能源绿色转型进展 - 全球单期最大"光热储"一体化项目在新疆哈密戈壁迎来关键节点 汽轮机基础完成浇筑 该项目设计总装机容量达1500兆瓦 建成后年均可提供近29亿千瓦时绿色电力 [1] - 世界最大清洁能源走廊(乌东德/白鹤滩/溪洛渡/向家坝/三峡/葛洲坝)上半年累计发电量达1266.6亿千瓦时 同比多发60亿千瓦时 创历史同期新高 [1] - 上半年规模以上工业清洁能源发电占比达35.2% 同比提高2.1个百分点 非化石能源占能源消费总量比重稳步提升 [1] 政策支持与制度建设 - 国家三部门联合发布《关于开展零碳园区建设的通知》 为零碳园区建设绘制"路线图" [1] - 国家能源局印发三省份分布式可再生能源发电项目绿证核发工作方案 要求2025年底前基本实现分布式项目绿证核发全覆盖 [2] - 山东省提出到2027年建成15个省级零碳园区 到2030年建成一批省级零碳园区的目标 [2] 地方实践与产业生态 - 广东省新能源循环经济零碳智慧产业园启动 构建"实业+/碳汇/智算"三位一体产业生态 提供可复制的"零碳解决方案" [2] - 中国已建成全球最大最完整新能源产业链 向世界提供80%以上光伏组件和70%风电装备 成为全球清洁能源产供链稳定器 [2]

复旦碳价指数发布 - 研究中心公布2025年8月CEA价格指数 买入预期71 25元 吨 卖出预期76 04元 吨 中间价73 65元 吨 [1][2] - 2025年12月CEA价格指数 买入预期72 04元 吨 卖出预期79 61元 吨 中间价75 82元 吨 [2] - 2025年8月CCER价格指数全面上涨 买入预期76 25元 吨 卖出预期83 59元 吨 中间价79 91元 吨 买入价格指数上涨2 49% 卖出上涨3 45% 中间价上涨2 98% [2][3] 国内绿证价格走势 - 2024年生产绿证价格 集中式项目3 50元 个 分布式3 36元 个 生物质发电3 66元 个 [4][5] - 2025年生产绿证价格显著高于2024年 集中式7 82元 个 分布式6 94元 个 生物质发电6 77元 个 [4][5] - 三类绿证价格指数分化 2024年集中式和分布式下跌 生物质发电上涨 2025年集中式上涨 分布式和生物质发电下跌 [4] 全国碳市场7月运行情况 - CEA日均收盘价73 64元 吨 环比6月上涨3% 价格区间收窄 从月初74 28元 吨降至月末73 7元 吨 [6] - 日均成交量51 03万吨 环比下降35 75% 但同比仍增长236% 显示市场活跃度显著提升 [6] 零碳园区建设政策 - 三部门联合启动国家级零碳园区申报 要求各地区推荐不超过2个园区 8月22日前提交方案 [7] - 政策包含1主文件+4细则 明确建设标准 碳排放核算方法及指标体系 重点考核碳排放强度和清洁能源占比 [8] 全球碳市场7月表现 - 欧盟碳市场日均成交量环比下跌31% 英国跌12 15% 韩国涨13 11% [9] - 主要碳市场价格普遍下跌 英国跌幅最大达4 56% 欧盟跌1 37% 韩国跌3 17% 新西兰跌0 77% [9]

热泵技术减排潜力 - 中国热泵技术减排潜力超过15亿吨 约占全国总碳排放量的15%-20% [1][2] - 热泵通过消耗少量电力将低品位热能转化为高品位热能 可有效解决生产生活用热需求并提高能源利用效率 [1] - 国际能源署将热泵技术与光伏、风电、电动汽车等技术并列为6大清洁能源技术 [1] 政策支持与发展目标 - 国家能源局等多部门联合发布《推动热泵行业高质量发展行动方案》 要求2030年重点热泵产品能效水平提升20%以上 [2] - 国家发展改革委要求推动园区利用工业余热等热能资源 实现供热系统清洁低碳化 [3] - 方案提出结合行业特点拓展热泵应用场景 包括石油化工行业蒸馏、精炼和纺织印染行业染色、定型等高温加热环节 [5] 工业应用场景拓展 - 工业热泵应用涵盖石油化工、纺织印染、食品加工、造纸、医药、建材等多个工业领域 [2] - 热泵技术能够将四五十度的余热提升至一百多度进行再利用 解决80℃-200℃的中低温热需求 [3] - 上海纺织企业成功开展熔盐储热耦合高温热泵绿色蒸汽供应项目 采用"热泵+储热"模式替代传统外购蒸汽 [6] 技术经济性分析 - 蒸汽热泵产品前期投入比传统电锅炉高 但使用成本较低 在每天运行10小时、每年运行300天的状态下两年即可回收投资 [3] - 工业热泵行业未来五年预计实现20%-30%的复合年增长率 [4] - 投资回报期取决于具体应用场景 在合适余热源且使用温度不高的场景中回报期较短 [4] 行业推广挑战 - 不同行业对工艺用热的温度需求差异显著 热源品质各不相同 需要开发相应的能源转化与利用技术 [5] - 纺织行业推广需考虑电力扩容可能性、当地政府要求、成本因素及企业对技术的认知程度 [6] - 部分客户管理人员对能源供应新技术了解较少 存在场地限制和经营环境不确定性等外部因素影响 [7][8] 典型案例与实践 - 无锡夏利达纺织印染厂的余热回收、电镀厂热能供应、屠宰场热源替代等案例已证明可行性和经济性 [7] - 服装类品牌企业在中国完成热泵技术落地实践后 可复制推广至共建"一带一路"国家 [7] - 热泵技术与绿电直供、储热需求响应相耦合 帮助企业探寻高效清洁供热/冷的能源解决方案 [5]

行业转型背景 - 城市燃气行业从"卖气郎"向综合能源服务商转型，转型综合能源、拥抱智能化、探索出海路径成为行业共识 [1] - 行业格局从"五大城燃+省燃气公司+数千家中小企业"分散格局进入深度调整期，面临市场化改革、安全监管加强、电气化竞争等挑战 [1] - "双碳"目标催生新机会，打破特许经营权牌照限制，新一轮竞争聚焦服务能力输出 [5] 企业转型案例 - 新奥能源通过为墩煌纺织实施直燃改造、屋顶光伏、设备节能改造和泛能微网，帮助客户用能成本下降14%，年节约400万元 [3] - 新奥计划将经验推广至肇庆纺织印染集中区，通过光伏+储能+节能改造助力传统工业绿色转型 [3] - 港华燃气更名为港华智慧能源，新增零碳场景构建服务；中国燃气提出以科技创新重塑运营模式 [5] - 申能集团展示生物天然气+生物质气化+绿氢CCUS"三步走"规划，推进10万吨级绿色甲醇项目 [5] 转型驱动因素 - 终端需求下滑：2025年1-5月全国天然气表观消费量同比下降1.3%，上海出现消费天花板迹象 [7] - 价格机制问题：湖北等地气价倒挂达0.5-1元/方，工商业用户转向电力冲击天然气需求 [7] - 接驳业务萎缩：燃气工程安装业务毛利明显下滑，多数城燃企业净利润增速降至个位数或负增长 [7] - 政策推动：2025年政府要求建立零碳园区，可再生能源占比需超50%，推动源网荷储一体化 [9] 市场空间与机遇 - 工业领域节能改造潜力巨大：工业部门减排投资潜力0.7-2.7万亿美元，建筑部门2.1-5.8万亿美元 [14] - 技术成本下降：中国风能、太阳能、电池技术成本过去十几年降幅近80%，四类技术成本全球最低 [10] - 电力市场革新：全国电力现货市场年底基本实现全覆盖，释放独立储能、虚拟电厂经济潜力 [10] 商业模式创新 - 华润燃气2024年综合能源收入同比增34%至3.6亿港元，新奥泛能销售量增20%至416亿千瓦时，营业额达152.73亿元 [12] - 主要商业模式包括固定价模式（约定更低供能价格）和分享型模式（节能收益分成，如新奥与客户3:2分成） [15] - 转向虚拟电厂模式：通过数字技术聚合负荷参与电力交易，在能量富余时售电，电网需求时参与需求响应 [16] 未来竞争焦点 - 运营和交易能力成为核心，大模型与专家系统融合、数据资产建设、多能融合系统优化是关键 [16] - 构建综合能源数据库形成竞争壁垒，解决电热气水多头管理导致的审批周期长（2-3年）等问题 [16]

6月27日，位于宁夏境内的宁国运灵武100万千瓦光伏复合项目330千伏输变电工程实现全面竣工投运。 该项目主要承担银川经开区重点企业的绿电替代工作，在满足"绿电园区"电力需求的同时降低工业用电 成本，推动新能源结构优化升级。图为中铁十一局工作人员在项目现场进行投运前的准备工作。新华社 中国发展改革报社记者 | 甄敬怡 近日，国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局等三部门印发《关于开展零碳园区建设的通知》 （以下简称《通知》），为零碳园区建设绘制出一幅清晰的发展路线图。 2024年中央经济工作会议要求"建立一批零碳园区"，2025年《政府工作报告》再次作出明确部署。中国 国际工程咨询有限公司党委委员、副总经理潘小海表示，"建设零碳园区是党中央、国务院对'双碳'工 作的新部署新要求，对于丰富可再生能源利用和消纳渠道、产业绿色低碳转型升级、激发制度和科技创 新活力都有十分重要的意义，对于加快经济社会全面绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和目标等具有积极 促进作用。" 八方面重点任务统筹推进 园区是产业经济发展、创造社会就业的重要平台，也是能源消耗和碳排放的重要来源。零碳园区则是指 通过规划、设计、技术、管理等方式，使 ...

行业转型背景 - 城市燃气行业从资源驱动转向服务能力输出，特许经营权牌照限制被打破，行业竞争加剧[1][7] - 行业经历黄金十年后进入深度调整期，面临天然气市场化改革、安全监管加强和电气化竞争等挑战[1] - "双碳"目标催生新机会，城燃企业从"卖气郎"蜕变为综合能源服务商[2] 企业转型案例 - 新奥能源通过设备改造和泛能微网业务帮助墩煌纺织降低14%用能成本，节约400万元[5] - 新奥计划将经验推广至肇庆纺织印染集中区，提供光伏、储能等低碳能源解决方案[5] - 港华燃气更名为港华智慧能源，新增零碳场景构建服务[6] - 中国燃气计划从传统供应商向综合能源服务商蜕变[6] - 申能集团展示生物天然气、绿氢+CCUS制备绿色甲醇的"三步走"规划[7] 行业现状与挑战 - 1-5月全国天然气表观消费量同比下降1.3%[8] - 居民用气销售亏损严重，湖北地区每方气倒挂0.5-1元[10] - 深圳市47%工商业用户转向电力等其他能源[10] - 燃气接驳业务萎缩，多数城燃企业净利润增速下滑至个位数或负数[10] 综合能源发展动力 - 政策要求建立零碳园区，可再生能源占比需达50%以上[11] - 中国新能源技术成本降幅接近80%，处于全球最低水平[11] - 电力现货市场全面提速，释放储能、虚拟电厂等市场主体潜力[11] - 企业面临降本增效和碳减排双重压力，需通过综合能源提升竞争力[12] 商业模式与收入 - 华润燃气2023年综合能源服务收入增长34%至3.6亿港元[13] - 新奥能源泛能销售量增长20%至416亿千瓦时，营业额增长5.2%至152.73亿元[13] - 行业主要采用固定价和分享型两种商业模式[15] - 新奥通过节能改造节省的能源成本与客户按3:2分成[16] 技术应用与壁垒 - AI算法、大模型等技术快速应用于电力交易[16] - 城燃企业打造源网荷储一体化模式和数字能源运营商定位[16] - 电、热、水、气等能源子系统多头管理导致项目落地周期长达2-3年[17]

零碳园区政策背景与发展机遇 - 发改委、工信部、能源局联合发布《关于开展零碳园区建设的通知》，支持有条件的地区率先建成零碳园区，推进园区低碳化改造 [2] - 零碳园区是继虚拟电厂、绿电直连后又一政策组合拳，加速从概念走向落地 [2] - 中国园区数量超1.5万个，其中国家级和省级园区超2500个，贡献50%以上全国工业产值，碳排放占全国总量30%以上，但零碳园区渗透率不足1% [2] - 2024年高层会议提出"建立一批零碳园区"，配套政策包括新能源入市、现货交易等，新型电力系统建设进入深水区 [3] 创维光伏零碳园区实践案例 - 创维光伏2023年启动安徽滁州零碳智慧园区建设，融合光伏、储能、充电桩、智慧能源管理等业态 [2][4] - 光伏模块直流侧总装机容量超6.5MW，采用固定支架、柔性支架和跟踪支架等多种技术 [4] - 光伏车棚采用黄金倾角设计与单体立柱方案，联动储能系统实现光储充一体化 [6] - 彩虹长廊采用BIPV形式，5°倾角设计兼顾发电与美观，不占用地指标 [6] - 跟踪支架系统（光伏树）采用双轴/单轴跟踪系统，双轴系统可实时调整角度最大化光照利用率 [6] - 柔性支架系统采用低松弛预应力技术，相比固定支架具有可安装容量大、高净空等优势 [8] - 光储充一体柜采用集装箱集成设计，通过智慧能源管理系统实现"源储荷储"协同 [8] - 智慧运维模块应用无人机巡检、智能清洗机器人及自主研发的智能监控平台 [9][11] 零碳园区技术发展方向 - 未来重点是将分散的"源网荷储充"业态进行聚合管理，实现多端协同与全生命周期数字化管理 [12] - 工商业光伏累计装机达230GW，工商业储能达15GWh，需从分散发展1.0转向聚合管理2.0阶段 [12] - 需结合硬件技术（光伏、储能等）与软能力（虚拟电厂、能碳管理等），利用大数据/AI工具提升全周期价值 [12][13] - 创维光伏从光伏供应商转型为零碳生态构建者，具备分布式项目场景和智能运维体系先发优势 [14]

工业园区的历史演变 - 1771年阿克莱特在曼彻斯特开办第一家水力纺纱厂 拉开近代工厂序幕 水力成为早期工厂能源供给 [1] - 1896年世界第一个工业园区在英国面世 [1] - 从水力供给工厂到零碳园区 光伏产业推动能源迭代 [3] 零碳园区政策与趋势 - 零碳园区指通过技术手段实现温室气体净零排放的产业园区 [4] - 2024年中央经济工作会议首次提出"零碳园区"概念 2025年政府工作报告明确推进零碳园区建设 [4] - 国家发改委等部门联合发文支持有条件的地区率先建成零碳园区 [6] 光伏产业发展数据 - 2025年一季度全国新增光伏装机59.71GW 工商业领域新增31.26GW占比最高 [6] - 江苏 浙江 安徽三省新增光伏装机13.83GW 占全国23% [9] - 江苏累计光伏装机6831.4MW 其中分布式5038.4MW [8] - 浙江累计光伏装机5071.3MW 其中分布式4224.6MW [8] - 安徽累计光伏装机4684.8MW 其中分布式3191.4MW [8] 创维光伏零碳园区案例 - 园区总装机6.54MW 年发电量8000MWh 减排7332吨二氧化碳 [16] - 采用光伏车棚 彩虹长廊 5度"黄金倾角"设计提升发电效益 [10] - 配置1840kW/2870kWh储能系统 光储充一体柜实现智慧能源管理 [12] - 无人机配合智能清洗机器人提升运维效率 [12] - "巧客立"快装支架系统降低57%成本 节省50%安装时间 [14] - 形成光伏发电 储能 虚拟电厂调度的完整能源生态系统 [16]

零碳园区政策框架与实施路径 - 国家三部门联合下发《关于开展零碳园区建设的通知》，提出八项重点任务包括用能结构转型、节能降碳、产业结构调整等 [1][2] - 政策采取"试点先行、分阶段推进"策略，2025年确定首批国家级零碳园区名单，优先在新能源资源丰富地区试点 [1] - 零碳园区定义为通过技术和管理手段使二氧化碳排放降至"近零"水平，并具备"净零"条件的园区 [1] 零碳园区建设资金支持机制 - 统筹利用现有资金渠道（如地方政府专项债券），鼓励政策性银行提供中长期信贷，支持企业发行绿色债券 [3] - 形成"财政+金融"双轮驱动模式，多元化资金支持将加速项目落地 [3] 受益行业与企业准入条件 - 新能源（风光发电设备、储能、氢能）、数字化（能碳管理平台、智慧能源系统）、绿色金融（信贷及债券）企业将率先受益 [4][5] - 园区建设主体需为省级及以上开发区，需具备能耗统计基础且3年内无重大安全环境事故 [4] 企业核心能力建设要求 - 能源管理能力：可再生能源消纳优化、微电网运营 [5] - 碳资产管理能力：碳排放核算、碳信用开发全流程 [5] - 技术创新能力：氢能、CCUS技术工程化落地 [5] - 数字化转型能力：部署碳监测设备及实时数据分析平台 [5] 零碳园区技术模式与发展趋势 - 推广绿电直连、新能源就近接入增量配电网等绿色电力直接供应模式 [6] - 德勤报告预测"十五五"期间绿电直供模式将快速发展，整合储能、可调节负荷等资源构建能源方案 [6] - 未来可能呈现分散式系统或集中式单一主体形态，独立园区模式在欧美市场已验证可行性 [6]

政策转向与储能新机遇 - 云南省三部门发布《云南省推动绿电直连建设实施方案》，要求绿电直连并网型项目合理配置储能系统，确保与公共电网交换功率不超过申报容量[1] - 国家部委层面密集出台储能支持政策，包括发改委等三部门的《关于开展零碳园区建设的通知》和工信部等6部门的《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》，均涉及鼓励配储内容[1] - 2月出台的"136"号文叫停强制配储后，多个新政策转向鼓励"按需"、"合理"配储，储能发展新空间正在打开[1] 从强制配储到市场化配置 - 2017年青海省率先要求风电项目按规模10%配套建设储电装置，此后20多个省区市跟进强制配储[2] - "136"号文明确禁止将配置储能作为新建新能源项目核准、并网等前置条件，实行近8年的强制配储政策被叫停[2] - 政策转向后，中央和地方仍通过各类新能源发展政策鼓励储能行业健康发展，储能行业展现更多可能性[3] 新兴储能应用场景 - 零碳园区建设成为储能重要应用场景，国家发改委明确支持有条件的地区建设零碳园区，已有近20个省市将零碳园区写入政府工作报告或推出相关政策[8] - 绿电直连（并网型和离网型）中储能是关键设施，可平抑新能源波动、提升绿电消纳率并保障连续供电[9][11] - 数据中心领域要求可再生能源利用率不低于省级消纳责任权重，需利用储能技术实现用电负荷调节匹配[12] 储能政策密集出台 - 5月21日发改委、能源局通知要求并网型绿电直连项目合理配置储能以提升调节能力[4] - 5月23日能源局通知提出通过聚合分布式电源、储能等资源建设虚拟电厂增强调节能力[4] - 6月13日四部委联合通知鼓励大功率充电场站因地制宜配建光伏和储能设施[5] - 6月23日内蒙古能源局取消储能配置规模要求，调整为按需配置并设定新能源利用比例指标[5] 行业发展挑战 - 《云南绿电直连方案》规定储能不得作为独立主体参与电力市场交易，可能影响项目经济性[13] - 此前强制配储导致项目初始投资增加（需配套10%-30%储能），部分企业选择低劣设备或虚报容量，2022年全国电化学储能非计划停机达671次[14] - 当前储能盈利模式单一（主要靠峰谷套利），且分时电价政策下各地峰谷价差普遍下滑，经济性收窄问题突出[16]