公司基本信息 - 公司为佛山市国星光电股份有限公司，控股股东为佛山电器照明股份有限公司，实际控制人为广东省广晟控股集团有限公司[5][13] - 报告期为2022年1月1日至2025年6月30日，最近一期为2025年1至6月[13] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，发行人会计师为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[13] - 公司注册资本为61,847.7169万元[32] 发行情况 - 2025年度向特定对象发行股票，预计募集资金总额不超过98132.39万元[5][25] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过185543150股[22] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%，每股面值为人民币1元[35] - 控股股东佛山照明认购金额为11600万元，认购股票限售期18个月，其他对象认购股份限售期6个月[17][23] - 发行对象不超过35名[41] - 本次向特定对象发行股票方案决议有效期为提交股东会审议通过之日起12个月[28] 股权结构 - 截至2025年6月30日，发行人前十大股东合计持股比例为26.10%，持股数量为161,444,640股[52] - 截至2025年6月30日，佛山照明直接和间接持有发行人21.48%的股份，发行后持股比例未超30% [23][53] 历史股本变更 - 2010年首次公开发行不超过5,500万股新股，股本变更后注册资本为21,500万元[66] - 2012年每10股派发现金红利2.5元，每10股转增10股，总股本增至430,000,000股[68] - 2014 - 2015年向特定对象定向发行45,751,669股，发行完成后总股本变更为475,751,669股[70][71] - 2017年度每10股派3.2元现金，每10股转增3股，转增后总股本增至618,447,169股[73] 子公司情况 - 控股子公司南阳宝里钒业股份有限公司及其全资子公司河南龙宇钒业有限公司于2025年1月注销[13] - 截至2025年6月30日，公司共有5家全资和控股子公司、3家参股企业及1家民办非企业单位[100] 业务与经营 - 报告期内主营业务为电子元器件研发等，未发生变更，营业收入以主营业务收入为主[80][81] - 公司生产经营符合国家环保、质量技术、安全生产相关要求，报告期内未发生严重事故和重大行政处罚[114][116][117] 法律纠纷 - 国星光电与兆光光电、兆光科技买卖合同纠纷，公司已获保险赔付款2286.71万元[121][122] - 风华芯电与天阔生物房屋租赁合同纠纷，案件尚在审理中[123][124] - 新立电子被南沙海关罚款3万元[125] 未来展望 - 不排除未来12个月内筹划资产出售、合并等可能[107] - 本次募集资金投资项目符合国家产业政策，投向主营业务，环评审批程序正在办理[119]

公司基本信息 - 国星光电注册资本为618,477,169元，截至2025年6月30日，股本总额为618,477,169股，无限售条件股份占比100%[16][17][18] - 国星光电是集研发等一体的国家高新技术企业，从事电子元器件研发等业务，主要产品包括LED外延片及芯片产品等[22] - 佛山照明为公司控股股东，2025年1月注销1300万股A股股份后总股本变更为153,577.82万股[36][39] 股权结构 - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股161,444,640股，持股比例26.10%[20][21] - 佛山市西格玛创业投资有限公司为国星光电第一大股东，持股79,753,050股，持股比例12.90%[21] - 佛山电器照明股份有限公司为国星光电第二大股东，持股53,066,845股，持股比例8.58%[21] - 截至2025年8月27日，国泰相关公司合计持有国星光电股票33,483股，占总股本的0.0054% [51] 财务数据 - 2025年6月30日所有者权益为38.238575亿元，2024年末为38.241616亿元[33] - 2025年6月30日流动资产合计370,910.50万元，资产总计610,264.03万元[43] - 2025年1 - 6月营业收入168,124.44万元，净利润2,457.10万元[45] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为37.34%，流动比率为1.86倍[48] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 670.88万元[50] - 报告期内境外业务收入占比分别为22.25%、20.63%、22.60%和21.56%[108] - 截至2025年6月末应收账款账面价值82509.65万元，占流动资产比例22.25%，占总资产比例13.52%[109] - 截至2025年6月末存货账面价值99028.77万元，占流动资产比例26.70%，占总资产比例16.23%[110] - 报告期内营业收入分别为357988.57万元、354163.72万元、347286.03万元和168124.44万元[113] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为12133.98万元、8563.53万元、5153.01万元和2457.23万元[113] 分红情况 - 2022年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.6元，派发现金红利3710.86万元[29] - 2023年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.6元，派发现金红利3710.86万元[30] - 2024年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.5元，现金分红总额3092.39万元[31] 发行情况 - 国泰海通证券为国星光电本次向特定对象发行股票的保荐人，保荐代表人为徐振宇、王宁[9][10] - 2025年9月12日国泰海通内核会议对国星光电项目审核，7票同意0票不同意通过[63] - 公司于2025年7月10日和7月29日分别召开董事会和股东会审议通过向特定对象发行股票相关议案[67][68] - 本次发行股票每股面值1元，向特定对象发行，不采用广告等公开方式[71] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过98,132.39万元，发行股数不超过185,543,150股[80] - 本次发行对象为包括控股股东佛山照明在内的不超过35名特定投资者[84] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[86] - 佛山照明认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他不超过34名特定对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[93] 业务合作与荣誉 - 公司在高清显示领域与洲明科技等合作，智能家居领域客户覆盖格力等，智能消费领域实现健康感测器件国产化替代并批量供货，汽车电子应用领域覆盖新能源汽车供应链[123] - 公司荣获“品牌力量”等多项荣誉，品牌影响力不断增强[123] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、行业竞争加剧等风险[103][104] - 公司面临原材料价格波动、质量控制等业务与经营风险[105][106][107][108] - 公司面临应收账款收回、存货跌价等财务风险[109][110][111][113] - 公司募投项目存在实施、产能消化等风险[114][115][116][117][119] 未来展望 - 本次发行募集资金用于超高清显示等项目及补充流动资金，是现有业务产业链延伸，符合产业政策和发展战略[124] - 保荐人国泰海通证券认为发行人未来发展前景良好[125] - 国泰海通证券认为国星光电发行后将充实资本金，促进持续发展[126]

公司基本信息 - 公司注册资本为618,477,169元[10] - 公司股票上市地为深圳证券交易所，简称国星光电，代码002449[10] 业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入为168,124.44万元，2024年为347,286.03万元，2023年为354,163.72万元，2022年为357,988.57万元[16] - 2025年1 - 6月净利润为2,457.10万元，2024年为5,437.55万元，2023年为8,553.55万元，2022年为12,127.37万元[16] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 670.88万元，2024年为24,010.83万元，2023年为38,964.09万元，2022年为39,144.92万元[18] 财务指标 - 2025年6月30日资产总计为610,264.03万元，2024年12月31日为624,927.93万元，2023年12月31日为652,641.31万元，2022年12月31日为657,987.18万元[19] - 2025年6月30日/2025年1 - 6月资产负债率（合并）为37.34%，2024年12月31日/2024年度为38.81%，2023年12月31日/2023年度为41.72%，2022年12月31日/2022年度为42.95%[23] - 2025年6月30日/2025年1 - 6月应收账款周转率为4.32次，2024年12月31日/2024年度为5.60次，2023年12月31日/2023年度为6.82次，2022年12月31日/2022年度为6.40次[23] 研发情况 - 2025年6月30日/2025年1 - 6月研发费用占营业收入的比重为5.44%，2024年12月31日/2024年度为5.50%，2023年12月31日/2023年度为5.12%，2022年12月31日/2022年度为4.79%[23] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超过98,132.39万元[46] - 拟发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过185,543,150股[46] - 发行对象不超过35名特定投资者，佛山照明认购金额为11,600.00万元[77] 股东情况 - 国泰海通证券权益客需部持有国星光电股票7,483股，占总股本的0.0012%[53] - 国泰君安国际控股有限公司持有国星光电股票26,000股，占总股本的0.0042%[53] - 两者合计持有国星光电股票33,483股，占总股本的0.0054%[53]

业绩数据 - 截至2025年6月30日，公司收入总额约11.68亿元，较2024年同期增加约49%[7][10][15][101][193] - 核心产品拓益®国内销售收入约为9.54亿元，较2024年同期增加约42%[7][15][16][38][101] - 报告期内公司研发开支总额约7.45亿元，较2024年同期增加约36%[7][10][15] - 报告期内公司拥有人应占亏损减少至4.13亿元，较2024年同期减少约2.32亿元或约36%[7] - 截至2025年6月30日止六个月，公司毛利9.24025亿元，同比增长61%[10] 财务状况 - 截至2025年6月30日，公司银行结余及现金和金融产品余额合计约34.9亿元[7][15][107] - 截至2025年6月30日，公司非流动资产69.08222亿元，较2024年末增长6%[10] - 截至2025年6月30日，公司流动资产47.84755亿元，较2024年末增长12%[10] - 截至2025年6月30日，公司资产总值116.92977亿元，较2024年末增长8%[10] - 2025年6月30日资本负债率为6.32%，较2024年12月31日的6.51%下降0.19个百分点[129] 产品情况 - 公司已有4款商业化药品，近30项在研药物处于临床试验阶段，超20项在研药物处在临床前开发阶段[7][30] - 核心产品特瑞普利单抗在中国内地获批12项适应症，在多个国家和地区获批上市[14][15][16][39][43] - 拓益®已有12项适应症于中国内地获批，其中10项纳入国家医保目录[42] - 截至报告期末，拓益®已累计在全国超6000家医疗机构及超3000家专业及社会药房销售[42] - 民得维于2023年1月28日获NMPA附条件批准上市，2025年1月转为常规批准[73] 研发进展 - 2025年1 - 6月多款药物IND申请获受理或获批，特瑞普利单抗多个适应症获批上市[8] - Tifcemalimab联合特瑞普利单抗进入III期临床研究阶段[68] - JS005针对中重度斑块状银屑病开展III期注册临床研究，预计2025年内读出关键结果数据[82] - JS001sc对比特瑞普利单抗联合标准化疗的III期临床研究已完成受试者入组，预计2025年内读出关键结果数据[86] - JS107单药和联合治疗的I/II期临床试验正在进行，预计2025年内启动III期临床试验[87] 市场合作与融资 - 2025年1月公司全资附属公司拓普艾莱与利奥制药合作，利奥制药支付1500万欧元首付款[9][23] - 2025年6月公司完成配售4100万股H股，募集资金净额约10.26亿港元[9][15][168][169][172] - 公司拟将所得款项净额的70%用于创新药研发，30%用于补充营运资金等一般企业用途[169] - 公司预期可获不超80亿元的信贷额度，有效期自2024年股东周年大会批准日至2025年股东周年大会召开日[128] 其他信息 - 报告期内临床研究入组人数超1400人[15] - 报告期初至报告日期产品期刊发表超100篇，合计影响因子超550分[15] - 2025年9月2日董事会决议建议采纳2025年H股和A股股票期权激励计划，须获股东大会批准[139] - 公司建议取消监事会[137] - 2025年8月，拓益®联合维迪西妥单抗用于特定尿路上皮癌患者的sNDA获NMPA受理[182]

会议信息 - 公司于2025年8月22日召开第五届董事会第二十二次会议[2] - 公司于2025年9月9日召开2025年第一次临时股东大会[2] 工商变更 - 公司完成工商变更登记并换发营业执照[3] - 公司审议通过取消监事会等议案[2] - 公司变更后注册资本和总股本均为167,813,997[3]

业绩数据 - 2024年度合并口径营业收入为34.73亿元，较2023年度下降1.94%[6] - 2024年度营业利润3641.48万元，较2023年度下降54.39%[6] - 2024年度净利润5437.55万元，较2023年度下降36.43%[6] - 2024年末资产总计64.33亿元，较期初下降3.37%[3] - 2024年末负债合计22.94亿元，较期初下降11.15%[3] - 2024年末所有者权益合计41.40亿元，较期初增长1.56%[4] 资产负债变动 - 2024年末应收账款为7.30亿元，较期初增长43.13%[21] - 2024年末短期借款为1.56亿元，较期初增长134.33%[23] - 2024年末固定资产为19.25亿元，较期初增长7.90%[21] - 2024年末在建工程为2.28亿元，较期初下降53.76%[21] 现金流情况 - 2024年经营活动现金流入小计为37.40亿元，2023年为35.04亿元[47] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2401.08万元，2023年为3896.41万元[47] - 2024年投资活动现金流出小计6.8134589646亿元，2023年为8.8282256366亿元[51] - 2024年筹资活动现金流入小计2.5631723378亿元，2023年为1.2549822434亿元[51] 关键审计事项 - 收入确认被列为关键审计事项，因其对利润影响大且错报风险高[6] - 存货的存在、计价与分摊被列为关键审计事项，因存货数额大且可能存在潜在错报[10] 会计政策与核算 - 金融资产初始确认时按业务模式和合同现金流量特征分类，改变业务模式时重分类[88] - 存货按成本初始计量，采用永续盘存制和加权平均法，按成本与可变现净值孰低计量[112][113] - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[145] 税收情况 - 公司及部分子公司在相应年度企业所得税税率按15%执行[182][183] 其他资产数据 - 交易性金融资产年末余额40,117,055.56元，年初余额151,550,477.63元[186] - 应收票据年末合计679,187,643.30元，年初合计878,813,298.25元[189] - 年末应收账款账面余额为752,888,016.20元，年初为528,593,684.96元[198]

权益变动 - 广州广药二期基金持股比例增加11.04%（协议转让）[1] - 受让方收购Alliance Healthcare 144,557,431股股份[9] - 本次权益变动后，广州广药二期基金持股占比11.04%[17] 交易数据 - 股份转让价款748,807,492.58元，每股受让价5.18元[18] - 信息披露义务人注册资本150000万元[10] 交易安排 - 2025年9月26日签订《股份转让合同》[18] - 买方4个工作日内支付目标股份对价[22] - 交割日为过户登记完成后第1个工作日[27] 其他信息 - 上市公司为南京医药，代码600713[47] - 信息披露义务人为广州广药二期基金[47] - 未来12个月是否增持尚无明确计划[48]

股份转让情况 - Alliance Healthcare将144,557,431股非限售股份（占比11.04%）协议转让给广药二期基金[9] - 股份转让价格为5.18元/股，总价款748,807,492.58元[16] 权益变动前后持股 - 权益变动前Alliance Healthcare持股144,557,431股，占比11.04%；变动后持股0股[17] 交易条件 - 买方需在预交割会议日起4个工作日内支付目标股份对价[19] - 买卖双方需在中登公司出具《证券过户登记确认书》之日起最迟30日内办理外汇变更登记[19] 审批与时间安排 - 本次权益变动需国资主管单位批准、上交所合规确认及中登上海分公司办理过户[4] - 股份过户登记手续办理完毕之日为权益变动时间[41] 未来计划 - 未来12个月内Alliance Healthcare无增减持上市公司股份计划[14]

市场扩张和并购 - 公司拟换股吸收合并杭汽轮[1] - 2025年9月26日收到中国证监会批复，同意新增1,174,904,765股股份吸收合并[1] - 吸收合并按报送深交所申请文件进行，应履行信息披露等义务并办理相关手续[1][2][3] - 批复12个月内有效，遇重大事项及时报告处理[4] - 公告日期为2025年9月28日[6]

股份转让 - Alliance Healthcare拟转让144,557,431股给广药二期基金，占比11.04%[1] - 转让价格5.18元/股，总金额748,807,492.58元[2] 权益变动 - 变动前Alliance Healthcare持股11.04%，变动后不再持股[2][4] - 广药二期基金变动后持股11.04%[4] - 不导致控股股东及实控人变化，不触及要约收购[1] 进展情况 - 2025年9月26日签署合同，29日公告[2][8] - 需办理股份过户登记，已编制报告书[7]