基金投资适合人群 - 基金是非常适合普通人的投资品种 [2] - 提供限时免费福利课程帮助新手从零开始了解基金投资 包括课程笔记和思维导图辅助学习 [2] 基金投资策略 - 指数具备长生不老的特征 低估买入后遇到风格或行业短期低迷不应恐慌割肉而应耐心持有至高估阶段实现收益 [7] - 需做好不同风格和行业的分散配置以降低投资组合整体波动风险 确保任何风格上涨时均能受益 [7] 投资心理建设 - 投资如种树存在大小年周期 不同行业和风格均有周期性波动 需要保持耐心 [6] - 不应在行业小年时频繁更换品种 否则会导致资产无法成长 应坚持持有至大年收获收益 [6][7]

公司表现 - ASML Holding NV自去年10月以来经历了艰难时期 [1] 分析师持仓 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品对ASML和TSM持有长期多头仓位 [2] 投资策略 - 投资组合应包含成长股、价值股和分红股的组合 [1] - 投资策略偏向价值投资而非其他类型 [1] - 投资期限通常为5-10年的长期投资 [1] - 偶尔会出售期权操作 [1]

核心观点 - 养老理财产品规模增长迅速但个人养老金账户贡献增速低于普通账户 投资者更多出于业绩表现购买而非养老目的 [1] - 养老理财发展受销售推动力不足 收益率缺乏显著优势及投资者重安全轻收益观念三方面制约 [1][2] - 提升持有体验和提供专业资产配置服务是激活养老理财市场潜力的关键举措 [1][3][6] 销售端制约因素 - 销售人员推销保险产品最积极 其次是基金 推销理财产品力度较弱 受限于销售激励机制 [2] - 理财顾问在微信公众号等平台发布的保险产品文章最多 [2] - 理财产品收益率相对保险产品没有显著优势 [2] 投资者偏好 - 多数投资者将安全视为养老储备首要原则 倾向于配置存款与保险产品而非有风险的理财和基金 [2][6] - 对目标风险型养老产品接受度较高 对一站式长期投资方案如连续投资30年的产品持谨慎态度 [2] - 个人养老金账户配置中养老理财与养老基金份额非常有限 远低于养老储蓄和养老保险 [1] 产品竞争力 - 理财公司对产品竞争力抱有信心 认为在优质资产稀缺环境下理财产品竞争力有望提升 [4] - 与公募基金相比 理财公司在资产获取能力和投资策略灵活性方面具备优势 [4] - 年化收益率仅比储蓄存款高出0.5个百分点的产品在30年复利作用下收益差距非常大 [3] 发展建议 - 需提升投资者持有体验 让投资者体会长期投资价值从而拿得住持得稳 [3] - 应基于客户可承受净值波动范围设计产品 帮助客户感受长期投资与复利积累的积极影响 [3] - 提供科学系统的资产配置服务 如针对每人每年1.2万元额度建议储蓄保险基金理财的具体配置比例 [6] - 可借鉴海外做法 根据年龄收入退休时间等因素评估养老替代率需求并提供动态调整建议 [6]

公司自购行动 - 华泰证券资管宣布运用不超过3200万元自有资金投资旗下权益类公募基金 持有期不少于1年 [1] - 自购行为基于对中国资本市场长期健康稳定发展及公司主动投资管理能力的信心 [1] - 公司聚焦先进制造 大消费 大健康等优质赛道 旨在提供长期稳健回报 [1] 公司业务规模 - 华泰证券资管公募基金规模达1386.69亿元 较2023年末增长44.54% [1] - 公司2016年获公募牌照 产品线覆盖固收 多资产 FOF 权益投资及REITs等领域 [1] 行业自购动态 - 年内127家公募机构启动自购 股票型和混合型基金占比接近半数 [2] - 8月以来南方基金自购2.3亿元投向ETF联接产品 工银瑞信及高管出资不低于1000万元认购新基金 [3] - 南方基金自购方向涵盖中小成长股 高股息资产及现金流稳健企业 [3] 自购驱动因素 - 市场估值处于全球较低水平 凸显权益类资产长期配置价值 [2] - 政策要求提升中长期业绩 自购规模等指标加分幅度50% 推动机构加大投资 [2] - 通过利益绑定展示投研实力 稳定投资者预期并助力新基金发行 [2] 行业影响 - 自购行为提振市场信心 注入流动性并缓解抛售压力 [3] - 强化与投资者利益协同 促使基金公司注重长期业绩 [3] - 提升投资者信任 推动行业向高质量可持续发展 [3]

活动概况 - 上海证券交易所与国海证券联合主办高质量发展主题宣讲活动 活动于7月17日在济南科创金融改革试验区的上交所山东基地举办 共有60余名投资者参与[1] ETF市场教育 - 国海证券系统普及ETF相关知识 讲解投资优势及风险收益特征 引导投资者将ETF理性运用于资产配置实践[3] - 讲师深入解析上交所股票市场发展态势 传递理性看待市场波动、正视风险与操作难度的投资逻辑[3] 投资者互动 - 讲师围绕ETF种类、新"国九条"新规及投资者保护机制与投资者展开深度探讨 针对投资者关切逐一细致解答[4] - 现场气氛热烈 参与者纷纷表示收获了有价值的投资参考[4] 未来规划 - 国海证券将持续落实监管部门指导要求 扩大投资者保护与教育工作的覆盖面与影响力[7] - 公司将为投资者提供更多高质量、专业化的投教服务 为资本市场高质量发展添砖加瓦[7]

活动背景与目的 - 上海证券交易所与国海证券联合主办投教活动 响应新国九条部署 推动理性投资 价值投资 长期投资理念 [1] - 活动由上海证券交易所西部基地和国海证券四川分公司协办 于2025年7月16日在上海证券交易所西部基地举行 [1] - 活动旨在强化投资者权益保护意识 引导树立价值投资理念 [1][9] ETF市场发展 - 国海证券资产配置中心解读上交所ETF产品设计逻辑 市场运行机制及投资者适配策略 [3] - 活动强调上交所ETF在服务实体经济和优化资源配置中的重要作用 [3] - 互动环节涵盖ETF定投策略优化等实际问题 [7] 退市新规解读 - 国海证券四川分公司详细解析2025年退市新规修订背景及标准调整要点 [5] - 新规重点调整财务类 交易类 规范类退市指标 并通过新旧规则对比提示风险 [5] - 活动帮助投资者把握市场监管导向 关注选股和持仓风险 [5][7] 投资者教育与市场影响 - 活动通过精准对接投资者需求 融合市场动态与实用投资知识 [9] - 互动环节现场观众提问踊跃 涵盖退市风险预警信号等实际问题 [7] - 活动强化投资者风险防范能力 助力构建健康资本市场生态 [9]

全球股票指数估值表推出 - 螺丝钉推出覆盖美股、全球股票指数及美债指数的估值表，每周日通过公众号和小程序更新[2][6][7] - 后台系统已覆盖海外主流数百只指数品种，用户可反馈希望增加的指数类型[8][9] - 内地投资海外市场的基金品种有限，但通过投顾组合可模拟全球股票配置效果[3][41][42] 全球股票市场表现分析 - 本周全球股票市场指数上涨0.8%，星级回升至3.0星[11][12] - 美股市场指数微涨0.54%，非美股市场涨幅更高，人民币市场领涨全球[13][14][15] - A股中证全指单周上涨超3%，星级达4.3星；港股微涨至3.8-3.9星[16][17] 美联储政策对市场的影响 - 美联储降息预期推动全球流动性充裕，利好股票等风险资产，尤其非美股市场[18][19][20] - 周内市场先跌后涨：因美联储降息分歧前几日下跌，周五表态后9月降息概率大幅提升[21][23] - 降息预期触发美元指数创4月以来最大单日跌幅，全球股票债券市场大幅上涨[24][25] 历史利率与市场关系 - 去年9月美联储首次降息后，A股港股两周内从5.9星快速上涨至4.7-4.8星，创近10年最快涨幅[26][27] - 当前A股港股估值高于去年，若后续降息利好仍存但幅度可能收窄[28][29] - 美元10年期国债收益率现为4.3%，长期看利率将回归2-3%历史平均水平[32][34] 全球股票指数投资方式 - 海外全球股票指数基金规模达上万亿美元，内地暂无直接对应基金[41] - 螺丝钉推出"全球指数投顾组合"，分散配置美股、英股、港股、A股等多市场指数基金[42] - 内地投资海外基金普遍限购（目前每日最高350元），后续额度提升或低估机会将提示[44][45] 全球市场星级与估值数据 - 全球股票市场星级在2018年、2020年、2022年达4-5星低估阶段[38] - 2025年4月初市场大跌至4.1-4.2星，随后连续反弹至当前3.0星[39] - 估值表涵盖宽基、行业、策略指数（如标普500市盈率24.93、市净率5.35；纳斯达克100市盈率29.39、市净率8.30）[59] 美元债券基金数据 - 多只美元债基金列出关键指标（如易方达中短期美元债到期收益率4.02%、近1年收益4.64%）[65] - 美股ETF债券基金规模显著（如美国债券全市场指数ETF-BND规模1344.49亿美元，管理费0.02%）[66]

非法证券期货活动风险警示 - 非法证券期货活动近期随股市行情转暖有所抬头 需警惕非法荐股和"股市黑嘴"等行为[1] - 非法荐股指无资格机构和个人提供证券投资咨询服务 防范要点包括警惕股市大师人设和不转钱不买课不加群[5] - "股市黑嘴"指编造传播虚假信息影响股价 防范要点包括验证执业资格和回避独家消息投资建议[5] - 对场外配资和外盘期货等非法证券期货活动也需保持高度警惕[6] 监管机构投资者教育举措 - 上交所通过抖音B站视频号小红书等自媒体平台开设投资者服务账号 日常更新防范非法证券期货活动信息[6] - 上交所提供投资基础知识投资方法政策规则信息服务 并通过在线直播方式为投资者办事[6] - 建议投资者通过正规证券公司开户入市 接受持牌机构投资咨询服务 遇问题可拨打热线400-8888-400寻求帮助[6] - 倡导价值投资理性投资长期投资 分享经济社会发展合理收益[6] A股市场近期表现 - 沪指8月22日以3825.76点收盘续创近十年新高 创业板指涨3.36%本月累计涨幅达15.21% 科创50指数大涨8.59%创2022年3月以来新高[7] - 沪深京三市成交额连续第8个交易日突破2万亿元 打破A股历史纪录 此前2024年11月5日至13日曾连续7日达2万亿元以上[8] - 居民财富入市是推动本轮A股行情重要因素之一 增量流动性注入或处于起步期[8] 机构对市场资金动向观点 - 存款搬家可能是存款收益下滑和资本市场赚钱效应显现所致 搬家存款或倾向于以固收+类型资管产品过渡承接实现资金间接入市[10] - 预计本轮行情并未结束 未来1年或1年半国内经济基本面将出现明显拐点 在基本面推动下会有更多行业出现投资机会[10]

非法证券期货活动风险警示 - 演员胡歌为上交所拍摄短视频 提醒股民警惕非法证券期货活动[1] - 需警惕"大师""大哥"等非法荐股陷阱 避免因小利迷心窍[2][4] - 稳赚不赔和高额收益承诺均为空谈 需细辨真伪再投资[3][4] 主要非法活动类型及防范要点 - 非法荐股指无资格机构提供证券投资咨询服务 防范要点包括警惕股市大师人设 不转钱不买课不加群[5] - "股市黑嘴"编造传播虚假信息影响股价 需验证执业资格 回避独家消息和妖股投资建议[6] - 需高度警惕场外配资、外盘期货、个股期权等非法证券期货活动[7] 投资者教育及服务渠道 - 上交所投资者服务部在多平台开设账号 提供防非信息和投资基础知识服务[7] - 建议通过正规证券公司开户 接受持牌机构投资咨询服务 遇问题可拨打热线400-8888-400[7] - 倡导价值投资、理性投资、长期投资 分享经济社会发展合理收益[7] 投资者信息获取渠道现状 - 当前越来越多投资者通过短视频、自媒体获取股市投资知识和信息[5] - 不法分子利用此类平台进行非法活动 需加强风险防范意识[5]

核心观点 - 著名演员胡歌通过上交所投资者服务部提醒投资者警惕非法证券期货活动 特别关注短视频平台上的非法荐股行为 [1] - 随着股市行情转暖 非法证券期货活动有所抬头 投资者需理性投资并防范高收益骗局 [1][4] - 上交所通过多平台自媒体账号提供投资者教育服务 倡导价值投资和长期投资理念 [6] 非法证券活动特征 - 不法分子通过短视频平台以"投资大师""带头大哥"等身份包装自己 使用高额收益和稳赚不赔话术吸引投资者 [4] - 引流变现方式包括加群 卖课和销售软件等 [4] - 投资者需警惕"稳赚不赔"承诺和高额收益空谈 [2] 投资者防护措施 - 投资者应提高自我保护意识 通过正规证券公司开户入市并接受持牌机构投资咨询服务 [6] - 遇到问题可拨打上交所投资者服务热线400-8888-400寻求帮助 [6] - 投资决策需"心热头冷" 不因小利迷心窍 细辨真伪再掏包 [1][3] 投资者教育渠道 - 上交所投资者服务部已在抖音 B站 视频号 小红书等平台开设账号 搜索"上交所""上交所投服"或"上交所投教"可找到 [6] - 平台日常更新投资基础知识 投资方法 政策规则和防范非法证券期货活动信息 [6] - 通过在线直播方式为投资者办事 [6]