立法与监督工作 - 全国人大及其常委会制定法律35件 修改法律62件次 通过有关决定决议34件 [5] - 全国人大及其常委会检查21部法律实施情况 听取审议"一府一委两院"88个工作报告 开展7次专题询问和33项专题调研 [5] - 共有127件次法律草案向社会征求意见 收到40多万人次提出的119万条意见建议 [1][5] 民主协商与监督 - 全国政协举办各类协商活动279场次 开展视察考察调研活动413项 提案立案25043件 [1][8] - 各民主党派中央和无党派人士围绕长江生态环境保护开展为期5年专项监督 开展实地调研近500次 [2][3] - 全国政协10个专门委员会连续5年选择10个重点任务主题开展民主监督 [9] 经济发展与资金支持 - 中央财政安排衔接推进乡村振兴补助资金（少数民族发展任务）371亿元 [2][10] - 5个自治区地区生产总值总和从2020年60129亿元增加到2024年83766亿元 年均增长5.6% 其中西藏和新疆年均增速分别为6.1%和6% [10] - 各民主党派中央围绕10个主题开展重点考察调研 提出意见建议400余件 [4] 制度保障与政策实施 - 配合出台《民营经济促进法》 落实《促进民营经济发展壮大的意见》 [4] - 国家民委和全国工商联共同开展"民营企业进边疆"行动 在38个县市开展共同现代化试点 [10] - 铸牢中华民族共同体意识写入11部相关法律 推动民族团结进步促进法立法工作 [10]

报告行业投资评级 |行业|评级| | ---- | ---- | |铁矿石|震荡[2]| |煤焦|高位震荡[2]| |卷螺|高位震荡[2]| |玻璃|震荡[2]| |纯碱|震荡偏多[2]| |上证50|反弹[2]| |沪深300|震荡[4]| |中证500|震荡[4]| |中证1000|下行[4]| |2年期国债|震荡[4]| |5年期国债|震荡[4]| |10年期国债|走弱[4]| |黄金|高位震荡[4]| |白银|高位震荡[6]| |纸浆|盘整[6]| |原木|震荡[6]| |豆油|震荡偏多[6]| |棕油|震荡偏多[6]| |菜油|震荡偏多[6]| |豆粕|偏强震荡[8]| |菜粕|偏强震荡[8]| |豆二|偏强震荡[8]| |豆一|震荡偏弱[8]| |生猪|震荡偏弱[8]| |橡胶|震荡[10]| |PX|观望[10]| |PTA|震荡[10]| |MEG|逢低做多[10]| |PR|观望[11]| |PF|观望[11]| 报告的核心观点 报告对多个行业进行投资评级和走势分析 涉及黑色产业、金融、贵金属、轻工商品、油脂油料、农产品等多个领域 综合考虑各行业供需、政策、市场情绪等因素给出投资建议和对未来走势的判断[2][4][6] 根据相关目录分别进行总结 黑色产业 - 铁矿石短期制造业复苏被打断 全球发运环比降同比强于去年 国内到港量环比回落 港口库存小幅回升 终端需求偏弱 高炉铁水小幅攀升 钢厂盈利比例高 减产动力不足 8月下旬北方有减产预期 预计盘面高位震荡[2] - 煤焦大商所调整交易限额 房地产和基建需求弱 焦煤小幅调整 产地煤矿恢复慢 精煤库存创2024年3月以来最低 下游开工维持高位 部分煤矿预售订单饱和 煤价有支撑 后续突破前高需供应持续减量 建议回调后买入[2] - 螺纹唐山市独立轧钢企业限产 建材需求环比回落 外需出口提前透支 地产投资回落 总需求无增量呈前高后低格局 五大钢材品种利润尚可 产量增表需降 钢厂和社会库存增加 8月中旬阅兵限产 供应收缩 库存压力不大 短期受宏观和政策支撑 可低位尝试多RB2601[2] - 玻璃市场情绪降温 中下游消化库存 补库需求弱 供需格局无改善 开工率持稳 产量环比持稳 厂家库存累库 阅兵期间沙河玻璃停产可行性低 中下游库存低有补库空间 刚需未回暖 长期玻璃需求难大幅回升 后期关注现实需求[2] - 纯碱近期交易重心在“反内卷 + 稳增长” 短期情绪释放后盘面调整 后期关注现实需求能否好转[2] 金融 - 股指期货/期权上一交易日沪深300、上证50、中证500、中证1000股指有不同表现 券商、发电设备板块资金流入 银行、软饮料设备板块资金流出 《求是》杂志发文促进民营经济发展 7月部分经济指标波动 投资增长压力是阶段性的 市场看涨情绪升温 建议股指多头持有[4] - 国债中债十年期到期收益率和FR007上升 SHIBOR3M持平 央行开展逆回购操作 单日净投放 市场利率反弹 国债走势回落 建议国债多头轻仓持有[4] 贵金属 - 黄金定价机制向央行购金为核心转变 特朗普法案或加重美国债务问题 凸显黄金去法币化属性 高利率环境下黄金对债券替代效应减弱 地缘政治风险边际减弱但关税政策加剧贸易紧张 市场避险需求仍在 中国实物金需求上升 央行连续增持 推升本轮金价上涨逻辑未逆转 利率政策更谨慎 关税和地缘政治主导避险情绪 非农数据疲软 失业率上升 通胀数据有变化 短期美PPI超预期 降息预期下降 市场押注俄乌停火打压避险需求 预计金价高位震荡[4][6] - 白银与黄金类似 预计高位震荡[6] 轻工商品 - 纸浆现货市场价格盘整 针叶浆和阔叶浆外盘价下跌 成本价支撑减弱 造纸行业盈利低 纸厂库存压力大 对高价浆接受度不高 需求淡季 刚需采买原料 基本面供需双弱 预计价格盘整[6] - 原木上周港口日均出货量环比持平 需求淡季 金九银十临近加工厂备货意愿增强 7月新西兰发运量偏低 8月到港维持低位 上周预计到港量环比减 供应中枢下移 港口库存环比去库 现货市场价格偏稳 成本端支撑增强 预计区间震荡[6] 油脂油料 - 油脂7月马棕油增产累库 期末库存低于预期 8月1 - 15日出口量环比增长 印尼生物柴油政策提供长期支撑 国内8月进口大豆到港量高 油厂开机率高 豆油库存累积 棕油库存或回升 菜油去库 双节备货启动 需求回暖 商务部对加拿大油菜籽反倾销初裁提振菜油 油脂震荡偏多 注意回调风险 关注美豆产区天气及马棕油产销[6] - 粕类USDA调低美豆种植面积 单产提升但期初、产量及期末库存下降 美豆处于结荚期 中西部部分地区天气干燥影响产量 商务部对加拿大进口油菜籽反倾销 增加进口成本 巴西大豆丰收 美豆产量前景好 巴西高升水回落但格局难改 为国内豆粕提供成本支撑 国内8 - 9月大豆到港量高 油厂开机率高 豆粕库存充裕 下游采购情绪谨慎 预计豆粕偏强震荡 关注美豆天气、大豆到港情况[8] 农产品 - 生猪供应端全国生猪交易均重下降 气温升高增重放缓 屠宰企业采购标猪 预计多数地区均重仍有下行空间 需求端上周屠宰企业生猪结算均价下行 开工率环比涨 肥标猪价差震荡 供应增加消费受高温制约 未来一周生猪周均价或震荡[8] 软商品 - 橡胶主产区天气干扰减弱 地缘冲突有小幅干扰 云南产区割胶利润涨 原料供应偏紧 海南产区胶水产量低 加工厂采购积极 泰国杯胶价格涨利润收窄 越南原料价格上涨 需求端半钢胎和全钢胎产能利用率有不同变化 库存青岛港口天然橡胶现货库存下降 出库量环比增长 市场供大于求但差距收窄 地缘局势缓和和降雨增多或推动胶价走强 预计短期偏强运行[10] 聚酯 - PX俄乌局势缓和施压油价 油价下跌 PTA负荷震荡 聚酯负荷回升 近月PX供需略转弱但仍紧俏 PXN价差坚挺 价格跟随油价波动[10] - PTA油价振幅大 成本端支撑一般 供应缓慢恢复 下游聚酯工厂负荷反弹 供需改善 价格跟随成本波动[10] - MEG上周港口库存可能累库 终端需求低迷 国产回升 进口量震荡 供应压力增加 中期供需宽平衡 短期成本端波动大 低库存支撑盘面价格[10] - PR聚酯瓶片供应稳定 需求端采购谨慎 预计市场随成本端偏弱运行[11] - PF油价下跌拖累聚酯成本 短纤基本面无显著利好 价格预计跟随原料偏弱下滑[11]

最高人民法院涉企行政强制典型案例核心观点 - 最高人民法院发布第二批5个涉企行政强制典型案例 旨在通过司法监督纠正违法行政强制行为 保护市场主体财产权和合法权益 增强涉企行政争议化解实效 落实党中央对民营经济发展的决策部署 [1] 中药材行业案例 - 某中药材行因无证经营药品被湘潭市监局扣押药品 扣押时间明显超出法定30日期限 法院判决确认扣押行为违法但未要求返还药品 因涉及公众用药安全需由行政机关妥善处理 [1][2] - 案件典型意义在于法院既压实行政不作为的法律责任 又尊重药品监管专业判断 最终双方达成和解 中药材行加强整改并获准参与当地大型中药材产业园建设经营 [3] 塑料制品行业案例 - 某塑料制品厂因消防隐患被镇政府内设机构责令停业整改并查封电表 法院认定该机构无行政主体资格 其行为无法律依据 判决确认通知书及查封行为无效 [4][6] - 案件典型意义在于明确行政强制措施须由法定行政机关实施 不得委托或扩大内设机构职权 该厂损失已另案获赔 纠纷实质性解决 [7] 传媒广告行业案例 - 某传媒公司广告牌因文明城市创建被区综合执法局强制拆除 法院认定拆除程序违法 判决赔偿广告经营收入 残余价值及合理补偿 但恢复原状诉请因公共利益不予支持 [8][9] - 案件典型意义在于强调政务诚信 行政机关撤回许可应依法补偿 法院一并处理赔偿和补偿问题 避免一事多案 [10][11] 文化传播与公共交通行业案例 - 某文化传播公司投资552.31万元建设公交站亭并获25年特许经营权 区住建局以未经审批为由强制拆除 法院认定该行为无事实依据且程序违法 判决确认违法 [12][13] - 案件典型意义在于保护民营企业信赖利益 行政机关改变授益性行为需依法补偿 后续赔偿案中公司合法诉求获法院支持 [14] 润滑油科技行业案例 - 某润滑油科技公司因虚假宣传被区市监局罚款2万元 法院审查认为该公司成立不到半年 未正式经营且官网浏览人数极少 通过司法建议不予处罚 区市监局撤回强制执行申请 [15][16][17] - 案件典型意义在于对中小企业行政处罚需坚持处罚与教育相结合 法院联动行政机关加强指导 助力小微企业健康成长 [18]

促进民营经济发展 - 中共中央总书记习近平发表文章，强调要进一步推动解决民营经济发展面临的突出问题，鼓励支持民营企业和企业家振奋精神、迎难而上，促进民营经济健康发展、高质量发展 [1] 货币政策执行 - 央行发布2025年第二季度货币政策执行报告，提出落实落细适度宽松的货币政策，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配 [1] - 央行将把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平 [1] 产业绿色低碳转型 - 国务院总理李强指出要以更大力度把绿水青山建得更美，持续深入打好污染防治攻坚战，着力提升生态系统多样性、稳定性、持续性 [2] - 要以绿色发展方式把金山银山做得更大，持续优化国土空间开发保护格局，扎实推动产业绿色低碳转型，加快形成科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构 [2] 南向资金动向 - 南向资金15日成交净买入358.76亿港元，单日净买入金额创历史新高 [2] - 近7日南下资金净流入靠前的个股中，小米集团-W、阿里巴巴-W净买入分别达31.43亿港元、27.26亿港元 [2][3] 稀土行业动态 - 2025年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下发至中国稀土集团和北方稀土，但未对外公布 [4] - 业内预计今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [4] A股市场走势 - 上证指数本周最高涨至3704.77点，直逼2021年2月18日的高点3731.69点，为自2015年8月21日以来的最高点 [5] - 回顾A股35年历史，上证指数创出十年新高后总体保持震荡上扬态势，且成交额已提前创出历史新高 [6] 多晶硅市场 - 市场流传多晶硅企业9月开始月度产出限制10万吨，限制销售10万吨，超产或超销将会重罚的消息 [7] - 头部硅料人士回应称目前没有更多信息透露，并称"不信谣，不传谣，一切以官方信息为准" [7] - 6月下旬n型复投料成交均价为3.44万元/吨，8月13日已涨至4.74万元/吨，区间涨幅近37.8% [7] 电力行业机会 - 上海虚拟电厂最大响应负荷首次突破100万千瓦，达到116.27万千瓦，创下新纪录 [13] - 全国统一电力市场建设加速推进下，持续看好电力资产价值重估，推荐关注水电、火电、绿电等标的 [13] 其他行业动态 - 清华团队在量子计算领域取得重要突破 [14] - 世界人形机器人运动会开赛，宇树科技夺得首金 [15] 公司公告 - 东方财富上半年净利润55.67亿元，同比增长37.27% [17] - 生益电子上半年净利润5.31亿元，同比增长452% [17] - 协创数据拟采购不超过12亿元服务器用于算力租赁服务 [17] - 舒泰神股东香塘集团计划减持不超过2%公司股份 [17] - 和辉光电2025年上半年净亏损8.4亿元 [17]

会议概况 - 四川省政府召开促进民营经济发展壮大座谈会 12家民营企业参会 涵盖一二三产业 包括头部企业和中小企业 涉及农业 服装 餐饮等传统行业及无人机 工业机器人 商业航天等新兴领域[1][2] - 企业家发言时长超过两个半小时 占会议总时长超七成 反映问题涉及要素获取 科技创新 市场开拓 权益保护 政策落实等多个方面[1][4][5] - 省发展改革委对每家企业问题建立清单并交由相关部门办理 确保件件有着落 13个省直部门负责人现场回应企业诉求[1][2][5] 企业具体诉求与政府回应 - 四川铁骑力士实业有限公司计划投资1.5亿元建设养殖项目 但面临养殖用地审批复杂 符合防疫环保要求土地资源稀缺等问题 农业农村厅承诺次日赴绵阳现场协调[2] - 四川兆纪光电科技有限公司等8家企业反映融资难融资贵问题 指出金融机构授信需抵押物 额外产生抵押登记 评估 财产保险及风险保证金利息等费用 大幅增加融资成本[2] - 财政厅回应将加强政策宣传 中国人民银行四川省分行表示已搭建征信机制 通过"信用+信贷"服务对企业精准信用画像 促进信用变信贷[3] - 四川琪达实业集团有限公司反映服装行业内部竞争激烈 投入数百万元推动数字化转型 呼吁提高技改补贴比例 设立低息或免息专项贷款降低转型升级成本 经济和信息化厅承诺专门对接[4] - 仁新焊机机器人公司提出产品推广难题 希望政策引导加大焊接机器人应用 经济和信息化厅表示将搭建平台助力拓展市场[4] 金融支持现状 - 四川省持续开展民营企业融资难题破解行动 截至6月末民营经济贷款余额达2.07万亿元[3]

立法背景与意义 - 海南自由贸易港促进民营经济发展若干规定为全国首部民营经济地方性法规 旨在为民营企业提供法治护航并应对开放挑战 [1] - 截至2025年6月底海南省实有民营经营主体360.44万户 占全省经营主体97.54% 其中民营企业93.72万户 [1] - 立法采用小切口形式 聚焦民营经济发展重点难点问题 突出制度集成创新与竞争中性原则 [1] 公平竞争保障措施 - 规定平等准入 平等使用生产要素和公共服务资源 平等适用自贸港政策 禁止设定准入障碍 [2] - 保障民营经济组织依法参与四大主导产业 重点项目建设和放宽市场准入特别措施领域项目 [2] - 明确民营经济组织平等享受所得税优惠 零关税 加工增值货物内销免征关税等政策 [2] 政务服务与金融支持 - 系统构建政企沟通 投诉处理 包容监管 信用修复 风险监测 帮扶纾困和应急转贷等服务机制 [2] - 开展金融助力民营经济发展专项行动 引导金融机构一视同仁对待各类所有制企业 [3] - 推进民营经济组织免申报直接享受政策 通过海易兑系统实现数据直达的智能化惠企兑现 [3] 政策实施与配套 - 海南省工商联将推动涉企政策落实 维护民营企业权益 构建亲清政商关系并深化商会改革 [2] - 强化AI技术应用赋能惠企系统 精简填报数据 优化智能匹配与精准服务能力 [3] - 配套发布海南自贸港跨境资产管理试点业务实施细则 推动外商投资制度型开放 [4]

海南自贸港促进民营经济发展若干规定核心内容 - 采取"小切口"立法形式聚焦民营经济发展重点难点问题 高位谋划法律规则顶层设计 将竞争中性原则作为立法起草核心原则 [1] - 截至6月底海南省实有民营经营主体360.44万户 占全省经营主体97.54% 其中民营企业93.72万户 [1] - 民营经济组织贡献全省近60%GDP和近90%就业岗位 成为推动海南自贸港发展关键力量 [1] 公平竞争保障措施 - 细化民营经济组织公平参与市场竞争制度机制 对平等准入、生产要素使用、公共服务资源获取作出规定 [2] - 明确禁止设定准入障碍 禁止在公共资源交易活动中限制或排斥民营经济组织 [2] 自贸港政策赋能方向 - 支持民营经济组织参与海南四大主导产业及重点项目建设 鼓励投资放宽市场准入特别措施领域项目 [2] - 保障民营经济组织平等享受所得税优惠、"零关税"、加工增值货物内销免征关税等自贸港政策 [2] 金融支持体系 - 涵盖多项金融支持措施 将持续开展金融助力民营经济发展壮大专项行动 [2] - 引导金融机构"一视同仁"对待各类所有制企业 提升民营经济组织金融服务获得感与融资便利性 [2]

海南自贸港民营经济新规核心内容 立法背景与定位 - 采用"小切口"立法形式 共二十九条 不分章节 为全国首部民营经济地方性法规 [1] - 专门为海南民营企业应对封关机遇与开放挑战提供法治保障 [1] 公平竞争保障机制 - 明确规定平等准入原则 包括生产要素使用 公共服务资源获取 自贸港政策适用等 [1] - 细化禁止性条款 包括不得设置准入障碍 不得在公共资源交易中排斥民营主体 [1] 自贸港政策赋能方向 - 支持民营资本参与四大主导产业及重点项目建设 覆盖放宽市场准入特别措施领域 [1] - 保障民营企业平等享受所得税优惠 "零关税" 加工增值货物内销免税等政策红利 [1] - 鼓励加大研发投入 重点发展种业 深海 商业航天 数字经济等六大战略性新兴产业 [1] 金融支持体系构建 融资渠道创新 - 要求建立政府性融资担保体系 推广应收账款 仓单 股权 知识产权质押贷款 [2] - 明确金融机构须平等对待民营主体 禁止设置歧视性授信条件等五种行为 [2] 融资便利化措施 - 计划拓宽融资渠道 提升首贷拓展力度 引导信贷资源向民营经济倾斜 [2] - 推动扩大抵质押物范围 支持通过股票 债券 资产证券化等方式直接融资 [2] 政策落地实施路径 - 海南省发改委将重点推进市场准入 政企沟通 配套政策三方面工作 [3] - 当前正落实首批22条放宽准入措施 研究制定第二批特别措施 [3]

立法背景与意义 - 全国首部关于民营经济发展的省级地方性法规正式施行 为海南民营企业提供精准法治护航[1] - 法规聚焦民营经济发展重点难点问题 采用小切口立法形式并突出制度集成创新[2] 民营经济现状 - 截至2025年6月底海南省实有民营经营主体360.44万户 占全省经营主体97.54% 其中民营企业93.72万户[2] - 民营经济组织贡献全省近60%的GDP和近90%的就业岗位[2] 公平竞争保障机制 - 规定平等准入 平等使用生产要素和公共服务资源 平等适用自贸港政策[2] - 明确禁止设定准入障碍 禁止在公共资源交易活动中排斥民营经济组织[2] 自贸港政策赋能 - 支持民营经济组织参与四大主导产业和重点项目建设 平等享受所得税优惠 零关税 加工增值货物内销免征关税等政策[3] - 鼓励加大研发投入 发展种业 深海 商业航天 绿色低碳 数字经济 生物制造等新兴产业[3] 金融支持措施 - 截至6月末全省普惠小微贷款余额1278亿元同比增长11% 贷款户数14.22万户同比增长9.2%[4] - 要求建立健全政府性融资担保体系 提供应收账款 仓单 股权 知识产权等权利质押贷款[4] - 禁止金融机构设置歧视性门槛 不合理授信条件或要求额外增信手段[4] 融资渠道拓展 - 将畅通融资渠道 提升融资便利性 加大信贷投放和首贷拓展力度[4] - 支持通过发行股票 债券 资产证券化等方式直接融资[4] 市场准入机制 - 明确市场准入负面清单以外领域民营经济组织可依法平等进入[6] - 正落实22条放宽市场准入特别措施 研究出台第二批措施[6] 民间资本参与机制 - 鼓励民间资本参与重大基础设施 公共服务项目 重点产业链供应链建设[6] - 支持民营企业参与核电 铁路 公路 航天 机场等两新两重项目[6] 配套政策研究 - 正在开展《海南民营经济高质量发展的现实障碍与破解路径》研究[6] - 同步推进《促进民营企业权益保障制度》配套政策研究[6]

海南自贸港民营经济新规 - 海南发布《海南自由贸易港促进民营经济发展若干规定》，赋予民营经济组织更大范围和层次的权利 [1] - 新规生效后将及时清理不符合民营经济发展促进要求的政策措施，并调整完善相关政策 [1] - 构建企业投诉、部门响应、整改反馈的民营经济组织诉求处理机制，确保政策落地实施 [1]