外知名度和认可度提升 [1] - 原产地证书带来5%关税减免 提升产品竞争力 [2] - 浙江吉利前5个月申领原产地证书996份 同比增长33% [2] 政策支持措施 - 海关开展新能源汽车出口一体化通关模式宣传 [2] - 提供维修配件归类指导及出口许可证申报支持 [2] - 指导企业办理中国—东盟自贸协定原产地证书 [2] 行业挑战 - 面临激烈行业竞争 车辆交付时效待提升 [2] - 售后维修配件出口存在困难 [2] - 存在转让待出口材料准备等操作性问题 [2] 未来发展方向 - 海关将持续梳理出口难点堵点 开展规范申报指导 [3] - 加强知识产权针对性指导 [3] - 精准对接企业需求 助力拓宽外贸朋友圈 [3]

电加热炉技术应用 - 中国石油首台电加热炉在兰州石化甲乙酮热媒炉电气化改造项目成功投用，控制系统稳定并达到预期目标 [1] - 电加热热媒炉采用PID智能控温技术，控温精度达±1℃，热利用率高，且消除了燃料燃烧的安全风险和烟气氮氧化物排放问题 [1] - 该项目验证了电加热技术在炼化行业装置应用中的安全性、经济性和环保性优势 [1] 项目具体内容与实施 - 项目涵盖电加热热媒炉设备安装、配套干式变压器、电控柜安装、电气线路、仪表控制系统扩容改造及配电间改造等内容 [1] - 实施过程中克服了安装空间受限、新设备安装精度要求高、与现有系统兼容性难等问题，完成设备安装、配管、电路配置及系统调校 [1] - 建立了完善的质量管理体系，严控各环节质量，确保设备稳定运行 [1] - 制定详细安全工作方案和应急预案，加强现场监管，实现"零事故"建设目标 [1] 项目成效与行业影响 - 电加热热媒炉热效率达98%以上，年减排二氧化碳3500吨，装置电气化率提升11% [2] - 项目为兰州石化及集团公司探索电气化率提升工作起到示范作用，为行业绿色能源转型提供可复制经验 [2]

行业技术研讨会概况 - 中国科协立项支持、中国腐蚀与防护学会主办了氢能产业技术创新与服役安全青年科学家沙龙活动，约30余位来自高校、科研院所及企业的青年科学家参与交流 [1] 氢能材料基础研究与微观机制 - 西安交通大学团队通过微纳尺度原位观察，揭示了氢致断裂行为中裂纹扩展与氢分布的耦合机制，并实时捕捉了氢与金属微结构的相互作用过程 [2] - 研究重点分析了氢在晶界、位错与第二相粒子附近的富集行为及其对裂纹尖端塑性区演化的影响，为理解氢脆微观机制提供了直接实验证据 [2] - 与会科学家就氢在不同晶体结构中扩散行为的差异、原位实验的时间分辨率及裂纹萌生机制等进行了交流 [2] 储氢容器安全监测与新材料研发 - 香港理工大学团队研发了基于量子隧穿效应的自传感耐压纤维增强复合材料，通过在复合材料中引入碳纳米管网络，实现材料应变与电阻变化的高度耦合 [2] - 该材料具备原位自感知能力，可对载荷作用下的微裂纹、脱层等早期损伤实现高灵敏监测，并已应用于储氢容器安全监测的初步研究 [2] - 与会科学家围绕自传感材料的信号解析方法、量子隧穿效应的可控性及材料可扩展性在实际工程应用中的挑战进行了交流 [2] 电解水制氢技术现状与挑战 - 怀柔实验室系统梳理了当前碱性、PEM和SOEC等主流电解水技术的发展现状及技术瓶颈 [2] - 报告指出在提升电解效率、降低系统能耗与保障运行稳定性方面仍存在诸多工程难点 [2] - 与会科学家聚焦电解系统的能耗控制、关键设备国产化进展、电解水与其他制氢路线的协同发展等议题进行了交流 [2] 产业技术创新共识与未来方向 - 与会青年科学家一致认为，氢能关键材料研发与装备服役安全是推动氢能产业高质量发展的核心方向 [3] - 随着大数据、人工智能与先进制造技术的发展，氢能技术研究正向多学科融合、多尺度协同演进 [3] - 未来应加强电解水制氢催化剂的高通量筛选与机制解析，推动储氢材料在微观结构调控、服役性能预测方面的研究突破 [3] - 建议构建基于人工智能的材料设计平台与服役状态评估系统，发展多源数据驱动的故障预测与寿命管理方法，以提升关键装备安全性与可靠性 [3] - 这些努力旨在为氢能产业的规模化应用和政策制定提供科学支撑，助力实现“双碳”目标下的绿色能源转型 [3] 实地考察与产业应用对接 - 会后，青年科学家们赴国家材料腐蚀与防护科学数据中心和国家材料服役安全科学中心实地考察 [3] - 考察深入了解了氢能关键材料的服役环境数据采集与失效行为研究，加深了对氢能装备服役安全保障技术的认识 [3]

贵金属市场表现 - 近期贵金属价格大幅上涨，销售市场火热，铂金专卖店及黄金饰品店均出现消费者踊跃选购现象，线上直播间咨询量也显著增加 [1] - 铂金饰品因硬度高、不易氧化、款式简约时尚而吸引大量年轻消费者，店铺增设铂金专柜及500克、1000克规格的投资银条以应对需求 [1] - 上海黄金交易所数据显示，8月4日铂金（Pt99.95）收盘价为314.56元/克，较2024年末的223.77元/克上涨40.57% [1] - 7月29日白银（Ag99.99）收盘价为9201元/千克，较2024年末的7620元/千克上涨20.75% [1] 价格上涨驱动因素 - 工业需求强劲增长是核心驱动力，白银广泛应用于光伏、5G设备及电子元件制造，全球能源转型加速推动光伏装机量激增 [2] - 铂金作为氢能产业链关键催化剂，在燃料电池汽车和绿氢制备中需求快速扩张，叠加汽车尾气净化领域的稳定需求，导致供需缺口持续扩大 [2] - 全球制造业复苏带动工业金属整体走强，白银的导电性和铂金的耐腐蚀性使其在高端制造业中不可替代，库存下降和供应链扰动加剧价格上行压力 [2] - 地缘政治风险上升推高避险溢价，俄罗斯铂族金属出口受俄乌战争影响，中东局势动荡威胁关键矿产运输通道，美欧出口管制限制战略资源流通 [2] - 美联储降息预期升温导致美元走势承压，加剧市场对供给中断的担忧并触发囤货行为，进一步推高贵金属价格 [2] 对产业链与消费者的影响 - 首饰等贵金属制品价格出现跟随性上涨，部分消费者可能转向K金或镀金替代品 [3] - 光伏组件、燃料电池汽车等新能源终端产品可能出现提价，间接推高绿色能源转型成本，含银电子元件可能通过“减配”消化成本 [3] - 个人投资者对贵金属的投资兴趣同步升温，“买涨不买跌”心理可能刺激更多散户入场 [3]

战略合作核心 - 香港中华煤气与中集安瑞科签署战略合作协议 共同发展绿色甲醇及氢能业务 推动香港绿色能源转型 [1] 绿色甲醇合作 - 双方将在绿色甲醇技术合作、工程服务、产业规范及碳交易合规等领域加强交流 [1] - 香港中华煤气是全国首间获ISCC EU及ISCC PLUS国际认证并大规模生产绿色甲醇的企业 [1] - 公司将通过完善的绿色甲醇供应链网络结合中集安瑞科在清洁能源及海运领域的业务布局 共同探索新技术应用与推广 [1] - 双方将借助香港国际都市优势推动绿色能源转型实践 [1] 氢能项目合作 - 双方签署另一份合作协议 在香港拓展氢能项目开发及应用 [1] - 合作涵盖氢气提取、纯化、储存及利用等全面环节 [1] - 香港中华煤气在香港供应的燃气中约50%成分为氢气 并拥有覆盖全港超过3700公里的地下燃气管网 [1] - 双方将共同开发高效提氢与储存技术 扩大氢能在交通运输和充电桩等领域的应用 [1] 企业战略方向 - 香港中华煤气将继续投放资源发展洁净能源 利用自身优势及伙伴协作 [1] - 公司致力配合国家"3060"双碳目标及香港特区政府2050碳中和策略 [1] 签约仪式参与人员 - 绿色甲醇协议签署由煤气公司常务董事黄维义、营运总裁岑文辉及中集安瑞科执行董事兼总裁杨晓虎见证 [4] - 具体签署由煤气公司绿色燃料及化工营运高级副总裁何建荣、中集安瑞科科技创新共享中心总经理李东及中集工程科技副总经理杨跃平完成 [4] - 氢能协议签署由煤气公司常务董事黄维义、营运总裁郑晓光及中集安瑞科执行董事兼总裁杨晓虎、总裁助理徐永生见证 [7] - 具体签署由煤气公司总经理江绍权及中集安瑞科氢能业务中心南方战略示范拓展总监洪呈忠完成 [7]

行业投资评级 - 行业投资评级为强于大市，维持评级 [2] 核心观点 - 2025年7月24日中欧领导人发布应对气候变化联合声明，是对世界绿色能源转型的有利支持 [5] - NDC3.0承诺将提升中欧对世界绿色能源转型的支持力度 [6] - 中国绿色产能是全球能源转型的有力支撑，联合声明利于中国新能源出海 [7] - NDC3.0承诺下需求端有望改善，相关绿色产业链盈利或提升，电池片环节建议关注BC技术及相关企业 [8] 行业基本情况 - 收盘点位为7548.79，52周最高为8068.94，52周最低为5403.16 [2] 行业相对指数表现 - 2024年7月至2025年7月，电力设备相对沪深300指数的涨幅分别为 -7%、 -2%、3%、8%、13%、18% [4] 近期研究报告 - 近期报告《抽蓄系列产业报告1：抽蓄是促进新能源高质量发展和提升电力系统安全性的有效途径》于2025年6月24日发布 [5] 投资要点 事件 - 2025年7月24日，中欧领导人发布应对气候变化联合声明 [5] NDC3.0承诺 - 中欧将在COP30前提交2035年国家自主贡献，覆盖全经济范围，符合《巴黎协定》长期气温目标 [6] - 多数缔约方未如期提交NDC3.0，本次承诺提升了中欧对世界绿色能源转型的支持力度 [6] 中国绿色产能 - 声明提及加快全球可再生能源部署，促进优质绿色技术和产品流动 [7] - 中国绿色产能是全球能源转型的有力支撑，联合声明利于中国新能源出海 [7] 投资建议 - NDC3.0承诺下需求端改善，叠加“反内卷”，绿色产业链盈利有望提升 [8] - 以光伏产业链为例，供需改善下新技术溢价有望落地，电池片环节关注BC技术及爱旭股份、隆基绿能等企业 [8]

行业趋势 - 全球绿色能源转型加速推动锂电池、新能源汽车等"新三样"成为外贸增长重要引擎 [1] - 钱江海关针对"新三样"产业实施精准帮扶举措助力企业拓宽国际市场 [1] 公司动态 - 捷能科技通过国际贸易"单一窗口"快速获取锂电池出口电子证单实现高效通关 [1] - 公司储能锂电池产品已成功进入南非、尼日利亚等非洲市场并新增缅甸等东南亚国家 [1][2] - 2023年公司持续加大国际市场开拓力度取得显著销售成绩 [1] 政策支持 - 海关采用数字化手段提升危险货物包装鉴定效率实现全程线上办理 [2] - 企业可通过线上平台实时查看进度并下载电子证书实现"零跑腿"通关 [2] - 钱江海关在严守安全标准前提下优化出口流程提升企业接单信心 [1][2]

区域经济合作与上海精神 - 上海合作组织工商论坛在北京举行，近400名国内外政府机构、工商界代表出席，强调深化区域发展战略对接和经贸合作提质升级 [1] - 论坛主题为"弘扬'上海精神'工商界在行动"，上海合作组织秘书长指出中国轮值主席国期间举办多项大型活动，体现对务实合作的高度重视 [2] - 白俄罗斯正式成为上海合作组织成员国，实业家委员会纳入白俄罗斯实业家委员会，工商界不断拓展合作范围和机遇 [2] - 巴基斯坦工商联合会主席表示上海合作组织已成为地区重要经济合作平台，实业家委员会在培育经贸关系方面发挥关键作用 [2] - 哈萨克斯坦代表指出上海合作组织为商业活动提供宝贵平台，未来希望在投资合作、投融资担保、人工智能等领域深化作用 [3] 绿色能源转型与合作 - 阿联酋驻华商务参赞强调中国在绿色能源转型中的关键角色，提及中国企业承建的艾尔达芙拉光伏电站（世界最大单体光伏电站）为"一带一路"标志性项目 [4] - 乌兹别克斯坦积极推动太阳能电站和绿氢项目，期待制定绿色能源发展路线图并建立绿色标准平台及基金 [4] - 俄罗斯能源部部长呼吁构建公平可持续的能源发展模式，加强经验分享和人才培养 [4] - 吉尔吉斯斯坦加大太阳能、风能、水能开发力度，工商会愿为合作伙伴提供支持 [5] - 伊朗—中国商会提议设计区域碳减排框架，包括联合碳减排目标、清洁能源投资平台及碳信用交易机制 [5] 产业链供应链与互联互通 - 俄罗斯工商会建议升级国际公路铁路及物流基础设施数字化，释放供应链潜力 [6] - 白俄罗斯提议建立数字交通走廊，整合海关认证和电子商务数字解决方案以简化货运程序 [6] - 中吉乌铁路项目预计缩短运输时间并降低成本，开辟中东和欧洲直接通道，吉尔吉斯斯坦建议打造统一商业数字空间 [6] - 土耳其对外经济委员会支持土中企业合作，推动中国企业对土耳其投资 [6] - 《上合组织供应链发展研究报告》显示2020-2024年基础设施互联互通和数字化转型成果显著，中欧班列年开行量连续增长，平均运输时效从18天缩至15天 [7]

白银价格表现 - 现货白银站上39.13美元/盎司，创2012年以来新高，沪银突破上市新高 [1] - 2025年贵金属市场出现补涨潮，铂金和钯金年内涨幅皆在35%以上 [1][3] - 白银表现明显优于黄金，年内涨幅显著超越黄金 [4] 价格上涨驱动因素 - 价格上涨是工业需求刚性支撑与避险溢价双击共振的结果 [2] - 绿色能源转型下，2024年全球光伏新增装机超600GW，光伏银浆用银需求稳步提升 [2] - 国内"反内卷"信号释放，大宗商品共振上涨，带动具有商品属性的白银偏强 [2] - 经济不确定性和美国贸易政策摇摆激发的避险需求对白银涨势形成推力 [2] - 显著高企的金银比价吸引资金转向白银，当前金银比处于85-90间，高于60-80的历史均值区间 [3][6] - 全球白银交易所交易产品持有量攀升至11.3亿盎司，2025年上半年净流入量高达9500万盎司，超去年全年总量 [3] 白银与黄金表现分化原因 - 经济弱时黄金强于白银，经济强时白银因工业属性表现强于黄金 [4] - 近期关税缓和及"大而美"法案通过使全球风险偏好上升，工业属性强的贵金属补涨 [4] - 前期黄金涨幅明显高于白银，致使黄金高位运行风险较大，白银形成相对价值洼地 [4] - 白银的金融及避险属性相比黄金偏弱，价格压力较小，叠加大宗商品偏强，表现偏强 [4] 白银后市展望 - 市场分析机构认为中长期背景下白银仍有上涨空间 [6] - 外盘金银比已从4月105的峰值回落至85左右，但仍高于历史均值，表明白银相对黄金的估值折价尚未充分修复，或存在约25%的补涨空间 [6] - 全球白银供应整体偏紧，预计到2025年供应缺口约为1.176亿盎司 [6] - 下游光伏、新能源车等需求端口为白银形成有效的稳定价格重心作用 [6] - 中长期美元信用弱化和央行购金等大逻辑未扭转，叠加海外宏观预期疲软及美联储降息周期，白银或跟随黄金维持偏强趋势 [6]

美国对铜及相关产品加征关税政策 - 美国总统特朗普宣布将对进口铜及铜制品征收50%额外关税，药品及原料关税达200%，并设置一年缓冲期[1] - 征税范围涵盖铜线、铜废料及含铜产品，但不包括铜精矿和终端用铜板块（如家电、电子）[1] - 政策依据为美国《贸易扩展法》第232条，与汽车、钢铝制品关税同属领域性措施[1] 市场即时反应 - COMEX铜期货三连涨至5.89美元/磅创历史新高，LME铜价先跌至9553美元/吨后反弹，沪铜主力合约测试78160元/吨低位[3] - COMEX铜库存从2月不足10万吨激增至7月10日的22.34万吨，同期LME库存从27.09万吨骤降60%至10.81万吨[18] - LME市场出现"现金日头寸对抗"，隔夜价差升水69美元/吨，即期至三个月价差扩大至397美元/吨创2021年以来新高[19] 美国加征铜关税的深层逻辑 - 美国精炼铜年产量80-85万吨但消费量达160万吨，进口依赖度45%，存在地缘政治脆弱性[5][9] - 白宫计划2035年前将本土铜产量提升70%，进口依赖度降至30%，国防用铜量位居全美第二[9] - 2024年美国铜供需平衡表显示净进口量达750万吨，预计2025年将跃升至1200万吨[6] 铜产业链结构性矛盾 - 美国铜矿开采成本高企，新建铜矿需数十年周期和数十亿美元投入（如力拓Resolution铜矿深陷法律纠纷）[12] - 美国铜冶炼产能仅占全球3%，中国控制全球47.62%粗精炼能力，部分美冶炼厂已转型数据中心[14] - 技术公司如自由港和Ceibo探索新冶炼技术，铜价需达12000-13000美元/吨才具开采经济性[13][15] 中美铜产业格局对比 - 中国2024年精炼铜产量1200万吨（占全球47.6%），2025年将达1300万吨，但对美出口不足美进口量2%[29][31] - 中国联盟控制全球29.9%铜矿产量，美方盟友占比48.7%，但中国在粗精炼环节占据绝对优势[32] - 2023年中国海外矿业收购达10笔超1亿美元交易，创2013年来新高，强化原材料控制力[33][36] 关税政策潜在影响 - 关税若落地将扩大COMEX与LME价差，但市场预期存在"特朗普看跌期权"（TACO交易策略）[25][27] - VIX指数跌至16低于长期均值20，显示市场对关税焦虑消退，雷亚尔汇率波动已回归年初水平[24][26] - 铜价或维持12000-13000美元/吨区间运行，刺激美本土开采但难以改变LME主导的定价体系[37][39] 全球铜资源控制版图 - 美方盟友（智利/秘鲁/加拿大等）控制48.7%铜矿产量，中方盟友（中国/赞比亚/印尼等）占29.9%[32] - 精炼铜产能分布：中国（54,919千吨/5年总量）>美方盟友（21,540千吨）>智利联盟（10,869千吨）[32] - 地缘政治下铜产业链价值向精炼环节转移，中国在阳极板/阴极铜加工领域建立战略优势[30][35]