8月1日，大连证监局下发一则行政监管措施决定书，剑指海通期货大连营业部违规行为。 | 索 | bm56000001/2025-00009236 | ਜੋ | 类 | 行政执法;行政监管措施 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | | 发文日期 | | 2025年08月01日 | | ਸਮ 称 | 关于对曹岳采取出具警示函监管措施的决定 | | | | | 文 릉 | 行政监管措施〔2025〕12号 | 主题词 | | | 公告显示，海通期货大连营业部在举办培训会议中存在未对会议活动过程实施有效管控、办会实际效果较弱等问题，反映出营业部内部控制存在缺陷，违反 了《期货公司监督管理办法》(证监会令第155号)第五十六条的规定。 根据《期货公司监督管理办法》(证监会令第155号)第一百零九条的规定，大连证监局决定对海通期货大连营业部采取责令改正的监督管理措施，并将相关 情况记入诚信档案。 与此同时，大连证监局认定，曹岳作为海通期货大连营业部负责人，对上述情况负有管理责任。依据相关规定，大连证监局决定对其出具警示函的监督管理 措施，并将相关情况记入诚信档案。 在张雪峰看来 ...

2024年港股IPO市场结构性复苏 - **政策红利释放**：港交所优化上市规则（如特专科技公司18C章），降低科技企业门槛，吸引生物医药、AI及新经济企业 [1] - **流动性改善**：南向资金持续流入，估值修复窗口显现 [1] - **合规挑战升级**：监管对ESG披露、关联交易、股权架构合规性要求趋严，企业上市筹备容错率降低 [1] 港股上市实训营课程内容 - **战略筹备与团队搭建**： - 分析当前IPO窗口期及科技/生物医药企业特殊通道应用 [14] - 上市小组组建（CFO/董秘/法务核心能力矩阵）及跨部门协作流程 [14] - 中介团队管理（券商/律师/审计选聘策略及协议风险条款拆解） [14] - **核心文件与估值实战**： - 招股书撰写技巧（技术壁垒包装、风险披露平衡） [14] - 估值模型搭建（港股流动性折价应对、未盈利企业估值锚定） [14] - **合规深水区突破**： - VIE架构核查清单及数据安全审查新规 [18] - 股权激励设计（跨境持股平台税务优化、归属机制防监管问询） [18] - 关联交易合规（规避"突击分红""利益输送"红线案例） [18] - **上市后价值管理**： - PR策略制定（舆情危机预案、招股书路演故事线设计） [18] - ESG报告提升估值溢价及机构投资者沟通话术 [18] - 模拟实战：招股书质询（OSS）攻防演练 [18] 主讲嘉宾背景 - **林老师**：资深港股上市公司CFO，主导两家生物医药企业香港上市，熟悉香港上市规则及公司治理 [2][3][4] - **骆老师**：竞天公诚律师事务所合伙人，参与海伦司、新吉奥等香港上市项目，获ALB中国法律大奖 [5][6] - **王老师**：金杜律师事务所金融证券部合伙人，在资本市场交易及收购兼并领域经验丰富 [7] 课程报名信息 - **收费标准**：5000元/人（含午餐，不包含差旅、住宿费） [10] - **时间地点**：2025年8月2-3日，上海市区（具体地址课前一周通知） [10] - **报名方式**：扫描二维码或电话联系龙老师15309013677 [11] 课程亮点 - **顶级师资组合**：港股IPO一线操盘手（CFO+红圈所律师）亲授 [19] - **模块化实战推演**：覆盖架构设计、招股书撰写、ODI合规、PR路演等关键风险点 [19] - **趋势深度融入**：嵌入最新监管政策（如VIE新规、ESG强制披露）及估值模型适配策略 [19]

公司基本情况 - 公司全称为国机重型装备集团股份有限公司，英文名称为SINOMACH HEAVY EQUIPMENT GROUP CO.,LTD.，注册地址为四川省德阳市珠江东路99号 [4] - 公司成立于2007年9月25日，2010年2月2日在上海证券交易所首次上市，2015年7月20日起在全国中小企业股份转让系统挂牌，2020年6月8日重新在上海证券交易所上市 [2][3] - 公司注册资本为人民币7,213,555,890元，股份总数为7,213,555,890股，全部为普通股 [6][25] 公司治理结构 - 公司设立党委，发挥领导作用，实行"双向进入、交叉任职"领导体制，党委书记和董事长一般由一人担任 [39][40] - 董事会由10-12名董事组成，包括1名职工董事和4名独立董事，其中至少1名为会计专业人士 [122] - 公司设立审计与风险管理委员会，建立内部审计机构向党委、董事会负责机制 [12][59] 股东与股权结构 - 公司主要发起人为中国第二重型机械集团有限公司、中国华融资产管理股份有限公司和中国信达资产管理股份有限公司 [24] - 持有5%以上股份的股东质押股份需向公司书面报告，控股股东转让股份需遵守相关限制性规定 [45][49] - 公司股票终止上市前已发行股份自重新上市之日起1年内不得转让，董事、高管任职期间每年转让股份不得超过持有量的25% [34] 经营范围与经营宗旨 - 公司经营范围包括普通机械及成套设备设计制造、金属冶炼加工、工程承包、进出口贸易等 [7] - 经营宗旨是通过高质量管理和高经营效益，使公司和股东获得最大经济效益和投资收益 [18] 重大事项决策机制 - 股东会特别决议事项包括增减注册资本、修改章程、合并分立等，需经出席股东2/3以上表决通过 [87] - 对外担保总额超过净资产50%或总资产30%等重大担保事项需经股东会审议 [51] - 关联交易金额3000万元以上且占净资产5%以上的需经股东会审议 [52] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议可由1/10以上表决权股东或1/3以上董事提议召开 [130][131] - 董事与决议事项有关联关系时需回避表决，无关联董事不足3人时应提交股东会审议 [135] - 独立董事需保持独立性，不得与公司存在可能影响独立判断的关系 [144]

监管态势与罚单概况 - 2025年上半年银行业共收到1010张罚单，罚没总金额约7.44亿元，较去年同期上升 [1][2] - 1月份罚单数量最多（254张，占比近三成），罚没金额最高（2.87亿元，占比近四成） [2] - 农商银行罚单数量（322张）和金额（2.2亿元）均居首，国有大行（259张/1.74亿元）和股份制银行（149张/1.63亿元）紧随其后 [2] - 千万元级罚单7张（股份制银行占4席），百万元级罚单140张（农商银行为主） [3] 个人追责与处罚类型 - 上半年1675名银行从业人员被罚，46人被终身禁业 [1][4] - 个人处罚形式包括罚款（827人）、警告（1046人）、禁业（106人）及取消董监高资格（8人） [5] - 典型案例：佛山农商行因贷款违规被罚880万元，上海农商行因信贷违规被罚860万元 [3] - "双罚制"强化追责，区分管理人员、直接责任人和经办人员责任 [6] 主要违规领域分析 - 信贷业务违规占比近半数，涉及贷款管理不到位、贷后管理缺失及资金挪用 [7] - 消费贷违规案例增多，东莞银行因产品合规漏洞被罚425万元，襄阳农商行因管理不到位被罚185万元 [8] - 反洗钱和账户管理违规突出，140张罚单涉及账户管理规定，龙湾农商行因客户身份识别问题被罚133万元 [8][9] 监管趋势与行业影响 - 监管从"严"向"精"转变，强调数据安全、反洗钱合规及监管数据报送 [9][10] - 新《反洗钱法》实施，强化客户尽职调查和可疑交易报告义务 [9] - 金融机构需优化合规体系，调整业务结构并提升信息披露透明度 [10]

渤海银行罚单情况 - 渤海银行太原分行因授信调查不尽职、员工行为管理不到位和流动资金贷款管理不尽职被罚95万元 [2] - 渤海银行太原幸福里支行因未真实反映风险状况和贷后管理不到位被罚70万元 [2] - 渤海银行南宁分行因违反数据安全管理规定和未按规定履行客户身份识别义务被罚32.8万元 [3] - 今年以来渤海银行已累计收到机构罚单9张、个人罚单16张，合计被罚金额超500万元 [2][5][6] - 9张机构罚单涉及信贷业务违规、反洗钱业务违规、支付结算业务违规等多个领域 [6] 渤海银行业绩表现 - 2024年渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94% [7] - 2024年净利润52.56亿元，同比增长3.44%，扭转前两年"双降"局面 [7] - 2025年一季度营业收入78.92亿元，同比增长4.20% [8] - 2025年一季度净利润31.09亿元，同比增长1.99% [8] - 截至2025年一季度末，资产总额17871.73亿元，核心一级资本充足率8.16% [8] 渤海银行合规管理 - 渤海银行太原分行曾发布合规运营承诺，称将"严格遵守法律法规和监管规定" [3] - 渤海银行合规风险管理组织体系由董事会、监事会、高级管理层等多层级构成 [8] - 目前渤海银行尚未设立首席合规官，高管团队中未提及该职位 [9] - 国家金融监督管理总局要求金融机构设立首席合规官，相关规定已于2025年3月1日施行 [9] 渤海银行整改措施 - 2025年工作会议提出"将风控合规建设贯穿经营工作始终" [8] - 记者就整改措施和首席合规官设置问题联系渤海银行，但未获回复 [2][9]

中美战略差异 - 美国聚焦关税政策 特朗普团队对华加征最高145%关税导致美国企业承受823亿美元直接成本 美国铝业公司单季度因关税增加1.15亿美元生产成本[19] - 中国主导国际标准制定 通过ISO等国际组织输出"软治理" 2024年主导发布国际标准数量同比增长23%[21] 中国标准国际化进程 - 实现从技术跟随到规则引领的转变 耐火材料行业突破欧美垄断 武汉科技大学主导发布全球首个耐火材料高温力学性能国际标准ISO 22685[5][7] - 形成"技术研发—标准制定—产业应用"闭环 主导无人机感知避障标准ISO 15964 制冷压缩机领域两项国际标准填补20年空白[7][9] 合规管理标准内容 - 《有效性评价指南》建立可量化评估体系 涵盖合规目标实现度、风险控制有效性和文化培育成果等维度[12][14] - 《能力管理指南》聚焦合规人才建设 要求建立覆盖法律知识、风险识别和跨文化沟通的能力模型[12][16] 标准实施影响 - 为中小企业提供可操作合规路径 降低国际化门槛[18] - 帮助跨国企业统一评价标准 减少应对不同国家监管的成本[18] - 推动"合规即竞争力"理念 海尔集团通过ISO 37301认证获得海外市场ESG评级加分[11][18] 产业与标准协同效应 - 移动电源领域制定全球最严3C标准 推动中国充电宝企业占据全球70%市场份额[21] - 将锂电池安全要求纳入国际民航组织规范 特斯拉上海工厂依据中国主导电动汽车充电标准建设超充网络[21][23] - 华为5G专利纳入国际电信联盟标准 重塑全球技术治理权力结构[23] 战略实施体系 - 形成政府-企业-学界协同创新网络 国家市场监管总局统筹标准化工作 企业深度参与国际标准制定 高校提供技术支撑[25] - 在5G和新能源等领域实现"标准先行" 为产业升级争取战略主动[25] 全球治理理念输出 - 将"普惠包容"原则融入中非农业合作标准和东南亚交通网络建设规范[23] - 通过合规管理标准输出"以规则促发展 以标准谋共赢"的新型合作范式[27]

公司治理结构 - 贵州盘江精煤股份有限公司董事会设立合规与风险管理委员会，以完善法人治理结构，建立健全合规与风险管理体系，提高合规管理水平，有效防范各类风险 [1] - 合规与风险管理委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责组织领导和统筹协调合规管理和全面风险管理相关工作 [1] 人员组成 - 合规与风险管理委员会由三名董事组成，至少包含一名法律相关专业人士 [2] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生 [2] - 委员会设召集人一名，由公司董事长担任，负责主持委员会工作 [2] - 委员会任期与董事会一致，委员任期届满可连选连任，期间如有委员不再担任董事职务，自动失去委员资格 [2] 职责权限 - 委员会主要职责包括承担合规管理和风险管理的组织领导和统筹协调工作，指导、监督和评价公司合规管理和风险管理工作 [2] - 法律事务部具体承担委员会的日常业务、工作联络与会议组织等工作 [2] - 委员会对董事会负责，为董事会决策提供咨询和建议 [2] 议事规则 - 委员会会议分为定期会议和临时会议，定期会议每年至少召开一次，临时会议可由2名及以上成员提议或召集人认为有必要时召开 [3] - 会议通知需提前3天发出，方式包括书面、电话、邮件或传真，紧急情况下经全体委员一致同意可豁免通知期限 [3][4] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行，决议需经委员会成员过半数通过，表决方式为一人一票 [4] - 会议可采取通讯表决方式，但委员的意见、建议或表决结果需以书面形式备案 [4] - 委员因故不能出席可书面委托其他委员代为出席，但审议重大事项时委员必须亲自出席 [4] - 委员连续两次无正当理由未亲自出席会议，视为不能履行职责，董事会可予以调整 [4] 会议程序与记录 - 委员会可邀请公司董事、高级管理人员、职能部门负责人及专家列席会议，列席人员可提出建议但无表决权 [5] - 委员会可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司支付 [5] - 会议讨论涉及利害关系的议题时，相关委员需回避 [5] - 会议决议需制作会议记录，出席会议的委员需签名，会议记录保存期限不低于10年 [5] - 出席会议的委员需对会议内容保密，擅自披露信息需承担法律责任 [5] 附则 - 本工作细则未尽事宜按国家有关法律法规和公司章程执行，如与日后颁布的法律法规或修改后的公司章程相抵触，按后者执行并及时修订 [5] - 本细则自董事会通过之日起执行，解释权属公司董事会 [6]

合规管理体系构建 - 公司将合规管理纳入战略顶层设计 创新性将每年9月7日确立为"合规日" 通过"合规人 合规事 合规物"三维度建设深植合规理念 [1] - 在集团层面搭建合规科技共享平台 建立合规工具"比武"机制 推动合规管理从"人防"向"技防""智防"升级 [1] - 产险子公司自2021年起创设"风险合规月" 构建"全员参与 全流程覆盖 全链条管理"的合规生态 五年内打造成行业最具影响力合规品牌之一 [1] 科技赋能合规创新 - 开展合规AI创意征集 挖掘业务一线痛点需求 通过"集团搭台 机构协同 科技赋能"模式将创意转化为实用工具 [1] - 寿险子公司将合规与"长航行动"深度融合 在"客户-产服-队伍"的金三角经营理念下强化风控能力 [1] - 运用大数据和大模型技术 开拓智能合规工具新应用 实现合规管理数字化转型 [1] 合规文化建设成果 - 设计专属合规徽章 发布合规风控荣誉体系 让合规人员从幕后走向台前 增强合规文化认同感 [1] - 产险子公司风险管理能力获监管A级评价 偿付能力风险管理能力评估(SARMRA)得分居行业前列 [1] - 寿险子公司连续八年获得风险综合评级AA级 在利率下行周期中展现出卓越的风控实力 [1] 行业示范效应 - 公司实践表明 将合规要求转化为全员自觉行动 将风控能力转化为业务竞争优势 是应对复杂市场环境的有效路径 [1] - 在建设金融强国背景下 公司的合规体系化实践为行业提供了可复制的样本 [1] - 通过"合规日"文化浸润和"风险合规月"体系化实践 证明合规可以成为高质量发展的新引擎 [1]

链博会成果与参展商数据 - 第三届链博会达成合作意向超6000项 境外参展商占比从首届26%升至本届35% 世界500强及龙头企业占比超65% [1] - 参展商覆盖国家和地区从首届55个增至本届75个 美欧日企业参展积极 [1] 铁路货运与重点物资运输 - 上半年国家铁路货运量19.8亿吨 日均装车18.24万车 同比增3.0%和4.0% [1] - 电煤运输6.95亿吨 矿建材料/冶炼物资/粮食运量同比增19.7%/8.6%/9.8% [1] 区域经济与贸易数据 - 广东上半年GDP6.87万亿元居首 四川/河南超3万亿元 [1] - 福建对欧盟进出口1268.3亿元 同比增7.6% 出口1083.5亿元创历史新高 [1] 新能源汽车与城市目标 - 成都新能源汽车保有量达108万辆 占比15.1% 提前实现2025年80万辆目标 [1] 国际标准与合规管理 - 我国牵头制定两项合规管理国际标准 涉及有效性评价和能力管理 [1] 美国政企动态 - 美财长建议特朗普勿解雇美联储主席 因年底或两次降息 [2] - 特朗普政府审查SpaceX政府合同 但主导地位使多数合同难取消 [2] 日本政治与韩国股市 - 日本执政联盟丧失参议院过半数席位 为自民党1955年来首次 [3] - 韩国股民海外投资偏好中 中国位列第二 港股小米集团-W持仓最多 [3] 财经事件日程 - 7月21日关键事件包括中国LPR利率发布/交通运输部发布会/美国领先指标数据 [3]

合规管理国际标准发布 - 我国牵头制定的两项合规管理国际标准《合规管理体系 有效性评价指南》和《合规管理体系 能力管理指南》正式发布 [1] - 国际标准化组织近日发布了这两项标准 [1] - 当前企业面临复杂多变的内外部发展环境，强化合规管理成为企业行稳致远和高质量发展的必然要求 [1]