基金产品概况 - 基金名称为国泰利享鑫益90天持有期债券型证券投资基金，分为A类（代码025739）和C类（代码025740）份额 [15][16] - 基金类型为债券型证券投资基金，运作方式为契约型开放式 [1][16] - 基金对每份份额设置90天最短持有期，持有期内不可赎回或转换转出，自持有期届满日起方可申请赎回或转换转出 [1][16] - 基金存续期限为不定期，最低募集份额总额为2亿份 [17] - 基金份额发售面值为人民币1.00元 [18] 募集安排与条件 - 募集期限自2025年12月8日至2025年12月19日，募集期不超过3个月 [3][21] - 基金可设置募集规模上限，具体安排详见公告 [3] - 基金合同生效条件为募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人 [21] - 若募集失败，基金管理人将以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳款项并加计银行同期活期存款利息 [21][52] 发售对象与认购限制 - 发售对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及其他允许购买证券投资基金的投资人 [2][19] - 基金暂不向金融机构自营账户销售（基金管理人自有资金除外） [2][19] - 单一投资者单日认、申购金额不超过1000万元，但个人投资者、公募资管产品、职业年金、企业年金计划、养老金产品和基金管理人自有资金除外 [2][20] - 如单个投资人累计认购份额达到或超过基金总份额的50%，基金管理人可采取比例确认等方式进行限制 [32] 销售渠道与开户 - 销售机构包括直销机构（国泰基金管理有限公司）和其他销售机构 [3][21] - 直销机构包括直销柜台和电子交易平台，其他销售机构名单详见公告，包括兴业银行、蚂蚁基金、天天基金等数十家机构 [3][55][56][57][58][59][60][61][62] - 个人投资者可通过公司网站与指定银行卡办理网上交易 [4][5] - 投资人首次认购时需按销售机构规定开立基金账户和交易账户，开户与认购可同时办理 [3][34] 认购费用与份额计算 - A类基金份额收取认购费，C类基金份额不收取认购费而是计提销售服务费 [23] - 认购采用金额认购方式，投资人在募集期内可多次认购，A类份额认购费按每笔申请单独计算 [5][24][33] - 认购份额计算保留到小数点后2位，有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为相应类别的基金份额归持有人所有 [26][31] - 举例：投资10,000.00元认购A类份额（费率0.20%），假定利息3.00元，可得9,983.04份；投资10,000.00元认购C类份额，假定利息3.00元，可得10,003.00份 [31] 认购程序与规定 - 投资人单笔最低认购金额为1.00元（含认购费），各销售机构可有其他规定 [5][34] - 直销柜台受理个人/机构投资者认购，最低认购金额为10.00元（含认购费），业务办理时间为发售日9:30至16:00 [34][35][43][44] - 认购申请受理不代表成功，确认以登记机构结果为准，投资人需及时查询 [5] - 认购资金需在规定时间内足额划拨至指定账户，认购一经受理不得撤销 [33][39][47] 基金管理人与相关机构 - 基金管理人为国泰基金管理有限公司，成立于1998年3月5日，注册资本1.1亿元人民币 [55] - 基金托管人为兴业银行股份有限公司，注册资本207.74亿元人民币 [55] - 登记机构为国泰基金管理有限公司 [63] - 出具法律意见书的律师事务所为上海市通力律师事务所 [63] - 审计基金财产的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙） [64]

11月公募基金发行市场整体表现 - 11月新成立公募基金总规模达966.16亿元，逼近千亿元大关，全月新成立基金136只，发行市场呈现量价齐升态势 [1] - 新基金发行规模凸显年末资金配置需求增加，投资者认购热情高涨 [1] 单只基金产品发行规模排名 - 易方达如意盈安6个月持有A以58.48亿元发行规模位居榜首 [1] - 长城元利A以52.51亿元发行规模紧随其后 [1] - 发行规模超过30亿元的基金包括易方达产业优选A（31.62亿元）、大摩中债1-5年政金债A（31.10亿元）和华西中债1-5年政策性金融债（30.03亿元） [1] - 富国兴和A发行规模30亿元，鹏华启航量化选股发行规模29.82亿元 [3] 各类型基金发行结构分析 - 股票型基金发行规模达306.69亿元，占总规模32.43%，发行数量69只，均位居各类型基金之首 [5] - 混合型基金发行规模为239.99亿元，占比25.38% [5] - 权益类基金（股票型+混合型）总规模达546.69亿元，在总发行规模中占比57.81% [5] - 债券型基金发行规模为216.66亿元，占比22.91% [6] - FOF基金发行规模为169.75亿元，占比17.95% [6] 细分产品与市场热点 - 偏股混合型基金如富国兴和A、鹏华启航量化选股募集规模较高 [5] - 被动指数型基金覆盖债券、红利低波动、行业主题等多个细分领域，如万家中证800红利低波动指数A（17.23亿元）和嘉实中证细分化工产业主题ETF（9.26亿元） [5] - 面向巴西市场的两只ETF华夏布拉德斯科巴西伊博维斯帕ETF和易方达伊塔乌巴西IBOVESPA ETF分别募集3亿元，合计申购资金51亿元，相对首募上限超募7倍多 [6] 基金管理公司表现与市场特征 - 易方达基金有多只产品上榜，除榜首产品外，易方达科技先锋A（19.90亿元）等贡献可观规模 [6] - 富国基金、汇添富基金、鹏华基金等公司均有产品发行规模超过20亿元 [6] - 部分基金认购火爆，如富国兴和A、鹏华启航量化选股等认购期仅1天 [6] - 新发产品及时对接年末资金配置需求，估值吸引力提升为权益类基金发行创造良好条件 [7][8]

基金基本信息 - 基金名称为平安添元6个月持有期债券型证券投资基金，A类份额代码026033，C类份额代码026034 [19][20] - 基金类别为债券型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存续期限为不定期 [2][20] - 基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，登记机构为基金管理人 [2][65][66] - 基金投资目标为在谨慎控制组合净值波动并保持较好流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值 [20] 运作与持有期特点 - 每份基金份额设定6个月最短持有期，持有期内不办理赎回及转换转出业务 [2][20] - 最短持有期结束后进入开放持有期，期间可办理赎回及转换转出业务，开放持有期首日为最短持有期到期日的下一个工作日 [2][20] - 若因不可抗力等因素无法在开放持有期首日办理业务，则开放持有期首日将顺延 [2][20] 募集安排与规模控制 - 基金发售期为2025年11月24日至2025年12月5日，募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月 [6][24] - 基金首次募集规模上限为50亿元人民币（不包括募集期利息） [4][25] - 若募集期内任何一日（T日）预计有效认购申请将使总规模接近、达到或超过上限，基金管理人将采取末日比例确认方式控制规模，并可于T+1日提前结束募集 [4][25] - 末日认购申请确认比例计算公式为：（50亿元－末日之前有效认购申请金额总额）/ 末日有效认购申请金额总额 [4] 认购方式与费用 - 基金认购采取金额认购方式，根据费用收取方式不同分为A类和C类份额，A类份额收取认购费，C类份额不收取认购费但从基金资产中计提销售服务费 [26][27][29] - 通过其他销售机构认购，单笔最低认购金额为人民币1元；通过基金管理人直销网点认购，首次认购最低金额为人民币50,000元，追加认购最低金额为人民币20,000元 [6] - 认购申请一经受理不得撤销，认购费按每笔认购申请单独计算 [7][33] 投资者类别与账户要求 - 发售对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人 [5][21] - 投资者购买基金须开立基金账户，一个投资人只能开设和使用一个基金账户，不得非法利用他人账户或资金进行认购 [7] - 如单个投资人累计认购的基金份额数达到或超过基金总份额的50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制 [6][33] 销售渠道与开户程序 - 销售机构包括基金管理人指定的直销中心、网上交易平台及其他非直销销售机构 [22][23] - 个人投资者和机构投资者可通过直销中心或非直销销售机构办理开户和认购手续，具体程序及所需材料有详细规定 [34][35][37][47][48][51] - 投资者可通过基金管理人网站（fund.pingan.com）下载相关业务表格，或拨打客户服务电话（400-800-4800）咨询 [7][8][23] 缴款与资金清算 - 投资者需将足额认购资金划入指定账户，通过非直销销售机构认购的由销售机构扣款，通过直销中心或网上交易系统认购的需按规定方式缴款 [41][42][57][58] - 基金管理人公布了多个直销专户信息，包括在平安银行、中国银行、中国建设银行等八家银行的开户详情 [43][44][59][60] - 若出现投资者已缴款但未成功开户、认购申请未被确认、缴款金额不足或缴款过晚等情况，将被视为无效认购，款项将退还 [46][62] 基金合同生效条件 - 基金募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人时，基金管理人可办理基金备案手续 [24] - 募集结束后，基金管理人将委托会计师事务所对基金资产进行验资，若基金合同达到生效条件，将在生效次日公告 [64] - 若基金合同未能生效，基金管理人应将已募集资金加计银行同期活期存款利息在募集期结束后30天内退还基金认购人 [25][64]

基金基本信息 - 基金名称为摩根士丹利中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金，简称大摩中债1-5年政金债指数 [12] - 基金代码分为A类025121和C类025122，属于债券型证券投资基金，运作方式为契约型开放式 [12] - 基金份额初始面值为人民币1.00元，存续期限为不定期，暂不设定募集规模上限 [12] 募集安排 - 基金募集期为2025年11月17日至2026年1月15日，基金管理人可根据认购情况调整募集时间，但最长不超过法定募集期限 [2][16] - 募集对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及其他允许购买证券投资基金的投资人 [2][12] - 基金备案需满足募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币，且基金份额持有人人数不少于200人的条件 [16] 认购规定 - 投资人首次认购最低限额为人民币10元，追加认购单笔最低金额也为人民币10元 [3][25] - 认购采取金额认购的方式，价格为1.00元/份，A类份额收取认购费用，C类份额不收取认购费用而是从基金资产中计提销售服务费 [18][19] - 若单个投资人累计认购的基金份额达到或超过基金总份额的20%，基金管理人有权采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制 [3][25] 销售与服务机构 - 基金管理人为摩根士丹利基金管理（中国）有限公司，基金托管人为南京银行股份有限公司 [2][50] - 销售机构包括公司直销中心（深圳、北京、上海）及其他非直销销售机构，全国统一客服电话为400-8888-668 [13][14][15] - 登记机构为摩根士丹利基金管理（中国）有限公司，律师事务所为上海市通力律师事务所，会计师事务所为安永华明会计师事务所 [50][52] 账户与认购流程 - 投资人需开立基金账户方可购买，开户和认购申请可同时办理，但若开户无效则认购申请也同时无效 [2][30] - 个人和机构投资者可通过直销中心办理，需提交身份证明、业务申请表等相关材料，并使用转账、电汇等方式缴款，不接受现金 [27][32][33][41][42] - 认购资金需在规定时间内划入指定的直销专户，否则申请可能被视为无效 [35][36][37][44][45]

债券型基金整体业绩表现 - 截至10月31日，今年前十月有可比业绩的6758只债券型基金中，6221只实现上涨，占比92%，33只持平，504只下跌 [1] - 在资本市场整体表现良好的情况下，债券型基金的绝对跌幅不大，前十月跌超3%的仅有7只，大多为中长期纯债券型基金 [4] 涨幅领先的债券型基金及特点 - 南方昌元可转债债券A、南方昌元可转债债券C、华夏可转债增强债券A位居涨幅前三名，分别上涨39.23%、38.65%、30.30% [1] - 鹏华可转债债券A/D/C、博时转债增强债券、民生加银增强收益债券、金鹰元丰债券、华商丰利增强定期开放债券等多只债基在前十月里的涨幅也超过了29% [2] - 涨幅领先的基金普遍为可转债基金，其投资组合中包含较高比例的股票资产或直接重仓可转债，例如南方昌元可转债的股票资产占16.21%，债券资产占81.90%且前五大债券均为转债 [1] - 基金经理通过重仓芯片、半导体等科技股以及相关可转债，显著受益于相关板块年内的大幅上涨，例如华夏可转债增强基金重仓寒武纪、北方华创等明星个股 [2] 跌幅较大的债券型基金及特点 - 民生加银瑞夏一年定开债券发起式下跌3.65%，山证资管裕利定开债发起式、红塔红土盛兴39个月定期开放债券A/C等跌幅在2.44%至2.95%之间 [4] - 跌幅较大的基金多为中长期纯债券型基金，其投资组合主要由利率债、地方债等传统债券品种构成，例如民生加银瑞夏一年定开债券的前五大重仓债券为超长特别国债和地方债 [4] 基金经理背景与投资策略 - 业绩领先的基金经理普遍拥有丰富的固定收益投资经验，例如南方昌元可转债的基金经理刘文良累计管理经验10年，华夏可转债增强的基金经理何家琪累计管理经验超过9年 [1][2] - 基金经理的投资策略显示出对可转债和成长股的重点配置，如何家琪从年初就一直重仓芯片、半导体等科技股，鹏华可转债债券的基金经理王石千的重仓股中也包含多只今年的大牛股 [2][3]

债券型基金整体业绩表现 - 2025年10月，在有可比业绩的7419只债券型基金中，实现业绩上涨的共有6837只，占比92%，另有39只持平，543只下跌 [1] 涨幅领先的基金及投资策略 - 工银可转债债券以4.15%的收益率在10月份排名第一，是唯一一只涨幅超过4%的债券型基金 [1] - 工银可转债债券的债券资产占比为61%，其中可转债占八成，股票类资产占比达37%，重仓航空公司和券商等低估值个股 [1] - 黄诗原和吕焱共同管理的工银平衡回报6个月持有期债券A和C类份额在10月份分别上涨了3.61%和3.59%，主要资产为国债和金融债 [2] - 中信保诚稳悦债券C、A、D份额以及方正富邦鸿远债券A、C等基金涨幅在2.72%至3.66%之间 [2] 跌幅较大的基金及投资组合 - 10月份共有11只债券型基金跌幅超过3%，金鹰元丰债券A/D份额和C份额分别下跌3.45%和3.48% [2] - 金鹰元丰基金的债券资产占比近八成，其中大部分为可转债 [3] - 中海可转债债券A、C份额以及东方可转债债券C、A份额在10月份下跌幅度在2.84%至2.87%之间 [3] 具体基金业绩数据 - 业绩排名前列的基金包括工银可转债债券（涨4.15%）、中信保诚稳悦债券C（涨3.66%）、工银平衡回报6个月持有期债券A（涨3.61%）等 [4] - 业绩排名靠后的基金包括南方昌元可转债债券C（跌3.49%）、金鹰元丰债券C（跌3.48%）、南方昌元可转债债券A（跌3.45%）等 [4] - 表格数据进一步列出了多达100只债券型基金的详细涨跌幅、净值及规模信息 [5][6][7]

基金基本信息 - 基金名称为华安沣泰债券型证券投资基金，分为A类（代码025260）和C类（代码025261）份额 [13] - 基金类型为债券型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存续期限为不定期 [14] - 基金份额发售面值为人民币1.00元，最低募集份额总额为2亿份 [14][15] 募集安排与规模控制 - 基金募集期为2025年11月11日至2025年11月21日，募集期限不超过3个月 [24] - 基金首次募集规模上限为50亿元人民币（不含募集期利息），若超限将进行比例配售 [2][15] - 规模控制方案采用“末日比例配售”原则，对最后一个发售日的有效认购申请按比例给予部分确认 [16][17][18] 投资目标与范围 - 投资目标是在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值 [19] - 基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80% [20][21] - 投资于权益类资产、可转换债券、可交换债券的比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于境内股票的比例不低于基金资产的5% [21] - 基金可投资于港股通标的股票，其比例不超过股票资产的50%，并可投资于全市场股票型ETF及基金管理人旗下的权益类基金 [20][21] 投资者与认购规定 - 发售对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者等，暂不向金融机构自营账户销售 [1][23][26] - 投资者通过代销机构或电子交易平台认购的单笔最低限额为人民币1元，通过直销机构（电子交易平台除外）认购单笔最低限额为人民币100,000元 [3][27] - 单一投资者单日认、申购金额不超过1000万元（个人投资者、公募资管产品、职业年金、企业年金计划除外） [3][23][27] - 如单个投资人累计认购的基金份额数达到或超过基金总份额的50%，基金管理人可采取比例确认等方式进行限制 [3][27] 销售与服务机构 - 基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司 [1][56] - 销售机构包括直销机构和上海浦东发展银行股份有限公司等其他销售机构的销售网点 [2][33][34] - 登记机构为华安基金管理有限公司 [56]

新基金发行概况 - 本周（10月20日至10月24日）共有29只新基金启动募集 [1] - 新基金发行市场继续保持暖意 [1] - 周一（10月20日）是发行关键日，有26只基金集中发行，占本周新发基金总数的近90% [2] - 周二和周五无新基金启动募集，周三和周四分别有2只和1只基金开始认购 [2] 认购天数分析 - 29只新基金的平均认购天数为28.79天，较此前明显拉长，可能与市场行情步入调整有关 [3] - 认购天数最长为92天，涉及5只基金：长城沪深300自由现金流指数、人保中证A50指数增强、鹏扬港股通精选、招商创业板人工智能ETF、汇添富创业板ETF [2] - 认购天数最短为5天，包括鹏华国证机器人产业ETF联接和南方中证港股通互联网ETF [3] - 国富恒泽90天持有和百嘉瑞丰量化选股的认购天数分别为40天和31天 [2] 募集目标分析 - 本周新发的29只基金中，有22只明确了募集目标 [3] - 3只基金将募集目标设定为80亿份，涵盖被动指数型股票基金、指数增强型基金和偏股混合型基金各1只 [3] - 募集目标最低为5亿份，涉及渤海汇金中证全指自由现金流指数、中金北证50指数增强、鹏华国证机器人产业ETF联接，这3只均为发起式基金 [3] 基金类型分布 - 权益类基金是绝对主力，共有24只，占本周新基金总数的80%以上 [4] - 指数型股票基金有11只，增强指数型股票基金有4只，指数型股票基金在权益基金中占比超过45% [4] - 主动权益基金有8只，均为混合型基金，其中7只为偏股混合基金，1只为偏债混合基金 [5] - 债券型基金仅有3只，包括1只混合二级债基、1只中长期纯债基金和1只一级债基 [5] - 混合FOF基金有2只，均为稳健风格 [6] 重点投资方向 - 多只港股相关指数基金于本周首发，包括交银中证港股通央企红利指数、天弘国证港股通科技ETF、南方中证港股通互联网ETF等 [4] - 跟踪创业板相关指数的新基金较多，如招商创业板人工智能ETF、汇添富创业板ETF、银华创业板综合ETF联接 [4] - 跟踪自由现金流相关指数的新基金包括长城沪深300自由现金流指数、渤海汇金中证全指自由现金流指数 [4] - 主动权益基金中，易方达产业优选、嘉实成长共享、汇添富价值驱动等3只新型浮动费率基金将于本周启动发行 [5] - 有2只量化产品齐发，分别为国金智远量化选股和百嘉瑞丰量化选股 [5]

新基金发行概况 - 本周（10月20日-10月24日）共有29只新基金启动募集 [2] - 周一（10月20日）是发行关键日，26只基金集中发行，占本周新发基金总数的近90% [4] - 周三、周四分别有2只和1只基金开始认购，周二和周五无新基金启动募集 [4] 认购天数分析 - 29只新基金平均认购天数为28.79天，较此前明显拉长，可能与市场调整有关 [4] - 认购天数最长为92天，涉及5只基金，包括长城沪深300自由现金流指数、人保中证A50指数增强等 [4] - 认购天数最短为5天，包括鹏华国证机器人产业ETF联接与南方中证港股通互联网ETF [4] 募集目标设定 - 29只新发基金中有22只明确了募集目标 [5] - 3只基金将募集目标设定为80亿份，涵盖被动指数型股票基金、指数增强型基金和偏股混合型基金 [5] - 募集目标最低为5亿份，涉及3只发起式基金 [5] 基金类型分布 - 权益类基金是绝对主力，共有24只，占本周新基金总数的80%以上 [7] - 指数型股票基金有11只，在权益基金中占比超过45% [7] - 主动权益基金有8只，均为混合型基金，其中7只为偏股混合基金 [7] - 债券型基金仅有3只，包括混合二级债基、中长期纯债基金和一级债基 [8] - 混合FOF基金有2只，均为稳健风格 [8] 投资主题与方向 - 多只港股相关指数基金本周首发，包括交银中证港股通央企红利指数、天弘国证港股通科技ETF等 [7] - 跟踪创业板和自由现金流相关指数的新基金较多，如招商创业板人工智能ETF、长城沪深300自由现金流指数等 [7] - 主动权益基金中包含3只新型浮动费率基金和2只量化产品 [8]

债券型基金整体业绩表现 - 2025年前三季度在有可比业绩的6787只债券型基金中，业绩实现上涨的共有5419只，占比80%，另有45只持平，1323只下跌 [1] - 业绩下跌的债券型基金总体绝对跌幅不大，跌超6%的债基仅有5只 [3] - 跌幅最大的基金为东方卓行18个月定开债券C和A，跌幅分别为-6.83%和-6.76% [3][5] 可转债主题基金领涨 - 南方昌元可转债债券A和C以44.21%和43.66%的涨幅位居业绩榜首 [1][5] - 另有13只债基在前三季度涨幅超过30%，包括金鹰元丰债券、华夏可转债增强债券、鹏华可转债债券、博时转债增强债券等 [1] - 鹏华可转债债券A、D、C份额分别上涨33.03%、33.03%、32.83% [2][6] - 华夏可转债增强债券A、C和博时转债增强债券A、C分别上涨32.97%、32.57%、31.16%、30.77% [2][6] 绩优基金持仓分析 - 南方昌元可转债债券重仓柳工转2、兴业转债、隆22转债、南航转债、睿创转债等可转债 [1] - 鹏华可转债债券基金经理王石千在二季度转债持仓占比高达82.24%，重仓温氏转债、睿创转债等，并持有半导体行业个股如复旦微电、新易盛、生益科技 [2] - 华夏可转债增强债券有23.74%的持仓为股票资产，重仓半导体龙头股如中芯国际、北方华创、海光信息等 [2] - 东方卓行18个月定开债券的资产净值中85.4%持有中期票据，另有34.9%为企业债，17.44%为金融债 [3] 基金经理背景 - 南方昌元可转债债券由管理经验10年的老将刘文良管理，其2012年加入南方基金 [1] - 鹏华可转债债券基金经理王石千管理经验超过7年，现任债券投资一部副总经理 [2] - 华夏可转债增强债券基金经理何家琪累计管理经验超过9年，2012年加入华夏基金 [2] - 博时转债增强债券基金经理过钧的管理经验超过21年，2005年加入博时基金 [3] - 东方卓行18个月定开债券由刘长俊、程旺、车日楠三人共同管理，其中刘长俊管理经验接近8年 [3]