基金基本信息 - 基金代码为166001，类型为积极配置-大盘成长，基准指数为沪深300相对成长全收益 [1] - 基金成立于2007年1月29日，截至2025年9月30日规模为60.62亿元 [2] - 基金经理为周蔚文，所属基金公司为中欧基金 [2] - 基金年度综合费率为1.70% [3] 基金经理与团队 - 基金经理周蔚文拥有26年证券从业经验，管理该基金超过14年，历经多轮市场周期考验 [3][6] - 基金经理2025年行政事务减少，卸任权益研究部总监，精力更聚焦投资管理 [6][7] - 截至2025年3季度末，基金经理管理5只基金总规模约336亿元，采用相同选股策略，管理规模在可控范围内 [7] - 研究支持来自公共研究平台、卖方及专家库，与内部研究形成互补 [7] 投资策略与风格 - 基金为成长投资风格，采用中观行业分析与自下而上选股相结合的方法 [3][12] - 投资组合运作稳定，风格基本保持大盘成长，仅在2022年4季度和2024年4季度落在大盘平衡风格 [12] - 组合换手率历史约为100%至200%，显著低于晨星同类基金平均水平 [13][31] - 单一行业占比不超过20%，前十大重仓股占比约30%至45%，体现分散布局特点 [13] 资产配置与行业分布 - 截至2025年6月30日，股票资产占比89.02%，高于同类平均的86.85% [18] - 周期性行业配置占比42.28%，显著高于基准的23.00%，其中基础材料占比22.18%，金融服务占比11.87% [20] - 防御性行业配置占比17.93%，低于基准的30.00%，其中必选消费占比8.27%，医疗保健占比9.67% [20] 业绩表现 - 基金经理2011年任职以来年化收益率为12.76%，大幅跑赢晨星业绩比较基准 [3][22] - 最近3年和5年年化收益率分别为10.95%和6.66%，跑赢基准4.01%和6.60%，同类排名分别为38%和18% [22] - 任期內夏普比率为0.74，战胜业绩基准的0.19，同类排名18% [22] - 在13个完整年度中有9个年度业绩排在晨星同类基金前50% [14] 风险控制指标 - 标准差为20.09%，优于76%同类基金 [29] - 最大回撤为-42.94%，优于86%同类基金 [29] - 下行风险为11.29%，优于91%同类基金 [29] - 夏普比率为0.59，优于93%同类基金 [30] 费用优势 - 综合费率为1.70%，包括1.4%年度运作费用和0.30%交易及其他费用 [3][31] - 显著低于晨星同类基金平均的2.26%，主要得益于低换手率带来的交易费用节约 [3][31]