交易方案 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买数盾信息科技股份有限公司90%股份，并募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组 [1] 交易标的 - 标的公司专注于国产密码技术研究、密码信息安全产品研发和信息安全整体解决方案服务 [1] 交易影响与协同效应 - 本次交易完成后，上市公司与标的公司能够在业务、技术、客户等方面产生良好的协同效应 [1] - 交易将进一步提升上市公司对客户在数据安全需求方面的响应能力和综合服务能力 [1] 公司股票安排 - 公司股票将于2025年12月8日开市起复牌 [1]

交易方案概述 - 上市公司佳华科技拟通过发行股份及支付现金的方式，向朱云等49名交易对方购买其持有的数盾科技90%股份，并募集配套资金[1] - 截至预案签署日，交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值及定价尚未确定[1] - 经初步预估，本次交易预计构成重大资产重组[1] - 公司股票将于2025年12月8日开市起复牌[2] 标的公司业务与资质 - 标的公司数盾科技专注于国产密码技术研究、密码信息安全产品研发和信息安全整体解决方案服务[1] - 数盾科技是国内以密码技术为核心的网络和数据安全整体解决方案提供商[1] - 公司已形成商用密码、信息安全服务等产品服务体系[1] - 公司是国家级专精特新重点小巨人企业、工信部认定的商用密码硬科技潜力企业、北京市知识产权试点单位[1] - 公司先后获得国家密码科技进步三等奖、北京市科学技术进步奖一等奖等奖项[1] - 公司牵头或参与了多项商用密码领域的国家及行业标准规范制订[1] 交易协同效应与战略意义 - 交易完成后，上市公司与标的公司能够在业务、技术、客户等方面产生良好的协同效应[1] - 交易有助于丰富公司的产品矩阵和下游应用场景[1] - 交易将进一步提升上市公司对客户在数据安全需求方面的响应能力和综合服务能力[1] - 交易旨在实现优势互补，增强上市公司的市场竞争力[1]

交易核心方案 - 公司正在筹划出售其全资子公司天津渤海石化有限公司100%的股权 [1] - 同时，公司计划通过发行股份及支付现金的方式，购买安徽泰达新材料股份有限公司的控制权 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人变更，也不构成重组上市 [3] 交易状态与市场反应 - 公司股票自2025年12月8日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [3][4] - 交易目前仍处于筹划阶段，交易各方尚未签署正式协议，最终能否实施存在不确定性 [4] - 在公告发布当日（12月5日），公司股价盘中直线拉升至涨停，收盘报5.05元/股，总市值为56.06亿元 [8] - 当日股票振幅为10.02%，换手率达9.02%，成交额为5.01亿元 [9] 渤海化学业务与财务表现 - 公司主业为数据卡、印刷品、智能卡应用系统及配套机具，是智能卡产品相关系统集成与整体解决方案的提供商 [6] - 拟出售的渤海石化主营业务为丙烯等石化基础原料产品的生产与销售，是上市公司核心业务之一 [6] - 公司自2022年以来持续亏损，2025年三季报显示营业总收入为28.09亿元，同比下降16.82%，归属母公司股东的净利润为-5.79亿元 [6][7] - 2024年年报显示营业总收入为47.84亿元，但归属母公司股东的净利润为-6.32亿元 [7] - 公司曾表示要加快渤海石化丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目建设，但此次筹划出售该资产 [6] 标的公司泰达新材概况 - 泰达新材是专业从事重芳烃氧化系列产品研究、开发、制造、销售和进出口贸易的省级专精特新企业 [6] - 公司主导产品为偏苯三酸酐（TMA），该产品在增塑剂、绝缘材料、树脂、固化剂等多个领域有广泛应用 [6] - 泰达新材于2014年1月24日在新三板挂牌，自2016年以来曾多次冲刺A股IPO，但均未成功 [8]

交易核心方案 - 渤海化学正在筹划出售其全资子公司天津渤海石化有限公司100%的股权 [2] - 同时，公司计划通过发行股份及支付现金的方式，收购安徽泰达新材料股份有限公司的控制权 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人变更，也不构成重组上市 [4] 交易状态与市场反应 - 公司股票自2025年12月8日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [4] - 交易仍处于筹划阶段，各方尚未签署正式协议，最终能否实施存在不确定性 [4] - 在公告发布当日（12月5日），渤海化学股价盘中直线拉升至涨停，收盘报5.05元/股，总市值56.06亿元 [7] 渤海化学业务与业绩背景 - 公司主营业务为数据卡、印刷品、智能卡应用系统及配套机具，是智能卡产品相关系统集成与整体解决方案的提供商和服务商 [5] - 拟出售的渤海石化主营业务为丙烯等石化基础原料产品的生产与销售，是上市公司核心业务之一 [5] - 公司业绩自2022年以来持续亏损，2025年三季度末营业总收入28.09亿元，同比下滑16.82%，归属母公司股东的净利润为-5.79亿元 [5][6] - 2022年至2024年，公司归属母公司股东的净利润分别为-0.38亿元、-5.21亿元和-6.32亿元 [6] - 公司曾表示要加快渤海石化丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目建设，但当前筹划将其出售 [5] 标的公司泰达新材概况 - 泰达新材是专业从事重芳烃氧化系列产品研究、开发、制造、销售和进出口贸易的省级专精特新企业 [6] - 公司主导产品为偏苯三酸酐（TMA），该产品在增塑剂、绝缘材料、树脂、胶黏剂、油墨等多个领域有广泛应用 [6] - 泰达新材于2014年1月24日在新三板挂牌，自2016年以来曾多次冲刺A股IPO，但均未成功 [7]

公司重大资产重组 - 佳华科技于12月5日披露重大资产重组预案，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买数盾信息科技股份有限公司90%的控股权，并募集配套资金，交易资产价格尚未确定 [1] - 交易完成后，将有助于丰富佳华科技的产品矩阵和下游应用场景，提升公司在数据安全需求方面的响应能力和综合服务能力 [1] - 公司股票将于12月8日复牌 [1] 标的公司业务与资质 - 标的公司数盾科技专注于国产密码技术研究、密码信息安全产品研发和信息安全整体解决方案服务 [1] - 数盾科技是国内以密码技术为核心的网络和数据安全整体解决方案提供商 [1] - 数盾科技是工信部认定的商用密码硬科技潜力企业 [1] 收购方业务定位 - 佳华科技是国内物联网大数据领域的领军企业 [1]

公司重大资产重组计划 - 公司正筹划出售渤海石化100%股权，并通过发行股份及支付现金方式购买泰达新材控制权 [1] - 公司股票自12月8日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市 [2] 二级市场反应与公司财务状况 - 公告前公司股票“提前”涨停，12月5日报收5.05元/股，单日上涨0.46元，涨幅10.02% [1] - 公司最新市值为56.1亿元，当日成交额5.01亿元，换手率9.02% [1][2] - 公司近年来持续亏损，2022年至2024年归母净利润分别为-0.38亿元、-5.21亿元、-6.32亿元 [3] - 2025年前三季度归母净利润为-5.79亿元，同比下滑7.85%，近三年及一期合计亏损逾17.7亿元 [3] 公司转型背景与交易标的 - 公司主营业务为聚丙烯、环氧丙烷等基础化工产品生产 [3] - 在连年亏损下，公司谋划向新材料、高端专用化学品、绿色化学品方向转型 [3] - 本次筹划收购的泰达新材成立于1999年，专业从事重芳烃氧化系列产品，主导产品为偏苯三酸酐（TMA） [3] - 泰达新材曾于新三板挂牌，并自2016年以来多次冲刺A股IPO未果 [3] 交易状态与公司提示 - 公司提示本次交易最终能否实施存在不确定性 [3]

公司重大资产重组计划 - 渤海化学正筹划出售渤海石化100%股权 并通过发行股份及支付现金方式购买泰达新材控制权 公司股票自12月8日起停牌 预计不超过10个交易日 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组 但不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 交易最终能否实施存在不确定性 [2][3] 二级市场反应与公司近期表现 - 公告前渤海化学股价“提前”大涨 并于12月5日涨停 最新报收5.05元/股 单日涨幅10.02% 市值56.1亿元 [1][2] - 公司近年来持续亏损且亏损扩大 2022年至2024年归母净利润分别为-3823.78万元 -5.21亿元 -6.32亿元 2025年前三季度归母净利润为-5.79亿元 同比下滑7.85% 近三年三季度合计亏损逾17.7亿元 [3] 公司转型战略与交易标的 - 在连年亏损下 渤海化学谋划向新材料 高端专用化学品 绿色化学品方向转型 本次筹划收购泰达新材或是转型其中一环 [3] - 标的公司泰达新材成立于1999年 专业从事重芳烃氧化系列产品 主导产品为偏苯三酸酐（TMA） 下游应用包括增塑剂 高级绝缘材料 固化剂等 公司曾在新三板挂牌并多次冲刺A股IPO未果 [4]

公司重大资产重组计划 - 公司正筹划重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项 公司股票自12月8日开市起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 交易包括两部分 一是出售天津渤海石化有限公司100%股权 二是通过发行股份及支付现金的方式收购安徽泰达新材料股份有限公司控制权 [1] - 经初步测算 该交易构成重大资产重组 但不会导致公司实际控制人发生变更 不构成重组上市 同时构成关联交易 [1] 交易标的与交易对方详情 - 拟出售资产为渤海石化100%股权 交易对方为渤化集团 渤海石化成立于2018年4月12日 注册资本24.8亿元 [1] - 拟购买资产为泰达新材控制权 交易对方初步确定为柯柏成、柯柏留、方天舒、张五星及黄山市泰昌投资合伙企业等 泰达新材成立于1999年11月22日 注册资本1.0875亿元 [2] - 交易方式上 重大资产出售与发行股份及支付现金购买资产互为交易条件、同时进行 共同构成交易不可分割的组成部分 [2] 交易进展与公司近期经营状况 - 公司已与初步确定的交易对方签署《重组意向书》 但该文件仅为意向性约定 最终合作事宜需以各方正式订立的重组协议或其他具有约束力的法律文件为准 [2] - 本次交易仍处于筹划阶段 交易各方尚未签署正式交易协议 后续尚需履行必要的内部决策程序并经有权监管机构批准后方可正式实施 交易最终能否实施存在不确定性 [2] - 2025年前三季度 公司实现营业收入28.09亿元 同比下降16.82% 归母净利润亏损5.79亿元 亏损幅度同比放大 [3] 市场反应 - 12月5日 渤海化学涨停 收报5.05元/股 总市值56亿元 [4]

交易方案概述 - 渤海化学正筹划向控股股东渤化集团出售其持有的渤海石化100%股权 [2] - 同时，公司计划通过发行股份及支付现金的方式购买泰达新材的控制权 [2] - 重大资产出售与购买资产互为条件、同时进行，共同构成不可分割的交易组成部分 [3] - 本次交易预计构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市 [3] - 因事项存在不确定性，渤海化学自2025年12月8日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [3] 交易标的资产状况 - **拟出售资产（渤海石化）**：主营丙烯、丙烷、氢气销售及石化产品贸易，2023年至2025年上半年持续处于亏损状态 [3] - **拟购买资产（泰达新材）**：从事重芳烃氧化系列产品，主导产品为偏苯三酸酐，下游应用于增塑剂、高级绝缘材料等领域 [4] - 泰达新材2024年营收11.67亿元，同比增长146.02%，净利润6亿元，同比增长1112.41% [4] - 泰达新材2025年上半年营收5.29亿元，同比增长53.58%，净利润3.05亿元，同比增长179.28% [4] 公司近期经营与市场表现 - 渤海化学主要经营活动包括丙烯及副产品生产销售、卡类产品及印刷业务等 [3] - 2025年上半年，公司实现营业总收入19.61亿元，同比下降21.73% [3] - 2025年上半年，公司归母净利润亏损3.59亿元，上年同期亏损3.16亿元 [3] - 公告前股价大幅上涨，12月4日涨6.5%，12月5日涨停（涨幅10.02%），报收5.05元/股，市值56.1亿元 [3] 行业背景与专家观点 - 专家认为，此次重组通过剥离亏损资产并引入优质资产，有望实现产业高端化升级，增强投资者信心并对公司长期发展产生积极影响 [4] - 当前上市公司重大资产重组密集落地，驱动因素包括：政策端“并购六条”等新规放宽限制、简化审核、降低成本；产业端传统行业需整合提效、新兴产业需并购补短板；国企通过重组践行“链长”战略 [4] - 证监会于12月5日发布《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》，旨在规范并购重组行为，包括明确收购与重大资产重组的定义、要求、程序及财务顾问职责等 [4][5] - 专家指出，重组对企业兼具机遇与风险，机遇在于快速补强供应链、获取核心技术、改善业绩或跨界转型；风险则可能包括标的估值过高引发商誉减值、业绩承诺未达标等 [5]

核心事件概述 - 海泰发展于12月5日晚间发布公告，决定终止以现金方式收购知学云控股权事项，原因是交易双方未能就交易对价、交易方式等关键条款达成一致 [1] - 该收购事项自6月5日开始筹划，历时半年，此前预计构成重大资产重组 [2] - 公司承诺自终止披露之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并将针对本次交易进行内幕知情人登记及自查工作 [4] 交易背景与市场反应 - 海泰发展主业为工业地产开发运营，形成“招商+投资+孵化”的创新运营模式 [9] - 知学云是一家聚焦组织学习的智能科技企业，提供基于AI的数智化学习解决方案 [8] - 本次交易终止意味着海泰发展的跨界计划告吹 [7] - 首次披露拟收购公告后，公司股价出现异动：6月6日涨停，但6月9日、10日、11日连续大跌 [5] - 截至12月5日收盘，海泰发展股价报4.77元/股，总市值为30.82亿元 [1] 公司财务状况 - 2022年至2024年及2025年前三季度，海泰发展的归母净利润分别为1016.52万元、1269.03万元、958.28万元及242.20万元 [10] - 根据2024年年报数据：营业收入为3.38亿元，较上年同期下降26.83%；归属于上市公司股东的净利润为958.28万元，较上年同期下降24.49%；经营活动产生的现金流量净额为7.24亿元，较上年同期增长59.30% [11] - 在2025年第三季度业绩说明会上，投资者对公司全年营收、利润保障表示关注 [12] - 公司财务负责人回应称，2025年第四季度将持续大力推进资产盘活，落实市场化运营，攻坚项目落地以推动存量资产高效盘活 [13] 投资者沟通与交易进程 - 在11月19日的2025年第三季度业绩说明会上，部分投资者多次询问交易能否顺利推进，但未获公司高管正面回应 [3] - 公司计划向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提起查询申请，以完成内幕信息知情人股票交易情况的自查与披露 [4]